JPMorgan Funds
Comparti
obbligazionari
1/2
Rating
Morningstar
(**)
Valuta
Livello di
rischio (*)
Sterlina inglese
Basso
Dollaro Usa
Basso
Obbligazioni a tasso fisso e variabile e obbligazioni ad alto rendimento
Lehman Brothers Pan-European Aggregate
emesse da stati, enti pubblici e società denominate in divise dell’Europa hedged into EUR
occidentale o coperte dal rischio di cambio in Euro
Euro
Medio
JPM Europe High Yield Bond
Fund (acc)
Obbligazioni di società e titoli stato di quei Paesi candidati ad aderire
all’Euro denominate in Euro
Merrill Lynch European High Yield Constrained in
EUR
Euro
Medio
JPM Global Convertible Bond
(EUR) Fund (acc)
Obbligazioni convertibili e warrant internazionali.
Possibilità di copertura del rischio di cambio in Euro
UBS Warburg Global Convertible Index EUR
hedged
Euro
Medio
JPM Global Aggregate Bond Fund (acc)
Obbligazioni internazionali a tasso fisso e variabile
Lehman Brothers Global Aggregate Bond Index
Dollaro Usa
Medio
JPM Emerging Markets
Debt Fund (acc)
Obbligazioni a tasso fisso e variabile dei mercati emergenti
JPM Emerging Market Bond Index+
Dollaro Usa
Medio
Politica d’investimento
Benchmark
Valuta
Livello di
rischio (*)
JPM Europe Balanced Fund (acc)
Azioni e titoli di debito di società europee
50% FTSE World EUR hedged
50% SSB WGBI EUR hedged
Euro
Medio
JF Pacific Balanced Fund (acc)
Azioni e obbligazioni di società dell’Area del Pacifico
50% MSCI AC Pacific Net
50% JPM Asia Credit
Dollaro Usa
Alto
Politica d’investimento
Benchmark
Valuta
Livello di
rischio (*)
JPM UK Equity Fund (acc)
Azioni di società del Regno Unito
FTSE All-Share Net
Sterlina inglese
Alto
JPM Europe Equity Fund (acc)
Azioni di società europee
MSCI Europe Net
Euro
Alto
JPM Euroland Equity Fund (acc)
Azioni di società di Paesi che fanno parte o che potrebbero entrare a
fare parte dell’area Euro
MSCI EMU Net
Euro
Alto
JPM Germany Equity Fund (acc)
Azioni di società tedesche
DAX 110 Price Index
Euro
Alto
JPM Europe Dynamic Fund (acc)
Azioni di società europee
MSCI Europe Net
Euro
Molto alto
JPM Europe Small Cap Fund (acc)
Azioni di società europee a piccola capitalizzazione
HSBC Smaller Pan-European Total Return
Euro
Molto alto
JPM Europe Dynamic Small Cap
Fund D (acc)
Azioni di società europee a bassa capitalizzazione, con una elevata
concentrazione del portafoglio (30-100 partecipazioni)
HSBC Smaller Pan-European Total Return
Euro
Molto alto
n.a.
JPM Europe Micro Cap Fund D (acc)
Azioni di società europee a micro capitalizzazione
HSBC Smaller European Companies ex UK Total
Return Index
Euro
Molto alto
n.a.
Politica d’investimento
Benchmark
JPM Sterling Bond Fund (acc)
Obbligazioni a tasso fisso e variabile denominate in Sterline inglesi
Lehman Brothers UK Non-Gilt 10+ yrs in GBP
JPM US Aggregate Bond Fund (acc)
Obbligazioni investment grade a tasso fisso e variabile denominate in
Dollari Usa
Lehman Brothers Aggregate Index
JPM Europe Aggregate Plus Bond
Fund (acc)
Comparti Bilanciati
Comparti Azionari
n.a.
