CORSO DI ANALISI E CONTABILITA’ DEI COSTI
(LA CONTABILITA’ ANALITICA)
PROF. MARCO ELAFANTI
SESTA LEZIONE
L’ANALISI COSTI-VOLUMI-RISULTATI
L’ANALISI COSTI-VOLUMIRISULTATI
• CONSENTE L’INDIVIDUAZIONE E L’ANALISI DELLE
RELAZIONI CHE LEGANO IL RISULTATO ECONOMICO
ALL’ANDAMENTO DEI LIVELLI DI ATTIVITA’
• VOLUMI
• RICAVI
COSTI
• P*Q
CV*Q CF
• RISULTATI ECONOMICI
• LOGICA DI FORMAZIONE DEL RISULTATO ECONOMICO
Relazioni tra livello di attivita’ e
costi
• Costi variabili: costi la
cui entità complessiva
varia
proporzionalmente al
variare del livello di
attività
• Costi fissi: costi la cui
entità
complessivamente non
varia al variare entro
certi limiti del livello
di attività
RELAZIONI TRA LIVELLO DI
ATTIVITA’ E COSTI
• ALCUNE ALTERNATIVE DI MISURA
DEL LIVELLO DI ATTIVITA’:
– VOLUME DI PRODUZIONE
– GRADO DI UTILIZZO DELLA CAPACITA’
PRODUTTIVA
– FATTURATO
– …….
RELAZIONE DI BASE
• RICAVI TOTALI - COSTI TOTALI = RISULTATO ECONOMICO
• P X Q - ((CV x Q) + CF) = R.E.
• L’ESISTENZA DI QUESTE RELAZIONE CONSENTE DI
DETERMINARE IN PARTICOLARE:
• IL LIVELLO DI ATTIVITA’ DI PAREGGIO
• IL LIVELLO DI ATTIVITA’ CHE CONSENTA DI
CONSEGUIRE UN DATO RISULTATO ECONOMICO
DETERMINAZIONE DEL
PUNTO DI PAREGGIO
•
•
•
•
A) DETERMINAZIONE DEL PUNTO DI PAREGGIO
CF
Q = -------------------p - Cv
•B) DETERMINAZIONE DEL PUNTO DI PAREGGIO IN VALORE
(FATTURATO)
» CF
•FATTURATO = --------------------»1 - W
»
Cv
»DOVE W = ----»
P
DETERMINAZIONE DEL LIVELLO DI
ATTIVITA’ OBIETTIVO
• A) DETERMINAZIONE DEL LIVELLO DI
ATTIVITA’ OBIETTIVO IN QUANTITA’:
• QOB = CF+ REOB/P-CV
• B) DETERMINAZIONE DEL LIVELLO DI
ATTIVITA’ OBIETTIVO IN VALORE
(FATTURATO):
• FATTURATO OB = CF + RE OB/1 - W
• DOVE W= CV/P
ANALISI DELLE DETERMINANTI DEL RISULTATO
ECONOMICO
RE = P x Q - Cv X Q - CF
•
•
•
•
•
1) C.F. = Q x (p - Cv) - R.E.
2) cV = p - ((R.E. + C.F.)/Q)
3) p = cV + (( R.E. + C.F.)/Q)
4) Q = (R.E.+C.F.) / (p-cV)
5) p x Q = R.E. + cV x Q + C.F.
Un esempio
• L’azienda Delta SpA e’ specializzata nelle vendite per
corrispondenza di mini floppy-disk ad uffici e studi
professionali. Di seguito sono fornite le previsioni per il
prossimo esercizio (valori in L. 000):
• p = Euro 20
dove p = prezzo di vendita
• Q = Euro 50.000 Q = previsioni di vendita (in unità)
• Cv = Euro 10
Cv = costi variabili unitari
• CF = Euro 300.000
CF Costi Fissi Totali
• R.E. = Euro 200.000
R.E. Risultato economico atteso
•
IL RISULTATO ECONOMICO PREVISTO NON SODDISFA IL PROPRIETARIO COME
RAGGIUNGERE UN OBIETTIVO ECONOMICO DI 300.000 EURO?
ANALISI C-V-R: UTILIZZO
• L’ANALISI COSTI VOLUMI RISULTATI CONSENTE
DI APPREZZARE, SIA PURE IN PRIMA
APPROSSIMAZIONE, LE IMPLICAZIONI CHE
SCELTE DI PREZZO, DI LIVELLO DI ATTIVITA’, DI
STRUTTURE DI COSTO HANNO SUL RISULTATO
ECONOMICO.
• * RISCHIO OPERATIVO
• * ANALISI DI SENSITIVITA’ (WHAT ….. IF ….)
