PIANO DI INCENTIVAZIONE DI LUNGO TERMINE
UNICREDIT 2007
Assemblea dei Soci – sessione Straordinaria
Aprile 2007
AGENDA

PIANO DI INCENTIVAZIONE DI LUNGO TERMINE UNICREDIT GROUP 2007

PACCHETTO MISTO DI STOCK OPTION E PERFORMANCE SHARE

ALLOCAZIONE DELL’ASSEGNAZIONE

DILUIZIONE COMPLESSIVA (tutti i piani UniCredit)

INDICATORI DI PERFORMANCE DI GRUPPO
2
PIANO DI INCENTIVAZIONE DI LUNGO TERMINE UNICREDIT GROUP 2007


In linea con le migliori pratiche internazionali, lo scopo e le caratteristiche principali del ‘Piano LTI
2007 di Gruppo’ sono coerenti con quelle del ‘Piano LTI 2006 di Gruppo’
Attribuzione di stock option e performance share a un selezionato gruppo di Top & Senior Manager
e risorse strategiche (“Talenti Strategici”) con le finalità di:





Supportare la crescita del prezzo delle azioni UniCredit in linea con le aspettative dei Soci;
Incentivare il raggiungimento degli obiettivi strategici del Gruppo;
Trattenere le risorse chiave;
Competere efficacemente sul mercato retributivo internazionale.
L’Assemblea dei Soci sarà chiamata:


in Sessione Ordinaria ad approvare il Piano LTI 2007 di Gruppo , secondo quanto previsto
dalle vigenti disposizioni normative.
in Sessione Straordinaria a conferire delega al Consiglio di Amministrazione di UniCredit ad
aumentare il capitale sociale per dare esecuzione al Piano LTI 2007 di Gruppo.
3
PACCHETTO MISTO DI STOCK OPTION E PERFORMANCE SHARE /1

Stock option:



da assegnare entro il maggio 2008 con delibera consiliare;
esercitabili 4 anni dopo la data di assegnazione (vesting period);
possono essere esercitate per un periodo di 6 anni (exercise period), coerentemente ai
criteri e ai periodi stabiliti dal Consiglio di Amministrazione nella delibera di assegnazione;
ESERCITABILITA’
ASSEGNAZIONE
2007
2008
2009
2010
2011
VESTING PERIOD

2016
2017
EXERCISE PERIOD
Il prezzo di esercizio delle stock option sarà determinato dal Consiglio di Amministrazione
quale media aritmetica dei prezzi ufficiali di mercato della azione ordinaria UniCredit rilevati
nel mese precedente la delibera consiliare di assegnazione.
4
PACCHETTO MISTO DI STOCK OPTION E PERFORMANCE SHARE /2

Performance share:


Azioni ordinarie gratuite UniCredit assegnate subordinatamente al raggiungimento di
specifiche condizioni di performance stabilite a livello di Gruppo e di singola Divisione.
Il periodo di performance si riferisce agli anni 2008 – 2010, di conseguenza le azioni
promesse dal Consiglio di Amministrazione entro il maggio 2008 saranno assegnate nel
2011, in un’unica soluzione, se le condizioni di performance saranno soddisfatte.
ASSEGNAZIONE EFFETTIVA
PROMESSA
2007
2008
2009
2010
2011
PERIODO DI PERFORMANCE
5
ALLOCAZIONE DELL’ASSEGNAZIONE

Considerate le assegnazioni effettuate lo scorso anno e tenuto conto delle attuali tendenze di mercato, per
l’esecuzione del Piano LTI 2007 di Gruppo si è prevista l’emissione di un numero massimo di 47.350.000 stock
option (corrispondenti a un egual numero di azioni ordinarie UniCredit) e di un numero massimo di 11.000.000
performance share:
Impatto potenziale sul
capitale
Numero
Stock option
Impatto potenziale
massimo sul capitale
0,45%
47.350.000
0,56%
Performance share
0,11%
11.000.000
Capitale Sociale: 10.444.930.193 azioni

Nell’ipotesi in cui tutte le stock option fossero esercitate così come tutte le performance share fossero
assegnate, l’impatto potenziale massimo sul capitale di UniCredit sarebbe dello 0,56%.
PROMEMORIA – 12 maggio ’06 – approvazione dell’Assemblea dei Soci del Piano LTI 2006 di Gruppo:
-- Stock option: 42.000.000
-- Performance share: 13.000.000
-- Diluizione totale: 0,52%
6
ALLOCAZIONE DELL’ASSEGNAZIONE /2


In forza della delega conferita, ai sensi dell’art. 2443 del Codice Civile, dall’Assemblea dei Soci in
sessione straordinaria, l’assegnazione di stock option e la formulazione della promessa di
assegnazione di performance share sarebbe deliberata – come in passato – dal Consiglio di
Amministrazione.
Il Consiglio di Amministrazione avrebbe, infatti, facoltà di deliberare:


un aumento del capitale sociale per un periodo massimo di 1 anno, in una o più volte, al servizio
dell’esercizio di stock option per la sottoscrizione di un numero massimo di 47.350.000 azioni
ordinarie corrispondenti ad un ammontare massimo di nominali € 23.675.000;
un aumento gratuito del capitale sociale per un periodo massimo di 5 anni, in una o più volte, di
massimi nominali € 5.500.000 corrispondenti ad un numero massimo di 11.000.000 azioni
ordinarie (performance shares), mediante utilizzo della speciale riserva all’uopo costituita e di anno
in anno ricostituita od incrementata, ovvero secondo le diverse modalità dettate dalle normative via via
vigenti.
7
DILUIZIONE COMPLESSIVA (tutti i piani UniCredit)
Piani precedenti
Piano 2007
Capitale Sociale: 10.444.930.193 azioni

In linea con le migliori prassi e le linee guida degli investitori internazionali:


Diluizione annuale: inferiore all’ 1% (UniCredit 0,56%)
Diluizione complessiva: inferiore al 10% (UniCredit 2,84%)
8
INDICATORI DI PERFORMANCE DEL GRUPPO
UniCredit Group
AL 1/1/2006
Capitalizzazione
64.000
Margine Intermediaz.
AL 1/1/2007
Var%
74.344 (Apr, 05 ’07)
+16,2%
20.791
23.464
+12,9%
Utile Netto
3.383
5.448
+61,0%
Cost / Income
61,2%
56,5%
-7,7%
PIANO LTI 2006
PIANO LTI 2007
Var%
69,4
68,6
-1,1%
(Giu, 30 ’06)
(EUR/mln)
COSTI IAS del Piano
per gli Azionisti
(EUR/mln)
9
CONTATTI

Per ulteriori informazioni, si prega di contattare:

Sig.ra Antonella Massari, Group Head of Investor Relations o Sig.ra M. Muller (tel. 0039 02 8862 3381)

Sig. Damien H. Teisseire, Global Head of Compensation & Benefits o Sig. G. Lanati (tel. 0039 8862 2039)
10