Rating
Morningstar
Rating
Morningstar
EUROPA
Dati al 5 Dicembre 2005
Prima dell’adesione leggere il prospetto informativo
messo a disposizione dai private banker e presso la
sede legale di Banca Fideuram, Piazzale Giulio Douhet 31, Roma
JPMorgan Funds
Politica d’investimento
Benchmark
Valuta
Livello di
rischio (*)
JPM America Equity Fund (acc)
Azioni di società nordamericane
S&P 500 Net
Dollaro Usa
Alto
JPM America Large Cap Fund (acc)
“Blue Chip” nordamericane
S&P 500 Net
Dollaro Usa
Alto
JPM US Dynamic Fund (acc)
Azioni di società statunitensi
S&P 500 Net
Dollaro Usa
Molto alto
JPM US Small Cap Growth Fund (acc)
Azioni di società nordamericane a piccola capitalizzazione
Russell 2000 Growth Net
Dollaro Usa
Molto alto
JPM America Micro Cap Fund (acc)
Azioni di società nordamericane a microcapitalizzazione
Russell 2000 Net
Dollaro Usa
Molto alto
JF Japan Equity Fund (acc)
Azioni di società giapponesi
TOPIX Net
Dollaro Usa
Alto
JF Japan Small Cap Fund (acc)
Azioni di società giapponesi a piccola capitalizzazione
Tokyo Stock Exchange Second Section Price Index
Dollaro Usa
Molto alto
JF China Fund (acc)
Azioni di società della Repubblica Popolare Cinese, comprese le società BNP Prime Peregrine China Price Index
cinesi quotate alla borsa di Hong Kong o in altre borse estere
Dollaro Usa
Molto alto
JF Hong Kong Fund (acc)
Azioni di società che operano prevalentemente a Hong Kong, anche se
quotate altrove
Hang Seng Price Index
Dollaro Usa
Molto alto
JF Singapore Fund (acc)
Azioni di società quotate a Singapore e di società che operano
prevalentemente a Singapore
MSCI Singapore Free Net
Dollaro Usa
Molto alto
JF Taiwan Fund (acc)
Azioni di società di Taiwan
Taiwan Weighted Price Index
Dollaro Usa
Molto alto
JF Greater China Fund (acc)
Azioni di società della Repubblica Popolare Cinese, di Hong Kong e di
Taiwan
MSCI Golden Dragon Index Net
Dollaro Usa
Molto alto
JF India Fund (acc)
Azioni di società indiane e di società che operano prevalentemente nel
subcontinente indiano
MSCI India Net
Dollaro Usa
Molto alto
JF Asia Equity Fund (acc)
Azioni di società con sede o che operano in Paesi del “bacino del
Pacifico” escluso il Giappone
MSCI AC Far East ex Japan Net
Dollaro Usa
Molto alto
JF Pacific Equity Fund (acc)
Azioni di società con sede o che operano in Giappone e nella zona del
Pacifico esclusi gli Stati Uniti d’America
MSCI AC Pacific Net
Dollaro Usa
Molto alto
Comparti Azionari
Rating
Morningstar
(**)
AMERICA
n.a.
FAR EAST
(*) Calcolato dalla società di gestione
(**) Le stelle vengono calcolate da Morningstar ogni mese utilizzando i rendimenti degli ultimi 3 anni tenendo conto dei costi e del grado di rischio assunto. La media e la volatilità del rendimento determinano la graduatoria del fondo all’interno
della categoria di appartenenza (definita da Morningstar). Hanno il numero massimo di stelle (5) tutti i fondi che costituiscono il primo 10% della categoria, 4 stelle il successivo 22.5%, 3 stelle il successivo 35%, 2 stelle il successivo 22.5%,
1 stella il rimanente 10%. L’aggiornamento delle stelle e la relativa metodologia sono pubblicate sul sito www.morningstar.it. Le stelle sono aggiornate al 31 Ottobre 2005.
JPMorgan Funds
2/2
Valuta
Livello di
rischio (*)
HSBC Major Eastern Europe ex Russia Price Index
Euro
Molto alto
Azioni di società dell’Europa centrale e orientale, comprese Austria e
Germania
Nomura Central & East Europe Price Index
Euro
Molto alto
JPM Emerging Europe Equity
Fund (acc)
Azioni di società dei mercati emergenti dell’Europa centrale e, in
misura limitata, dei mercati del Medio Oriente e del Nord Africa
MSCI EM Europe Net
Dollaro Usa
Molto alto
JPM Latin America Equity Fund (acc)
Azioni di società latino-americane
MSCI EMF Latin America Net
Dollaro Usa
Molto alto
JPM Middle East Equity Fund (acc)
Azioni di società mediorientali. Il fondo può investire, in misura limitata, anche in Marocco e Tunisia
Nomura Africa & Middle East Price Index
Dollaro Usa
Molto alto
JPM Emerging Markets Equity
Fund (acc)
Azioni di società dei mercati emergenti
MSCI Emerging Markets Net
Dollaro Usa
Molto alto
Euro
Alto
Comparti Azionari
Politica d’investimento
Benchmark
JPM Europe Convergence
Equity Fund (acc)
Azioni di società dei Paesi che hanno richiesto o faranno probabilmente richiesta di entrare a far parte dell’Unione Europea o dell’Euro
JPM Eastern Europe Equity
Fund (acc)
Rating
Morningstar
(**)
PAESI EMERGENTI
GLOBALI
JPM International Equity
(EUR) Fund (acc)
Azioni internazionali e, in misura limitata, titoli a tasso fisso. Possibilità MSCI World Net EUR Hedged
di copertura del rischio di cambio in Euro
JPM Global Equity Fund (acc)
Azioni internazionali e, in misura limitata, titoli a tasso fisso
MSCI World Net
Dollaro Usa
Alto
JPM Global Dynamic Fund (acc)
Azioni internazionali
MSCI World Net
Dollaro Usa
Alto
JPM Global Socially Responsible
Fund (acc)
Azioni di società che operano in conformità ai criteri di responsabilità
sociale
FTSE 4 Good Global Index
Dollaro Usa
Alto
JPM Global Recovery Fund (acc)
Azioni di società sottovalutate dal mercato
MSCI World Net
Euro
Molto alto
Dati al 5 Dicembre 2005
n.a.
