INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI (KIID)
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla
legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
BancoPosta STEP
Fondo comune di investimento mobiliare armonizzato alla Direttiva 2009/65/CE
ISIN al Portatore:IT0004599129
Società Promotrice: BancoPosta Fondi S.p.A. SGR - Gruppo Poste Italiane
Società Gestore: BNP Paribas Investment Partners SGR S.p.A. - Gruppo Bancario BNP Paribas
OBIETTIVI E POLITICA D’INVESTIMENTO
Obiettivi: il fondo, mira al moderato incremento del capitale,
contenendo, nel contempo, il rischio che il valore della quota
del fondo, in qualsiasi giorno di valorizzazione, possa essere
inferiore al “Valore della Quota Garantito” (di seguito “VQG”).
vante da variazioni dei prezzi degli strumenti finanziari in cui
il fondo è esposto attraverso strumenti derivati può risultare
amplificato fino ad un massimo del 100%; tale effetto di amplificazione si verifica sia per i guadagni che per le perdite.
Politica di investimento: Principali categorie di strumenti finanziari: strumenti finanziari (inclusi OICR, anche “collegati”) di
natura obbligazionaria e monetaria, emessi da governi, enti governativi e sopranazionali, nonché da emittenti societari con rating prevalentemente non inferiore ad investment grade; fino al
70%, strumenti finanziari di natura azionaria (inclusi derivati e
OICR, anche “collegati”). Investimento contenuto in depositi
bancari. Gli strumenti finanziari sono denominati principalmente
in Euro, Dollaro USA, Sterlina e Yen. In particolari situazioni di
mercato, le tecniche di contenimento del rischio potrebbero richiedere l’investimento, in via esclusiva, in strumenti finanziari di
natura obbligazionaria, monetaria, depositi bancari e liquidità.
L’utilizzo degli strumenti finanziari derivati è finalizzato alla copertura dei rischi, ad una più efficiente gestione del portafoglio
e all’investimento. In relazione alla finalità di investimento, il
fondo si può avvalere di una leva massima sul patrimonio
netto pari a 2. Pertanto, l’effetto sul valore della quota deri-
Specifiche tecniche di gestione: La scelta delle proporzioni
tra classi di attivo (di natura monetaria, obbligazionaria, azionaria e valutaria) e la selezione dei singoli strumenti finanziari
(inclusi gli OICR), dipendono sia dal perseguimento della finalità di controllo del rischio che il valore unitario della quota
del Fondo risulti inferiore al “VQG”, sia dalle prospettive dei
mercati finanziari internazionali e dalle scelte discrezionali del
gestore. Il rischio di cambio è oggetto di copertura sistematica.
Rimborso delle quote: il rimborso delle quote può essere richiesto in qualsiasi momento senza alcun preavviso. Il rimborso
viene effettuato sulla base del valore della quota del giorno di
ricezione della domanda da parte della Società Promotrice. Il
valore della quota viene calcolato con cadenza giornaliera.
Proventi degli investimenti: I proventi realizzati sono reinvestiti nel patrimonio del fondo.
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
Rischio più basso
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
Rischio più elevato
Rendimento potenzialmente
più elevato
3
4
5
6
7
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce un investimento esente da rischi.
I dati storici utilizzati per calcolare l’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro
profilo di rischio del fondo.
Il fondo è stato classificato nella categoria 4 sulla base della
volatilità attesa dei rendimenti futuri, in considerazione del modello di gestione e della tecnica di gestione del rischio utilizzati. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non
rimanere invariata e quindi la classificazione del fondo potrebbe cambiare nel tempo.
Garanzia: il Garante ha assunto l’obbligo di versare al
fondo una somma di denaro necessaria ad ottenere il
“VQG”. In ciascun periodo annuale (dal 1° aprile al 31
marzo successivo), il “VQG” è pari al 90% del valore della
quota al 31 marzo (ovvero al giorno lavorativo precedente
se il 31 marzo non è un giorno lavorativo) del periodo annuale precedente. Il nuovo “VQG” può essere inferiore o
superiore a quello determinato precedentemente. Fermo
restando quanto previsto, nell’ambito di ciascun periodo annuale, il “VQG” sarà rivisto al rialzo qualora, in un qualsiasi
giorno di valorizzazione, il valore unitario della quota del
fondo risulti superiore del 5% rispetto al valore unitario della
quota sulla base del quale è stato calcolato il “VQG” in vigore. In tal caso, un nuovo “VQG” sostituirà quello in vigore
e sarà pari al 90% del valore unitario della quota del fondo
in tale giorno di valorizzazione e avrà efficacia a partire dal
primo giorno lavorativo successivo. La Garanzia è attiva
fino al 20 aprile 2017.
