Titolo fruttifero magnetico Raiffeisen Azioni Materie
Prime 07/2016 in CHF ed EUR
Durata 5 anni
Termine di sottoscrizione
fino al 30 giugno 2011, ore 12.00
Con garanzia del capitale e cedola minima
In quanto investitore prudente, lei cerca un’alternativa o
un’integrazione agli investimenti in titoli a reddito fisso.
Al contempo punta a un rendimento superiore ai tassi del
mercato dei capitali, senza però rinunciare alla protezione
100 % del capitale alla scadenza.
La nostra soluzione
Il titolo fruttifero magnetico Raiffeisen Azioni
Materie Prime 07/2016 offre un pagamento
cedolare annuo e una garanzia completa del
capitale alla scadenza. É garantita una cedola
minima annua; in caso di andamento positivo
delle quotazioni di tutte le azioni nei rispettivi
giorni di fixing della cedola le verrà inoltre
corrisposta la cosiddetta «cedola magnetica» in
aggiunta alla cedola minima.
Il titolo fruttifero magnetico Raiffeisen presenta
un profilo di rischio paragonabile a quello di
un’obbligazione o di un’obbligazione di cassa
con scadenza analoga.
Caratteristiche del prodotto
■■
Garanzia del capitale
■■
Cedola minima
È assicurata la protezione 100 % del capitale
È garantita una cedola minima annua pari
alla scadenza.
allo 0,75% (CHF) o dell’1,75 % (EUR) del
valore nominale.
■■
Opportunità di rendimento
Se nel giorno di fixing della cedola la quota-
■■
Periodo di validità
zione finale di tutti i valori sottostanti è supe-
Il titolo fruttifero magnetico ha una durata di
riore al rispettivo livello di fixing iniziale, viene
cinque anni.
corrisposto un pagamento pari alla cedola
magnetica del 2,50 % (CHF) o 3,20 % (EUR)
in aggiunta alla cedola minima dello 0,75%
(CHF) o dell’1,75 % (EUR).
In caso di andamento positivo delle quotazioni di tutte le azioni, la cedola annua sarà
quindi del 3,25 % (CHF) o del 4,95 % (EUR).
Calcolo della cedola
Esempio di calcolo con andamento positivo delle quotazioni
(Esempio titolo fruttifero magnetico Azioni Materie Prime in CHF)
Azioni
Performance effettiva nel
giorno di fixing della cedola
Barrick Gold
+3,0 %
Royal Dutch
+2,0 %
Arcelormittal
+1,0 %
Syngenta
+0,8 %
Pagamento cedolare
Cedola magnetica
Cedola minima
+ 2,50 % + 0,75 %
Azione
La quotazione di tutte e
4 le azioni è superiore al
rispettivo valore iniziale
Viene corrisposta la cedola
magnetica pari al 2,50 % in
aggiunta alla cedola minima
dello 0,75 %.
3,25 %
Esempio di calcolo in caso di andamento negativo delle quotazioni
(Esempio titolo fruttifero magnetico Azioni Materie Prime in CHF)
Azioni
Performance effettiva nel
giorno di fixing della cedola
Barrick Gold
-1,5 %
Royal Dutch
-2,0 %
Arcelormittal
-0,5 %
Syngenta
+3,0 %
Pagamento cedolare
Cedola minima
+0,75 %
L’importo dei pagamenti della cedola annua
si basa sull’andamento delle quotazioni dei
titoli azionari sottostanti. Qualora nel giorno
di fixing della cedola annua tutte e quattro
le azioni presentino un andamento delle
quotazioni positivo rispetto al fixing iniziale,
verrà corrisposta (in aggiunta alla cedola
minima) la cosiddetta «cedola magnetica»
del 2,50 % (CHF) o del 3,20 % (EUR). L’«effetto magnetico» consiste nel fatto che è
sufficiente una performance positiva anche
minima delle azioni per ottenere la cedola
magnetica aggiuntiva del 2,50 % (CHF) o del
3,20 % (EUR). Tuttavia va ricordato che a tal
fine è necessario che tutte e quattro le azioni
presentino una perfomance positiva della
quotazione nel giorno di fixing della cedola.
Azione
Non tutte le azioni si
attestano a un valore
superiore a quello iniziale.
Il titolo fruttifero
magnetico paga la cedola
minima.
+0,75 %
Qualora nel giorno di fixing della cedola
annua non tutte le azioni raggiungano una
quotazione superiore al rispettivo valore
iniziale, verrà corrisposta la cedola minima
pari allo 0,75 % (CHF) o all’1,75 % (EUR) del
valore nominale.
