Solo per investitori professionali
Fondo Pictet-Water
EUR
15 4 3,1
Gestori di grande
esperienza
ANNI
DI RISULTATI
ECCELLENTI
MILIARDI
di patrimonio
in gestione*
Elevato potenziale di rendimenti significativi
dalle aziende che operano nel settore dell’acqua in tutto il mondo
9
volte, l’aumento dell’utilizzo
dell’acqua dal 1900 ad oggi**
* Patrimonio al 30 giugno 2015.
** Fonte: FAOSTAT UN e UNESCO & WSSCC,
WASH Facts and Figures and Water Atlas.
Fondo Pictet-Water
MOTIVI PER INVESTIRE
Un eccellente potenziale di crescita
Il fondo mira a generare significativi rendimenti
ponderati per il rischio nel lungo termine. Nel mondo il
settore dei servizi idrici rappresenta un mercato da 600
miliardi di dollari che attualmente cresce intorno
al 4-6% all’anno1 e che offre opportunità attraenti per
gli investitori.
Diversificazione globale
Siamo liberi di investire nelle aziende dell’acqua e dei
servizi collegati in tutto il mondo, compresi i mercati
emergenti. Gli investitori ottengono così un’esposizione
alle opportunità esistenti sia nelle economie sviluppate
che in quelle in via di sviluppo, con conseguente
diversificazione del rischio.
Un investimento a lungo termine
Da oggi al 2030 dovranno essere spesi oltre 1 trilione
di dollari ogni anno per la realizzazione di un’efficace
infrastruttura idrica a livello globale2. Con i governi in
difficoltà finanziarie, le aziende private in grado di sod-
disfare la domanda di acqua e servizi collegati sono ben
posizionate per trarne benefici.
Sfruttare un potente trend globale
Solo lo 0,25% dell’acqua mondiale è utilizzabile3.
Mentre le risorse di acqua dolce non variano in modo
significativo, la domanda di acqua è in forte aumento
a causa della rapida crescita della popolazione, del
maggiore benessere e dell’urbanizzazione, in particolare
nei paesi in via di sviluppo.
Un’esperienza comprovata
Siamo pionieri nell’investimento nel tema dell’acqua,
grazie ai nostri 15 anni di esperienza in questo ambito.
Il nostro team attualmente gestisce un patrimonio di
quasi 3,1 miliardi di Euro4.
1
Fonte: GWI, Global Water Market 2015
Fonte: OCSE 2005/Morgan Stanley/Pictet Asset Management
Fonte: UNESCO, 2002
4
al 30 giugno 2015
2
3
PERCHÉ ORA?
Entro il 2050 si prevede che la popolazione mondiale raggiungerà 9 miliardi5 – l’urbanizzazione e il miglioramento degli
standard di vita si tradurranno in un maggiore utilizzo pro capite di acqua. Trovare l’equilibrio tra la domanda e l’offerta
di acqua sarà un processo difficile. L’outsourcing della gestione operativa delle infrastrutture idriche si sta affermando
come una valida soluzione per assicurare che le risorse idriche mondiali vengano gestite in modo efficiente. Si creano
pertanto nuove opportunità sostenibili per le aziende che forniscono soluzioni, dalle infrastrutture e distribuzione, alla
raccolta e trattamento delle acque reflue.
CHE COS’È?
COME PUO’ AIUTARE?
A CHI SI RIVOLGE?
Il fondo mira a generare una crescita
del capitale investendo nelle aziende
attive nel settore dell’acqua, compresa
la fornitura, il trattamento e lo
smaltimento, e i settori collegati come
la sicurezza dell’acqua, il riciclaggio,
la gestione dei biosolidi e le difese
contro le inondazioni. Associamo titoli
azionari difensivi con titoli di crescita
più rischiosi, offrendo agli investitori
un profilo rischio/rendimento
interessante.
L’acqua è una risorsa insostituibile
ed essenziale e la domanda non
può che aumentare. Unitamente
al potenziale di forte crescita,
il fondo offre una significativa
diversificazione a livello geografico.
Il fondo può essere adeguato per gli
investitori alla ricerca di crescita a
lungo termine, disposti ad assumersi
un rischio potenzialmente più elevato
con il proprio investimento.
