SCHEDA INFORMATIVA PRE CONTRATTUALE Categorie di strumenti finanziari Titoli di debito e quote di O.I.C.R. appartenenti alle categorie Obbligazionari e fondi di Liquidità (max 100%); Obbligazioni strutturate (max 20%) Profilo di rischio 3 - MEDIO Categorie di Emittenti Governativi, enti sovranazionali, Corporate (max 100%), Emittenti aventi sede legale in paesi emergenti (max 50%) Titoli di debito – Duration Max 7 anni Titoli di debito – Rating S&P Valuta di Denominazione Min B- ; Obbligazioni NO RATING max 10% Commissioni ingresso 1%, gestione 1.10 % annuo (0,275% trim), Fino al 100% in Euro e divise di paesi industrializzati, fino al 50% in divise dei paesi Emergenti overperformance 30% ed IVA ove dovuta. Leva Finanziaria 1 Var 6% (mensile con intervallo di confidenza del 95%) Benchmark 1 100% componente obbligazionaria 1 (34% Merrill Lynch Global Government in euro, 33% Merrill Lynch Emu Corporate 33% Merrill Lynch Global Emerging Markets Sovereign Plus in euro ) Caratteristiche tecniche Persegue una composizione del portafoglio esclusivamente orientata verso strumenti finanziari di natura obbligazionaria; la durata media finanziaria del portafoglio è pari ad un massimo di 7 anni. Investe in titoli di Stato di breve e lungo periodo e in analoghi strumenti finanziari, in emissioni di organismi a carattere sovranazionale, in corporate bond di rating non inferiore a B-, in titoli espressione del debito dei paesi emergenti, sia in euro che in valute internazionali entro i limiti previsti dal mandato. Obiettivo di investimento e stile di gestione La linea di gestione, caratterizzata per un livello di rischio medio ha come obiettivo la crescita del capitale investito con medie oscillazioni di valore, sia mediante la diversificazione degli impieghi tra investimenti in strumenti finanziari di tipo monetario e di tipo obbligazionario, sia mediante la movimentazione del portafoglio in gestione. La possibilità di diversificazione valutaria sia sui Paesi Industrializzati sia, in misura minore, sui Paesi Emergenti migliora l'efficienza del portafoglio e aumenta nel tempo il rapporto rischio - rendimento. A chi si rivolge Si rivolge ai risparmiatori con un orizzonte temporale medio-lungo (3-5 anni) e con una media propensione al rischio, che ricercano rendimenti potenzialmente superiori di quelli offerti dagli investimenti a basso grado di rischio, accettando i rischi tipici di questo segmento di mercato obbligazionario (rischio emittente e rischio valutario) e accettando possibili significative oscillazioni negative del valore del capitale investito. Metodo e frequenza di valutazione degli strumenti finanziari Con la periodicità concordata nel contratto il Cliente riceverà un rendiconto di gestione nel quale avrà evidenza della valutazione degli strumenti finanziari. La valorizzazione degli strumenti finanziari è effettuata secondo i seguenti criteri: Strumenti finanziari negoziati in Mercati regolamentati o in Mercati di Stati appartenenti all'OCSE: prezzo ivi rilevato nell'ultimo giorno del periodo di riferimento. Strumenti finanziari non negoziati: prezzo determinato con riferimento al presumibile valore di realizzo. Quote azioni emesse da organismi di investimento collettivo: il valore coincide con l'ultima valorizzazione rilevata nel periodo di riferimento. Strumenti finanziari denominati in valuta estera: il prezzo è espresso in euro, applicando i relativi cambi rilevati nello stesso giorno di chiusura del rendiconto. Il presente documento deve essere inteso come informativa precontrattuale sul servizio di gestione di portafogli ai sensi dell'art. 29 comma 3 del Regolamento Intermediari, di cui il cliente deve prendere visione unitamente al documento informativo prima della sottoscrizione del contratto di gestione.