Composizione del paniere azionario
Sottostante
Borsa di riferimento
Barrick Gold
NYSE
Royal Dutch
Euronext Amsterdam
Arcelormittal
Euronext Amsterdam
Syngenta
SIX Swiss Exchange
Il livello iniziale è vincolante ai fini del
calcolo della cedola
Il corso di chiusura ufficiale del 30 giugno 2011
della rispettiva azione
Opportunità e rischi
I titoli fruttiferi magnetico Azioni Materie Prime
Raiffeisen può scendere al di sotto del prezzo
07/2016 sono indicati per investitori con una
di emissione. É garantita la cedola minima
strategia di inve­stimento conservativa. L’investito-
dello 0,75 % (CHF) o all’1,75 % (EUR) sul
re ha la possibilità di ottenere un rendimento
valore nominale.
interessante anche in un contesto di mercato solo
Con l’acquisto di un titolo fruttifero in mone-
leggermente positivo.
ta estera si è esposti a un rischio valutario.
Non è necessario un controllo continuo della
L’investitore è esposto altresì al rischio di
posizione, poiché alla scadenza il rimborso del
insolvenza dell’emittente/garante. Ciò signifi-
valore nominale è garantito. La garanzia del
ca che la conservazione del valore dei titoli
capitale si riferisce alla scadenza. Nel corso del
fruttiferi dipende anche dalla solvibilità
periodo di validità, il valore dei titoli fruttiferi
dell’emittente/ garante.
Titolo fruttifero magnetico Raiffeisen Azioni Materie Prime 07/2016 | Pagina 2/4
Dati principali
Numero di valore
Titolo fruttifero
magnetico CHF
12572081
Denominazione ASPS
Garanzia del capitale con cedola (1140)
Emittente
Vontobel Financial Products Ltd., DIFC Dubai
Garante
Vontobel Holding AG, Zurigo (Standard & Poor’s A; Moody’s A2)
Lead Manager
Bank Vontobel AG, Zurigo
Agente di pagamento e di calcolo
Bank Vontobel AG
Marketing Partner
Raiffeisen Svizzera società cooperativa, San Gallo
Prezzo di emissione
CHF 1‘000.00
EUR 1‘000.00
Valore nominale
CHF 1‘000.00
EUR 1‘000.00
Garanzia del capitale
Valore netto all’emissione
Fattore di sconto (IRR) all’emissione
Durata
100 % del valore nominale alla
100 % del valore nominale alla
scadenza
scadenza
0,75 % annuo del valore nominale 1,75 % annuo del valore
nominale
2,50 % annuo del valore nominale 3,20 % annuo del valore
nominale
CHF 949.67
EUR 951.61
1.81203 %
2.80065 %
5 anni
Giorni di fixing della cedola
ogni anno, la prima volta il 02. 07. 2012
Paniere azionario
Barrick Gold, Royal Dutch, Arcelormittal, Syngenta
Termine di sottoscrizione
Fino al 30 giugno 2011, 12h00
Commissioni
Liberazione
Si attengono agli attuali prezzi validi dei servizi della rispettiva Banca
Raiffeisen
30 giugno 2011, sulla base dei corsi di chiusura delle azioni contenute
nel paniere
1° luglio 2011, Pubblicazione di prezzi giornalieri sul sito
www.derinet.ch
7 luglio 2011
Fixing finale
30 giugno 2016
Rimborso
7 luglio 2016
Quotazione
Richiesta alla SIX Swiss Exchange
Cedola minima
Cedola magnetica
Fixing iniziale
Mercato secondario
Titolo fruttifero
magnetico EUR
12572082
Titolo fruttifero magnetico Raiffeisen Azioni Materie Prime 07/2016 | Pagina 3/4
Trattamento fiscale
Titolo fruttifero magnetico Azioni
Materie Prime in CHF
Titolo fruttifero magnetico Azioni
Materie Prime in EUR
Imposta sui redditi: questo prodotto è considerato
un prodotto trasparente e a interesse unico prevalente (IUP). Per le persone fisiche residenti in Svizzera che
detengono tale prodotto nel patrimonio privato, la
cedola minima, nei rispettivi giorni di pagamento
della cedola, e la plusvalenza sulla componente
obbligazionaria al momento della vendita o del rimborso, sono soggette a imposta federale diretta. I
pagamenti cedolari eccedenti la cedola minima sono
considerati utili di capitale esentasse. Il valore della
componente obbligazionaria alla data di emissione
corrisponde al valore netto all’emissione per ogni
unità.
