BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
*58332352)66$021,&$081$5,1,
,'$7,3(5621$/,'(/3$57(&,3$17(
&2*120(BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB120(BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB0BBBBB)BBBBBBBB
'$7$(/82*2',1$6&,7$BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
&,77$',1$1=$BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB&2',&(),6&$/(BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
,1',5,==29,$BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB1BBBBBBBBBBBBBB&$3BBBBBBBBBBBBB
/2&$/,7‚BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB3529BBBBBBBB1$=,21(BBBBBBBBBBBBBBBBBBB
7(/()212$%,7$=,21(BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB&(//JHQLWRUHBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
(0$,/JHQLWRUHBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
352)(66,21(BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB7(/()212',5,)(5,0(1723(5(0(5*(1=(BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
$//(5*,(*5$9,2$/75,352%/(0,',6$/87(12BBB6,BBB6HVLLQGLFDUOLDOOHJDQGRHYHQWXDOHFHUWLILFDWRPHGLFR
BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
,1',&$5((9(178$/,1(&(66,7$ಬ ',815(*,0($/,0(17$5(3$57,&2/$5(BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
/,9(//2',&2126&(1=$'(//$/,1*8$35,1&,3,$17(BBB
(/(0(17$5(BBB
,17(50(',2BBB
$9$1=$72BBB
6&82/$)5(48(17$7$,1,7$/,$BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB,16(*1$17(352)66$021,&$081$5,1,BBBB
,/&(1752678',(',/&256235(6&(/72
62**,25121(//$/2&$/,7$ಬ ',,)5$&20%(,1*+,/7(55$BBBBBBBBB1(/&(1752678',&28175<&286,16BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
'$//8*/,2BBBBBBBBBBBBBBBBB$//8*/,2BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB7,32',&25626&(/72BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
/$6,67(0$=,21(35(6&(/7$
'(6,'(52$//2**,$5(,1)$0,*/,$
&2175$77$0(172',3(16,21(&203/(7$$/21'5$62/23(51277$0(172(35,0$&2/$=,21(
'(6,'(52$//2**,$5(&21BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
,/9,$**,2
'(6,'(52())(778$5(,/9,$**,2,1$(5(2
&213$57(1=$'$%2/2*1$
5,&+,(67(3$57,&2/$5,5(/$7,9($/9,$**,2BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
75$6)(5,0(172'$//ಬ $(523257267$=,21('ಬ $55,92$//ಬ $//2**,2$//ಬ (67(52*,$ಬ ,1&/862
/($66,&85$=,21,
'(6,'(52627726&5,9(5(/ಬ $66,&85$=,21(&21752/(3(1$/,'ಬ $118//$0(172
'(6,'(52627726&5,9(5($/75,7,3,',$66,&85$=,21(
6,BBB
12BBB
6,BBB
12BBB
48$/(BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
Oಬ DVVLFXUD]LRQHFRQWUROHSHQDOLGLDQQXOODPHQWRªLQFOXVDJUDWXLWDPHQWHSHULVFUL]LRQLJLXQWHHQWURLOJHQQDLR
,/*$772&21*/,67,9$/,PDUFKLRGHSRVLWDWRGL$/,&(1(/3$(6('(//(0(5$9,*/,(GL(UPHV3DJDQHOOL$JHQ]LDGL9LDJJL7RXU2SHUDWRU
/LFHQ]DQGHO5HJLRQH9HQHWR3DHVHದ 7UHYLVR,WDOLDದ 9LDGHOOD5HVLVWHQ]D%7HOOLQHHUDID[
3ROL]]D&$5'0LODQR$VVLFXUD]LRQLQr
