TERMSHEET
DYNAMIC VONCERT
Denominazione ASPS: CERTIFICATO TRACKER
+41 (0)58 283 78 50 or www.derinet.ch
DYNAMIC VONCERT “ISLAMIC BLUE CHIPS”
I DYNAMIC VONCERT ottimizzano tramite una strategia d’investimento dinamica l’andamento di un paniere sottostante. Il paniere
sottostante viene periodicamente sottoposto a una verifica e a una nuova ponderazione sulla base di criteri matematici.
PRODUCT INFORMATION
Emittente, Lead Manager e
Agente di calcolo
Bank Vontobel AG, Zurigo
Co-Lead Manager
Faisal Finance (Switzerland) SA
Consulente della Sharia
Consulente della Sharia del Consiglio Religioso (Sharia Board) di Dar Al-Maal Al-Islami (DMI)
Trust, Ginevra
Valore sottostante
“Islamic Blue Chips” Basket
Basket; Settori
Il Basket è composto da differenti settori (attualmente 8) dello DMI 150 Islamic Index:
Consumer Discretionary, Consumer Staples, Energy, Financials, Health Care, Industrials,
Information Technology, Materials, Telecommunication Services, Utilities.
Prezzo d’emissione
USD 101.50
Ratio
1 DYNAMIC VONCERT rappresenta 1 “Islamic Blue Chips” Basket
Sottostante al fixing iniziale
USD 100.00
Fixing iniziale
Il DYNAMIC VONCERT replica un basket di azioni la cui ponderazione dipende dai corsi di
chiusura del 16 Dicembre, 2005.
Liberazione
27 dicembre, 2005
Ultimo giorno di negoziazione
19 dicembre 2014 (ore 17.00 CET)
Fixing finale
19 dicembre 2014
Data di rimborso
29 dicembre 2014
Date delle ricomposizioni trimestrali Il primo giorno di borsa dopo il terzo venerdì di marzo, giugno, settembre, e dicembre
(la prima volta il 20 marzo 2006)
Numero di valore/ISIN
237 7418 / CH0023774182
Simbolo Telekurs
VZIBC
COMPOSIZIONE DEL BASKET (PER IL 21.09.2009)
Settore
Società
Basic Materials
BHP Billiton PLC
Monsanto Co
Communications
Consumer, Cyclical
Home Exchange
ISIN
Ponderazione Azioni per
certificato
London
GB0000566504
4.76%
0.184104
NYSE
US61166W1018
4.76%
0.064310
Barrick Gold Corp
Toronto
CA0679011084
4.76%
0.139156
Cisco Systems Inc
Nasdaq
US17275R1023
4.76%
0.214919
Google Inc
Nasdaq
US38259P5089
4.76%
0.010218
QUALCOMM Inc
Nasdaq
US7475251036
4.76%
0.113183
NYSE
US1266501006
4.76%
0.140369
CVS Caremark Corp
Bank Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, 8022 Zürich: Financial Products, Tel. +41 (0)58 283 77 90, Fax +41 (0)58 283 57 67
Banque Vontobel Genève SA, Place de l’Université 6, 1205 Genève: Financial Products, Tél. +41 (0)22 809 91 91, Fax +41 (0)22 809 90 99
Internet: http://www.derinet.com
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Home Depot Inc
Consumer, Non-cyclical
0.180474
NYSE
US9314221097
4.76%
0.147033
NYSE
US4781601046
4.76%
0.083708
0.088941
Exxon Mobil Corp
Chevron Corp
Total SA
NYSE
US7427181091
4.76%
SWX Europe
CH0012005267
4.76%
0.104777
NYSE
US30231G1022
4.76%
0.072999
NYSE
US1667641005
4.76%
0.070486
EN Paris
FR0000120271
4.76%
0.075170
Siemens AG
XETRA
DE0007236101
4.76%
0.047781
3M Co
NYSE
US88579Y1010
4.76%
0.068132
SWX Europe
CH0012221716
4.76%
0.249481
Nasdaq
US5949181045
4.76%
0.200733
NYSE
US4592001014
4.76%
0.041775
Nasdaq
US0378331005
4.76%
0.027598
ABB Ltd
Technology
4.76%
Walgreen Co
Novartis AG
Industrial
US4370761029
Johnson & Johnson
Procter & Gamble Co/The
Energy
NYSE
Microsoft Corp
IBM
Apple Inc
ULTERIORI
UNFORMAZIONI
Volume d’emissione
500,000 DYNAMIC VONCERT (con possibilità di aumento in qualsiasi momento)
Costi di ricomposizione
35 punti base per ricomposizione
Moneta di referenza
USD; emissione, contrattazione e rimborso in USD
Universo d’ investimento
Membri del “DMI 150 Index” (Bloomberg: DMI150 Index) alle ore 9.00 (CET), il giorno della
ricomposizione.