Prima dell’adesione leggere il prospetto informativo
messo a disposizione dai private banker e presso la
sede legale di Banca Fideuram, Piazzale Giulio Douhet 31, Roma
JPMorgan Funds
Comparti Azionari
Valuta
Livello di
rischio (*)
Euro
Molto Alto
Politica d’investimento
Benchmark
JPM Europe Technology Fund (acc)
Azioni di società europee operanti nel settore delle tecnologie
Morgan Stanley Eurotec Index
JPM US Technology Fund (acc)
Azioni di società statunitensi operanti nel settore delle tecnologie
CFSB Technology Index
Dollaro Usa
Molto alto
JF Pacific Technology Fund (acc)
Azioni di società giapponesi e della zona del Pacifico operanti nel
settore delle tecnologie
MSCI AC Pacific Information Technology Net
Dollaro Usa
Molto Alto
JPM Global Life Sciences Fund (acc)
Azioni di società operanti nel settore medico-scientifico internazionali
75% NASDAQ Biotechnology
25% AMEX Pharmaceutical
Dollaro Usa
Molto Alto
JPM Global Natural Resources
Fund D (acc)
Azioni di società impegnate nella ricerca per lo sviluppo, la raffinazione, 1/3 Datastream World Mining (ex World Gold Mining),
la produzione e la commercializzazione di risorse naturali e dei prodotti 1/3 Datatstream World Gold Mining,
da esse derivati
1/3 Datastream World Oil & Gas (Total Return Gross)
Euro
Molto Alto
JPM Europe Strategic Growth
Fund (acc)
Azioni di società europee in fase di sviluppo
FTSE World Europe Net
Euro
Alto
JPM Europe Strategic Value
Fund (acc)
Azioni di società europee in fase di consolidamento
FTSE World Europe Net
Euro
Alto
JPM US Strategic Growth Fund (acc)
Azioni di società statunitensi in fase di sviluppo
Russell 1000 Growth
Dollaro Usa
Alto
JPM US Value Fund (acc)
Azioni di società statunitensi in fase di consolidamento
S&P/BARRA 500 Value
Dollaro Usa
Alto
Rating
Morningstar
(**)
SETTORIALI
n.a.
SITI DI GESTIONE
(*) Calcolato dalla società di gestione
(**) Le stelle vengono calcolate da Morningstar ogni mese utilizzando i rendimenti degli ultimi 3 anni tenendo conto dei costi e del grado di rischio assunto. La media e la volatilità del rendimento determinano la graduatoria del fondo all’interno
della categoria di appartenenza (definita da Morningstar). Hanno il numero massimo di stelle (5) tutti i fondi che costituiscono il primo 10% della categoria, 4 stelle il successivo 22.5%, 3 stelle il successivo 35%, 2 stelle il successivo 22.5%,
1 stella il rimanente 10%. L’aggiornamento delle stelle e la relativa metodologia sono pubblicate sul sito www.morningstar.it. Le stelle sono aggiornate al 31 Ottobre 2005.
JPMorgan Investment Funds
1/2
Rating
Morningstar
(**)
Valuta
Livello di
rischio (*)
Dollaro Usa
Basso
Valuta
Livello di
rischio (*)
Rating
Morningstar
(**)
JPM EMU Government Bonds Index 1-3 yrs
Euro
Basso
n.a.
