Financially Sophisticated Notice
Deutsche Asset
& Wealth Management
db x-trackers HSI Short Daily UCITS ETF
db X-tracker ETFs - Deutsche AWM Exchange Traded Funds
db x-trackers è la piattaforma di Deutsche Bank che offre prodotti di investimento quotati che replicano un indice di riferimento, gli Exchange Traded
Funds (ETF). db x-trackers è stata lanciata nel 2007 ed è ora una delle tre maggiori piattaforme di ETF in Europa.
Gli ETF db x-trackers che replicano indici daily (giornalieri) short sono rivolti a investitori istituzionali sofisticati che vogliono avvantaggiarsi dei
movimenti infra-giornalieri dei mercati e di beneficiare di trend decrescenti. Possono essere utilizzati per il trading di breve termine o come strumenti
di copertura delle posizioni in quanto forniscono la possibilità di reagire in tempo reale alle fluttuazioni dei mercati.
Gli ETF db x-trackers daily short non sono indicati ed adatti ad investitori che abbiano un obiettivo d’investimento di lungo termine e che non hanno la
possibilità di monitorare l’andamento del proprio portafoglio su base giornaliera.
Prima di procedere all’investimento, gli investitori potenziali devono assicurarsi di averne compreso il funzionamento, in particolare il fatto che, per
periodi di investimento maggiori di un giorno, potrebbero sorgere delle divergenze tra il rendimento reale e il rendimento atteso.
Caratteristiche degli Exchange Traded Funds
Informazioni relative al Fondo
Nome del Fondo
db x-trackers HSI Short Daily UCITS ETF
Codice ISIN
LU0429790313
UCITS IV
Conforme ai requisiti
Valuta del Fondo
USD
Metodologia d'investimento
Replica Indiretta
Struttura Del Portafoglio
Collateralized Swap (fully funded)
Data di Offerta del Comparto
15 settembre 2009
Commissione annuale massima
applicabile*
0,75% p.a.
Chiusura anno fiscale
31 dicembre
Utilizzo dei proventi
Reinvestimento
NAV
USD 8,52 (31 marzo 2015)
Attivi amministrati (AUM)
USD 6.858.671 (31 marzo 2015)
strumenti derivati come futures o CFD
—Conformi alla normativa UCITS IV
—Adeguati per periodi di investimento brevi e non adatti alla
Performance storica al 31 marzo 2015
3/11 3/12
giornaliera
—Possibilità di prendere posizione al ribasso senza l’utilizzo di altri
* Ulteriori informazioni sulla Commissione Onnicomprensiva possono essere trovate a pagina 2 di questo
documento
3/10 3/11
—Possibilità di negoziare l’ETF e di chiudere le posizioni su base
costruzione di un portafoglio teso al raggiungimento di risultati nel
medio-lungo termine
—Il singolo ETF può essere esposto per un massimo del 10% del suo
patrimonio al rischio di controparte nel contesto dei contratti derivati
swap OTC conclusi al fine di realizzare l’obiettivo di investimento, il
tutto conformemente a quanto previsto dalla normativa UCITS IV
—Ci potrà essere una differenza nell’andamento dell’ETF e dell’indice
di riferimento dovuta all’impatto i) delle commissioni di gestione, ii)
dei costi associati alle operazioni di prestito titoli necessarie per la
vendita allo scoperto dei componenti dell’indice e iii) di altri costi di
finanziamento connessi all’assunzione di posizioni short
Performance storica dell'HSI Short Daily UCITS ETF
3/12 3/13
3/13 3/14
3/14 3/15
Dalla data
di lancio
dell'ETF
HSI Short Index
-15,27% 3,50%
-13,40% -5,46%
-16,19% -42,85%
HSI Short Daily UCITS
ETF
-16,93% 2,11%
-14,75% -6,87%
-17,49% -47,76%
Fonte: Deutsche Bank, 31 marzo 2015
La performance dell'ETF è calcolata mediante il reivestimento dei dividendi.
Le performance passate non sono indicative di quelle future e, conseguentemente, non esiste alcuna
garanzia che le stesse performance possano essere ottenute in futuro.
