MERRILL LYNCH INVESTMENT SOLUTIONS
Société d’Investissement à Capital Variable
Sede legale: 49, avenue John F. Kennedy
L-1855 Lussemburgo
Granducato di Lussemburgo
R.C.S. Luxembourg B-133445
(la “Società”)
AVVISO AGLI AZIONISTI DELLA SOCIETÀ
Gentili Azionisti,
allo scopo di uniformarsi alle condizioni dettate dalla prassi di mercato e degli sviluppi normativi e
interni, il Consiglio di Amministrazione ha deciso di affidare a CM Investment Solutions Limited (la
“Società di Gestione”) la gestione della Società, conformemente al Capitolo 15 della Legge
lussemburghese del 17 dicembre 2010 in materia di organismi d'investimento collettivo, e
successive modifiche, sotto la supervisione generale e il controllo del Consiglio di amministrazione
della Società, a partire dal 17 marzo 2015 (la “Data di Entrata in Vigore”).
I termini specifici la cui definizione non è riportata in quest'avviso hanno il significato ad essi
attribuito nel prospetto informativo attuale della Società.
La Società di Gestione sarà incaricata della gestione giornaliera della Società e sarà responsabile
dello svolgimento, diretto o per delega, di tutte le funzioni relative alla gestione degli investimenti,
l'amministrazione e la commercializzazione della Società, nonché della distribuzione delle azioni
della suddetta.
La Società di Gestione è una limited company di diritto inglese costituita il 23 dicembre 2013 e
autorizzata dalla Financial Conduct Authority per operare quale società di gestione di OICVM
conformemente alla Direttiva OICVM. Detta autorizzazione beneficia del diritto di passaporto e
abilita la Società di Gestione a gestire la Società in Lussemburgo.
La Società di Gestione percepirà (i) una Commissione Amministrativa e Operativa per ogni
Comparto a copertura delle commissioni e spese associate alla costituzione, amministrazione,
gestione e funzionamento del relativo Comparto e una (ii) Commissione di Distribuzione a
copertura delle commissioni e spese associate all'attuazione della politica di
distribuzione/introduzione di ogni Comparto oltre a (iii) una Commissione di Gestione degli
Investimenti, se applicabile, a copertura di servizi di gestione degli investimenti riguardo a un
Comparto particolare, conformemente alla descrizione più dettagliata di dette commissioni nel
Supplemento pertinente. Dette commissioni saranno calcolate in ogni Giorno di Valutazione sulla
base di una percentuale dell'ultimo Valore Patrimoniale Netto di ogni Comparto o Classe di Azioni
disponibile (così come indicato per ogni Comparto o Classe di Azioni nel Supplemento pertinente
del Prospetto informativo).
A partire dalla Data di Entrata in Vigore, Merrill Lynch Internazional non fungerà più come gestore
degli investimenti dei Comparti Merrill Lynch e la Società di Gestione assicurerà la gestione degli
investimenti di detti comparti.
A partire dalla Data di Entrata in Vigore, la Società di Gestione sarà incaricata dalla Società per
l'attuazione delle politiche di commercializzazione, distribuzione e/o introduzione dei Comparti, e
la Società di Gestione delegherà dette funzioni a Merrill Lynch International quale Distributore
Globale.
1
Inoltre a partire dalla Data di Entrata in Vigore il rapporto in essere tra la Società e i fornitori di
servizi sarà modificato in modo da riflettere appropriatamente l'incarico conferito alla Società di
Gestione.
Il Consiglio di Amministrazione della Società ha deciso di procedere a un aggiornamento generale
del prospetto della Società in data febbraio 2015 (il “Prospetto”) allo scopo di riflettere le
modifiche summenzionate.
Oltre al conferimento dell'incarico alla Società di Gestione quale società di gestione della Società,
e alle relative modifiche nel Prospetto e in ciascun Supplemento, il Consiglio di Amministrazione
ha approvato le seguenti modifiche del Prospetto, che secondo il Consiglio di Amministrazione
sono significative:
1
La composizione del Consiglio di Amministrazione della Società sarà modificata per
riflettere la nomina di Thomas Nummer quale membro del Consiglio di Amministrazione.
