Eurizon GP Obiettivo Private
Eurizon GP Obiettivo Private è il Servizio di Gestione di Portafogli di Eurizon
Capital SGR che permette di intervenire nella costruzione del portafoglio, pur
nel rispetto dei limiti e criteri indicati nel Contratto. Nella nuova GP, è possibile
infatti scegliere fra tre Componenti differenziate per mercato di riferimento,
stile di gestione e tipologia di strumenti: attraverso la combinazione dei
vari elementi, il risparmiatore può costruire un portafoglio fortemente
personalizzato e coerente con i propri obiettivi di investimento.
È inoltre possibile conferire i propri titoli nella Componente Titoli Personalizzata
fino ad un massimo del 10% della somma delle altre Componenti.
La composizione della GP e il peso delle Componenti possono essere anche
modificate nel tempo, in coerenza con l’evoluzione dei propri bisogni e delle
proprie disponibilità, nel rispetto del peso percentuale previsto.
i nfo
Prodotto
Un servizio di gestione che consente di costruire
un prodotto unico
Eurizon GP Obiettivo Private permette di definire la composizione del
patrimonio in gestione, scegliendo tra gli elementi di tre Componenti, di cui
una obbligatoria e due opzionali.
In aggiunta alle tre macro Componenti, è possibile inoltre conferire,
successivamente alla sottoscrizione del Contratto, titoli che saranno immessi
nella Componente “Titoli Personalizzata”, fino ad un massimo del 10% della
somma delle Componenti Obbligatoria e Opzionali.
Gestori delle Componenti
Emilio Bianchi
Componente Obbligatoria
Principale
Paolo Dallera
GP Obiettivo
Private 0 - 30
GP Obiettivo
Private 0 - 50
GP Obiettivo
Private 10 - 70
Filippo Stefanini
Componenti Opzionali
Mercati
GP Obiettivo Private
Obbligazionario
Governativo Italia
GP Obiettivo Private
Obbligazionario
Corporate Global
High Yield
GP Obiettivo Private
Azionario Paesi
Emergenti
GP Obiettivo Private
Monetario Euro
GP Obiettivo Private
Monetario Dollaro
GP Obiettivo Private
Obbligazionario
Governativo Europa
GP Obiettivo Private
Obbligazionario
Corporate Euro
GP Obiettivo Private
Obbligazionario Paesi
Emergenti
GP Obiettivo Private
Azionario America
GP Obiettivo Private
Azionario Europa
GP Obiettivo Private
Azionario Italia
Categoria
Obbligazionari
Flessibili
Categoria
Obbligazionari
Globali
Categoria
Obbligazionari
Altre Specializzazioni
Categoria Flessibili
Categoria Bilanciati
Categoria Azionari
Selezione
Categoria
UCITS Alternativi
+
Componente Titoli Personalizzata
Messaggio pubblicitario con finalità
promozionali. Prima della sottoscrizione,
si raccomanda di leggere il Contratto
disponibile presso le filiali del soggetto
distributore nel quale sono riportate tutte
le informazioni necessarie per conoscere in
dettaglio le caratteristiche, i rischi ed i costi
della gestione di portafogli e per poter assumere
una decisione d’investimento consapevole.
Maggiori informazioni possono essere richieste
alla sua filiale che provvederà a verificare
l’adeguatezza di “Eurizon GP Obiettivo Private”
rispetto alla Sua conoscenza ed esperienza in
materia di investimenti in strumenti finanziari,
alla Sua situazione finanziaria ed ai Suoi obiettivi
di investimento.
Eurizon GP Obiettivo Private
Perché acquistare Eurizon GP Obiettivo Private
• Per gestire con un unico strumento di investimento il proprio
patrimonio, partecipando attivamente alla definizione del portafoglio,
pur lasciando al Gestore la delega sulle scelte di investimento.
• Per raggiungere un elevato livello di diversificazione: la Gestione di
Portafogli permette al singolo risparmiatore di superare le barriere
costituite dagli alti costi di transazione e consente un ampio accesso
ai fondi Multimanager.
• Per sfruttare le caratteristiche di un servizio che consente di compensare
automaticamente plusvalenze e minusvalenze di titoli e fondi.
Rendicontazione
I clienti di Eurizon GP Obiettivo Private riceveranno trimestralmente una
rendicontazione dettagliata e puntuale dell’intera gestione di portafoglio e delle
singole Componenti.
Fattori di rischio
I fattori di rischio sono in generale riconducibili alle oscillazioni di prezzo degli
strumenti finanziari in cui la gestione investe. Il Gestore si muove all’interno di
un ampio universo di investimenti in cui le variazioni di prezzo possono essere
più o meno accentuate a seconda della natura dello strumento e dipendono
dalle caratteristiche dell’emittente e dall’andamento dei mercati/settori di
riferimento. D’altra parte, proprio l’ampia differenziazione e diversificazione di
strumenti di cui si avvale la gestione è finalizzata a ridurre l’impatto che singoli
eventi negativi possono avere sul portafoglio complessivo.