Pictet Asset Management
5
Fonte: U.N., World Population Prospects, FAO,
Pictet Asset Management
2
L’acqua è una risorsa fondamentale che è essenziale per la vita. Con la
crescita dell’economia, negli anni a venire la domanda di acqua dolce
continuerà a essere superiore all’offerta. Saranno pertanto necessari notevoli
investimenti nelle infrastrutture idriche, che creeranno eccellenti opportunità
d’investimento a lungo termine.
DR. PHILIPPE ROHNER
Senior Investment Manager
LA MAGGIOR PARTE DELLA CRESCITA DELLA POPOLAZIONE AVVERRA’ IN REGIONI CHE SONO GIÀ AFFLITTE DALLA
SCARSITÀ DI ACQUA
La maggior parte della crescita della popolazione avverrà nei paesi in via di sviluppo, soprattutto nelle regioni che sono
già afflitte dalla scarsità di acqua e in aree con accesso limitato ad acqua potabile pulita e adeguati servizi igienici. Nel
2030, il 47% della popolazione mondiale vivrà in aree con gravi problemi idrici.*
Rischio complessivo della carenza idrica
Rischio basso (0-1)
Rischio medio/basso (1-2)
Rischio medio/alto (2-3)
Rischio elevato (3-4)
Rischio estremamente elevato (4-5)
Fonte: World Resources Institute, Aqueduct 2015
*UN Water, 7 ottobre 2014
PROFILO DI RISCHIO/RENDIMENTO DEL FONDO DAL LANCIO
QUALI SONO I RISCHI?
• Le performance del passato non sono
Rendimento annuo (*)
10
8
Beni di consumo di base
6
Pictet Water
Salute
MSCI AC World Energia
Materiali
MSCI World
Industriali Beni di consumo voluttuari
Servizi di pubblica utilità
4
2
0
Finanziari
-2
Servizi di informazione
-4
Servizi delle telecomunicazioni
-6
-10
5
10
15
20
*Rendimento complessivo in EUR - dividendi reinvestiti
• Il fondo può effettuare investimenti nei
mercati emergenti. Questi investimenti
possono avere potenzialmente un rischio e
una volatilità più elevati rispetto a quelli dei
mercati sviluppati.
• Gli investimenti vengono effettuati in attività
-8
0
indicative dei rendimenti futuri. Il valore di
un investimento e il reddito che ne deriva
possono tanto aumentare quanto diminuire
e vi è il rischio di non ottenere la restituzione
del capitale originariamente investito.
25
30
Volatilità annua (%)
denominate in valuta estera, senza copertura
del rischio di cambio rispetto alla moneta
di riferimento del fondo. Le fluttuazioni dei
tassi di cambio possono pertanto influire
negativamente sul valore degli investimenti.
Fonte: Pictet Asset Management, FactSheet dal lancio (Gennaio 2000 - Luglio 2015)
Fondo Pictet-Water
3
COME INVESTIAMO
TEMA
D’INVESTIMENTO
UNIVERSO
D’INVESTIMENTO
UNIVERSO
INVESTIBILE
SHORTLIST
COSTRUZIONE DEL
PORTAFOGLIO
Il fondo Pictet-Water
è focalizzato esclusivamente sull’acqua,
una risorsa importante
sempre più scarsa. Un
comitato di consulenza
formato da esperti del
settore coadiuva il team
d’investimento fornendo
analisi e valutazioni sugli indicatori di crescita
globali e sulle prospettive del settore idrico.
±810 società
±340 società
±120 azioni
±50-80 azioni
Le ponderazioni di
portafoglio iniziali
sono basate sulla
purezza del tema e su
fattori di costruzione
del portafoglio
come la liquidità di
negoziazione e la
volatilità del prezzo
dell’azione.
Le ponderazioni
obiettivo del
portafoglio sono basate
sulle ponderazioni di
portafoglio iniziali
corrette in base a
scoring di fattori
societari (qualità del
management, punti
di forza aziendali,
valutazioni) e scoring
di fattori settoriali.
(capitalizzazione di
mercato 2100 miliardi
di Euro)
Analizziamo le società
quotate in tutto il mondo
per valutare la loro
esposizione alle attività
collegate all’acqua.
(capitalizzazione di
mercato 460 miliardi
di Euro)
Screening quantitativo
dell’universo d’investimento complessivo per
determinare il valore
delle attività tematiche
rilevanti.
