3.60% p.a. Multi Barrier Reverse Convertible su EURO
STOXX 50® Index, Swiss Market Index®, S&P 500® Index in
Quanto CHF (con osservazione delle barriere alla scadenza)
Lei prevede che i tre rinomati indici azionari EURO
STOXX 50® Index, Swiss Market Index®, S&P 500® Index
evidenzieranno movimenti laterali o una crescita modesta.
In qualità di investitore orientato al rendimento lei desidera
beneficiare di questa situazione con una remunerazione
interessante. Al contempo, lei non esclude ribassi delle­
­quotazioni e desidera essere protetto dalle perdite di quota­
zioni fino a un certo livello.
Multi Barrier Reverse Convertible
Caratteristiche del prodotto in sintesi
•Rimborso condizionale al valore nominale
Il suo capitale verrà rimborsato interamente se al fixing
finale nessuno dei sottostanti raggiunge o scende al
di sotto della barriera del 65% definita in precedenza.
•Cedola garantita
La cedola viene corrisposta indipendentemente
dall’andamento del sottostante. I pagamenti cedolari
vengono effettuati annualmente.
Evoluzione della performance dell’ EURO STOXX 50® Index
3400
3200
Valore assoluto in EUR
3000
2800
2600
2400
2200
2000
1800
Giugno 11
EURO STOXX 50
Giugno 14
®
Barriera a EUR 2105.03 (65%)
Evoluzione della performance del Swiss Market Index®
9000
8500
Valore assoluto in CHF
La nostra soluzione d’investimento
Questo prodotto si contraddistingue per un pagamento­
­cedolare annuale garantito del 3.60% annuo e per il
­rimborso condizionale al valore nominale. Ai fini del rim­
borso viene considerata la quotazione finale del rispettivo
indice alla scadenza, ossia il corso di ogni singolo sotto­
stante può scendere sotto la barriera nel corso della durata,
senza che ciò influisca direttamente sul rimborso. Se alla
scadenza tutti i sottostanti superano la rispettiva barriera­
del 65%, il suo capitale viene rimborsato al 100%.
Se al fixing finale uno o più sottostanti raggiungono o
superano­al ribasso la rispettiva barriera, viene corrisposto
un pagamento in contanti, pari al valore del sottostante
con l’andamento percentuale peggiore. La cedola viene
c­orrisposta in ogni caso.
8000
7500
7000
6500
6000
5500
5000
4500
Giugno 14
Giugno 11
Swiss Market Index®
•Valori sottostanti
EURO STOXX 50® Index, Swiss Market Index®,
S&P 500® Index.
Barriera a CHF 5650.39 (65%)
Evoluzione della performance del S&P 500®
•Durata
Il certificato ha una durata di tre anni.
1900
Valore assoluto in USD
•Rimborso alla scadenza
Se al fixing finale tutti i sottostanti sono quotati al di
sopra della rispettiva barriera, viene corrisposto il valore
nominale unitamente all’ultima cedola. Se la quotazione
di chiusura di un sottostante al fixing finale è uguale o
inferiore alla relativa barriera, viene corrisposto un paga­
mento in contanti, pari al valore del sottostante con
l’andamento percentuale peggiore.
2000
1800
1700
1600
1500
1400
1300
1200
1100
Giugno 11
S&P 500® Index
•Copertura valutaria grazie alla struttura Quanto
Il prodotto viene quotato in franchi svizzeri Quanto. In
questo modo l’investitore è tutelato dalle oscillazioni
valutarie.
Giugno 14
Barriera a USD 1250.65 (65%)
Situazione al 05.06.2014
Le precedenti performance e simulazioni non rappresentano un indicatore affidabile
della performance futura. Le provvigioni, le commissioni e gli altri contributi si ripercuotono
negativamente sul rendimento.
Opportunità e rischi
Oltre al rimborso condizionale al valore nominale fino alla
barriera, ogni anno viene corrisposta una cedola garantita
del 3.60% annuo. In tal modo, l’investitore può conseguire
rendimenti interessanti anche in un mercato con tendenza
laterale o caratterizzato da leggeri rialzi ed essere tutelato
da lievi flessioni dei corsi. Grazie alla struttura «Quanto»,
l’investitore è protetto dalle oscillazioni dei cambi. Il rischio
corrisponde perlopiù a quello di un investimento diretto
in uno degli indici azionari sottostanti EURO STOXX 50®
Index, Swiss Market Index®, S&P 500® Index (per la pre­
cisione in quello con l’andamento peggiore), se il corso
di uno dei valori sottostanti al fixing finale è uguale o
in­feriore alla relativa barriera. Il valore del certificato può
essere nettamente inferiore al prezzo di emissione.
Trattamento fiscale
Imposta sui redditi: le cedole comprendono una quota di
premio e una quota di interessi. Per gli investitori privati
domiciliati in Svizzera, la quota di interessi è soggetta al
pagamento dell’imposta sul reddito alla scadenza (principio
della scadenza). Per contro, la quota di premio viene consi­
derata utile di capitale e per questi investitori è esentasse.