Altri rischi non adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico
e che potrebbero avere un impatto negativo sul fondo sono:
- Rischio di credito: rappresenta il rischio che l’emittente di un
titolo in cui investe il fondo non corrisponda al fondo stesso,
alle scadenze previste, tutto o parte del capitale e/o degli
interessi maturati. Durante la vita del titolo, il deterioramento
del merito creditizio dell’emittente può inoltre comportare
oscillazioni del valore del titolo, con possibili temporanei impatti negativi sul fondo;
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- Rischio di liquidità: è il rischio che gli strumenti finanziari nei
quali è investito il fondo presentino ostacoli o limitazioni allo
smobilizzo entro un lasso di tempo ragionevole a meno di
non subire sostanziali perdite;
- Rischio di controparte: rischio che il soggetto con cui il fondo
ha concluso il contratto per ottenere la garanzia nonché le
altre controparti di operazioni effettuate per conto del fondo
non rispettino i propri obblighi.
Per maggiori informazioni sui rischi correlati al fondo, si rinvia
alla Sezione A), par. 7, del Prospetto (Parte I).
SPESE
Le spese da Lei sostenute sono utilizzate per coprire i costi di gestione del fondo, compresi i costi legati alla commercializzazione e alla distribuzione dello stesso. Tali spese riducono la crescita potenziale del Suo investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione
0.50%
Spesa di rimborso
Nessuna
Percentuale massima che può essere prelevata dal Suo capitale prima che
venga investito o disinvestito
Spese prelevate dal fondo in un anno
Spese correnti
1,15%
Per maggiori informazioni circa le spese, si rinvia allaSezione
C)del Prospetto (Parte I), disponibile sul sito internet
www.bancopostafondi.it.
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissioni legate al rendimento
Le spese di sottoscrizione riportate indicano l’importo massimo eventualmente dovuto.
La misura delle spese correnti si basa sulle spese dell’anno
precedente, conclusosi a dicembre 2012; tale misura può variare da un anno all’altro e non tiene conto dei costi di negoziazione che hanno gravato sul patrimonio del fondo.
È prevista l’applicazione di diritti fissi, il cui ammontare è indicato nel Prospetto.
Può informarsi circa l’importo effettivo delle spese di sottoscrizione, di rimborso e dei diritti fissi presso il Suo consulente
finanziario o il Distributore.
Non previste
RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO
0,5%
0,0%
-0,5%
-1,0%
-1,5%
-1,5%
-2,0%
-2,5%
-3,0%
-3,5%
-3,5%
-4,0%
2008
2009
2010
2011
2012
I rendimenti passati non sono indicativi di
quelli futuri.
I dati di rendimento del Fondo non includono
le spese di sottoscrizione a Suo carico.
Il fondo è stato istituito ed è operativo dal
2010.
I rendimenti passati sono stati calcolati in
Euro.
I rendimenti rappresentati fino al 30 giugno
2011 sono al netto dell’effetto della tassazione
applicabile al fondo; dal 1° luglio 2011 i rendimenti sono rappresentati al lordo in quanto la
tassazione è a carico dell’investitore.
INFORMAZIONI PRATICHE
Banca Depositaria: BNP Paribas Securities Services - Succursale di Milano.
Le ulteriori informazioni sul fondo, il Prospetto, il Regolamento,
l’ultima relazione annuale e le relazioni semestrali successive,
sono disponibili - in lingua italiana - sul sito www.bancopostafondi.it nonché presso la Società Promotrice e il Distributore.
Tali documenti Le saranno forniti gratuitamente, salvo eventuale rimborso delle spese di spedizione, su richiesta scritta a
BancoPosta Fondi S.p.A. SGR, Via Marmorata 4, 00153
Roma, oppure e-mail [email protected]. I
documenti contabili del fondo sono disponibili anche presso
la Banca Depositaria. Ulteriori informazioni – compreso il valore unitario della quota, calcolato ogni giorno lavorativo, e
pubblicato sul quotidiano “Il Sole 24 Ore” con indicazione della
relativa data di riferimento - sono reperibili sul sito www.bancopostafondi.it.
Importo minimo di sottoscrizione: Euro 500.
Per ulteriori dettagli si rinvia alla Sezione D) del Prospetto
(Parte I).
La legislazione fiscale italiana può avere impatti sulla posizione fiscale personale dell’investitore.
BancoPosta Fondi S.p.A. SGR e BNP Paribas Investment Partners SGR S.p.A. possono essere ritenute responsabili esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel
presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del Prospetto del fondo.
Il presente fondo è autorizzato in Italia e regolamentato dalla Banca d’Italia e dalla CONSOB.
BancoPosta Fondi S.p.A. SGR (Promotrice) e BNP Paribas Investment Partners SGR S.p.A. (Gestore) sono autorizzate in
Italia e regolamentate dalla Banca d’Italia e dalla CONSOB.
Le “Informazioni chiave per gli investitori” qui riportate sono valide alla data del 15 febbraio 2013.
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