Gruppo Campari
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Il mercato degli Spirits
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Il mercato degli Spirits
Il mercato globale degli spirits ha beneficiato di un trend di
crescita negli ultimi 10 anni…
> Grande enfasi sulla “costruzione del valore” dei marchi
> Trend verso i premium brands(premiumisation)
> Favorevole andamento demografico
> Consolidamento industriale
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Il mercato degli Spirits
International spirits market volume evolution (m 9L cases) by category
Source: IWSR, Impact
> Trend verso premium brands (premiumisation)
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Mercato degli Spirits per categoria
Volumi complessivi degli Spirits per categoria (2007)
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Mercato degli Spirits per “regione”
Volumi complessivi degli Spirits per “regione” (2007)
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Ranking internazionale
1
Diageo
2
Pernod Ricard
3
Bacardi
4
Brown-Forman
5
Fortune Brands
6
Gruppo Campari
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The Edrington Group
8
Grupo Tequila Cuervo
9
Mast Jägermeister
10
William Grant & Sons
* Fonte: Impact’s top 100 Premium Spirits Brands Worldwide by Company, febbraio 2009
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Il Gruppo Campari
8
Gruppo Campari oggi
Gruppo Campari è un’azienda leader nell’industria globale del beverage di marca,
con un portafoglio di oltre 40 marchi premium e super premium di proprietà,
commercializzati e distribuiti in oltre 190 Paesi nel mondo. Il Gruppo, che impiega
2.000 persone, vanta un portafoglio ricco e articolato su tre segmenti: spirit, wine
e soft drink.
Gruppo Campari è il sesto gruppo a livello internazionale* negli spirit di marca e
il primo gruppo italiano del settore. Vanta una posizione di leadership in Italia e in
Brasile e posizioni di primo piano negli USA e in Europa continentale.
Le azioni della capogruppo Davide Campari-Milano S.p.A. sono quotate al
Mercato Telematico di Borsa Italiana.
* Fonte: Impact’s top 100 Premium Spirits Brands Worldwide by Company, febbraio 2009
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Il portafoglio - i marchi di proprietà
spirit …
wine …
soft drink
…
10
Il portafoglio – marchi in distribuzione
Gruppo Campari vanta accordi di distribuzione a livello internazionale con i seguenti
partner
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Il portafoglio marchi
1. Brand internazionali di diffusione mondiale (Campari, SKYY Vodka,
Wild Turkey e Cinzano)
2. Brand regionali (Aperol, Cynar, Glen Grant, Cabo Wabo, X-Rated,
Ouzo 12, Mondoro, Riccadonna e Sella & Mosca)
3. Brand leader in mercati locali (American Honey negli Stati Uniti;
CampariSoda, Crodino, Aperol Soda, Zedda Piras, Biancosarti e
Lemonsoda in Italia; Dreher, Old Eight e Drury’s in Brasile; Odessa in
Ucraina)
4. Un consistente portafoglio di marchi di terzi in distribuzione completa
l’offerta del Gruppo.
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Gruppo Campari: Key regions - Europa
Key brands
 L’Italia realizza ca il 41% delle vendite nette
Italia
Resto
d’
Europa
 Forte leadership nei segmenti Spirits e Wines
 Key category leaders: Aperol, Campari, CampariSoda
e Crodino rappresentano con successo l’occasione
di consumo degli aperitivi
 Il resto d’Europa realizza ca il 22% del totale delle
vendite nette
 Key Countries: Germania, Belgio, Austria and Svizzera
 Key brands: Campari, Aperol, Cinzano, Ouzo, Cynar,
Glen Grant, Mondoro
 Diffusione della cultura dell’aperitivo
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Gruppo Campari Key regions : Americhe
Key brands
 Gli Stati Uniti rappresentano ca il 21% delle vendite
nette totali
US
 Acquisizione di Wild Turkey nel maggio 2009
 Acquisizioni recenti: X-Rated e Cabo Wabo
 Key brands: SKYY Vodka and Wild Turkey
 Portafoglio importante di Agency brands
 Il Brasile rappresenta ca l’8% delle vendite totali nette
 Posizione leader nei marchi internazionali di Spirits
America
Latina
 Key category leaders: Campari, Dreher e whiskies
locali (Old Eight and Drury’s), Cynar e SKYY vodka.
