Invesco Euro Reserve Fund
Classe E-Acc.
31 gennaio 2016
Sintesi degli obiettivi e delle
politiche di investimento
Il fondo mira a fornire il massimo
rendimento con un livello di sicurezza
mediante un portafoglio di titoli espressi in
Euro a breve scadenza e a reddito fisso,
con una scadenza iniziale o residua non
superiore a 12 mesi. Per conoscere tutti gli
obiettivi e la politica di investimento del
fondo, far riferimento al prospetto in
vigore.
Caratteristiche principali
Paul Mueller
London
Gestisce il fondo dal
giugno 2014
Data di avvio della Classe di Azioni
14 agosto 2000
Data di costituzione originaria ¹
14 ottobre 1999
Status legale
SICAV Lux armonizzata e autorizzata
Valuta della classe di azioni
EUR
Classe di azione
ad accumulazione
Attivo in gestione
EUR 474,31 Mln
Indice
Total Return Eonia Investable Index (EUR)
Codice Bloomberg
INVEURI LX
Codice ISIN
LU0115143595
Data di regolamento
Giorno di negoziazione + 3 gg.
Il team di investimento
Il fondo è gestito dal team Fixed Income di Invesco. Con attività in USA, Regno Unito, Europa
continentale, Asia e Australia, il team si occupa della gestione di USD 236 miliardi di asset
per i clienti di tutto il mondo. Il team si avvale dell'esperienza di oltre 160 professionisti degli
investimenti con un'esperienza media nel settore di oltre 18 anni (dati aggiornati al 30
settembre 2015).
La filosofia di investimento
Il modo migliore per cogliere le opportunità che si creano nei mercati del reddito fisso,
sempre più dinamici e complessi, è quello di affidarsi a un team globale composto da
specialisti degli investimenti interconnessi tra loro. Ci avvaliamo di una strategia
dinamicamente bilanciata tra processi decisionali top-down e bottom-up per generare un
insieme di informazioni che consentono di sfruttare al meglio le opportunità che possono
emergere in qualsiasi regione geografica o tipo di mercato. Il team Invesco Fixed Income
ritiene che un processo con l'opportuno equilibrio tra processi decisionali top-down e bottomup consenta di creare portafogli in grado di beneficiare delle opportunità che si presentano
nel mercato del reddito fisso.
Performance indicizzata*
Fondo
Indice
110
100
90
01/11
01/12
01/13
01/14
01/15
01/16
Performance cumulate*
in %
1 anno
3 anni
5 anni
Fondo
-0,08
-0,08
0,37
Indice
-0,12
0,05
1,14
Performance annuali*
in %
2011
2012
2013
2014
2015
Fondo
0,43
0,03
-0,00
0,00
-0,07
Indice
0,90
0,23
0,09
0,09
-0,11
31.12.10
31.12.11
31.12.11
31.12.12
31.12.12
31.12.13
31.12.13
31.12.14
31.12.14
31.12.15
0,43
0,03
-0,00
0,00
-0,07
Performance rolling a 12 mesi**
in %
Fondo
I valori di performance rolling sono aggiornati trimestralmente. I rendimenti passati non sono indicativi di
quelli futuri.
*Fonte: © 2016 Morningstar. Reddito lordo reinvestito al 31 gennaio 2016. **Reddito lordo reinvestito al 31 dicembre 2015. Non vi è, pertanto, alcuna garanzia di
ottenere uguali rendimenti in futuro. I dati non considerano le commissioni di ingresso pagate dal singolo investitore. I dati di performance sono espressi nella divisa
del fondo. Indice-Fonte: Bloomberg.
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Invesco Euro Reserve Fund
Classe E-Acc.
31 gennaio 2016
Primi 10 titoli in portafoglio*
(Totale posizioni esistenti: 37)
Partecipazione
Fondo
Invesco STIC Euro Liquidity
8,4
SMBC T/D -0.290 Feb 02 16
4,8
Landesbank Hesse C/P Jul 07 16
4,2
Lloyds Bank T/D -0.450 Feb 01 16
4,2
France Treasury Bill 0.000 Apr 20 16
3,2
Danske Bank C/D 0.000 Jul 14 16
3,2
France Treasury Bill 0.000 Mar 09 16
3,2
Banque Federative C/P Mar 02 16
3,2
BNP Paribas Fortis C/D Mar 02 16
3,2
Nordea Bank C/D 0.000 Mar 03 16
3,2
NAV e spese
Rendimenti stimati %*
NAV
EUR 319,10
Prezzo max negli ultimi 12 mesi
EUR 319,35 (02.02.15)
Prezzo min. negli ultimi 12 mesi
EUR 319,10 (25.01.16)
Investimento minimo ²
EUR 500
Commissione iniziale
0,00%
Commissione annua di gestione
0,5%
Spese correnti
0,03% (31/08/2015)
Current yield lordo
0,00
Redemption yield atteso lordo
0,00
Fonte: *Invesco
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Invesco Euro Reserve Fund
Classe E-Acc.
