Il presente documento è stato depositato presso
l’Archivio Prospetti della Consob in data 29 giugno 2012
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
Key Investor Information Document (KIID)
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si
tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di
aiutare gli investitori a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da
operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
Aureo PrimaClasse Valore (ISIN: IT0001484739)
Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano non armonizzato ai sensi della Direttiva 2009/65/CE (“Fondo”),
gestito da Aureo Gestioni S.G.R.p.A. (“SGR”), società appartenente al gruppo bancario ICCREA.
OBIETTIVI E POLITICA DI INVESTIMENTO
Il Fondo è un fondo bilanciato obbligazionario che mira all’accrescimento del capitale investito, avendo come riferimento
(benchmark) un indice di mercato (30% JP Morgan Cash Index
Euro Currency 1 month; 45% JP Morgan Global Government
Bond Index Euro hedged; 25% MSCI All Countries World TR NET
Index Euro Hedged) rispetto alla composizione del quale può
discostarsi in modo contenuto.
Il Fondo è un “fondo di fondi”: il relativo patrimonio, dunque,
è investito principalmente in OICR di natura obbligazionaria e
monetaria denominati in euro e in valute diverse dall’euro; è
inoltre previsto un investimento contenuto in OICR di natura
azionaria, denominati in euro e in valute diverse dall’euro nonché un investimento contenuto in OICR flessibili total return,
denominati in euro e in valute diverse dall’euro. In via residuale,
il patrimonio del Fondo potrà essere investito in OICR collegati.
Gli investimenti del Fondo sono orientati principalmente verso
OICR che investono in Nord America, Unione Europea e Pacifico. Per la componente obbligazionaria e monetaria, il patrimonio del Fondo è investito principalmente in OICR che investono
in titoli governativi e/o di organismi internazionali, con rating
investment grade; con riferimento alla componente azionaria,
invece, è investito principalmente in OICR, caratterizzati da molteplici stili di gestione, che investono in emittenti di tutti i settori
industriali, a capitalizzazione media e/o elevata.
La SGR, sulla base delle proprie aspettative di crescita dei mercati finanziari, seleziona gli OICR in cui il patrimonio del Fondo
è investito, tenendo conto della specializzazione dei relativi asset managers, e degli stili di gestione. Per una descrizione più
dettagliata delle modalità di selezione degli OICR in cui il Fondo
investe, si rinvia alla Parte I, Sezione B) del Prospetto.
Il Fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark; i possibili scostamenti dell’andamento del Fondo rispetto
al benchmark possono essere imputabili alle caratteristiche degli investimenti degli OICR in portafoglio ed alle proporzioni con
cui gli stessi OICR sono detenuti dal Fondo.
Nella gestione del Fondo si può fare ricorso all’utilizzo di strumenti derivati come alternativa efficiente all’investimento diretto in OICR.
Il Fondo è del tipo a capitalizzazione dei proventi. È possibile
richiedere in qualsiasi giorno lavorativo il rimborso totale o parziale delle quote possedute.
PROFILO DI RISCHIO E RENDIMENTO
RISCHIO PIÙ BASSO
RISCHIO PIÙ ELEVATO
Di norma, rendimento minore
1
2
3
Di norma, rendimento maggiore
4
5
6
7
Il profilo di rischio/rendimento del Fondo è rappresentato da un
indicatore sintetico che classifica il Fondo su una scala da 1 a 7. Il
Fondo è classificato nella categoria 4 sulla base dei suoi risultati
passati in termini di volatilità.
La sequenza numerica, in ordine ascendente da sinistra a destra
rappresenta i livelli di rischio/rendimento dal più basso al più
elevato.
I dati storici utilizzati per calcolare l’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo
di rischio del Fondo.
La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e quindi la classificazione del Fondo potrebbe
cambiare nel tempo;
Di seguito si indicano i rischi rilevanti per il Fondo che non sono
adeguatamente rappresentati dall’indicatore sintetico:
Rischio di credito: gli OICR in portafoglio investono in titoli di
debito e sono quindi esposti al rischio che gli emittenti dei titoli
oggetto di investimento non possano far fronte ai propri impegni.
Rischio di liquidità: gli OICR in portafoglio in seguito a particolari situazioni di stress di mercato potrebbero non essere in
grado di smobilizzare prontamente i loro asset senza incorrere
in perdite rilevanti. Tali OICR potrebbero quindi ritrovarsi nell’impossibilità di rimborsare l’investimento nei tempi convenuti.
Rischio di controparte: il fondo utilizza per la gestione del rischio di cambio contratti di currency forwards principalmente
con una controparte di gruppo di elevato standing ma che tuttavia potrebbe non essere in grado di adempiere le obbligazioni
assunte.
SPESE
Le spese corrisposte sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Fondo e i costi di commercializzazione e distribuzione dello
stesso. Queste spese riducono il rendimento potenziale dell’investimento.
