La funzione informativa
del bilancio
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Il bilancio d’esercizio
Il bilancio d’esercizio
consiste in un insieme di
documenti redatti allo scopo
di informare circa la
situazione economica,
patrimoniale e finanziaria
dell’impresa in un
determinato periodo.
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La funzione informativa del
bilancio
Il bilancio è uno strumento di
comunicazione rivolto a tutti i
soggetti che intendono
comprendere le dinamiche
aziendali consentendo loro di
acquisire informazioni di carattere
economico, finanziario e
patrimoniale.
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Destinatari del bilancio











Proprietari dell’azienda;
Management;
Lavoratori;
Banche e altri intermediari finanziari;
Obbligazionisti;
Agenzie di rating;
Clienti;
Fornitori;
Amministrazione finanziaria dello Stato;
Società del gruppo (se la società fa parte
di un gruppo aziendale);
Consob (se la società è quotata).
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Il bilancio
delle aziende
non quotate
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Il bilancio
delle aziende non quotate
Le imprese italiane i cui titoli non
sono quotati in mercati
regolamentati devono redigere il
bilancio facendo riferimento alle
norme del Codice Civile, interpretate
e integrate dai principi contabili
nazionali emanati dall’Organismo
Italiano di Contabilità.
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I documenti del bilancio secondo
quanto previsto dal codice civile e dai
principi contabili nazionali
Il bilancio si compone di tre documenti obbligatori:
 Stato patrimoniale;
 Conto economico;
 Nota integrativa,
ed è corredato dalla Relazione sulla gestione.
A redigere tali documenti, sono tenute le imprese
mercantili, industriali e di servizi costituite nella forma
di società di capitali e non quotate.
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Stato patrimoniale

Lo stato patrimoniale espone la composizione
quali-quantitativa del patrimonio aziendale e
prevede uno schema a sezioni divise e
contrapposte denominate Attivo e Passivo.

Le attività sono classificate secondo il criterio
della destinazione economica mentre le passività
secondo la natura delle fonti di finanziamento.
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Schema di
stato
patrimoniale
civilistico
(art. 2424 Cod. Civ.)
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Conto economico





Il conto economico è in forma scalare ed aggrega ricavi e
costi per area gestionale evidenziando, oltre che il risultato
netto di periodo, i risultati intermedi della gestione:
il risultato operativo derivante dalla differenza tra valore e
costi della produzione (macroclassi A e B);
il risultato della gestione finanziaria determinato dal saldo
tra proventi e oneri finanziari e dal saldo delle rettifiche di
valore delle attività finanziarie (macroclassi C e D);
il risultato della gestione straordinaria determinato quale
saldo delle partite straordinarie (macroclasse E);
il risultato prima delle imposte determinato come somma
algebrica dei risultati precedenti.
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Schema di conto economico
civilistico (art. 2425 Cod. Civ.)
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Nota integrativa
È un documento descrittivo che fornisce un
complesso di informazioni quantitative e qualitative
con lo scopo di:
descrivere la composizione ed evoluzione di
alcune voci di bilancio;
integrare le informazioni contenute in stato
patrimoniale e conto economico;
agevolare l’interpretazione dei valori di bilancio e
del contesto in cui l’impresa opera.
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In Nota integrativa, ad esempio, sono:




esposti i criteri di valutazione delle poste di bilancio
utilizzati dai redattori;
indicate informazioni di dettaglio su singole voci di stato
patrimoniale e conto economico (ad esempio, il dettaglio
di crediti e debiti, la composizione della voce Proventi e
oneri straordinari);
evidenziati i movimenti intervenuti nelle principali poste
(immobilizzazioni, patrimonio netto);
indicati il numero dei dipendenti, la ripartizione dei ricavi
per attività e per area geografica, ecc.
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Inoltre,
i principi contabili nazionali raccomandano
l’esposizione, in nota integrativa, del
rendiconto finanziario
al fine di evidenziare la dinamica finanziaria
dell’impresa esponendo le variazioni delle risorse
finanziarie determinate dall’attività produttiva,
dall’attività di finanziamento e dall’attività di
investimento.
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La Relazione sulla gestione
ha lo scopo di fornire un resoconto
sull’andamento
del settore in cui l’impresa
opera;
sui
rischi dell’azienda;
sulle
politiche da essa perseguite.
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In dettaglio, la Relazione sulla
gestione fornisce informazioni circa:





le attività di ricerca e sviluppo svolte e previste;
i rapporti con imprese controllate, collegate,
controllanti;
il numero e il valore nominale sia delle azioni proprie
che delle azioni o quote di società controllanti
possedute, acquistate o vendute dalla società;
i fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura
dell’esercizio;
l’andamento del periodo amministrativo in corso e
l’evoluzione prevedibile della gestione.
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Il bilancio
delle aziende
di minori dimensioni
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Il bilancio delle aziende di
minori dimensioni
L’art. 2435 bis del codice civile
prevede un’informativa di bilancio
semplificata per le imprese di
minori dimensioni concedendo loro
la possibilità di redigere un bilancio
in forma abbreviata in luogo di
quello in forma ordinaria.
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Chi può redigere il bilancio in
forma abbreviata
Possono redigere il bilancio in forma abbreviata le società
che non hanno emesso titoli negoziati in mercati
regolamentati e che non superano nel primo esercizio o,
successivamente, nei due esercizi consecutivi, due dei
seguenti limiti:
totale
dell’Attivo dello Stato Patrimoniale: 4.400.000 euro;
ricavi
delle vendite e delle prestazioni: 8.800.000 euro;
dipendenti
occupati in media durante l’esercizio: 50 unità.
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Le semplificazioni che è possibile
adottare rispetto al bilancio ordinario
riguardano:

i prospetti contabili di Stato Patrimoniale e Conto
Economico che possono essere redatti in forma
meno analitica;

la nota integrativa che presenta contenuti ridotti;

la possibilità di non redigere la Relazione sulla
gestione inserendo alcune specifiche
informazioni in nota integrativa.
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Il bilancio
delle aziende
quotate
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Il bilancio delle aziende quotate
Per contribuire all’armonizzazione contabile delle imprese
degli Stati membri e favorire la comparabilità dei bilanci
delle società appartenenti agli stessi,
l’Unione Europea ha reso obbligatoria l’adozione dei
principi contabili internazionali.
In Italia, ad elaborare il bilancio secondo i principi contabili
internazionali IAS/IFRS emanati dallo IASB sono tenute le
società quotate, le società aventi strumenti finanziari diffusi
tra il pubblico in misura rilevante, le banche e gli
intermediari finanziari sottoposti a vigilanza da parte della
Banca d’Italia.
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I documenti del bilancio secondo
quanto previsto dai principi contabili
internazionali
Il Bilancio è costituito da:
 stato patrimoniale;
 conto economico;
 prospetto delle variazioni di patrimonio netto;
 rendiconto finanziario;
 note al bilancio,
ed è corredato dal management commentary.
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I contenuti di Stato patrimoniale
e conto economico
Per lo Stato patrimoniale e il
Conto economico, lo IAS 1
non prevede un contenuto
rigido e definito, ma solo un
contenuto minimo obbligatorio,
da rendere eventualmente più
analitico.
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Esempio di schema di stato
patrimoniale(Statement of financial position at the
end of the period) secondo lo IAS 1
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Esempio di schema di conto economico (Total
comprehensive income) secondo lo IAS 1
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Il prospetto delle variazioni di
patrimonio netto
(Statement of changes in equity)
illustra le cause per le quali il patrimonio netto
ha subito variazioni nel corso di due esercizi
consecutivi:
 conseguimento di utile o perdita,
 distribuzione di dividendi,
 aumenti e diminuzioni di capitale sociale,
 rivalutazione di immobili e partecipazioni,
ecc.
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Il rendiconto finanziario
(cash flow statement)
mette in evidenza le
variazioni delle disponibilità liquide ed
equivalenti
e presenta i flussi finanziari avvenuti
nell’esercizio distinguendo tra
attività operativa, di investimento e
finanziaria.
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


Nell’attività operativa rientrano i flussi finanziari
derivanti da: incassi dalla vendita di prodotti, incassi
di royalties (flussi in entrata), pagamenti a fornitori
di merci e servizi, pagamenti di salari e stipendi ai
dipendenti (flussi in uscita), ecc.;
Riguardano l’attività di investimento le uscite
connesse ai pagamenti per acquistare immobili,
impianti, brevetti, ecc. e le entrate derivanti dalla
vendita di immobili, macchinari, partecipazioni,
ecc.;
All’attività di finanziamento sono connessi i flussi in
entrata derivanti da incassi da emissione di azioni,
da emissione di obbligazioni, da prestiti, ecc. e i
flussi in uscita connessi a rimborsi di prestiti,
pagamenti di dividendi agli azionisti, rimborsi di
capitale, ecc.Corso di Economia Aziendale
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Schema di Cash flow statement secondo
lo Ias 7
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Le Note al bilancio
Sono equivalenti alla nota
integrativa ed hanno la funzione
di agevolare la comprensione dei
dati quantitativi esposti nei
prospetti numerici del bilancio,
fornendo informazioni descrittive
ed esplicative e dati di dettaglio
relativi a singole voci.
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La Relazione degli amministratori
(management commentary)
Ha analoga valenza e utilità informativa della relazione
sulla gestione prevista dal nostro Codice Civile.
Il management commentary illustra:
i rischi ai quali l’impresa è esposta e le relative politiche
di contenimento adottate;
le risorse non iscritte in bilancio che possono influire
sull’operatività aziendale;
le variabili non finanziarie che hanno avuto incidenza
sui risultati.
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