PRINCIPALI INFORMAZIONI SUL PRODOTTO
DATA DI LANCIO
TEAM D’INVESTIMENTO
Gennaio 2000
Hans Peter Portner
Philippe Rohner
INDICE DI RIFERIMENTO
MSCI World
FORMA GIURIDICA
Arnaud Bisschop
Alina Donets
PRODUCT SPECIALIST
Marc-Olivier Buffle
A PROPOSITO DI PICTET ASSET MANAGEMENT
Pictet Asset Management è una società di asset management
altamente specializzata che offre soluzioni e servizi di
investimento a livello globale.
La società gestisce attualmente un patrimonio di EUR 146 miliardi
distribuiti su un’ampia gamma di azioni, titoli a reddito fisso,
investimenti alternativi e strategie multi-asset.
La nostra mission è costruire relazioni durature con i clienti,
superando le loro aspettative in termini di performance e
assistenza. Fra i nostri clienti rientrano alcuni dei maggiori fondi
pensione, fondi sovrani e istituti finanziari a livello mondiale.
Comparto della SICAV di
diritto lussemburghese Pictet
Pictet Asset Management vanta una presenza globale con 764
dipendenti in 17 sedi, di cui 7 in importanti piazze finanziarie
(Ginevra, Londra, Zurigo, Milano, Tokyo, Hong Kong e Singapore).
PER SAPERNE DI PIÙ
Pictet Asset Management appartiene al Gruppo Pictet, fondato a
Ginevra nel 1805 e specializzato in gestione patrimoniale e servizi
di investimento. Il gruppo privato, gestito da sette soci, conta
3.919 dipendenti su 26 uffici sparsi in tutto il mondo.
www.pictetfunds.it
Dati al 30 giugno 2015
Disclaimer
Solo per investitori professionali—Il presente documento di marketing è pubblicato da Pictet Asset Management (Europe) SA. Esso non è destinato a e non deve essere utilizzato da persone fisiche o giuridiche aventi
cittadinanza, residenza o domicilio in una località, Stato, paese o giurisdizione in cui la sua distribuzione, pubblicazione, messa a disposizione o utilizzo sono in contrasto con norme di legge o regolamentari in vigore. Qualsiasi
decisione d’investimento deve essere fondata unicamente sulla versione più recente del prospetto informativo, del KIID (Informazioni chiave per gli investitori), del regolamento di gestione, nonché del bilancio annuale e della
relazione semestrale del fondo, se pubblicata successivamente al bilancio annuale. Tali documenti sono disponibili sul sito www.pictetfunds.com oppure presso Pictet Asset Management (Europe) SA, 15, avenue J. F. Kennedy
L- 1855 Lussemburgo. Le informazioni e i dati contenuti nel presente documento non costituiscono una offerta o una sollecitazione per l’acquisto, la vendita o la sottoscrizione di titoli o altri strumenti finanziari. Tutte le
informazioni, le opinioni e le stime qui contenute riflettono un giudizio espresso al momento della pubblicazione e sono suscettibili di modifica senza preavviso. Pictet Asset Management (Europe) SA non ha preso alcuna misura
atta a garantire che i fondi indicati nel presente documento siano adeguati per un particolare tipo di investitore. Il presente documento non deve pertanto sostituire un giudizio indipendente. Il trattamento fiscale dipende dalla
situazione personale dell’investitore e può subire modifiche nel tempo. Prima di prendere qualsiasi decisione d’investimento si raccomanda all’investitore di verificarne l’appropriatezza tenendo conto in particolare della propria
conoscenza ed esperienza in materia finanziaria, dei propri obiettivi d’investimento e della propria situazione finanziaria, ricorrendo ove necessario a una consulenza professionale specifica. Il valore dei titoli o degli strumenti
finanziari menzionati nel presente documento, e il reddito che ne deriva, possono tanto aumentare quanto diminuire e vi è la possibilità che l’investitore non ottenga in restituzione l’intero capitale originariamente investito. I
fattori di rischio sono descritti nel prospetto informativo del fondo e non vengono richiamati per intero nel presente documento. Le performance del passato non sono indicative e non costituiscono una garanzia dei rendimenti
futuri. I dati relativi alla performance non comprendono le commissioni e gli altri oneri addebitati al momento della sottoscrizione o del rimborso delle quote o azioni. Prima della sottoscrizione, leggere il prospetto informativo.
Il presente documento di marketing non intende sostituire la documentazione completa del o dei fondi descritti, né le informazioni che l’investitore deve ottenere dall’intermediario finanziario al quale si rivolge al momento di
sottoscrivere le quote o azioni di tali fondi.
© Copyright 2015 Pictet – Emissione Iuglio 2015.
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