Informazioni generali
Importo minimo di sottoscrizione
Eurizon GP Obiettivo Private:
Importo minimo di sottoscrizione
Componente Principale:
Componente Mercati:
Componente Selezione:
Commissione di conferimento:
Commissione di gestione annua:
Variazione con altre
Linee di Gestione:
Servizi collegati:
250.000 euro
250.000 euro qualora l’investitore
scelga di investire solo in una delle
Linee della Componente Principale,
90.000 euro qualora l’investitore
scelga di investire anche nelle
Componenti Opzionali (minimo
160.000 euro)
da 5.000 a 40.000 euro
500 euro per singolo OICR
1,00% sul valore del singolo
conferimento (ad eccezione della
Componente Titoli Personalizzata)
1,45% applicata alla somma tra la
Componente Principale e le
Componenti Opzionali.
Per la parte di patrimonio in gestione
eventualmente investita nella
Componente Titoli Personalizzata
è applicata una commissione di
gestione dello 0,20%
possibili verso tutte le Linee di
Gestione offerte dalla SGR
Opzione Decumulo
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disponibile presso le filiali del soggetto
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dettaglio le caratteristiche, i rischi ed i costi
della gestione di portafogli e per poter assumere
una decisione d’investimento consapevole.
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di investimento.
Eurizon GP Obiettivo Private
Approfondimenti
Glossario
Componente Principale (obbligatoria)
GP Obiettivo
Private 0 - 30
GP Obiettivo
Private 0 - 50
GP Obiettivo
Private 10 - 70
Benchmark
È un indicatore finanziario coerente con
le caratteristiche della Linee di Gestione al
quale commisurare i risultati di queste ultime
e non può essere ritenuto garanzia di un
rendimento minimo.
Emilio Bianchi, Gestore della Componente Principale
D. Ci descrivi brevemente le caratteristiche della Componente
Principale?
R. Si tratta di tre Linee di Gestione che adottano uno stile di gestione
flessibile e combinano strumenti finanziari di natura monetaria,
obbligazionaria e azionaria. Le Linee investono prevalentemente in quote e/o
azioni di OICR (fondi comuni e Sicav).
Le tre linee principali mirano a ottimizzare il rendimento, nel medio-lungo
periodo, nel rispetto del budget di rischio identificato con un livello di volatilità
massima differenziata.
Nell’ambito della Componente Principale è possibile scegliere una sola tra le
Linee GP Obiettivo Private 0 - 30, GP Obiettivo Private 0 - 50 e GP Obiettivo
Private 10 - 70 per un minimo del 30% della somma delle Componenti
Obbligatoria e Opzionali.
Volatilità
Misura la variazione del prezzo di uno
strumento finanziario. È, pertanto,
un indicatore della rischiosità di un dato
investimento. Quanto più alta è la volatilità
di un dato strumento finanziario, tanto
maggiore è non solo l’aspettativa di
guadagni elevati, ma anche la probabilità
di subire delle perdite.
D. Qual è la filosofia che guida la Gestione?
R. La strategia di gestione delle Linee pone al centro del processo di
investimento la determinazione dell’Asset Allocation.
Il punto di partenza per determinare l’asset allocation è dato dalle view
sui mercati di Eurizon Capital SGR e dalla definizione di quanto budget
di rischio utilizzare (nel rispetto del limite massimo di volatilità di ciascuna
Linea), considerando anche le stime sui rendimenti attesi e sulle correlazioni
delle diverse asset class.
La combinazione di questi elementi e dei limiti di investimento previsti dal
contratto porta a definire come utilizzare il budget di rischio fra le diverse
asset class.
Componente Mercati (opzionale)
GP Obiettivo Private
Monetario Euro
GP Obiettivo Private
Monetario Dollaro
GP Obiettivo Private
Obbligazionario
Governativo Italia
GP Obiettivo Private
Obbligazionario
Governativo Europa
GP Obiettivo Private
Obbligazionario Corporate
Euro
GP Obiettivo Private
Obbligazionario Corporate
Global High Yield
GP Obiettivo Private
Obbligazionario Paesi
Emergenti
GP Obiettivo Private
Azionario America
GP Obiettivo Private
Azionario Paesi Emergenti
GP Obiettivo Private
Azionario Europa
GP Obiettivo Private
Azionario Italia
Paolo Dallera, Gestore della Componente Mercati
D. Quali sono le Linee di Gestione della Componente Mercati?
R. La Componente Mercati è costituita da undici Linee di Gestione:
sette monetarie/obbligazionarie e quattro azionarie, che possono essere inserite
all’interno della propria Eurizon GP Obiettivo Private.
