L’analisi costi – volumi - risultati
Il punto di pareggio (BEP)
L’analisi costi – volumi - risultati (§ 11.5)
Obiettivo:
Quale è il volume di produzione e vendita che
dovrò conseguire per non avere una perdita?
L’analisi costi – volumi – risultati (segue)
Quindi ci interessano…
le condizioni di pareggio economico
RICAVI = COSTI
L’analisi costi – volumi – risultati (segue)
1. Costi fissi e costi variabili: alcuni concetti
di base;
2. Il punto di pareggio in volume
3. Il punto di pareggio in fatturato
4. La leva operativa
1. Costi fissi e costi variabili: alcuni concetti di base (§ 11.5.3)
Condizioni di produzione
di gestione caratteristica
di gestione
finanziaria e fiscale
a impiego unico
proporzionali ai volumi
costi extra
gestione caratteristica
costi variabili
a impiego ripetuto
non proporzionali
ai volumi
immobilizzazioni
costi fissi
costi di gestione caratteristica
Costi fissi
Costi
CF
V
Costi variabili
Costi
CV
V
Costi totali
Costi
CT
V
Ricavi
Ricavi
R
V
Il punto di pareggio in forma grafica (§ 11.5.5)
R
Costi e
ricavi
CT
Perdita operativa
Utile operativo
Punto di pareggio
V
2. Il punto di pareggio in volume (§ 11.5.5)
Numero dei pezzi da produrre e vendere per
raggiungere il punto di pareggio
Costi fissi
Q=
Margine di contribuzione unitario
3. Il punto di pareggio in fatturato (§ 11.5.6)
Fatturato da conseguire per raggiungere il
punto di pareggio
Fatturato =
Costi fissi
Margine di contribuzione unitario %
Ipotesi: gestiamo una paninoteca in cui:
• Costi fissi di gestione = 135 mila E (affitto + 2 addetti)
• Costi variabili unitari = 1,5 E
• Ricavi unitari 6 E
Quante consumazioni dobbiamo
vendere per coprire tutti i costi?
E in termini di fatturato?
Il margine di sicurezza
Margine di sicurezza
=
unità vendute previste – unità di equilibrio
Per concludere:
CF
Se Q* =
MdC unitario
e fatturato * =
CF
MdC %
Aumenta all’aumentare dei CF
Q*
Aumenta al diminuire del MdC unitario
A
Fatturato
CV
MdC
CF
R.O.
… Quale è il fatturato di pareggio?
B
100
40
60
50
10
C
100
60
40
30
10
100
80
20
10
10
4. La leva operativa (GLO) (§ 11.5.7)
GLO =
MdC
R.O.
Indica di quanto varia il risultato operativo
al variare dei volumi di produzione/vendita
4. La leva operativa (segue)
Le vendite dell’esempio precedente si incrementano del 20%
Fatturato
CV
MdC
CF
R.O.
A
100
40
60
50
10
120
48
72
50
22
B
100
60
40
30
10
120
72
48
30
18
C
100
80
20
10
10
120
96
24
10
14
4. La leva operativa (segue)
Un incremento del 20% nelle vendite ha portato a …
A
Fatturato
R.O.
20%
120%
B
C
20%
80%
Perché?
20%
40%