Le spese di sottoscrizione riportate rappresentano l’importo
massimo eventualmente dovuto. In alcuni casi, le spese potrebbero risultare inferiori: si invitano gli investitori a rivolgersi al
proprio consulente finanziario o distributore per avere ulteriori
informazioni circa l’effettivo importo delle spese.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spese di sottoscrizione
1,50%
Spese di rimborso
Non previste
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che venga investito
Spese prelevate dal fondo in un anno
Le spese correnti si basano sulle spese dell’anno precedente,
conclusosi il 31.12.2011 e possono variare da un anno all’altro.
Esse non includono:
-
oneri fiscali;
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
-
commissioni legate al rendimento;
Commissioni legate
al rendimento
-
costi di negoziazione, salvo il caso di commissioni di sottoscrizione/rimborso sostenute a fronte dell’acquisto di quote
di altri OICR.
Spese correnti
1,77%
30% dell’extra rendimento conseguito dal Fondo
rispetto al benchmark x minor ammontare tra il valore
complessivo netto del Fondo
disponibile nel giorno di calcolo e il valore complessivo
netto medio del Fondo nel
periodo di riferimento (c.d.
provvigione di incentivo).
L’importo applicato nel corso
dell’ultimo esercizio è stato
pari allo -0,04%.
Le commissioni legate al rendimento prevedono una provvigione di incentivo che viene applicata quando il rendimento del
Fondo in un determinato periodo supera un indice prestabilito.
Per maggiori informazioni sulle spese, comprese le informazioni sulle commissioni legate al rendimento e come esse
vengono calcolate, si invitano gli investitori a consultare la
Parte I, Sezione c) del prospetto del Fondo, reperibile sul sito
internet della SGR www.aureo.it.
RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO
Aureo PrimaClasse Valore
po
Aureo PrimaClasse Valore
Andamento del valore della quota e del benchmark
nel corso dell'ultimo anno solare
Aureo PrimaClasse Valore
Rendimento annuo del Fondo e del benchmark
Il 30 giugno 2006 è stato cambiato il benchmark del Fondo.
115
10%
5%
7,5%
-0,8%
5,5% 7,2%
5,3%
2,7%
1,3%
6,9%
4,5%
4,4%
1,8%
3,8% 3,8%
0,6%
0%
-15%
1,7%
8,3%
-5%
-10%
Le 110
performance storiche sono state calcolate in euro.
-3,5%
-5,3%
-5,7%
-11,3%
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Benchmark
Fondo
Rendimento annuo composto
3 anni
5 anni
Benchmark
INFORMAZIONI PRATICHE
Aureo PrimaClasse Flessibile
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
Rendimento annuo
Fondo
Per ulteriori informazioni
sul del
Fondo,
consultare il prospetto,
l’ultima relazione annuale, le relazioni 5,9%
semestrali successive e
il regolamento 4,4%
di gestione 2,1%
del Fondo, redatti in lingua italia1,7%
0,9%na. Copia 0,7%
0,8%
di tali documenti
può essere richiesta gratuitamenFondo
te alla SGR ed è disponibile sul sito internet della medesima,
-1,6%
-2,7%
www.aureo.it.
Il valore unitario della quota è -8,0%
pubblicato sul quotidiano “Il
2002sole2003
2004 ed
2005
2006
2007
2008 sul 2009
2010
2011della SGR
24 ore”
è altresì
reperibile
sito internet
www.aureo.it.
Rendimento annuo composto
3 anni
5 anni
Fondo
Vecchio
Benchmark
Benchmark
Fondo
#RIF!
2,76%
4,14%
#RIF!
-0,66%
2,26%
pr
La banca depositaria
del Fondo è ICCREA Banca S.p.A. – Istituto
Centrale del Credito Cooperativo.
6%
95
90
I dati
di rendimento del Fondo non includono le spese di
85
sottoscrizione.
Dal 1° luglio 2011, la tassazione è a carico
dic-10 gen-11 feb-11 mar-11 apr-11 mag-11 giu-11 lug-11 ago-11 set-11 ott-11 nov-11 dic-11
dell’investitore.
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Aureo PrimaClasse Flessibile
8%
105
Il Fondo è stato istituito in data 26 gennaio 2000 ed è operativo
100
dal 1° agosto 2000.
Fondo
Il Fondo è sottoposto alla disciplina fiscale italiana che può avere un impatto sulla posizione
fiscale personale dell’investitore.
Aureo PrimaClasse Flessibile
Andamento del valore della quota
nel corso può
dell'ultimo
anno solareritenuta responsabile
Aureo Gestioni S.G.R.p.A.
essere
esclusivamente
sulla base delle dichiarazioni contenute nel pre115
sente
110 documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti
rispetto
alle corrispondenti parti del prospetto del Fondo.
105
100
95
90
dic-10 gen-11 feb-11 mar-11 apr-11 mag-11 giu-11 lug-11 ago-11 set-11
Fondo
1,59%
Il Fondo è autorizzato in Italia
e regolamentato dalla Banca d’Italia e dalla Consob.
-0,32%
Aureo Gestioni S.G.R.p.A. è autorizzata in Italia e soggetta alla vigilanza della Banca d’Italia e della Consob.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono valide dal 2 luglio 2012
ott-11 nov-11 dic-11