TERMSHEET
BONUS INCOME NOTE
PROTEZIONE AMBIENTALE
DENOMINAZIONE ASPS: PROTEZIONE DEL CAPITALE
CON COUPON
+41 (0)58 283 78 88 ou www.derinet.ch
0.50% A 7.40% CEDOLA PER OGNI ANNO
PROTEZIONE DEL CAPITALE 100%
PROTEZIONE DEL RENDIMENTO PER AZIONI CON QUOTAZIONI IN
FORTE RIBASSO
Le BONUS INCOME NOTE si caratterizzano per il capitale garantito alla scadenza e i pagamenti cedolari periodici. I pagamenti
cedolari sono calcolati annualmente alla data del fixing del coupon sulla base dell’andamento medio di tutte le azioni contenute nel
paniere. Ogni azione ha un cap definito al momento del fixing iniziale. Se l’andamento medio dal fixing iniziale del paniere di
azioni è inferiore alla cedola minima viene corrisposta la cedola minima. Il calcolo della cedola è effettuato annualmente.
INFORMAZIONI SUL PRODOTTO
Emittente
Vontobel Financial Products Ltd., DIFC Dubai
Lead Manager
Bank Vontobel AG, Zürich
Calculation Agent
Bank Vontobel AG, Zurich
Guarante
Vontobel Holding AG, Zurich
Prezzo d'emissione per ogni Bonus
Income Note
CHF 100.00
Nominale del Bonus I ncome Note
CHF 100.00
Fixing iniziale
25 giugno 2007 (26 giugno 2007 per le azioni negoziate a Tokyo)
Liberazione
2 luglio 2007
Ultimo giorno di negoziazione
25 giugno 2012 (ore 17:00 CET)
Fixing finale
25 giugno 2012
Rimborso
2 luglio 2012
No di valore / ISIN
317 6678 / CH0031766782
Simbolo Telekurs
VBUWS
BASKET SOTTOSTANTE
AZIONE
SOLARWORLD AG
SUNPOWER CORP-CLASS A
RENEWABLE ENERGY CORP AS
Q-CELLS AG
VESTAS WIND SYSTEMS A/S
GAMESA CORP TECNOLOGICA SA
NORDEX AG
LINEAR TECHNOLOGY CORP
SCOTTISH & SOUTHERN ENERGY
PLC
TOKYO GAS CO LTD
OEST ELEKTRIZITATSWIRTS-A
PHILIPS ELECTRONICS NV
EAST JAPAN RAILWAY CO
ISIN
HOME EXCHANGE
DE0005108401
US8676521094
NO0010112675
DE0005558662
DK0010268606
ES0143416115
DE000A0D6554
US5356781063
XETRA
NASDAQ GM
Oslo
XETRA
Copenhagen
Continuous
XETRA
NASDAQ
GB0007908733
JP3573000001
AT0000746409
NL0000009538
JP3783600004
London
Tokyo
Vienna
EN Amsterdam
Tokyo
FIXING
32.69
63.77
218.00
60.83
359.00
26.32
27.23
35.50
14.40
581.00
37.75
31.41
916'000.00
Bank Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, 8022 Zürich: Derivative Products, Tel. +41 (0)58 283 78 50, Fax +41 (0)58 283 57 67
Banque Vontobel Genève SA, Place de l’Université 6, 1205 Genève: Produits dérivés, Tél. +41 (0)22 809 91 91, Fax +41 (0)22 809 90 99
Internet: http://www.derinet.com
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ELECTROLUX AB-SER B
ACCIONA SA
CONERGY AG
OSAKA GAS CO LTD
KAWASAKI KISEN KAISHA LTD
SKANSKA AB-B SHS
JOHNSON MATTHEY PLC
SE0000103814
ES0125220311
DE0006040025
JP3180400008
JP3223800008
SE0000113250
GB0004764071
Moneta di riferimento
CHF; Emissione, contrattazioni e rimborso avvengono in CHF
Clausola antidiluizione
Garantita
Stockholm
Continuous
XETRA
Tokyo
Tokyo
Stockholm
London
169.50
202.90
57.05
455.00
1499.00
145.50
16.97
PROTEZIONE DEL CAPITALE (NOTE)
Protezione del capitale per Note
CHF 100.00
Valore attuale netto (all'emissione)
CHF 86.99
Imposte
Le Bonus Income Notes dal punto strettamente fiscale sono considerati un prodotto con
capitale garantito trasparente con interesse unico predominante (IUP).
