Invesco Continental European Equity Fund
Classe E-Acc.
31 dicembre 2015
Sintesi degli obiettivi e delle
politiche di investimento
L'obiettivo del fondo è realizzare una
crescita del capitale investendo in titoli di
società dell'Europa Continentale. Per
conoscere tutti gli obiettivi e la politica di
investimento del fondo, far riferimento al
prospetto in vigore.
Caratteristiche principali
Stephanie Butcher
Henley -on- Thames
Gestisce il fondo dal
febbraio 2012
Data di avvio della Classe di Azioni
29 agosto 2005
Data di costituzione originaria ¹
08 novembre 1986
Status legale
Comp. di fondo comune di invest. (istituito
in forma di unit trust) di diritto irlandese
armonizzato
Valuta della classe di azioni
EUR
Classe di azione
ad accumulazione
Attivo in gestione
EUR 91,69 Mln
Indice
Mstar GIF OS Europe ex-UK Large Cap
Equity
Codice Bloomberg
INVEECE ID
Codice ISIN
IE00B0H1Q632
Data di regolamento
Giorno di negoziazione + 3 gg.
Morningstar RatingTM
AAA
Il team di investimento
Il fondo è gestito da Stephanie Butcher del team Invesco European Equities con sede ad
Henley, composto da 8 professionisti dell'investimento con un'esperienza media di 16 anni
nel settore. Il team European Equities gestisce un patrimonio di USD 12,6 miliardi investito in
azioni europee di cui USD 4,5 miliardi in azionari dell'Europa Continentale (dati al 31
dicembre 2015).
La filosofia di investimento
La filosofia d'investimento del team Invesco di Henley si fonda sulla gestione attiva
determinando un approccio di gestione autenticamente non vincolato, che mira a generare
rendimenti complessivi interessanti nel lungo termine. Un approccio di gestione attiva dà
luogo ad un portafoglio fondato su forti convinzioni. Il processo d'investimento coniuga
l'analisi top-down e bottom-up con l'enfasi sul pragmatismo, la flessibilità e un'attenta fase di
valutazione.
Performance indicizzata*
Fondo
180
170
160
150
140
130
120
110
100
90
80
70
12/10
Indice
12/11
12/12
12/13
12/14
12/15
Performance cumulate*
in %
1 anno
3 anni
5 anni
Fondo
12,55
62,15
60,04
Indice
13,72
47,30
55,33
Performance annuali*
in %
2011
2012
2013
2014
2015
Fondo
-15,06
16,19
39,92
2,96
12,55
Indice
-13,18
21,47
23,05
5,26
13,72
31.12.10
31.12.11
31.12.11
31.12.12
31.12.12
31.12.13
31.12.13
31.12.14
31.12.14
31.12.15
-15,06
16,19
39,92
2,96
12,55
Performance rolling a 12 mesi**
in %
Fondo
I valori di performance rolling sono aggiornati trimestralmente. I rendimenti passati non sono indicativi di
quelli futuri.
*Fonte: © 2015 Morningstar. Reddito lordo reinvestito al 31 dicembre 2015. **Reddito lordo reinvestito al 31 dicembre 2015. Non vi è, pertanto, alcuna garanzia
di ottenere uguali rendimenti in futuro. I dati non considerano le commissioni di ingresso pagate dal singolo investitore. I dati di performance sono espressi nella
divisa del fondo. Indice-Fonte: Morningstar.
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Invesco Continental European Equity Fund
Classe E-Acc.
31 dicembre 2015
Primi 10 titoli in portafoglio*
(Totale posizioni esistenti: 52)
Partecipazione
Settore
Novartis
Cura della salute
5,2
Roche
Cura della salute
4,8
Total
Energia
3,0
ING
Finanziari
2,9
Orange
Servizi di telecomunicazione
2,8
Credit Suisse
Finanziari
2,6
Deutsche Telekom
Servizi di telecomunicazione
2,6
UBS
Finanziari
2,5
Deutsche Post
Industriali
2,5
Intesa Sanpaolo
Finanziari
2,4
Distribuzione geografica del fondo in %*
Svizzera
Francia
g Germania
g Spagna
g Italia
g Paesi Bassi
g Finlandia
g Regno Unito
g Altri
g Liquidità
Distribuzione geografica*
g
g
Ripartizione settoriale %*
NAV e spese
NAV
EUR 8,61
Prezzo max negli ultimi 12 mesi
EUR 9,71 (20.07.15)
Prezzo min. negli ultimi 12 mesi
EUR 7,49 (06.01.15)
Investimento minimo ²
EUR 500
Commissione iniziale
3,00%
Commissione annua di gestione
2,25%
Spese correnti
2,89% (31/07/2014)
Fonte: *Invesco **Morningstar
Ripartizione settoriale*
in %
in %
Svizzera
19,0
Finanziari
27,8
Francia
16,5
Industriali
14,8
Germania
13,8
Consumi discrezionali
10,2
Spagna
10,7
Cura della salute
10,0
Italia
8,6
Energia
9,7
Paesi Bassi
5,9
Servizi di telecomunicazione
9,3
Finlandia
5,8
Materiali
6,5
Regno Unito
4,1
Consumi di base
5,3
Altri
5,6
Liquidità
0,8
Altri
Finanziari
g Industriali
g Consumi discrezionali
g Cura della salute
g Energia
g Servizi di
telecomunicazione
g Materiali
g Consumi di base
g Altri
g Liquidità
g
Fondo
Liquidità
14,8
0,8
Caratteristiche finanziarie*
Capitalizzazione di mercato ponderata media
EUR 50,69 mld.