Thomas Nummer e Mr Bertram Welsh si dimetteranno dalle loro funzioni di Dirigeants.
2
Si modifica il paragrafo 8.4.8 "Strategie Distressed" del Prospetto inserendo la definizione
rielaborata di "titoli distressed" oltre a completare le avvertenze sui rischi rilevanti
successivamente alla nuova politica della CSSF relativa a titoli distressed.
3
Si aggiorna il paragrafo 14.6 “Direttiva UE in materia di tassazione dei redditi da risparmio”
del Prospetto per riflettere le disposizioni della Legge lussemburghese del 25 novembre
2014 che modifica la legge del 21 giugno 2005, la quale aveva recepito la Direttiva
2003/48/CE del 3 giugno 2003 (la “Direttiva UE in materia di tassazione dei redditi da
risparmio”), ed eventuali successive modifiche.
4
Si elimina il Supplemento del Merrill Lynch Investment Solutions – Fulcrum Alpha Macro
UCITS Fund in quanto il Comparto è stato incorporato in uno dei comparti lussemburghesi
di Fulcrum UCITS SICAV mediante fusione per conferimento effettiva dal 23 gennaio 2015.
5
Si modifica il Supplemento del Merrill Lynch Investment Solutions – Graham Capital
Systematic Macro UCITS Fund per riflettere la riduzione della Commissione combinata di
gestione degli investimenti e distribuzione dal 2,0% annuo all'1,35% annuo per le classi di
azioni EUR B (acc), USD B (acc), GBP B (acc), GBP B (inc), EUR Z (acc) e GBP Z (acc),
dal 2,75% al 2,10% per le classi di azioni EUR C (acc), USD C (acc) e GBP C (acc) e dall’
1,5% all’ 1,35% annuo per le classi di azioni EUR D (acc), USD D (acc) e GBP D (acc)
effettiva al 23 gennaio 2015.
6
Si modifica il Supplemento del Merrill Lynch Investment Solutions – Fenician Equity Long
Short UCITS Fund aggiungendo una nuova Classe di Azioni USD I (acc) nella Tabella
intitolata “Riepilogo delle Azioni”.
7
Si modifica il Supplemento del Merrill Lynch Investment Solutions – Gotham U.S. Equity
Long/Short UCITS Fund aggiungendo nuove Classi di Azioni: EUR X (acc), USD X (acc) e
GBP X (dis) nella Tabella intitolata “Riepilogo delle Azioni”.
8
Si modifica il supplemento del Merrill Lynch Investment Solutions - Marshall Wace Tops
UCITS Fund (Market Neutral) per riflettere la chiusura a tutte le nuove sottoscrizioni nelle
seguenti Classi di Azioni: EUR G (acc), GBP G (acc) e USD G (acc). Detta modifica sarà
rispecchiata nella Tabella intitolata "Riepilogo delle Azioni".
È possibile ottenere una versione con le modifiche a vista che evidenzia tutti i cambiamenti
rispetto alla versione corrente del Prospetto contattando State Street Bank Luxembourg S.A.,
l’Agente Amministrativo della Società o, in alternativa, il proprio referente di fiducia presso Merrill
Lynch International, in qualità di Distributore Globale.
2
Gli Azionisti contrari al conferimento dell'incarico alla Società di Gestione possono ottenere il
rimborso di parte o della totalità delle loro Azioni senza l'addebito di commissioni durante il periodo
di un mese a partire dalla data della presente comunicazione, ossia fino al 16 marzo 2015. In tal
caso sono invitati a contattare l'Agente responsabile del registro e dei trasferimenti della Società
conformemente alla procedura descritta nel Prospetto.
Per ulteriori informazioni, si prega di contattare il proprio referente commerciale o inviare un’email
a [email protected].
11 febbraio 2015
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Jean-Claude Wolter
Direttore MLIS
Direttore MLIS
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