Nel caso d'investitori privati domiciliati in Svizzera, la prima cedola minima, e gli ulteriori
redditi relativi alle parti obbligazionarie, alla vendita o al rimborso (differenza di tassazione
modificata) sono soggette all’imposta sul reddito. Il fattore di sconto (TIR) all'emissione
ammonta al 3.37%.
I possibili pagamenti di cedole che vanno oltre alle cedole minime, rappresentano profitti
del capitale esente dalle tasse per gli investitori privati domiciliati in Svizzera.
Nessuna imposta preventiva, nessuna tassa d’emissione. La tassa di negoziazione svizzera si
applica ai titoli imponibili (obbligazioni), di conseguenza eventuali transazioni sul mercato
secondario sono soggette ai principi generali previsti per la tassa di negoziazione (TK22).
Per l'agente pagatore svizzero, questo prodotto è soggetto alla tassazione del risparmio
(euroritenuta) UE. Tassabile è la cedola minima garantita (TK1).
La prassi fiscale summenzionata si applica al momento dell’emissione. La legislazione fiscale
e la prassi dell’Amministrazione federale delle contribuzioni possono essere modificate in
qualsiasi momento.
CEDOLE
Frequenza delle cedole
Annuale
Giorno del fixing delle cedole
Il 25 giugno di ogni anno, la prima volta nel 25 giugno 2008, l’ultima volta nel 2012
Giorni ex
Primo giorno di contrattazione dopo il giorno del fixing delle cedole
Cedola minuma annuale
0.50%
Rendimento massimo per azione
7.40%
Protezione del rendimento per azione -10.00%
Calcolo della cedola
Ogni giorno in cui è determinata la cedola (la prima volta il 25.06.2008), è comunicato il
rendimento di ogni componente del paniere a partire dal fixing iniziale. Se risulta positivo,
sarà sostituito dal rendimento massimo per azione (anche se il rendimento effettivamente
positivo fosse inferiore al rendimento massimo per azione). Se un rendimento di prezzo è
sotto la protezione del rendimento per azione, allora questo sarà sostituito per la
protezione del rendimento. In base ai rendimenti così definiti viene calcolato il rendimento
medio del paniere. Se il rendimento medio è superiore alla cedola minima (0.50%), la
cedola è uguale a tale rendimento medio, in caso contrario, è corrisposta la cedola minima.
Formula della cedola
C
t
= MAX
⎧
⎪
⎨ 0.50%
⎪⎩
20
,
∑
i=1
⎫
1
⎪
× P i ( t ) ⎬ , t = 1,2,3,4,5
20
⎪⎭
nel caso in cui l'azione i(t) > = azione i(0)
Pi(t) = rendimento massimo
Altrimenti:
Pi(t)=max (azionei(t)/azionei(0)-1;protezione del rendimento)
con
Azione i (t): Corso finale dell’azione i nel giorno del fixing della cedola t
Azione i (0): Prezzo del fixing dell’azione i
t:
t1= 25.06.2008, t2=25.06.2009, t3=25.06.2010, t4=27.06.2011, t5=25.06.2012
Bank Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, 8022 Zürich: Derivative Products, Tel. +41 (0)58 283 77 90, Fax +41 (0)58 283 57 67
Banque Vontobel Genève SA, Place de l’Université 6, 1205 Genève: Produits dérivés, Tél. +41 (0)22 809 91 91, Fax +41 (0)22 809 90 99
Internet: http://www.derinet.com
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ULTERIORI INFORMAZIONI
Volume d’emissione
500'000 Notes con possibilità d’aumento
Rimborso
Oltre all’ultima cedola, all'investitore è corrisposta la protezione del capitale per ogni note.
