INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI (KIID)
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla
legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
BancoPosta STEP
Fondo comune di investimento mobiliare armonizzato alla Direttiva 2009/65/CE
ISIN al Portatore: IT0004599129
Società Promotrice: BancoPosta Fondi S.p.A. SGR - Gruppo Poste Italiane
Società Gestore: BNP Paribas Investment Partners SGR S.p.A. - Gruppo Bancario BNP Paribas
OBIETTIVI E POLITICA D’INVESTIMENTO
Obiettivi: il fondo, mira al moderato incremento del
capitale, contenendo, nel contempo, il rischio che il
valore della quota del fondo, in qualsiasi giorno di
valorizzazione, possa essere inferiore al “Valore della
Quota Garantito” (di seguito “VQG”).
Politica di investimento
Principali categorie di strumenti finanziari: strumenti
finanziari (inclusi OICR, anche “collegati”) di natura
obbligazionaria e monetaria, emessi da governi, enti
governativi e sopranazionali, nonché da emittenti
societari con merito creditizio, valutato sulla base del
sistema interno di valutazione del merito di credito
adottato dalla Società Gestore, anche inferiore ad
investment grade; fino al 70%, strumenti finanziari di
natura azionaria (inclusi derivati e OICR, anche
“collegati”). Gli strumenti finanziari sono denominati
principalmente in Euro, Dollaro USA, Sterlina e Yen. In
particolari situazioni di mercato, le tecniche di
contenimento del rischio potrebbero richiedere
l’investimento, in via esclusiva, in strumenti finanziari di
natura obbligazionaria, monetaria, depositi bancari e
liquidità.
L’utilizzo degli strumenti finanziari derivati è finalizzato
alla copertura dei rischi, ad una più efficiente gestione
del portafoglio e all’investimento. In relazione alla
finalità di investimento, il fondo si può avvalere di una
leva massima sul patrimonio netto pari a 2. Pertanto,
l’effetto sul valore della quota derivante da variazioni
dei prezzi degli strumenti finanziari in cui il fondo è
esposto attraverso strumenti derivati può risultare
amplificato fino ad un massimo del 100%; tale effetto di
amplificazione si verifica sia per i guadagni che per le
perdite.
Specifiche tecniche di gestione: la scelta delle
proporzioni tra classi di attivo (di natura monetaria,
obbligazionaria, azionaria e valutaria) e la selezione dei
singoli strumenti finanziari (inclusi gli OICR), dipendono
sia dal perseguimento della finalità di controllo del
rischio che il valore unitario della quota del fondo risulti
inferiore al “VQG”, sia dalle prospettive dei mercati
finanziari internazionali e dalle scelte discrezionali del
gestore. Il rischio di cambio è oggetto di copertura
sistematica.
Rimborso delle quote: il rimborso delle quote può
essere richiesto in qualsiasi momento senza alcun
preavviso. Il rimborso viene effettuato sulla base del
valore della quota del giorno di ricezione della domanda
da parte della Società Promotrice. Il valore della quota
viene calcolato con cadenza giornaliera.
Proventi degli investimenti: I proventi realizzati sono
reinvestiti nel patrimonio del fondo.
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce
un investimento esente da rischi.
I dati storici utilizzati per calcolare l’indicatore sintetico
potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa
il futuro profilo di rischio del fondo.
Il fondo è stato classificato nella categoria 4 sulla base
della volatilità attesa dei rendimenti futuri, in
considerazione del modello di gestione e della tecnica
di gestione del rischio utilizzati. La categoria di
rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere
invariata e quindi la classificazione del fondo potrebbe
cambiare nel tempo.
Garanzia: il Garante ha assunto l’obbligo di versare al
fondo una somma di denaro necessaria ad ottenere il
“VQG”. In ciascun periodo annuale (dal 1° aprile al 31
marzo successivo), il “VQG” è pari al 90% del valore
della quota al 31 marzo (ovvero al giorno lavorativo
precedente se il 31 marzo non è un giorno lavorativo)
del periodo annuale precedente. Il nuovo “VQG” può
essere inferiore o superiore a quello determinato
precedentemente. Fermo restando quanto previsto,
nell’ambito di ciascun periodo annuale, il “VQG” sarà
rivisto al rialzo qualora, in un qualsiasi giorno di
valorizzazione, il valore unitario della quota del fondo
risulti superiore del 5% rispetto al valore unitario della
quota sulla base del quale è stato calcolato il “VQG” in
vigore. In tal caso, un nuovo “VQG” sostituirà quello in
vigore e sarà pari al 90% del valore unitario della quota
del fondo in tale giorno di valorizzazione e avrà efficacia
a partire dal primo giorno lavorativo successivo. La
Garanzia è attiva fino al 20 aprile 2017.
