SCHEDA INFORMATIVA PRE CONTRATTUALE
Categorie di strumenti finanziari
Titoli di debito e quote di O.I.C.R. appartenenti alle categorie Obbligazionari
e fondi di Liquidità (max 100%); Obbligazioni strutturate (max 20%);
Titoli rappr. capitale di rischio e quote O.I.C.R. appartenenti alle categorie azionari,
bilanciati, flessibili (max 30%); Strumenti finanziari che investono sulle commodities (max 20%)
Profilo di rischio
Categorie di Emittenti
3 – MEDIO
Governativi, enti sovranazionali, Corporate (max 50%);
Emittenti aventi sede legale in paesi emergenti (max 30%)
Titoli di debito – Duration
Titoli di debito – Rating S&P
Max 7 anni
Valuta di Denominazione
Commissioni
Leva Finanziaria
Var
In Euro, fino al 50% in divise di paesi industrializzati e fino al 30% in valute di paesi emergenti
Min B -; max 15% < BBB - ; Obbligazioni NO RATING max 5%
ingresso 1%, gestione 1.5% annuo (0,375% trim), overperformance 30% ed IVA ove dovuta.
1
6% (mensile con intervallo di confidenza del 95%)
Benchmark
85% Indici obbligazionari
1
(25% Merrill Lynch Gov B I EGCA ,25% Merrill Lynch GGB 1-5, 20%
Merrill Lynch Emu Corporate, 15% Merrill Lynch Global Emerging
Markets Sovereign Plus in euro)
1
2
15% indice azionario
(9% MSCI International World in Euro , 3% MSCI Emerging Markets in
euro, 3% CRB)
2
Caratteristiche tecniche
Si caratterizza per una composizione del portafoglio orientata principalmente verso strumenti
finanziari di natura obbligazionaria (minimo 0%, massimo 100%), e marginalmente di natura azionaria (minimo 0%, massimo 30%). Per
quanto riguarda il comparto obbligazionario, investe in titoli di Stato di breve e lungo periodo e in analoghi strumenti finanziari, in
emissioni di organismi internazionali a carattere sovranazionale e Corporate, sia in euro che in valute internazionali, entro i limiti previsti
dal mandato. Per quanto concerne l’investimento in strumenti rappresentativi di capitale di rischio o comunque convertibili in capitale di
rischio, la linea investe in titoli quotati sui principali mercati internazionali, sia in euro che in valute estere. La quota dedicata
all’investimento azionario può essere in parte utilizzata per investire in strumenti finanziari il cui prezzo è legato all’andamento delle
materie prime. Il portafoglio, per le differenti categorie di investimenti, potrà essere costituito da titoli, strumenti di replica (ETF e ETC),
fondi e Sicav.
Obiettivo di investimento e stile di gestione
La linea ha uno stile di gestione attivo con l’obiettivo di crescita del
capitale con moderate oscillazioni del valore, investe prevalentemente in titoli di natura obbligazionaria governativi ed emessi da Società
a capitalizzazione medio/elevata con merito di credito anche inferiore all’investment grade, denominati in euro ed in altre valute. La
durata media finanziaria (duration) della gestione è compresa tra 6 mesi e 5 anni. La componente azionaria privilegia l’esposizione ai
mercati internazionali a discapito dei mercati europei, preferendo le aree geografiche ed i settori a più forte tasso di crescita nel mediolungo termine.
A chi si rivolge
Si rivolge ai risparmiatori con un orizzonte temporale medio-lungo (3-5 anni) e con una media propensione al
rischio, che ricercano rendimenti potenzialmente superiori di quelli offerti dagli investimenti a basso grado di rischio, accettando i rischi
tipici di questo segmento di mercato obbligazionario (rischio emittente e rischio valutario) e accettando possibili significative oscillazioni
negative del valore del capitale investito.
Metodo e frequenza di valutazione degli strumenti finanziari Con la periodicità concordata nel contratto il
Cliente riceverà un rendiconto di gestione nella quale avrà evidenza della valutazione degli strumenti finanziari. La valorizzazione degli
strumenti finanziari è effettuata secondo i seguenti criteri: Strumenti finanziari negoziati in Mercati regolamentati o in Mercati di Stati
appartenenti all'OCSE: prezzo ivi rilevato nell'ultimo giorno del periodo di riferimento. Strumenti finanziari non negoziati: prezzo
determinato con riferimento al presumibile valore di realizzo. Quote azioni emesse da organismi di investimento collettivo: il valore
coincide con l'ultima valorizzazione rilevata nel periodo di riferimento. Strumenti finanziari denominati in valuta estera: il prezzo è
espresso in euro, applicando i relativi cambi rilevati nello stesso giorno di chiusura del rendiconto.
Il presente documento deve essere inteso come informativa precontrattuale sul servizio di gestione di portafogli ai sensi dell'art. 29 comma 3 del Regolamento Intermediari, di cui il
cliente deve prendere visione unitamente al documento informativo prima della sottoscrizione del contratto di gestione