Durata 5 anni
Termine di sottoscrizione
30 giugno 2011, ore 12.00
Titolo fruttifero Raiffeisen Energie Alternative 07/2016
in CHF ed EUR
Interessanti opportunità di rendimento e protezione del capitale
Quale investitore prudente cerca un’alternativa o un’integra­
zione agli investimenti in titoli a reddito fisso. Al contempo
punta a un rendimento superiore ai tassi del mercato dei capitali, senza però rinunciare alla protezione 100 % del capitale alla scadenza.
La nostra soluzione
I titoli fruttiferi Raiffeisen Energie Alternative in
CHF ed EUR coniugano l’opportunità di un pagamento cedolare annuale con la completa garanzia del capitale alla scadenza. È garantita
una cedola minima annua. La cedola si basa
sull’andamento delle quotazioni del sottostante
paniere azionario internazionale. I titoli fruttiferi
presentano un profilo di rischio analogo a quello
di un’obbligazione o di un’obbligazione di cassa
con scadenza comparabile.
Caratteristiche del prodotto
■■
Garanzia del capitale
È assicurata la protezione 100 % del capitale
alla scadenza.
■■
Interessanti opportunità di rendimento
La cedola annua può arrivare, a seconda
dell’andamento delle quotazioni del
paniere azionario, fino al 3,70 % (CHF)
o al 5,70 % (EUR).
■■
Tema d’investimento
Nel settore energie alternative, gli investitori
hanno la possibilità di beneficiare dell’oppor­
tunità di crescita di questo settore sostenibile
del futuro. Il paniere azionario sottostante al
titolo fruttifero Raiffeisen Energie Alternative
07/2016 contiene 9 titoli internazionali di
questo settore. Fra di essi c’è anche l’azienda
svizzera Meyer Burger Technology AG, che si
occupa di energia solare. Per la creazione del
paniere azionario, è stata consultata
l’agenzia indipendente di rating di sostenibilità INrate.
■■
Durata
Questi titoli fruttiferi hanno una durata di
cinque anni.
■■
Cedola minima
Viene garantita una cedola annua minima
pari allo 0,75 % del valore nominale per
il titolo fruttifero Raiffeisen Energie Alternative CHF 07/2016, o dell’1,75 % per il
titolo fruttifero Raiffeisen Energie Alternative EUR 07/2016.
■■
Effetto calamita
Tutte le azioni che alla data annuale di fixing
della cedola, presentano un andamento delle
quotazioni positivo – rispetto al fixing iniziale
– vengono computate nel calcolo della cedola con la cedola massima del 3,70 % (CHF) o
del 5,70 % (EUR).
■■
Protezione del rendimento
Tutte le azioni che alla data annuale di fixing
della cedola presentano un andamento
negativo delle quotazioni rispetto al fixing
iniziale vengono computate nel calcolo della
cedola con un massimo del –10 %.
Energie alternative in ascesa
I recenti eventi giapponesi hanno riacceso nuovamente le discussioni sui temi di «sostenibilità» ed «energia» in tutto il mondo. Sempre più
forti sono le voci che richiedono soluzioni energetiche meno rischiose e rispettose
dell’ambiente. In molti paesi ha già avuto luogo un ripensamento nei confronti dell’energia
atomica. È indubbio che il fabbisogno energetico mondiale è in crescita, sia per il miglioramento del tenore di vita nei paesi emergenti sia
per la trasformazione di queste nazioni da società industriali a società moderne. Ci si attende
un aumento mondiale del consumo energetico
del 50 % entro il 2030. La crescente domanda
di energia viene coperta oggi prevalentemente
con lo sfruttamento di fonti energetiche non
rinnovabili. Queste causano un aumento delle
emissioni di CO2, minacciando in questo modo
gli ambiziosi obiettivi climatici. Nel lungo termine, le fonti energetiche alternative, quali energia solare, eolica e idrica, torneranno a essere
l’obiettivo principale di governi e investitori.