Altri rischi non adeguatamente rilevati dall’indicatore
sintetico e che potrebbero avere un impatto negativo
sul fondo sono:
- Rischio di credito: rappresenta il rischio che
l’emittente di un titolo in cui investe il fondo non
corrisponda al fondo stesso, alle scadenze previste,
tutto o parte del capitale e/o degli interessi maturati.
Durante la vita del titolo, il deterioramento del merito
creditizio dell’emittente può inoltre comportare
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oscillazioni del valore del titolo, con possibili
temporanei impatti negativi sul fondo;
- Rischio di liquidità: è il rischio che gli strumenti
finanziari nei quali è investito il fondo presentino
ostacoli o limitazioni allo smobilizzo entro un lasso di
tempo ragionevole a meno di non subire sostanziali
perdite;
- Rischio di controparte: rischio che il soggetto con cui il
fondo ha concluso il contratto per ottenere la garanzia
nonché le altre controparti di operazioni effettuate per
conto del fondo non rispettino i propri obblighi.
Per maggiori informazioni sui rischi correlati al fondo, si
rinvia alla Sezione A), Parte I del Prospetto.
SPESE
Le spese da Lei sostenute sono utilizzate per coprire i
costi di gestione del fondo, compresi i costi legati alla
commercializzazione e alla distribuzione dello stesso.
Tali spese riducono la crescita potenziale del Suo
investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione
0,50%
Spesa di rimborso
Nessuna
Percentuale massima che può essere prelevata dal Suo
capitale prima che venga investito o disinvestito
Spese prelevate dal fondo in un anno
Spese correnti
0,72%
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissioni legate al rendimento
Non previste
Le spese di sottoscrizione riportate indicano l’importo
massimo eventualmente dovuto.
La misura delle spese correnti si basa sulle spese
dell’anno precedente, conclusosi a dicembre 2014; tale
misura può variare da un anno all’altro. Tale importo
esclude le spese di negoziazione.
È prevista l’applicazione di diritti fissi, il cui ammontare
è indicato nel Prospetto.
Può informarsi circa l’importo effettivo delle spese di
sottoscrizione, di rimborso e dei diritti fissi presso il Suo
consulente finanziario o il Distributore.
Per maggiori informazioni circa le spese, si rinvia alla
Sezione C), Parte I del Prospetto.
RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO
I rendimenti passati non sono indicativi di
quelli futuri.
I dati di rendimento del Fondo non includono
le spese di sottoscrizione a Suo carico.
Il fondo è stato istituito ed è operativo dal
2010.
I rendimenti passati sono stati calcolati in
Euro.
I rendimenti rappresentati fino al 30 giugno
2011 sono al netto dall’effetto della
tassazione applicabile al fondo; dal 1° luglio
2011 i rendimenti sono rappresentati al lordo
in quanto la tassazione è a carico
dell’investitore.
INFORMAZIONI PRATICHE
Banca Depositaria: BNP Paribas Securities Services Succursale di Milano.
Il Prospetto, il Regolamento, l’ultima relazione annuale
e le relazioni semestrali successive, sono disponibili - in
lingua italiana - sul sito www.bancopostafondi.it nonché
presso la Società Promotrice e il Distributore. Tali
documenti Le saranno forniti gratuitamente, salvo
eventuale rimborso delle spese di spedizione, su
richiesta scritta a BancoPosta Fondi S.p.A. SGR, Via
Marmorata
4,
00153
Roma,
oppure
e-mail
[email protected]. I documenti
contabili del fondo sono disponibili anche presso la
Banca Depositaria. Ulteriori informazioni - compreso il
valore unitario della quota, calcolato ogni giorno
lavorativo e pubblicato con indicazione della relativa
data di riferimento - sono reperibili sul sito
www.bancopostafondi.it.
Importo minimo di sottoscrizione: Euro 500. Per ulteriori
dettagli si rinvia alla Sezione D), Parte I del Prospetto.
La legislazione fiscale italiana può avere impatti sulla
posizione fiscale personale dell’investitore.
BancoPosta Fondi S.p.A. SGR e BNP Paribas
Investment Partners SGR S.p.A. possono essere
ritenute responsabili esclusivamente sulla base delle
dichiarazioni contenute nel presente documento che
risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle
corrispondenti parti del Prospetto del fondo.
Il presente fondo è autorizzato in Italia e regolamentato dalla Banca d’Italia e dalla CONSOB.
BancoPosta Fondi S.p.A. SGR (Promotrice) e BNP Paribas Investment Partners SGR S.p.A. (Gestore) sono autorizzate
in Italia e regolamentate dalla Banca d’Italia e dalla CONSOB.
Le “Informazioni chiave per gli investitori” qui riportate sono valide alla data del 16 marzo 2015.
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