&RG)LVF(1XPHUR5HJLRQDOH,PSUHVHGL7UHYLVR3*1506/,*-3,9$
BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
3(5,6&5,9(56,
/ಬ LVFUL]LRQHYHUU¢FRQVLGHUDWDGHILQLWLYDDOULFHYLPHQWRSUHVVRJOLXIILFLGHO*$772&21*/,67,9$/,9LDGHOOD5HVLVWHQ]D%
3DHVHದ 7UHYLVR,WDOLD)$;HPDLOLQIR#LOJDWWRFRQJOLVWLYDOLFRP
GHOOD'20$1'$'ಬ ,6&5,=,21(XQDSHUFLDVFXQSDUWHFLSDQWHFRPSLODWDLQVWDPSDWHOORLQWXWWHOHVXHSDUWL
GHOODIRWRFRSLDGHOODFDUWDGಬ LGHQWLW¢RGHOSDVVDSRUWR
GHOODIRWRFRSLDGHOSDJDPHQWRGHOOಬ DFFRQWRFRQLQGLFDWDQHOODFDXVDOHGLYHUVDPHQWR*58332021,&$081$5,1,LO
QRPHHFRJQRPHGHOSDUWHFLSDQWH
GLXQDFFRQWRGL೼ 5,&+,(67()$&2/7$7,9(
6LULFKLHGHGLULFHYHUHLQIRUPD]LRQLUHODWLYHD
3DJDPHQWRUDWHDOHHVFOXVROಬ DFFRQWRGDYHUVDUHDOOಬ DWWRGHOOಬ LVFUL]LRQHHVDOYRDSSURYD]LRQHGHOODVRFLHW¢ILQDQ]LDULD
6,BBB12BBB
68//$'20$1'$',,6&5,=,21('(9212(66(5(5,3257$7,,'$7,$1$*5$),&,'(/3$57(&,3$17($/9,$**,2
(6$77$0(17(&20(62125,3257$7,68/'2&80(172',,'(17,7$ಬ ,1&/86,(9(178$/,'233,120,2&2*120,
,1',&$=,21,3(5,9(56$0(17,
*OLLPSRUWLDFFRQWRHVDOGRSRWUDQQRHVVHUHYHUVDWLFRQXQDGHOOHVHJXHQWLPRGDOLW¢
%RQLILFREDQFDULRLQWHVWDWRDG$/,&(1(/3$(6('(//(0(5$9,*/,(VXOFRQWRFRUUHQWHQXPHURGHOOD%DQFD
3RSRODUHGL9LFHQ]DILOLDOHGL3DHVH7UHYLVR,%$1,7-
9DJOLDSRVWDOHLQWHVWDWRDG$/,&(1(/3$(6('(//(0(5$9,*/,(9LDGHOOD5HVLVWHQ]D%3DHVH79
,QDVVHJQLQRQWUDVIHULELOLEDQFRPDWGLUHWWDPHQWHSUHVVRODQRVWUDVHGH
',&+,$5$=,21(',$&&(77$=,21(
!
"
#
$
$
%
'
!
%
%
#
$ (((
&
"
%
)
)
)
#
*
)
!
"
,/*$772&21*/,67,9$/,PDUFKLRGHSRVLWDWRGL$/,&(1(/3$(6('(//(0(5$9,*/,(GL(UPHV3DJDQHOOL$JHQ]LDGL9LDJJL7RXU2SHUDWRU
/LFHQ]DQGHO5HJLRQH9HQHWR3DHVHದ 7UHYLVR,WDOLDದ 9LDGHOOD5HVLVWHQ]D%7HOOLQHHUDID[
3ROL]]D&$5'0LODQR$VVLFXUD]LRQLQr
&RG)LVF(1XPHUR5HJLRQDOH,PSUHVHGL7UHYLVR3*1506/,*-3,9$
BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
,1)250$7,9$68//$35,9$&<
DLVHQVLGHOOಬ DUWGHO''Q
*
#
+
1 #223 34 1 52 0#1
0
,-. //
#1 ' 4'1 *#'5' +'11' &'6#0 1 '
*
'
*
9342' +' +#2 *'6534# 1
#
!2
"
#
6
.7 8
:
%
2
1
* ;
#
<
5
5
=
>
2
#
5
9 4#1 2? +'1 26#22# &'423
%
!
#
%$ "
%
:
"
:
"
%$ @
+'11' &'6#0 1 '
%
%
%
#
%
:
%
:
*
%
%
'
6
:
1 #223 34 1 52 0#1
#
#1 ' 4'1 *#'5'
:
@
*
%
%
#
:
% #
%
5
!
1
"
%
A
%
%
B
1
5
#
%
%!
"
&3+#1 2? + 26#22#&'423 +' +#2
%
:
1
#2' 36 ' + 53
#
%
'22 # BC#1 +#2 *355343 '55'6' 3&C4 #2
%
" 5
''
1
D + 6 22 +
1
C #11 # 62 E
1
;
*
1
!
"
E
;
F
>
- 436&' +'1 2 231#6' 300'63 +'1 6'5*345#7 1'
1
!
"
. #
%
!
%
8
>
5
1
0
1 #223 34 1 52 0#1
*
G
G
8 #1 ' 4'1 *#'5' +'11' &'6#0 1 '
!2
"
6
8
.7
+
,-. //
;
:
%
G
%
%
G
+
* :
:
#
9
:
!
"
%
$
+
#
%
#223 34 1 52 0#1
#1 ' 4'1 *#'5' +'11' &'6#0 1 '
+
9
9
1%,QFDVRGLPLQRUHGLDQQLLOFRQVHQVRGHYHHVVHUHHVSUHVVRGDFKLQHHVHUFLWDODSRWHVW¢
,/*$772&21*/,67,9$/,PDUFKLRGHSRVLWDWRGL$/,&(1(/3$(6('(//(0(5$9,*/,(GL(UPHV3DJDQHOOL$JHQ]LDGL9LDJJL7RXU2SHUDWRU
/LFHQ]DQGHO5HJLRQH9HQHWR3DHVHದ 7UHYLVR,WDOLDದ 9LDGHOOD5HVLVWHQ]D%7HOOLQHHUDID[
3ROL]]D&$5'0LODQR$VVLFXUD]LRQLQr
&RG)LVF(1XPHUR5HJLRQDOH,PSUHVHGL7UHYLVR3*1506/,*-3,9$