USD
18
16
14
12
10
8
Data
mar10
mar11
mar12
mar13
mar14
mar15
db X-tracker ETFs — Indici a portata di mano
Fonte: Deutsche Bank, 31 marzo 2015
Le performance passate non sono indicative di quelle future e, conseguentemente, non esiste alcuna garanzia che le
stesse performance possano essere ottenute in futuro.
ETF performance calculation including reinvested dividends. Index performance calculated on a total return basis.
HSI Short Index
L’indice, calcolato e pubblicato da Hang Seng Indexes Company Limited, è inversamente correlato all’ Hang Seng Index Total Return.
L’indice replica la performance di un investimento che consta di una posizione corta sull’indice Hang Seng Total Return ribilanciata ogni
giorno. In aggiunta all’inverso della performance giornaliera dell’ Hang Seng Index Total Return, l’indice capitalizza giornalmente 2 volte
il tasso di interesse overnight (Hong Kong Interbank Offer Rate, HIBOR), e riflette sia i dividendi pagati dalle azioni prese a prestito per
implementare la posizione short sia la tassa di bollo (stamp duties) implicita nel ribilanciamento del portafoglio.
Informazioni sulla Quotazione e la Negoziazione
Borsa
NSIN
Codice di
negoziazione
Valuta di
negoziazione
Orario di
Negoziazione
(ora locale)
Regolamento Bloomberg Code
Reuters RIC
iNAV RIC Reuters
XETRA
DBX0C4
DBZR
EUR
09:00 - 17:30
t+2
XHSS GY
XHSS.DE
XHSIINAVEUR.DE
Borsa Italiana
-
XHSS
EUR
09:00 - 17:30
t+2
XHSS IM
XHSS.MI
XHSIINAVEUR.DE
Stuttgart Stock Exchange
DBX0C4
DBZR
EUR
09:00 - 20:00
t+2
XHSS GS
XHSS.SG
XHSIINAVEUR.DE
London Stock Exchange
B44MR75
XHSD
USD
08:00 - 16:30
t+2
XHSD LN
XHSD.L
XHSIINAVUSD.
DE
Financially Sophisticated Notice
Deutsche Asset
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Informazioni sull'Indice
Performance storica dell'Indice "HSI Short Index"
Caratteristiche dell'indice
Total Return Netto
Numero di elementi costitutivi dell'indice
50
Paesi rappresentati nell'Indice
1
Dividend yield*
3,60%
Rapporto PE*
10,36
Capitalizzazione di mercato*
HKD 8.323,24 Billion
RIC Reuters dell'Indice
.HSISI
Ticker Bloomberg dell'Indice
HSISI
Punti
40.000
30.000
20.000
Fonte: Deutsche Bank, 31 marzo 2015, * 27 febbraio 2015
10.000
0
Data
mar06
mar07 mar08 mar09 mar10 mar11 mar12 mar13 mar14 mar15
Fonte: Bloomberg, 31 marzo 2015
Le performance passate non sono indicative di quelle future e, conseguentemente, non esiste alcuna
garanzia che le stesse performance possano essere ottenute in futuro.