Il DMI 150 Index è un indice di prezzo che individua e segue l’universo di azioni negoziate
pubblicamente compatibili con l’Islam. Fondamentalmente, si tratta di un indice di riferimento per il
mercato islamico, approvato dal Comitato di sorveglianza della Sharia del Dar Al-Maal Al-Islami (DMI)
Trust. Il consulente della la Sharia sarà tenuto a garantire che gli investimenti siano effettuati in
conformità ai regolamenti della Sharia emessi dal Comitato Religioso del Dar Al-Maal Al-Islami Trust.
Metodologia di selezione
dinamica
Numero di azioni: massimo 24.
In occasione di ogni ricomposizione, le tre società con la più alta capitalizzazione di borsa (in USD)
di ciascun settore del “DMI 150 Index” vengono automaticamente introdotte nel paniere. Se
nell’universo d’investimento figurano meno di tre componenti di un determinato settore, tutti i
componenti (a condizione che ci siano) del suddetto settore saranno inclusi nel paniere.
In occasione della ricomposizione, tutte le azioni contenute nel paniere saranno ponderate
equamente.
Cambiamento dell’universo
Se tra due date di ricomposizione, degli eventi come per esempio fusioni e acquisizioni, cambiamenti
nella composizione dell’indice, cambiamenti nel metodo di calcolo o l’enumerazione di settori
dovessero avvenire, l’agente di calcolo può procedere a dei cambiamenti o aggiustamenti nella
composizione o nella ponderazione del rispettivo basket.
Trattamento del dividendo
I dividendi netti versati dalle società componenti il basket, vengono presi in considerazione per il
calcolo del prezzo del basket e saranno reinvestiti in occasione della prossima ricomposizione.
Diritto di disdetta
dell’emittente
L’emittente ha il diritto di disdire (per rimborso anticipato) il DYNAMIC VONCERT il giorno di borsa
precedente a quello della ricomposizione, in dicembre (“la data di rimborso, la prima volta il 15
dicembre 2006). Questa comunicazione dovrà essere pubblicata con quattro settimane di anticipo.
Importo del rimborso
L’importo del rimborso del DYNAMIC Voncert corrisponde a quello della composizione attuale del
paniere in base ai corsi di chiusura dalle azioni nel giorno del fixing finale o d’esercizio,
all’occorrenza calcolato nella valuta di referenza al netto di tutte le commissioni operative applicabili
(determinate dall'Agente di calcolo).
Rimborso
5 giorni di borsa dopo la data di rimborso / di esercizio
Giorni di borsa
Sono ritenuti giorni di borsa quelli in cui sia la borsa principale delle azioni che compongono il
basket che la SWX sono aperte normalmente per le contrattazioni. Se una o più borse non dovessero
essere aperte alla data prefissa, sarà preso in considerazione il giorno di borsa successivo.
Imposte
Nessuna tassa di negoziazione. Nessuna imposta preventiva. Per le persone fisiche domiciliate in
Svizzera, un eventuale incremento del valore, rappresenta un utile di capitale e in linea di massima
non è assoggettato all’imposta federale diretta. Le tassazioni sopraccitate sono in vigore al momento
in cui è stato emesso il presente prodotto. La legislazione in materia fiscale o le disposizioni delle
autorità fiscali, potranno subire dei cambiamenti in qualsiasi momento.
Bank Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, 8022 Zürich: Financial Products, Tel. +41 (0)58 283 77 90, Fax +41 (0)58 283 57 67
Banque Vontobel Genève SA, Place de l’Université 6, 1205 Genève: Financial Products, Tél. +41 (0)22 809 91 91, Fax +41 (0)22 809 90 99
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Per l’agente pagatore svizzero, questo prodotto non è soggetto alla tassazione del risparmio
(euroritenuta) UE. (TK9)
Opportunità / Rischi
I Dynamic Voncert offrono l’opportunità di partecipare tramite una strategia d’investimento
professionale all’andamento di un paniere sottostante.
I rischi di questo Dynamic Voncert Open End corrispondono fondamentalmente a quelli di un
investimento diretto nel corrispondente valore sottostante. Esso consiste in una selezione di azioni.
