RCC E LEGANCE NELLA PRIMA EMISSIONE DI HYDROBOND
Lo Studio Legale Riolo Calderaro Crisostomo e Associati e Legance – Avvocati Associati hanno assistito,
rispettivamente, Finanziaria Internazionale Securitisation Group S.p.A. e BEI - Banca europea per gli
investimenti, nella prima operazione di mini bond emessi da varie società incaricate della fornitura del servizio idrico
integrato nella Regione Veneto e direttamente sottoscritti da un veicolo per la cartolarizzazione dei crediti, per il valore
complessivo di €150 milioni.
Otto gestori regionali del servizio idrico integrato, facenti parte del consorzio Viveracqua (consorzio che rappresenta
l'80% del territorio veneto gestito e 3,7 milioni di abitanti serviti), hanno emesso obbligazioni di importo variabile per
complessivi 150 milioni di euro, sotto forma di minibonds, detti “hydrobonds”, quotati presso il mercato Extra MOT
(segmento professionale). L’operazione ha visto altresì la partecipazione della finanziaria regionale Veneto Sviluppo
S.p.A. quale fornitore di parte del credit enhancement a garanzia dei portatori dei titoli emessi dall’unico sottoscrittore
dei minibond, la società veicolo per la cartolarizzazione dei crediti Viveracqua Hydrobond 1 S.r.l..
Oltre a BEI sono stati coinvolti altri investitori nei titoli asset backed emessi, tra cui Veneto Banca, il fondo pensione
Solidarietà Veneto e la Bcc Brendola. I fondi erogati serviranno per interventi infrastrutturali, di manutenzione e
adeguamento delle reti (acquedotti, fognature, depuratori), ma anche a vantaggio di economie di scala (acquisti
congiunti) e economie di scopo (uffici comuni).
Lo Studio Legale Riolo Calderaro Crisostomo e Associati ha agito in qualità di transaction counsel dell’operazione,
con un team guidato dal socio Marcello Maienza, coadiuvato dall’associate Giovanni Battaglia. Il team di Legance –
Avvocati Associati è composto dal partner Emanuela Campari Bernacchi coadiuvata dai senior associate Antonio
Matino e Gabriella Geatti. Degli aspetti fiscali dell’operazione si è occupato Francesco Nuzzolo di PwC Tax and
Legal Services.