 Opportunità di crescita in Argentina
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Gruppo Campari: presenza nel mondo
(continua …)
La produzione del Gruppo Campari è concentrata su tredici stabilimenti:
quattro in Italia, uno in Francia, uno in Grecia, uno in Scozia, uno in Ucraina, uno
negli Stati Uniti, uno in Argentina, due in Brasile e uno in Messico.
Il Gruppo possiede inoltre cinque winery: tre in Italia (Sella & Mosca, Teruzzi &
Puthod ed Enrico Serafino), una in Francia (Chateau Lamargue) e una in Cina
(Catai).
Il Gruppo Campari ha una rete distributiva propria in Italia, Austria, Germania,
Svizzera, Belgio, Stati Uniti, Argentina, Brasile, Messico e Cina; joint-venture
distributive in Olanda e India e si affida a distributori locali in oltre 180 altri
mercati.
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Gruppo Campari: presenza nel mondo
ITALIA
Sesto San Giovanni: headquarter
Alghero: stabilimento Zedda Piras e
winery Sella & Mosca
Canale d’Alba: stabilimento e winery
Enrico Serafino
Crodo: stabilimento
Novi Ligure: stabilimento
San Gimignano: winery Teruzzi & Puthod
EUROPA
Vienna, Austria: uffici
Bruxelles, Belgio: uffici
Nanterre, Francia: stabilimento
Nîmes, Francia: winery Chateau Lamargue
Munich, Germania: uffici
Argyroupolis, Grecia: uffici
Volos, Grecia: stabilimento
Warsaw, Polonia: uffici
Monaco, Principato di Monaco: uffici
Rothes, Scozia: distilleria
Baar, Svizzera: uffici
Odessa, Ucraina: uffici e stabilimento
AMERICHE
Buenos Aires, Argentina: uffici
Capilla del Señor, Argentina: stabilimento
Jaboatao, Brasile: stabilimento
Sao Paolo, Brasile: uffici
Sorocaba, Brasile: stabilimento
Jalisco, Messico: uffici e distilleria
San Francisco, Stati Uniti: uffici
New York, Stati Uniti: uffici
Lawrenceburg, Stati Uniti: stabilimento
RESTO DEL MONDO
Beijing, Cina: uffici
Pingdu, Cina: winery Catai
Shanghai, Cina: uffici
Tokyo, Giappone: uffici
Johannesburg, Sud Africa: uffici
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La strategia di crescita
CRESCITA ORGANICA
•
•
•
•
incrementare la crescita dei marchi
internazionali e regionali (Aperol, Cabo Wabo,
Campari, Cinzano, Cynar, Glen Grant, Mondoro,
Ouzo 12, Riccadonna, Sella & Mosca , SKYY,
Wild Turkey e X-Rated) attraverso marketing e
innovazione d’eccellenza;
CRESCITA PER LINEE ESTERNE
•
cercare acquisizioni dove il Gruppo Campari
controlla la distribuzione;
•
acquisire brand locali con una forte equity per
costruire nuove piattaforme distributive nei
mercati emergenti;
generare una crescita solida dei marchi chiave •
locali (American Honey, Aperol Soda, Biancosarti,
CampariSoda, Crodino, Dreher, Drury’s ,
Lemonsoda, Odessa, Old Eight e Zedda Piras)
•
rinnovandoli periodicamente;
generare sinergie tramite l’acquisizione di nuovi
brand in distribuzione;
mantenere disciplina finanziaria.
sviluppare la presenza nei mercati emergenti;
sfruttare una rigorosa attenzione ai costi per
reinvestire in brand building strategico.