Capitalizzazione media di mercato
EUR 16,76 mld.
Caratteristiche a 3 anni**
Alfa
1,07
Beta
1,10
Correlaz.
0,96
Info. Ratio
0,55
Sharpe Ratio
1,27
Tracking Error in %
Volatilita’ in %
4,17
13,57
Per maggiori informazioni sulle caratteristiche a 3 anni, vedere la pagina
http://www.invescoeurope.com/CE/Glossary.pdf
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Invesco Continental European Equity Fund
Classe E-Acc.
31 dicembre 2015
Considerazioni sui rischi
Il valore degli investimenti ed il reddito da essi derivante possono oscillare (in parte a causa di fluttuazioni dei tassi di cambio) e gli
investitori potrebbero non ottenere l'intero importo inizialmente investito. I rischi sopra indicati fanno riferimento a questo specifico fondo e
sono relativi ai contenuti di questo documento. Per conoscere tutti i rischi relativi al fondo si rimanda al Documento contenente le
Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID), mentre per conoscere tutti i rischi legati all’investimento nella Sicav Invesco Funds si rimanda
al prospetto in vigore.
Informazioni importanti
1
La data di costituzione originaria menzionata in questo documento è diversa da quella presente nel KIID (Documento contenente le
Informazioni Chiave per l'Investitore) in quanto indica la data in cui il preesistente fondo Invesco è stato fuso nel fondo attuale. Il track
record pertanto inizia dal preesistente fondo. Per ulteriori informazioni visitare il sito www.invescoeurope.com.
2
Gli investimenti minimi sono i seguenti: EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500.
Si prega di far riferimento al Prospetto in vigore per avere ulteriori informazioni sugli investimenti minimi in altre valute.
La pubblicazione ha carattere meramente informativo e non fa parte di alcun prospetto. Questo documento non intende dare consigli
d’investimento inclusi e senza limiti, consigli finanziari, legali, o fiscali o fare alcuna raccomandazione riguardante l’idoneità per le
circostanze di un investitore. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I rendimenti non riflettono le spese di gestione del
fondo né la commissione iniziale. Le opinioni o considerazioni eventualmente espresse da Invesco possono subire modifiche. Per ottenere
ulteriori informazioni sul fondo e qualora non si abbia la certezza della comprensione dei rischi legati all'investimento, siete invitati a
contattare il proprio distributore / consulente. Il calcolo del prezzo massimo / minimo degli ultimi 12 mesi prende in considerazione gli
ultimi 12 mesi completi, comprensivi dei giorni di chiusura dei mercati. Il primo giorno del periodo di calcolo potrebbe essere un giorno di
chiusura dei mercati con il prezzo valido più alto o più basso degli ultimi 12 mesi. Nei giorni di chiusura dei mercati, per calcolare il prezzo
massimo / minimo degli ultimi 12 mesi viene utilizzato il prezzo del giorno di negoziazione immediatamente precedente. La decisione di
investire in azioni di un fondo deve essere effettuata considerando la documentazione d’offerta in vigore. Questi documenti (Documento
contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori specifico per fondo e classe, prospetti e relazioni annuali/semestrali) sono disponibili sul
sito http://www.invesco.it. Le Spese correnti prelevate da ciascuna Classe di azioni del Fondo in un anno, sono indicate nel relativo
Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID). Potrebbero emergere direttamente a carico del cliente altri costi,
compresi oneri fiscali, in relazione alle operazioni connesse al fondo. Invesco non potrà in nessun caso essere ritenuta responsabile per
eventuali scelte di investimento effettuate in relazione alle informazioni in essa contenute. Qualora fosse fatta menzione di specifici titoli,
ciò non implica la loro presenza nel portafoglio del fondo in futuro e non rappresenta un’indicazione d’acquisto, vendita o mantenimento
all’interno del portafoglio. Le spese correnti si basano sulle spese per il periodo conclusosi al 31/07/2014 annualizzate. Questo valore può
variare da un anno all’altro. Esclude i costi di transazione del portafoglio salvo in caso di spese di sottoscrizione/rimborso pagate dal Fondo
quando acquista o vende azioni/quote di un altro Fondo. Il presente documento è pubblicato in Italia da Invesco Asset Management SA,
Sede Secondaria, Piazza del Duomo 22 – Galleria Pattari 2, 20122 Milano.
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Morningstar nè le relative fonti sono responsabili per qualsiasi danno o perdita scaturita dall’utilizzo di queste informazioni. I dati di asset
allocation forniti da Morningstar si basano sui dati relativi alla composizione effettiva dei portafogli forniti da Invesco. Morningstar Licensed
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