RISCHIO OPERATIVO, GRADO DI LEVA
OPERATIVA E MARGINE DI SICUREZZA
• GRADO DI LEVA OPERATIVA E
MARGINE DI SICUREZZA SONO
INDICATORI SINTETICI DEL GRADO
DI RISCHIO OPERATIVO CHE
CARATTERIZZA LA COMBINAZIONE
ECONOMICA TIPICA DELL’IMPRESA
GRADO DI LEVA OPERATIVA E
MARGINE DI SICUREZZA (CONTINUA)
• GRADO DI LEVA OPERATIVA: DEFINITO COME RAPPORTO
TRA MARGINE DI CONTRIBUZIONE TOTALE E RISULTATO
ECONOMICO IN UN PUNTO (CIOE’ RIFERITO AL MEDESIMO
VOLUME DI PRODUZIONE-VENDITA) ED ESPRIMIBILE
MEDIANTE LA SEGUENTE RELAZIONE:
•
(4) GRADO DI LEVA OPERATIVA = (Q x (p - Cv))/( Q x (p-cV) - CF)
• MARGINE DI SICUREZZA: DEFINITO COME LA QUOTA
PERCENTUALE DI VENDITE CUI L’AZIENDA POTREBBE
RINUNCIARE SENZA SOFFRIRE PERDITE OPERATIVE ED
ESPRIMIBILE MEDIANTE LA SEGUENTE RELAZIONE:
•
(5) MARGINE DI SICUREZZA = FATTURATO PREVISTO - FATTURATO DI PAREGGIO / FATTURATO PREVISTO * 100
ESEMPIO: 3 AZIENDE
ALFA
BETA
GAMMA
10
10
10
2. COSTO VARIABILE 3
UNITARIO
4
5
3. MARGINE DI
CONTRIBUZIONE
UNITARIO
4. COSTI FISSI
7
6
5
550
450
350
5. QUANTITA’ DI
PAREGGIO (4:3)
78.6
75
70
6. MARGINE DI
70
CONTRIBUZIONE (%
SU PREZZO-RICAVI)
(3:1)
7. FATTURATO DI
786
PAREGGIO (4:6) X 100
68
50
750
700
1. PREZZO-RICAVO
UNITARIO
Si osserva come a parità di volume di produzione, ad
esempio 100 unità, l’incidenza dei costi fissi sui costi
totali sia massima per ALFA
ALFA
BETA
GAMMA
VOLUME DI
PRODUZIONE
100
100
100
COSTI VARIABILI
TOTALI
300
400
500
COSTI FISSI TOTALI
550
450
350
COSTI TOTALI (2+3)
850
850
850
COSTI FISSI/COSTI
TOTALI (3:4)
0,65
0,53
0,41
ANALISI DI SENSITIVITA’
•
L’ANALISI COSTI-VOLUMI-RISULTATI SI PRESTA A SIMULAZIONI DI
ANALISI STATICA COMPARATA CHE CONSENTONO DI APPREZZARE
LA SENSIBILITA’ DEL RISULTATO ECONOMICO ALLA MANOVRA
DELLE LEVE GESTIONALI TIPICHE DELLA COMBINAZIONE
PRODUTTIVA OSSERVATA.
•
ANALISI DI SENSITIVITA’
• (WHAT … IF ….)
ESEMPIO: ANALISI DI SENSITIVITA’
ALFA
BETA
GAMMA
1. VARIAZIONE
VOLUMI IN
UNITA’
+ 10
+ 10
+ 10
2. VARIAZIONE
FATTURATO
+ 100
+ 100
+ 100
3. VARIAZIONE
RISULTATO
ECONOMICO
+ 70
+ 60
+ 50
APPLICANDO LA (4) E LA (5) ALL’ESEMPIO NUMERICO
SOPRA ESPOSTO, IN IPOTESI DI VOLUME DI PRODUZIONEVENDITA PARI A 100 UNITA’, SI HA:
ALFA
BETA
GAMMA
GRADO DI
LEVA
OPERATIVA
4,66
4
3,33
MARGINE DI
SICUREZZA
21,4
25
30
(CONTINUA)
• IL CHE STA AD INDICARE CHE UN AUMENTO DEI
VOLUMI (E, A PARITA’ DI PREZZI-RICAVO, DEL
FATTURATO) AD ESEMPIO DEL 10 %, FERME
RESTANDO TUTTE LE ALTRE CONDIZIONI,
PRODURREBBE UN DIFFERENTE INCREMENTO
PERCENTUALE NEL RISULTATO ECONOMICO DI
ALFA ( + 46,6 %), DI BETA (+ 40 %) E DI GAMMA
(+33,3 %), OVVERO:
•
DELTA RISULTATO ECONOMICO = DELTA FATTURATO X GRADO DI LEVA OPERATIVA
ANALISI DI SENSITIVITA’
(SEGUE)
• CON RIFERIMENTO ALL’ESEMPIO
DELLA AZIENDA DELTA SPA CI SI
POTREBBE DOMANDARE QUAL’E’,
CETERIBUS PARIBUS, L’EFFETTO SUL
RISULTATO ECONOMICO DI UN
INCREMENTO DEL 10 % SU
CIASCUNA DELLE VARIABILI
CONSIDERATE
VALORI ORIGINARI
1) P = EURO 20
2) Q= EURO 50
3) Cv= EURO 10
4) CF= EURO 300
5) PXQ= EURO 1000
R.E. EURO 200
VALORI INCREMENTATI DEL
10 %
P= EURO 22
R.E.= EURO 300
Q= EURO 55
R.E.= EURO 250
Cv= EURO 11
R.E.= EURO 150
CF= EURO 330
R.E.= EURO 170
PXQ= EURO 1100
R.E.= EURO 300
ANALISI DI SENSITIVITA’
(CONTINUA)
1) R.E.=22x50-10x50-300= EURO 300
2) R.E.=20x55-10x55-300= EURO 250
3) R.E.=20x50-11x50-300= EURO 150
4) R.E.= 20x50-10x50-330= EURO 170
5) R.E.=1100-10x50-300= EURO 300
ANALISI DI SENSITIVITA’
(CONTINUA)
DELTA R.E.= + EURO 100= + 50%
DELTA R.E.= + EURO 50 = + 25%
DELTA R.E.= + EURO 50= - 25%
DELTA R.E.= + EURO 30= - 15%
DELTA R.E.= + EURO 100= + 50%
ANALISI C-V-R: IPOTESI DI
LAVORO
• A) LINEARITA’ DELLE FUNZIONI DI
RICAVO E DI COSTO
• B) COINCIDENZA DEI VOLUMI DI
PRODUZIONE E VENDITA
• C) COSTANZA DEL MIX DI
PRODUZIONE E VENDITA
•
ANALISI COSTI-VOLUMI-RISULTATI ANALISI STATICA