È da tenere in considerazione che ogni trimestre viene effettuata una nuova selezione e/o
ponderazione delle azioni che costituiscono il valore sottostante del Dynamic Voncert Open End.
L’emittente, l’Index Composition Advisor e l’Index Sponsor non garantiscono in alcun modo il
successo del HFOptimizer Software o del modello di investimento applicato né assicurano una
determinata performance del Dynamic Voncert.
Questo prodotto non dispone di alcuna protezione del capitale e quindi non è possibile escludere una
perdita totale del capitale investito.
Il valore dei prodotti strutturati non dipende solamente dall'evoluzione del sottostante, ma anche
dalla solvibilità dell'emittente/garante. L'investitore è esposto al rischio d'insolvenza
dell'emittente/garante.
Mercato secondario
Per tutta la durata la Bank Vontobel AG garantisce un mercato secondario. È tuttavia possibile che
durante il periodo di ricomposizione le contrattazioni siano ridotte o interrotte.
Clearing/settlement
SIX SIS, Euroclear, Clearstream
Restrizioni di vendita
USA, cittadini US, DIFC Dubai e Regno Unito
Quotazione
Viene richiesta presso la SIX Swiss Exchange
Rischi
I rischi di questo Dynamic Voncert corrispondono fondamentalmente ad un investimento diretto nel
corrispondente valore sottostante. Esso è composto da una selezione di azioni. Trimestralmente viene
effettuata una nuova selezione e/o ponderazione delle azioni che compongono il valore sottostante
del Dynamic Voncert. Questo prodotto non dispone di alcuna protezione del capitale non è quindi
possibile escludere la perdita totale del capitale investito.
Nota
Il prodotto non è un investimento collettivo ai sensi della Legge sugli investimenti collettivi (LICol)
e non è soggetto all’obbligo di autorizzazione o al controllo delL'Autorità federale di vigilanza sui
mercati finanziari FINMA (FINMA).
Pubblicazione delle
comunicazioni
Tutte le comunicazioni agli investitori relative ai prodotti e alle modifiche delle condizioni dei
prodotti (ad es. a seguito di Corporate Actions) sono pubblicate su www.derinet.ch e, per i prodotti
quotati alla SIX Swiss Exchange, anche su www.six-swiss-exchange.com, conformemente alle
disposizioni in vigore per l'IBL (Internet Based Listing). Di norma i termsheet non sono modificati.
La versione originale del presente Termsheet è in lingua tedesca; le traduzioni in altre lingue non sono vincolanti.
Questo Termsheet non rappresenta né un'inserzione di quotazione ai sensi del regolamento d'emissione, né un prospetto d'emissione ai sensi dell'articolo 652a risp. 1156 CO.
Le normative complete relative come pure le avvertenze dettagliate sui rischi di questo prodotto, sono contenute nel rispettivo prospetto di quotazione.
Il prospetto di quotazione, può essere richiesto gratuitamente presso la Bank Vontobel AG, Financial Products Documentation, Dreikönigstrasse 37, 8022 Zürich (Telefono: 058
283 78 88) oppure via www.derinet.ch.
Per eventuali domande relative ai nostri prodotti, siamo a vostra disposizione nei giorni lavorativi dalle ore 08.00 alle ore 20.00 al numero 058 283 78 50. Vi ricordiamo che
le conversazioni su questa linea vengono registrate. Qualora ci contattiate mediante questo numero, riterremo da voi implicitamente accettata questa prassi.
L’elenco ed i dettagli forniti non costituiscono una raccomandazione del titolo specifico sottostante; hanno puramente una funzione informativa e non rappresentano in alcun
modo un' offerta o sollecitazione di vendita o d'acquisto di prodotti finanziari. Informazioni non garantite. Queste informazioni non sostituiscono in nessun caso
l’indispensabile consulenza della vostra banca di fiducia, da contattare prima di decidere di effettuare operazioni su derivati. Solo chi è al corrente dei rischi dell’operazione
che sta per concludere e ha i mezzi economici per sostenere le eventuali perdite, può effettuare una simile operazione. Per il resto, vi rimandiamo al nostro opuscolo “I rischi
delle operazioni con valori mobiliari” che potete richiederci direttamente.
Zurigo, il 16 dicembre 2005
Bank Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, 8022 Zürich: Financial Products, Tel. +41 (0)58 283 77 90, Fax +41 (0)58 283 57 67
Banque Vontobel Genève SA, Place de l’Université 6, 1205 Genève: Financial Products, Tél. +41 (0)22 809 91 91, Fax +41 (0)22 809 90 99
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