Il Gruppo Campari punta ad essere uno dei principali player in rapida crescita e profittevole
nel segmento globale degli spirit combinando la passione per il brand building con forza
imprenditoriale ed eccellenza funzionale
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Oltre un decennio di acquisizioni
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2008 - Vendite per area e per segmento
Fatturato 2008: € 942.3 milioni
CAGR 2004 - 2008: +5,8%
Split per Area
Split per Segmento
RoW e
Duty Free
4,8% (4,6% nel 2007)
Americhe
(1)
31,5%
Italia
41,1%
(41,1% nel 2007)
USA 21,6%
Brasile 8,1 %
Altro 1,8%
Altro
1,9%
(1,7% nel 2007)
(10,7% nel 2007)
Wine
16,7%
(15,8% nel 2007)
(33,7% nel 2007)
(1) Include:
Soft Drink
10,9%
Spirit
70,5%
(71,8% nel 2007)
Europa
22,6% (20,6% nel 2007)
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Rilevanza delle misurazioni di performance
e Funzione Group Finance
20
Le tre componenti dello sviluppo del business
•
Crescita organica
–
–
–
–
•
Crescita per linee esterne
–
–
–
–
•
sviluppo dei marchi internazionali e regionali
crescita solida dei marchi chiave locali
espansione nei mercati emergenti
rigorosa attenzione ai costi per reinvestire in brand building strategico
acquisizioni dove il Gruppo Campari controlla la distribuzione
brand locali per costruire nuove piattaforme distributive nei mercati emergenti
sinergie tramite l’acquisizione di nuovi brand in distribuzione
mantenimento disciplina finanziaria
Impatto dei tassi di cambio
–
–
–
–
variabile esogena
impatto favorevole o sfavorevole
esposizione translation vs. transaction
gestione dell’impatto su conto economico tramite gestione del debito in valuta non-Euro
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Implementazione aziendale della gestione strategica
Crescita organica
Crescita esterna
Funzioni Corporate creano
valore:
Funzioni Corporate creano
 Identificando opportunità
valore:
 Definendo la strategia di
Prospettive di crescita e sviluppo
Corporate
gruppo
 Definendo le linee guida
 Fornendo alle BU il
supporto e i servizi
necessari al
raggiungimento degli
obbiettivi di business
dell’integrazione post
fusione
Acquisizioni
 Fornendo alle BU il
supporto necessario a
fronteggiare la
discontinuità
Le nuove acquisizioni saranno
coerentemente integrate nel modello
 Rendendo disponibili le
Product Supply Chain
Wines
International
Central Europe
Latin America
North America
Italy
competenze critiche
(quando necessario)
Le BU creano valore:
gestendo il core
business a livello locale
di acquisizioni e
portando a buon fine
l’operazione
Le BU creano valore:
 Contribuendo a
identificare le
opportunità di
acquisizioni
 Integrando e gestendo
efficacemente le
acquisizioni a livello
locale
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Business Performance Management System
L’esigenza:
• Dotarsi di uno strumento di supporto nella gestione strategica
dell’impresa che permetta di tradurre la mission e la strategia
dell’impresa in un insieme coerente di misure di performance,
facilitandone la misurabilità
• Ottenere significative e approfondite analisi della performance
in base alle quali agire, con le seguenti caratteristiche
– velocità
– accuratezza
– affidabilità
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Business performance management - Sistema di misurazione
interno
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Funzione Group Finance: ruolo e responsabilità
M ission
Massimizzare la performance finanziaria ottimizzando gli investimenti in A&P;
massimizzare le opportunità offerte dal mercato dei capitali equity e di debito
(raccolta fondi al costo più basso);
minimizzare l'esposizione ai rischi legati a tassi di interesse e cambi e ottimizzare la struttura fiscale
Resposanbilità
chiave
Pianificazione e controllo (definisce gli obiettivi finanziari a livello di gruppo e di BU e ne verifica il
raggiungimento)
Reporting interno ed esterno
Ottimizza la gestione della liquidità e il debito a breve e lungo termine
Copertura del rischio tassi d'interesse e cambi
Verifica la capacità di raggiungere gli obiettivi di ritorno sul capitale investito nelle acquisizioni
Gestione attività investor relations (mercati dei capitali equity e debito)
Annunci risultati trimestrali e annuali e acquisizioni
Monitoraggio consensus stime analisti e share/debt holder identification
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CORPORATE
Group CFO – Struttura Organizzativa
BUSINESS
DEVELOPMENT
OFFICER
Group BP&A and
Consolidated
Financial Statements
Director
Group Business
Planning &
Analysis
GROUP CHIEF
EXECUTIVE
OFFICER
GROUP
CHIEF FINACIAL
OFFICER
Group Investor
Relations Director
Capital markets
(Equity & Debt)
Group Treasury
Director
BU’s
CFO
Latin America
Chief Financial
Officer Italy
Accounting
Cash, Debt, Risk
management
Credit
Management
Consolidated
Financial
Statements
CFO
North
America
[…]
Finance & Tax
Business Planning
& Analysis
CFO
Central
Europe
CFO
International
CFO
Product
Supply Chain
CFO
Wines
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