Il sistema bancario
durante la crisi
lezione del 4 aprile 2014
Periodo giugno 2008 - marzo 2010.
Peggioramento della situazione economica.
Aumento del rischio di credito.
Ampliamento del differenziale tra il costo del
credito alle imprese e i tassi di mercato
monetario.
Quali sono i fattori che influenzano le variazioni
dei tassi attivi applicati dalle banche?
Quali fattori hanno determinato una variazione
delle quantità degli impieghi alle imprese?
a) Caratteristiche della relazione banca-impresa
Distanza tra banca e cliente
Quota detenuta dalla banca sul totale del debito
dell’impresa
Durata della relazione con il sistema bancario
b) Peculiarità dell’istituto di credito
Dimensione
Liquidità
Capitalizzazione
c) Caratteristiche dell’impresa affidata
Rischiosità
Dimensione
Forma giuridica
Le variabili utilizzate
Risultati dell’analisi
Un aumento dei tassi praticati è associato a:
1) Un aumento della distanza tra le imprese e la
sede principale della banca.
2) Una minore durata della delle relazioni
creditizie delle imprese con il sistema
bancario.
3) Una minore concentrazione del debito verso
un unico creditore.
4) Un minore livello di capitalizzazione
5) Un minore grado di liquidità
6) Una minore quota di intermediazione di tipo
tradizionale
7) All’aumentare delle dimensioni
dell’intermediario
8) Al diminuire delle dimensioni dell’impresa
affidata
Ulteriori risultati
Generale irrigidimento da parte delle banche delle
condizioni per l’erogazione dei crediti (BLS).
Un aumento del credito alle imprese si è avuto da
parte delle banche di minori dimensioni.
Aumento della quota di mercato delle banche
piccole.
Aumento delle esposizioni deteriorate delle
banche di minori dimensioni.
Riduzioni delle esposizioni sull’interbancario.
Aumento della raccolta retail (depositi).
Aumento dell’incidenza del patrimonio sul totale
dell’attivo.
Questo spiega la maggiore disponibilità di credito
da parte delle banche minori che sono
maggiormente presenti sul mercato della
raccolta retail.
All’aumentare del rapporto tra margine di
interesse sul margine di intermediazione
diminuisce la dimensione della banca e
aumenta il credito erogato.
L’impatto della crisi dei debiti sovrani
• Inversione di tendenza a metà del 2011
• Si compromette la fragile ripresa che si era
profilata nel corso della seconda metà del
2010.
• Deterioramento del quadro macroeconomico.
• Aumento del rischio.
• Irrigidimento delle condizioni di accesso al
credito.
Segmentazione del mercato del credito
nell’eurozona (dinamica degli impieghi)
La reazione delle banche
Vincoli dal lato della capitalizzazione e dal lato del funding gap.
Limiti prospettici
• La reazione del sistema bancario è coerente
con l’applicazione di criteri sempre più cogenti
di adeguatezza patrimoniale
• Regole sempre più automatiche di fissazione
dei rating della clientela.
• Peso delle sofferenze.
• Peso dei titoli di stato nei bilanci delle banche.
Grazie per l’attenzione