Contrattazioni sul mercato
secondario
Le contrattazioni sul mercato secondario sono garantite per tutta la durata del titolo.
La contrattazione per il Bonus Income Note avviene «flat», ossia il prezzo s’intende
comprensivo di cedole.
Clearing/Settlement
SIS SegaIntersettle, Euroclear, Clearstream
Restrizioni di vendita
USA, cittadini US, DIFC Dubai e Regno Unito
Quotazione
Viene richiesta nel segmento principale presso la SWX Swiss Exchange.
Opportunità / Rischi
Le Bonus Incombe Note offrono l’opportunità di beneficiare della garanzia del capitale
partecipando al contempo, tramite la cedola periodica, all’andamento di un paniere di
azioni.
Durante il periodo di validità la quotazione può risultare inferiore al capitale garantito. I
pagamenti cedolari sono soggetti al rischio sulle quotazioni
azionarie.
Il valore dei prodotti strutturati non dipende solamente dall'evoluzione del sottostante, ma
anche dalla solvibilità dell'emittente/garante. L'investitore è esposto al rischio d'insolvenza
dell'emittente/garante.
Nota
Il prodotto non è un investimento collettivo ai sensi della Legge sugli investimenti
collettivi (LICol) e non è soggetto all’obbligo di autorizzazione o al controllo della
Commissione federale delle banche (CFB).
Pubblicazione delle comunicazioni
Tutte le comunicazioni agli investitori relative ai prodotti e alle modifiche delle condizioni
dei prodotti (ad es. a seguito di Corporate Actions) sono pubblicate su www.derinet.ch e,
per i prodotti quotati alla SWX Swiss Exchange, anche su www.swx.com, conformemente alle
disposizioni in vigore per l'IBL (Internet Based Listing). Di norma i termsheet non sono
modificati.
La versione originale del presente Termsheet è in lingua tedesca; le traduzioni in altre lingue non sono vincolanti.
Questo Termsheet non rappresenta né un'inserzione di quotazione ai sensi del regolamento d'emissione, né un prospetto d'emissione ai sensi dell'articolo 652a risp. 1156 CO.
Le normative complete relative come pure le avvertenze dettagliate sui rischi di questo prodotto, sono contenute nel rispettivo prospetto di quotazione.
Il prospetto di quotazione, può essere richiesto gratuitamente presso la Bank Vontobel AG, Financial Products Documentation, Dreikönigstrasse 37, 8022 Zürich (Telefono: 058
283 78 88) oppure via www.derinet.ch.
Per eventuali domande relative ai nostri prodotti, siamo a vostra disposizione nei giorni lavorativi dalle ore 08.00 alle ore 20.00 al numero 058 283 78 50. Vi ricordiamo che le
conversazioni su questa linea vengono registrate. Qualora ci contattiate mediante questo numero, riterremo da voi implicitamente accettata questa prassi.
L’elenco ed i dettagli forniti non costituiscono una raccomandazione del titolo specifico sottostante; hanno puramente una funzione informativa e non rappresentano in alcun
modo un' offerta o sollecitazione di vendita o d'acquisto di prodotti finanziari. Informazioni non garantite. Queste informazioni non sostituiscono in nessun caso
l’indispensabile consulenza della vostra banca di fiducia, da contattare prima di decidere di effettuare operazioni su derivati. Solo chi è al corrente dei rischi dell’operazione
che sta per concludere e ha i mezzi economici per sostenere le eventuali perdite, può effettuare una simile operazione. Per il resto, vi rimandiamo al nostro opuscolo “Rischi
particolari nel commercio di valori mobiliari” che potete richiederci direttamente.
Zurigo, 26 giugno 2007
Adattamento:
31-08-2007
Bank Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, 8022 Zürich: Derivative Products, Tel. +41 (0)58 283 77 90, Fax +41 (0)58 283 57 67
Banque Vontobel Genève SA, Place de l’Université 6, 1205 Genève: Produits dérivés, Tél. +41 (0)22 809 91 91, Fax +41 (0)22 809 90 99
Internet: http://www.derinet.com