Allocazione settoriale dell'indice
57,61%
10,64%
8,25%
6,57%
4,98%
4,66%
3,64%
2,86%
0,78%
Prodotti finanziari
Tecnologia
Telecomunicazioni
Petrolio e gas
Prodotti industriali
Servizi pubblici
Beni di consumo
Servizi per il consumatore
Materiali di base
Fonte: Deutsche Bank, 31 marzo 2015
Le 10 azioni con maggiore ponderazione dell'indice
HSBC Holdings Plc ORD USD 0.5
11,69%
Tencent Holdings Ltd. ORD HKD 0.0001
9,67%
China Mobile Ltd ORD HKD 0.1
7,42%
AIA Group Limited ORD USD 1
7,14%
China Construction Bank Corp ORD H CNY 1
6,44%
Industrial and Commercial Bank of China Ltd ORD H CNY 1
4,92%
Bank of China Ltd. 'H'
4,16%
China Life Ins Co Ltd ORD H CNY 1
2,91%
Ping An Ins Group Co of China Ltd ORD H CNY 1
2,88%
Hutchison Whampoa Ltd ORD HKD 0.25
2,77%
db X-tracker ETFs — Indici a portata di mano
Fonte: Deutsche Bank, 31 marzo 2015
Autorizzato alla distribuzione al pubblico in
Austria
Gran Bretagna
Danimarca
Irlanda
Finlandia
Italia
Francia
Lussemburgo
Germania
Norvegia
Paesi Bassi
Spagna
Svezia
Informazioni sui db X-trackers
Deutsche Asset
&
Wealth Management
Via Filippo Turati 27
Info: etf.deutscheawm.com
20121 Milano
E-Mail: [email protected]
Numero verde: 800 90 22 55
Bloomberg: DBETF <GO>
Dfax: +39 02 86 379 821
Reuters: DBETF
Ulteriori informazioni sulla Commissione Onnicomprensiva
Si richiama l’attenzione degli investitori sul fatto che la Commissione Onnicomprensiva (All-In Fee) non copre eventuali Costi relativi all’Operazione Swap OTC, inclusi nell’Operazione Swap OTC dell’ETF. I Costi relativi
all’Operazione Swap OTC sono costi di replica dell’indice sostenuti dalla Controparte dello Swap e possono incidere negativamente sulla performance dell’ETF rispetto all'indice sottostante.
I costi di replica dell’indice possono essere suddivisi in diverse categorie a seconda della natura dell’indice sottostante (lungo, corto o a leva). Un’illustrazione dettagliata di ciascuna ipotesi è disponibile nel Prospetto alla
sezione intitolata “Obiettivi e Politiche di Investimento - Comparti con una Politica di Investimento Indiretto".
Per informazioni sull’ipotesi applicabile e un'indicazione sui più recenti Costi relativi all’Operazione Swap OTC gli investitori possono consultare il sito Internet www.etf.db.com.
Disclaimer
© Deutsche Bank 2015. Tutte le informazioni a partire da 31 marzo 2015.
Informazioni importanti. Il presente opuscolo contiene una breve descrizione sintetica del comparto db x-trackers HSI Short Daily TRN INDEX ETF. Per una descrizione completa delle caratteristiche del db x-trackers HSI
Short Daily TRN INDEX ETF nonché dei termini e delle condizioni dell'investimento, si prega di fare riferimento al prospetto completo, al KIID ed al documento di quotazione che potranno essere ottenuti gratuitamente presso
l'Investment &amp; Finance Center di Deutsche Bank o presso Deutsche Bank AG, db x-trackers, Via Filippo Turati 27, 20121 Milano e scaricati dal sito <A href="http://www.etf.db.com">www.etf.db.com</A>. <BR><BR>La
pubblicazione del presente documento non costituisce una modalità di offerta al pubblico da parte di Deutsche Bank AG e non contiene alcun giudizio, da parte della stessa, sull'opportunità dell'eventuale investimento
descritto. Le informazioni contenute nel presente documento sono destinate esclusivamente agli investitori italiani. Ai sensi delle leggi statunitensi che regolano la compravendita di titoli, le Azioni del presente comparto non
vengono proposte o offerte negli Stati Uniti né in Canada, né possono essere vendute a, o per conto di, cittadini statunitensi o canadesi. Si consiglia di procedere all'investimento solo a seguito di un‘attenta valutazione delle
caratteristiche dell'operazione, avvalendosi altresì della collaborazione dei propri consulenti legali, fiscali, finanziari e di altro genere. Deutsche Bank potrebbe avere rapporti d'affari in potenziale conflitto di interesse, inclusi,
a titolo esemplificativo e non esaustivo, operazioni di finanziamento o bancarie con db x-trackers o investimenti e negoziazioni aventi ad oggetto le Azioni, altri titoli o beni (compresi gli acquisti da, e le vendite a, la Società)
dello stesso tipo di quelli presenti nel patrimonio del Comparto o nel Sottostante. Deutsche Bank e le sue attuali e future controllate, controllanti, collegate, nonché dei suoi amministratori, collaboratori e/o dipendenti non
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