31 gennaio 2016
Considerazioni sui rischi
Il valore degli investimenti ed il reddito da essi derivante possono oscillare (in parte a causa di fluttuazioni dei tassi di cambio) e gli
investitori potrebbero non ottenere l'intero importo inizialmente investito. Le variazioni dei tassi d'interesse provocheranno oscillazioni del
valore del fondo, e gli effetti dell’inflazione possono determinare una riduzione del valore dell’investimento. I rischi sopra indicati fanno
riferimento a questo specifico fondo e sono relativi ai contenuti di questo documento. Per conoscere tutti i rischi relativi al fondo si rimanda
al Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID), mentre per conoscere tutti i rischi legati all’investimento nella
Sicav Invesco Funds si rimanda al prospetto in vigore.
Informazioni importanti
1
La data di costituzione originaria indicata in questo documento corrisponde a quella presente nel KIID (Documento contenente le
Informazioni Chiave per l'Investitore).
Gli investimenti minimi sono i seguenti: EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500.
Si prega di far riferimento al Prospetto in vigore per avere ulteriori informazioni sugli investimenti minimi in altre valute.
2
Dal mese di ottobre 2009, Invesco ha ridotto le commissioni di gestione su una base ad hoc, impattando positivamente le performance del
fondo. La pubblicazione ha carattere meramente informativo e non fa parte di alcun prospetto. Questo documento non intende dare
consigli d’investimento inclusi e senza limiti, consigli finanziari, legali, o fiscali o fare alcuna raccomandazione riguardante l’idoneità per le
circostanze di un investitore. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I rendimenti non riflettono le spese di gestione del
fondo né la commissione iniziale. Le opinioni o considerazioni eventualmente espresse da Invesco possono subire modifiche. Per ottenere
ulteriori informazioni sul fondo e qualora non si abbia la certezza della comprensione dei rischi legati all'investimento, siete invitati a
contattare il proprio distributore / consulente. Il calcolo del prezzo massimo / minimo degli ultimi 12 mesi prende in considerazione gli
ultimi 12 mesi completi, comprensivi dei giorni di chiusura dei mercati. Il primo giorno del periodo di calcolo potrebbe essere un giorno di
chiusura dei mercati con il prezzo valido più alto o più basso degli ultimi 12 mesi. Nei giorni di chiusura dei mercati, per calcolare il prezzo
massimo / minimo degli ultimi 12 mesi viene utilizzato il prezzo del giorno di negoziazione immediatamente precedente. La decisione di
investire in azioni di un fondo deve essere effettuata considerando la documentazione d’offerta in vigore. Questi documenti (Documento
contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori specifico per fondo e classe, prospetti e relazioni annuali/semestrali) sono disponibili sul
sito http://www.invesco.it. Le Spese correnti prelevate da ciascuna Classe di azioni del Fondo in un anno, sono indicate nel relativo
Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID). Potrebbero emergere direttamente a carico del cliente altri costi,
compresi oneri fiscali, in relazione alle operazioni connesse al fondo. Invesco non potrà in nessun caso essere ritenuta responsabile per
eventuali scelte di investimento effettuate in relazione alle informazioni in essa contenute. Qualora fosse fatta menzione di specifici titoli,
ciò non implica la loro presenza nel portafoglio del fondo in futuro e non rappresenta un’indicazione d’acquisto, vendita o mantenimento
all’interno del portafoglio. Le spese correnti si basano sulle spese per il periodo conclusosi al 31/08/2015 annualizzate. Questo valore può
variare da un anno all’altro. Esclude i costi di transazione del portafoglio salvo in caso di spese di sottoscrizione/rimborso pagate dal Fondo
quando acquista o vende azioni/quote di un altro Fondo. I rendimenti riportati sono espressi come % annua del VPN corrente del
comparto. Si tratta di una stima per i 12 mesi successivi, nell'ipotesi che il portafoglio del comparto rimanga invariato e che non vi siano
insolvenze né rinvii nel pagamento delle cedole o nel rimborso del capitale. Il reddito monetario è dato dalle cedole stimate sulle
obbligazioni. Il rendimento corrente lordo è un’indicazione del reddito monetario atteso nei 12 mesi successivi. Il rendimento alla scadenza
lordo stimato è un concetto di più lungo termine che indica il rendimento totale annuo atteso. Ciò significa che, oltre al reddito monetario
atteso, esso comprende anche il valore annuale ammortizzato delle plus o minusvalenze non realizzate sugli investimenti obbligazionari
detenuti attualmente dal fondo, calcolato con riferimento al prezzo di mercato corrente di questi ultimi e al valore di riscatto atteso alla
scadenza delle obbligazioni. I rendimenti non sono garantiti e non riflettono le spese di gestione del comparto né la commissione iniziale.
Gli investitori potrebbero essere soggetti ad imposte sulle distribuzioni. Il presente documento è pubblicato in Italia da Invesco Asset
Management SA, Sede Secondaria, Piazza del Duomo 22 – Galleria Pattari 2, 20122 Milano.
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Morningstar nè le relative fonti sono responsabili per qualsiasi danno o perdita scaturita dall’utilizzo di queste informazioni. I dati di asset
allocation forniti da Morningstar si basano sui dati relativi alla composizione effettiva dei portafogli forniti da Invesco. Morningstar Licensed
Tools and Content è fornito da Interactive Data Managed Solutions.
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