Obbligazioni dell’area Euro con alto rating
JPM EMU in EUR
Euro
Basso
Obbligazioni governative e non, con alto rating appartenenti a tutti i
principali mercati internazionali denominate in Euro
JPM GBI hedged into EUR
Euro
Basso
JPM Global Short Duration
Fund (acc)
Obbligazioni a breve termine con alto rating appartenenti ai principali
mercati
JPM Global Government Bond Index 1-3 yrs
hedged into USD
Dollaro Usa
Basso
JPM US Bond Fund (acc)
Obbligazioni del mercato americano con rating medio alto
Lehman Brothers Aggregate Bond
Dollaro Usa
Basso
JPM USD Global Bond Fund (acc)
Obbligazioni governative e non, con alto rating appartenenti a tutti i
principali mercati internazionali denominate in Dollari Usa
Citigroup WGBI hedged into USD
Dollaro Usa
Basso
JPM Global ex-US Bond Fund (acc)
Obbligazioni mondiali con l’esclusione degli Stati Uniti
Citigroup WGBI ex US hedged into USD
Dollaro Usa
Basso
JPM Europe Corporate Bond
Fund (acc)
Obbligazioni di società europee denominate nelle valute dell’Europa
occidentale
Lehman Brothers Greater Europe Corporate Bond
hedged into EUR
Euro
Medio
JPM Global Enhanced Bond
Fund (acc)
Obbligazioni di emittenti internazionali
Lehman Brothers Global Aggregate ex Treasuries
hedged into EUR
Euro
Medio
JPM Global High Yield Bond Fund (acc)
Obbligazioni e altri titoli di debito ad alto rendimento
Merrill Lynch High Yield US BB-B hedged into EUR
JPM Global Convertible Bond
(USD) D (acc)
Obbligazioni convertibili di tutto il mondo
UBS Warburg Global Convertible Index Hedged
into USD (Total Return Gross)
Politica d’investimento
Benchmark
JPM EUR Global Balanced
Fund (acc)
Azioni, obbligazioni e altri titoli di debito internazionali. Possibilità di
impiego di strumenti derivati
50% MSCI [customized]
40% JPM GBI EUR hedged
10% JPM EUR Cash
JPM USD Global Balanced
Fund (acc)
Azioni, obbligazioni e altri titoli di debito internazionali. Possibilità di
impiego di strumenti derivati
26% S&P 500, 4% Russel 2500, 16% MSCI EAFE,
4% MSCI EMF, 35% JPM US Bonds, 10% JPM
Non US bonds hedged USD, 5% SSB 1 mth T-Bills
JPM Global Capital Preservation
Fund (acc)
JPM Global Capital Appreciation
Fund (acc)
Comparti Monetari
Politica d’investimento
Benchmark
Strumenti di mercato monetario dell’area Dollaro Usa
USD LIBOR 3 mesi
Politica d’investimento
Benchmark
JPM Europe Short Duration Fund (acc)
Obbligazioni a tasso fisso a breve termine denominate in Euro
JPM Europe Bond Fund (acc)
JPM EUR Global Bond Fund (acc)
JPM USD Enhanced Yield Fund (acc)
Comparti
Obbligazionari
Comparti Bilanciati
Dati al 24 Marzo 2006
n.a.
n.a.
Euro
Medio
Dollaro Usa
Medio
n.a.
Valuta
Livello di
rischio (*)
Rating
Morningstar
(**)
Euro
Medio
Dollaro Usa
Medio
EURIBOR 1 mese
Strumenti del mercato monetario, azioni e obbligazioni a tasso fisso
emessi o garantiti da organizzazioni sovranazionali, governi e società di
tutti i Paesi
Euro
Medio
Azioni e obbligazioni a tasso fisso emesse o garantite da organizzazioni
sovranazionali, governi e società di Paesi sviluppati
Euro
Alto
EURIBOR 1 mese
n.a.
Prima dell’adesione leggere il prospetto informativo
messo a disposizione dai private banker e presso la
sede legale di Banca Fideuram, Piazzale Giulio Douhet 31, Roma
JPMorgan Investment Funds
Comparti Flessibili
Politica d’investimento
Benchmark
Azioni, obbligazioni e altri titoli di debito, obbligazioni convertibili.