Imposta preventiva: non viene applicata né un’imposta
preventiva né una tassa d’emissione.
Tassa di bollo: le transazioni effettuate sul mercato
­secondario sono soggette alla tassa di negoziazione
­svizzera (TK22).
Tassazione dei redditi da risparmio dell’UE: per gli agenti­
pagatori svizzeri, la quota di interessi della cedola è
­soggetta alla tassazione dei redditi da risparmio dell’Unione
Europea (TK6).
Il regime fiscale descritto è una sintesi non vincolante
del trattamento fiscale in vigore per gli investitori privati
domiciliati in Svizzera. In questo caso le condizioni speci­
fiche dell’investitore non vengono considerate; inoltre,
la legislazione in materia fiscale e la prassi delle autorità
fiscali possono variare in qualsiasi momento. I potenziali
investitori dovrebbero far verificare dai propri consulenti
fiscali gli effetti fiscali dell’acquisto, del possesso, della
­vendita o del rimborso di questo prodotto, in particolare
le conseguenze fiscali in un’altra giurisdizione.
Multi Barrier Reverse Convertible
Dati principali Termine di sottoscrizione 7 luglio 2014, ore 16.00
Emittente
Vontobel Financial Products Ltd., DIFC Dubai
Garante
Vontobel Holding AG, Zurigo (Standard & Poor’s A–; Moody’s A2)
Lead Manager
Bank Vontobel AG, Zurigo
Marketing partner
Raiffeisen Svizzera società cooperativa, San Gallo
Product Advisor
Bank Vontobel AG, Zurigo
Denominazione ASPS
Barrier Reverse Convertible (1230)
Numero di valore/simbolo
2417 2729/VONKZS
Valore nominale
CHF 1000.00
Prezzo di emissione
100%
Valuta di riferimento
Franco svizzero Quanto (il rischio valutario è coperto)
Indici sottostanti
Prezzo di esercizio
Barriera
Indici sottostanti Prezzo di esercizio Barriera (in %)
EURO STOXX 50 Index SMI® (Swiss Market Index)
S&P 500® Index
EUR 3238.50 (100%)
CHF 8692.90 (100%)
USD 1924.08 (100%)
EUR 2105.03 (65%)
CHF 5650.39 (65%)
USD 1250.65 (65%)
®
Osservazione delle barriere
Al fixing finale del 7 luglio 2017 (corsi di chiusura)
Cedola
3.60% annuo
Date di pagamento delle cedole
14.07.2015, 14.07.2016, 14.07.2017
Termine di sottoscrizione
07.07.2014, ore 16.00
Fixing iniziale
07.07.2014
Liberazione
14.07.2014
Fixing finale
07.07.2017
Rimborso
14.07.2017
Quotazione
Viene richiesta presso la SIX Swiss Exchange
Si ricorda che questi dati sono indicativi fino al fixing iniziale.
Informazioni legali
La presente pubblicazione svolge una funzione puramente informativa ed espressamente non è rivolta alle persone a cui le leggi vigenti vietano l’accesso a tali informazioni in virtù della loro nazionalità o luogo di residenza. Essa
non costituisce in nessun modo un’indicazione di quotazione né un prospetto informativo ai sensi degli articoli 652a CO e 1156 CO né un prospetto semplificato ai sensi dell’art. 5 della legge federale sugli investimenti collettivi di
capitale (LlCol) e non rappresenta in alcun modo un’offerta o un invito a presentare un’offerta né una raccomandazione all’acquisto di prodotti finanziari. La documentazione giuridicamente determinante dei prodotti (prospetto di
quotazione) è costituita dal Termsheet definitivo comprensivo di Final Terms e dal programma di emissione registrato presso la SIX Swiss Exchange. È possibile scaricare tali documenti e l’opuscolo «Rischi particolari nel commercio
di valori mobiliari» dal sito o richiederli gratuitamente a Bank Vontobel AG, Financial Products, Bleicherweg 21, CH-8022 Zurigo. I prodotti derivati non sono investimenti collettivi ai sensi della legge federale sugli investimenti
collettivi di capitale (LICol) e quindi non sono soggetti al controllo da parte dell’Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari (FINMA). Gli investimenti in prodotti derivati sono soggetti al rischio di inadempienza da parte
dell’emittente/del garante e ad altri rischi specifici, anche se una possibile perdita è limitata al prezzo di acquisto pagato. Prima di effettuare operazioni sui derivati gli investitori devono leggere la documentazione dei prodotti
e inoltre si raccomanda di ricorrere alla consulenza di esperti. Non vi è alcuna garanzia delle informazioni contenute in questa pubblicazione. Per eventuali domande relative ai nostri prodotti siamo a vostra disposizione al numero
+41 (0)58 283 78 88. Vi ricordiamo che le conversazioni su questa linea vengono registrate.
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Zurigo, giugno 2014
Bank Vontobel AG, Financial Products, Bleicherweg 21, CH-8022 Zurigo
Telefono +41 (0)58 283 78 50, Fax +41 (0)58 283 57 67, www.vontobel.com