Imposta sui redditi: questo prodotto è considerato
un prodotto trasparente e non a prevalente pagamento unico degli interessi (non IUP). Per le persone
fisiche residenti in Svizzera che detengono tale prodotto nel patrimonio privato, la cedola minima, nei
rispettivi giorni di pagamento della cedola e la plusvalenza sulla componente obbligazionaria, al momen­to del rimborso, sono soggette a imposta federale
diretta. I pagamenti cedolari eccedenti la cedola
minima sono considerati utili di capitale esentasse. Il
valore della componente obbligazionaria alla data
di emissione corrisponde al valore netto all’emissione
per ogni unità. Per i prodotti in valuta estera occorre
considerare che le quotazioni giornaliere, adottate
per la conversione, possono costituire un fattore
determinante.
Il trattamento cantonale e comunale concernente l’imposta sul reddito può differire dal trattamento fiscale relativo
all’imposta federale diretta. Tuttavia, in genere il trattamento concernente l’imposta sul reddito è analogo.
Tassa di bollo: la tassa di negoziazione svizzera si applica ai titoli imponibili (obbligazioni), di conseguenza eventuali
transazioni sul mercato secondario sono soggette ai principi generali previsti per la tassa di negoziazione (TK22).
Imposta preventiva: entrambi questi prodotti non sono soggetti all’imposta preventiva svizzera.
Tassazione dei redditi da risparmio dell’UE: per gli agenti pagatori svizzeri, entrambi i prodotti sono soggetti alla
ritenuta d’imposta UE.
Si ricorda che questi dati sono indicativi fino al fixing iniziale.
Non è un’offerta
Il contenuto della presente pubblicazione ha scopo meramente informativo. Pertanto non costituisce offerta in senso giuridico, né invito o consiglio per
l’acquisto o la vendita di strumenti d’investimento. La presente pubblicazione non costituisce in nessun modo un’indicazione di quotazione né un prospetto informativo ai sensi degli artt. 652a e 1156 CO. Le uniche condizioni complete determi-nanti, come pure le avvertenze dettagliate sui rischi di
questi prodotti, sono contenute nel rispettivo prospetto di quotazione. A causa delle limitazioni giuridiche imposte dai singoli Stati, le presenti informazioni non sono rivolte a persone con nazionalità o residenza in uno Stato nel quale siano in vigore limitazioni all’autorizzazione dei prodotti descritti in
questa pubblicazione.
La presente pubblicazione non mira a offrire all’utente una consulenza agli investimenti, né a sostenere le sue decisioni d’investimento. L’utente dovrebbe investire nei prodotti ivi descritti, solo dopo essersi avvalso di un’adeguata consulenza e/o dopo aver studiato i prospetti informativi giuridicamente vincolanti. Le decisioni basate sulla presente documentazione sono prese ad esclusivo rischio e pericolo dell’investitore. Per ulteriori informazioni
la rimandiamo all’opuscolo «Rischi particolari nel commercio di valori mobiliari».
Esclusione di responsabilità
Raiffeisen Svizzera società cooperativa compie ogni possibile sforzo per garantire l’affidabilità dei dati presentati. Tuttavia non si assume alcuna responsabilità riguardo l’aggiornamento, la correttezza e la completezza delle informazioni contenute nella presente pubblicazione. Raiffeisen Svizzera società
cooperativa non risponde di eventuali perdite o danni (diretti, indiretti e accessori) causati dalla distribuzione della presente pubblicazione o del relativo
contenuto o in relazione ad esso. In particolare, non risponde delle perdite dovute ai rischi insiti nei mercati finanziari.
Rischi
Performance
Le quotazioni dei prodotti descritti nella presente pubblicazione possono tanto aumentare quanto diminuire. Qualsiasi performance positiva realizzata
in passato in relazione a singoli prodotti non rappresenta alcuna garanzia di una futura performance positiva. Per il calcolo dei dati sulla performance,
nel momento dell’emissione, dell’acquisto ed eventualmente del rimborso o della cessione delle quote non si è tenuto conto di eventuali commissioni,
costi, imposte e tasse.
Direttive sull’indipendenza della ricerca finanziaria
La presente pubblicazione è stata emessa da Raiffeisen Svizzera società cooperativa e non è il risultato di un’analisi finanziaria. Le «Direttive
sull’indipendenza della ricerca finanziaria» pubblicate dall’Associazione Svizzera dei Banchieri (ASB) non si applicano pertanto al presente opuscolo.
Informazione sui prodotti strutturati
Titolo fruttifero magnetico Raiffeisen Azioni Materie Prime 07/2016 | Pagina 4/4
530923/062011
In Svizzera questi strumenti finanziari sono considerati prodotti strutturati. Tali prodotti non rientrano tra gli investimenti collettivi di capitale ai sensi
della legge federale sugli investimenti collettivi di capitale (LICC) e non sono quindi soggetti alle disposizioni della LICC o al controllo dell’Autorità di vigilanza sui mercati finanziari FINMA. L’investitore è esposto al rischio di insolvenza dell’emittente/garante.