Possibilità di impiego di strumenti derivati
EURIBOR 1 mese cash
Politica d’investimento
Benchmark
JPM Europe Select Large
Cap Fund (acc)
Azioni di società europee a grande capitalizzazione
JPM Europe Recovery Fund (acc)
Azioni di società europee sottovalutate dal mercato
JPM Europe Strategic Dividend (acc)
JPM Global Total Return (EUR)
Fund (acc)
Comparti Azionari
Valuta
Livello di
di
denominazione rischio (*)
Rating
Morningstar
(**)
Euro
Medio/alto
n.a.
Valuta
Livello di
rischio (*)
Rating
Morningstar
(**)
Stoxx 50
Euro
Alto
MSCI Europe Net
Euro
Molto alto
n.a.
Azioni di società europee caratterizzate da consistenti flussi di dividendi MSCI Europe Net
Euro
Molto alto
n.a.
Alto
EUROPA
AMERICA
JPM US Select Equity Fund (acc)
Azioni di società statunitensi a media e grande capitalizzazione
S&P 500 Net
Dollaro Usa
JPM US Disciplined Equity Fund (acc)
Azioni di società statunitensi a media e grande capitalizzazione
S&P 500 Net
Dollaro Usa
Alto
JPM US Small Cap Fund (acc)
Azioni di società statunitensi a piccola capitalizzazione
Russell 2000 Net
Dollaro Usa
Molto alto
JPM Japan Select Equity Fund (acc)
Azioni di società giapponesi
TOPIX Net
Yen
Alto
JF Asia Diversified Fund (acc)
Azioni di società asiatiche, con l’esclusione del Giappone
MSCI AC Asia ex Japan Net
Dollaro Usa
Molto alto
FAR EAST
(*) Calcolato dalla società di gestione
(**) Le stelle vengono calcolate da Morningstar ogni mese utilizzando i rendimenti degli ultimi 3 anni tenendo conto dei costi e del grado di rischio assunto. La media e la volatilità del rendimento determinano la graduatoria del fondo all’interno della
categoria di appartenenza (definita da Morningstar). Hanno il numero massimo di stelle (5) tutti i fondi che costituiscono il primo 10% della categoria, 4 stelle il successivo 22.5%, 3 stelle il successivo 35%, 2 stelle il successivo 22.5%,
1 stella il rimanente 10%. Le stelle sono aggiornate al 28 Febbraio 2006. L’aggiornamento delle stelle e la relativa metodologia sono pubblicate sul sito www.morningstar.it .
JPMorgan Investment Funds
2/2
Valuta
Livello di
rischio (*)
MSCI World Net
Dollaro Usa
Molto alto
MSCI World Net
Dollaro Usa
Molto alto
Azioni di società operanti nel settore della finanza, bancario,
assicurativo e immobiliare
MSCI World Financials Net
Dollaro Usa
Alto
JPM Global Healthtech Fund (acc)
Azioni di società operanti nel settore farmaceutico, biotecnologico, dei
servizi sanitari e delle tecnologie mediche
MSCI World Healthcare Index Net
Dollaro Usa
Alto
JPM Global Teletech Fund (acc)
Azioni di società operanti nel settore delle telecomunicazioni e delle
tecnologie
MSCI IT & Telecom - Cap Weighted
Dollaro Usa
Molto alto
Comparti Azionari
Politica d’investimento
Benchmark
JPM Global Select Equity Fund (acc)
Azioni di società internazionali
JPM Global 50 Equity Fund (acc)
Cinquanta titoli azionari di società a media e grande capitalizzazione di
tutto il mondo
JPM Global Financials Fund (acc)
Rating
Morningstar
(**)
GLOBALI
SETTORIALI
(*) Calcolato dalla società di gestione
(**) Le stelle vengono calcolate da Morningstar ogni mese utilizzando i rendimenti degli ultimi 3 anni tenendo conto dei costi e del grado di rischio assunto. La media e la volatilità del rendimento determinano la graduatoria del fondo all’interno della categoria di appartenenza (definita da Morningstar). Hanno il numero massimo di stelle (5) tutti i fondi
che costituiscono il primo 10% della categoria, 4 stelle il successivo 22.5%, 3 stelle il successivo 35%, 2 stelle il successivo 22.5%, 1 stella il rimanente 10%.
Le stelle sono aggiornate al 28 Febbraio 2006. L’aggiornamento delle stelle e la relativa metodologia sono pubblicate sul sito www.morningstar.it .
Dati al 24 Marzo 2006
Prima dell’adesione leggere il prospetto informativo
messo a disposizione dai private banker e presso la
sede legale di Banca Fideuram, Piazzale Giulio Douhet 31, Roma