Anche lei può sfruttare le opportunità di crescita delle energie alternative. Il paniere azionario
sottostante al titolo fruttifero Raiffeisen Energie
alternative 07/2016 contiene 9 titoli internazio-
Esempio di calcolo con effetto calamita
Performance
effettiva
Contributo alla
performance per il calcolo
della cedola (CHF)
Contributo alla
performance per il calcolo
della cedola (EUR)
Azione 1
+ 5 %
+ 3,70 %
+ 5,70 %
Azione 2
+ 1 %
+ 3,70 %
+ 5,70 %
Azione 3
– 3 %
– 3 %
– 3 %
Media
+ 1 %
+ 1,47 %
+ 2,80 %
+ 1,47 %
+ 2,80 %
Performance
effettiva
Contributo alla
performance per il calcolo
della cedola (CHF)
Contributo alla
performance per il calcolo
della cedola (EUR)
+ 5 %
+ 3,70 %
+ 5,70 %
Pagamento cedola
Esempio di calcolo con protezione del rendimento
Azione 1
Azione 2
– 5 %
– 5 %
– 5 %
Azione 3
– 15 %
– 10 %
– 10 %
– 5 %
– 3,77 %
– 3,10 %
0,75 %
1,75 %
Media
Pagamento
cedola minima
nali di questo settore. Fra di essi figurano numerosi leader del mercato mondiale e aziende innovative specializzate, quali la società svizzera
Meyer Burger Technology AG, impegnata
nell’energia solare.
Calcolo della cedola
L’importo della cedola annua si basa sull’andamento delle quotazioni dei titoli contenuti nel
paniere. Si registra l’andamento delle quotazioni sulla piazza borsistica, menzionata nel paniere azionario, e nella valuta locale. Tutte le azioni
che, alla fine del giorno di fixing della cedola,
presentano una performance positiva – rispetto
al valore del fixing iniziale – vengono automaticamente computate nel calcolo della cedola,
direttamente al 3,70 % (CHF) o al 5,70 % (EUR).
L’andamento negativo delle quotazioni di
un’azione influisce sul calcolo della cedola con
una percentuale massima del –10 %.
É garantita una cedola minima annua dello
0,75 % (CHF) o dell’1,75 % (EUR), riferita al
valore nominale. L’ammontare della cedola da
corrispondere si ricava dalla media aritmetica
semplice dei singoli contributi alla performance.
Opportunità e rischi
I titoli fruttiferi Energie Alternative 07/2016 in
CHF ed EUR sono indicati per investitori con
una strategia d’investimento conservativa,
che desiderano conseguire un rendimento
più elevato rispetto a quello realizzabile con
un investimento a reddito fisso (obbligazione)
di tipo tradizionale. Non è necessario un controllo continuo della posizione, poiché alla scadenza il rimborso del valore nominale è garantito. Nel corso del periodo di validità, il valore
dei titoli fruttiferi Raiffeisen può scendere,
come quello di ogni obbligazione, al di sotto
del prezzo di emissione.
È garantita una cedola minima dello 0,75 %
(CHF) o dell’1,75 % (EUR), riferita al valore nominale. Con l’acquisto di un titolo fruttifero in
moneta estera si è esposti al rischio valutario.
L’investitore è esposto altresì al rischio di insolvenza dell’emittente/garante. Ciò significa che
la conservazione del valore dei titoli fruttiferi
dipende anche dalla solvibilità dell’emittente/
garante.
Titolo fruttifero Raiffeisen Energie Alternative in CHF ed EUR | Pagina 2/4
Composizione del paniere azionario
Società
Borsa
Valuta
First Solar Inc.
Nasdaq
USD
Gamesa Corporación Tecnologica
Continuous
EUR
Meyer Burger Technology AG
SIX Swiss Exchange
CHF
Severn Trent PLC
London Stock Exchange
GBP
Solarworld AG
Xetra
EUR
SunPower Corp.
Nasdaq
USD
Veolia Environnement
Euronext Paris
EUR
Vestas Wind Systems A/S
OMX Nordic Exchange Kopenhagen
DKK
Waste Management, Inc.
