I fondi a cedola di Pictet Cedole predeterminate, sostenibili e a costo zero Aggiornamento al 28 Aprile 2014 Come Banca Pictet intende la distribuzione dei proventi Cedola predefinita Le percentuali di distribuzione dei proventi sono fissate una volta l'anno a fine Ottobre, in concomitanza con la chiusura dell'anno fiscale della sicav Pictet, e vengono tradotte nel valore mensile «Euro per Azione» evidenziato nella pagina seguente. Le cedole e i dividendi sono poi erogati mensilmente con certezza nei 12 mesi successivi. Cedola sostenibile Le percentuali di distribuzione sono fissate in maniera tale da NON intaccare la componente in conto capitale del NAV del fondo. A tal fine il livello distribuito effettivamente è di fatto leggermente inferiore alla cedola o dividendo medio realmente staccato dal paniere dei titoli in portafoglio. Le cedole e i dividendi sono sostenibili nel tempo in quanto la percentuale di distribuzione dei proventi è calcolata al netto dei costi complessivi del fondo, cioè del suo Total Expense Ratio (TER) espresso in termini percentuali. Cedola a costo zero Pictet si fa carico dei costi amministrativi relativi allo stacco della cedole e dei dividendi. Pictet Asset Management 2 La gamma dei comparti a cedola di Pictet per il 2014 Codice ISIN Euro per ogni azione Distribuzione annua pagata mensilmente * Pictet-EUR Corporate Bonds-R dm LU0592907975 0,40 3,07% Pictet-EUR High Yield-R dm LU0592898299 0,63 4,23% Pictet-Emerging Corporate Bonds HR dm EUR LU0844698406 0,20 3,29% Pictet-Emerging Local Currency Debt-R dm EUR LU0785307660 0,48 4,72% Pictet-Global Emerging Debt-HR dm EUR LU0592907629 0,75 4,58% Pictet-US High Yield-HR dm EUR LU0592897721 0,34 4,95% Pictet-EUR Short Term High Yield R dm LU0726358095 0,39 4,29% Pictet-EUR Short Term Corporate Bonds R dm** LU0957218422 0,28 3,36% Pictet-Emerging Markets High Dividend-R dm EUR LU0725972490 0,26 3,70% Pictet-High Dividend Selection-R dm EUR LU0503635038 0,39 4,41% Nome del fondo Comparti obbligazionari Comparti azionari Livello cedolare valido fino alla revisione di Ottobre 2014 * Percentuale calcolata sulla base del NAV del 30/09/2013 ** Autorizzato al collocamento dal 20 Gennaio 2014 Pictet Asset Management 3 Il NUOVO portafoglio bilanciato a cedola mensile per il 2014 Isin Comparto Peso € per Azione % Annuale LU0503635038 Pictet-High Dividend Selection-R dm EUR 25% 0,39 4,41% LU0725972490 Pictet-Emerging Markets High Dividend-R dm EUR 10% 0,26 3,70% LU0592907975 Pictet-EUR Corporate Bonds-R dm 25% 0,40 3,07% LU0726358095 Pictet-EUR Short Term High Yield- R dm 20% 0,39 4,29% LU0785307660 Pictet-Emerging Local Currency Debt-R dm EUR 20% 0,48 4,72% Pictet-High Dividend Selection-R dm EUR 20% 25% Pictet-Emerging Markets High Dividend-R dm EUR Pictet-EUR Corporate Bonds-R dm 20% 10% 25% Pictet Asset Management Pictet-EUR Short Term High Yield- R dm Pictet-Emerging Local Currency Debt-R dm EUR 4 Performance del portafoglio bilanciato a cedola YTD: dati al 28.04.2014 102,5 102,0 PTF A CEDOLA 2014 Rendimento 1,71% Volatilità 4,21% Cedola Staccata 1,35% 101,5 101,0 100,5 100,0 99,5 99,0 98,5 98,0 31.12.2013 Cedola annuale : 4.04% 15.01.2014 Pictet Asset Management 30.01.2014 14.02.2014 01.03.2014 16.03.2014 31.03.2014 15.04.2014 5 La variante del portafoglio a cedola SENZA EMERGENTI per il 2014 Isin Comparto Peso € per quota % Annuale LU0503635038 Pictet-High Dividend Selection-R dm EUR 30% 0,39 4,41% LU0592907975 Pictet-EUR Corporate Bonds-R dm 30% 0,40 3,07% LU0726358095 Pictet-EUR Short Term High Yield R dm 20% 0,39 4,29% LU0592897721 Pictet-US High Yield-HR dm EUR 20% 0,34 4,95% 20% 30% Pictet-High Dividend Selection-R dm EUR LU0503635038 Pictet-EUR Corporate Bonds-R dm LU0592907975 Pictet-EUR Short Term High Yield R dm LU0726358095 20% Pictet-US High Yield-HR dm EUR LU0592897721 30% Pictet Asset Management 6 APPENDICE: Consuntivo 2013 del portafoglio bilanciato a cedola mensile 109 PTF A CEDOLA 2013 Rendimento 2,84% Volatilità 5,54% Cedola staccata 4,17% 10% 108 Pictet-High Dividend Selection-R dm EUR 15% 35% 107 Pictet-Emerging Local Currency Debt-R dm EUR Pictet-US High Yield-HR dm EUR 106 Pictet-EUR Corporate Bonds-R dm 20% 20% 105 Pictet-Global Emerging Debt-HR dm EUR 104 +2,84% 103 102 101 100 99 98 31.12.2012 dati al 31/12/13 28.02.2013 Pictet Asset Management 30.04.2013 30.06.2013 31.08.2013 31.10.2013 31.12.2013 7 Pictet Asset Management - Italia Via Privata F.lli Gabba 1/A, Milano Tel. +39 02 63119 51 Fax +39 02 63119 5125 www.pictetfunds.it RICHIEDI CODICE AREA CONSULENZA Le informazioni e il materiale contenuti nel presente documento sono forniti esclusivamente per fini informativi e non devono essere utilizzati o considerati come un’offerta o una sollecitazione all’acquisto, alla vendita o alla sottoscrizione di qualsivoglia titolo o altro strumento finanziario. 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Il presente documento non illustra la politica di investimento di Pictet & Cie né costituisce una raccomandazione di investimento, ma si limita a presentare le diverse ipotesi, opinioni e metodi analitici degli analisti che lo hanno redatto. Inoltre, le informazioni, opinioni e stime contenute nel presente rapporto riflettono il giudizio espresso alla data di pubblicazione e sono soggette a variazioni senza preavviso. Pictet & Cie può avere emesso altri documenti o relazioni non in linea con le informazioni contenute nel presente documento e che giungono a conclusioni diverse. Le informazioni e le opinioni presentate dagli analisti di Pictet & Cie si basano su fonti ritenute attendibili. Sebbene le informazioni e le opinioni contenute nel presente documento siano state raccolte e formulate con ogni ragionevole attenzione, Pictet & Cie non fornisce alcuna garanzia in merito alla loro precisione o completezza. 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