NYSE
USD
Trattamento fiscale
Titolo fruttifero Raiffeisen
Energie Alternative CHF 07/2016
Imposta sui redditi: questo prodotto è considerato un prodotto trasparente e a interesse unico prevalente (IUP). Per le persone fisiche residenti in Svizzera che detengono tale prodotto
nel patrimonio privato, la cedola minima, nei
rispettivi giorni di pagamento della cedola, e la
plusvalenza sulla componente obbligazionaria,
al momento della vendita o del rimborso, sono
soggette a imposta federale diretta. I pagamenti cedolari eccedenti la cedola minima
sono considerati utili di capitale esentasse. Il
valore della componente obbligazionaria alla
data di emissione corrisponde al valore netto
all’emissione per ogni unità.
Titolo fruttifero Raiffeisen
Energie Alternative EUR 07/2016
Imposta sui redditi: questo prodotto è considerato un prodotto trasparente e non a preva­
lente pagamento unico degli interessi (non
IUP). Per le persone fisiche residenti in Svizzera
che detengono tale prodotto nel patrimonio
privato, la cedola minima, nei rispettivi giorni di
pagamento della cedola, e la plusvalenza sulla
componente obbligazionaria, al momento del
rimborso, sono soggette a imposta federale diretta. I pagamenti cedolari eccedenti la cedola
minima sono considerati utili di capitale esentasse. Il valore della componente obbligazio­
naria alla data di emissione corrisponde al valore netto all’emissione per ogni unità. Per i prodotti in valuta estera occorre considerare che le
quotazioni giornaliere, adottate per la conver­
sione, possono costituire un fattore determinante.
Il trattamento cantonale e comunale concernente l’imposta sul reddito può differire dal trattamento fiscale relativo all’imposta federale diretta. Tuttavia, in genere il trattamento concernente
l’imposta sul reddito è analogo.
Tassa di bollo: la tassa di negoziazione svizzera si applica ai titoli imponibili (obbligazioni), di conseguenza eventuali transazioni sul mercato secondario sono soggette ai principi generali previsti per la
tassa di negoziazione (TK22).
Imposta preventiva: nessuno di questi prodotti è soggetto all’imposta preventiva svizzera.
Tassazione UE dei redditi da risparmio: Per gli agenti di pagamento svizzeri questi prodotti sono
soggetti alla rasazione dei redditi da risparmio dell’UE. La cedola minima garantite è tassabile (TK1).
Il regime fiscale descritto è una sintesi non vincolante del trattamento fiscale in vigore per gli investitori privati domiciliati in Svizzera. Tuttavia, in questo caso le condizioni specifiche dell’investitore
non vengono considerate; inoltre la legislazione in materia fiscale e la prassi delle autorità fiscali
possono variare in qualsiasi momento. I potenziali investitori dovrebbero far verificare dai propri
consulenti fiscali gli effetti fiscali dell’acquisto, del possesso, ­della vendita o del rimborso di questo
prodotto, in particolare le conseguenze fiscali in un’altra ­giurisdizione.
Titolo fruttifero Raiffeisen Energie Alternative in CHF ed EUR | Pagina 3/4
Dati principali
Titolo fruttifero
Energie Alternative CHF
Informazioni giuridiche
Non è un’offerta. Il contenuto della presente pubbli­cazione ha scopo meramente informativo. Pertanto non
costituisce offerta in senso giuridico, né invito o consiglio
per l’acquisto o la vendita di strumenti d’investimento. La
presente pubblicazione non costituisce in nessun modo
un’indicazione di quotazione né un prospetto informativo
ai sensi degli artt. 652a e 1156 CO. Le uniche condizioni
complete determinanti, come pure le avvertenze dettagliate
sui rischi di questi prodotti, sono contenute nel rispettivo
prospetto di quotazione. A causa delle limitazioni giuridiche
imposte dai singoli Stati, le presenti informazioni non sono
rivolte a persone con nazionalità o residenza in uno Stato
nel quale siano in vigore limitazioni all’autorizzazione dei
prodotti descritti in questa pubblicazione.
La presente pubblicazione non mira a offrire all’utente una
consulenza agli investimenti, né a sostenere le sue decisioni
d’investimento. L’utente dovrebbe investire nei prodotti ivi
descritti, solo dopo essersi avvalso di un’adeguata consu­
lenza e/o dopo aver studiato i prospetti informativi giuri­
dicamente vincolanti. Le decisioni basate sulla presente
documentazione sono prese a esclusivo rischio e pericolo
dell’investitore. Per ulteriori informazioni la rimandiamo
all’opuscolo «Rischi particolari nel commercio di valori mobiliari».
Esclusione di responsabilità. Raiffeisen Svizzera società
cooperativa compie ogni possibile sforzo per garantire
l’affidabilità dei dati presentati. Tuttavia non si assume alcuna responsabilità riguardo l’aggiornamento, la correttezza e
la completezza delle informazioni contenute nella presente
pubblicazione. Raiffeisen Svizzera società cooperativa non
risponde di eventuali perdite o danni (diretti, indiretti e accessori) causati dalla distribuzione della presente pubblica­
zione o del relativo contenuto o in relazione ad esso. In particolare, non risponde delle perdite dovute ai rischi insiti nei
mercati finanziari.
Titolo fruttifero
Energie Alternative EUR
Denominazione ASPS
Garanzia del capitale con cedola (1140)
Numero di valore
12572070
12572071
Valuta
Franco svizzero
Euro
Prezzo di emissione
CHF 100.00
EUR 100.00
Valore nominale
CHF 100.00
EUR 100.00
Garanzia del capitale
100 % del valore nominale alla scadenza 100 % del valore nominale alla scadenza
Cedola massima
3,70 % annuo del valore nominale
5,70 % annuo del valore nominale
Cedola minima
0,75 % annuo del valore nominale
1,75 % annuo del valore nominale
Valore netto all’emissione
Fattore di sconto (IRR)
all’emissione
CHF 94.967
1.81203%
EUR 95.161
2.80065%
Durata
5 anni
5 anni
Fixing della cedola
Annualmente, a partire dal 02. 07. 2012
Paniere azionario
9 azioni internazionali
Emittente
Vontobel Financial Products Ltd., DIFC Dubai
Garante
Vontobel Holding AG, Zurigo (Standard & Poor’s A; Moody’s A2)
Lead Manager, Agente di
pagamento e di calcolo
Bank Vontobel AG, Zurigo
Marketing partner
Raiffeisen Svizzera società cooperativa, San Gallo
Termine di sottoscrizione
30 giugno 2011, ore 12.00
Commissioni
Secondo i costi dei servizi della rispettiva Banca Raiffeisen attualmente in vigore
Fixing iniziale
30 giugno 2011
Mercato secondario
Pubblicazione giornaliera delle indicazioni dei prezzi tra le 09:15 e le 17:15 CET
sul sito www.derinet.ch
Liberazione
7 luglio 2011
Fixing finale
30 giugno 2016, sulla base delle quotazioni finali delle azioni contenute
nel paniere
Rimborso
7 luglio 2016
Quotazione
richiesta alla SIX Swiss Exchange
Si ricorda che i dati di cui sopra sono indicativi fino al fixing.
Rischi
Performance. Le quotazioni dei prodotti descritti nella
presente pubblicazione possono tanto aumentare quanto
diminuire. Qualsiasi performance positiva realizzata in passato in relazione a singoli prodotti non rappresenta alcuna
garanzia di una futura performance positiva. Per il calcolo
dei dati sulla performance, nel momento dell’emissione,
dell’acquisto ed eventualmente del rimborso o della cessione delle quote non si è tenuto conto di eventuali commissioni, costi, imposte e tasse.
Direttive sull’indipendenza della ricerca finanziaria.
La presente pubblicazione è stata emessa da Raiffeisen Svizzera società cooperativa e non è il risultato di un’analisi finanziaria. Le «Direttive sull’indipendenza della ricerca finanziaria» pubblicate dall’Associazione Svizzera dei Banchieri
(ASB) non si applicano pertanto al presente opuscolo.
Titolo fruttifero Raiffeisen Energie Alternative in CHF ed EUR | Pagina 4/4
530903/062011
Avviso relativo ai prodotti strutturati. In Svizzera questi
strumenti finanziari sono considerati prodotti strutturati. Tali
prodotti non rientrano tra gli investimenti collettivi di capitale ai sensi della legge federale sugli investimenti collettivi
di capitale (LICC) e non sono quindi soggetti alle disposizioni
della LICC o al controllo dell’Autorità di sorveglianza dei
mercati finanziari FINMA. L’investitore è esposto al rischio di
insolvenza dell’emittente/garante.