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disponibile presso le filiali del soggetto
distributore nel quale sono riportate tutte
le informazioni necessarie per conoscere in
dettaglio le caratteristiche, i rischi ed i costi
della gestione di portafogli e per poter assumere
una decisione d’investimento consapevole.
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l’adeguatezza di “Eurizon GP Obiettivo Private”
rispetto alla Sua conoscenza ed esperienza in
materia di investimenti in strumenti finanziari,
alla Sua situazione finanziaria ed ai Suoi obiettivi
di investimento.
Eurizon GP Obiettivo Private
Questa Componente offre la possibilità di indirizzare verso specifici mercati
la composizione del portafoglio.
D. In che modo la gestione riesce a creare valore?
R. Il patrimonio allocato dall’investitore su ogni Linea è gestito secondo una
propria filosofia di investimento, che varia in base alla tipologia di mercato e
agli strumenti finanziari utilizzati. Ogni Linea mette a fattor comune le analisi
e le competenze maturate in ogni ambito dell’attività gestionale da parte di
Eurizon Capital SGR.
Componente Selezione (opzionale)
Categoria
Obbligazionari Flessibili
Categoria
Obbligazionari Globali
Categoria
Obbligazionari Altre
Specializzazioni
Categoria
Flessibili
Categoria
Bilanciati
Categoria
Azionari
Opzione Decumulo
In fase di sottoscrizione o in un momento
successivo è possibile decidere di
disinvestire progressivamente dalla propria
Gestione in misura proporzionale dalle
diverse Componenti (ad esclusione della
Componente Titoli Personalizzata), attraverso
il servizio denominato “Opzione Decumulo”.
Il servizio richiede la definizione della
frequenza del disinvestimento, del
controvalore del disinvestimento (in termini
assoluti o in percentuale), della data
di partenza ed eventualmente della data di
chiusura.
L’Opzione Decumulo verrà automaticamente
interrotta nel caso in cui il controvalore
delle Componenti prescelte risulti uguale o
inferiore alle soglie minime tecniche e/o in
altri casi previsti da contratto.
Categoria
UCITS Alternativi
Filippo Stefanini, Gestore della Componente Selezione
D. Qual è la caratteristica principale della Componente
Selezione?
R. La Componente Selezione è caratterizzata da un’elevata personalizzazione
in quanto consente di partecipare attivamente alla composizione del
portafoglio scegliendo i singoli OICR di primarie Società di Gestione da un
apposito elenco predisposto da Eurizon Capital SGR e indicandone la relativa
misura percentuale. Gli OICR selezionati da Eurizon Capital SGR appartengono
a sette categorie: Obbligazionari Flessibili, Obbligazionari Globali,
Obbligazionari Altre Specializzazioni, Flessibili, Bilanciati, Azionari
e UCITS Alternativi.
È possibile investire in questa Componente fino al 40% della somma delle
Componenti Obbligatoria e Opzionali.
D. Quali sono le principali attività del Gestore?
R. Possiamo determinare tre attività principali:
• individuazione della lista dei fondi inseriti all’interno delle sette categorie;
• continua attività di valutazione e selezione di opportunità di investimento,
che può comportare l’eliminazione di alcuni OICR precedentemente
selezionati ovvero l’inserimento di nuovi OICR nell’elenco.
Di conseguenza, anche la composizione del portafoglio definita
dall’investitore può variare nel tempo;
• monitoraggio del rispetto del vincolo contrattuale del peso dell’intera
Componente (max 40%) e di quello della volatilità (max 30%).
Componente Titoli Personalizzata
È prevista la possibilità di inserire all’interno della GP i propri titoli presenti
nel Deposito Amministrato in una Componente Titoli Personalizzata, che non
può superare il 10% del totale delle Componenti Obbligatoria e Opzionali.
Tali titoli non verranno movimentati se non a seguito di indicazioni del cliente
o di superamento del limite di peso contrattuale. È previsto il reinvestimento
automatico, in misura proporzionale nelle Linee di Gestione scelte tempo per
tempo dall’investitore, delle somme di denaro derivanti dai rimborsi e/o dalla
scadenza dei titoli, dai dividendi e dalle cedole maturate.
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Eurizon GP Obiettivo Private
Limiti e criteri per le varie Componenti
Componente Principale: indipendentemente dal peso attribuito alle singole
Componenti, nel caso in cui il peso dovesse scendere sotto il 24% dell’intera
Eurizon GP Obiettivo Private*, il Gestore effettuerà un ribilanciamento di tutte
le altre Componenti*, riportandolo al 30%.
Componente Selezione: presenta due limiti contrattuali:
• un limite massimo pari al 40% della somma delle Componenti Obbligatoria
e Opzionali. In caso il peso della Componente Selezione superasse il 43%
della somma delle altre Componenti, la SGR provvederà al ribilanciamento
di tale Componente riportandola al limite del 40%;
• un limite massimo di volatilità annua pari al 30%. In caso di superamento
di tale limite, il Gestore potrà vendere una parte o tutte le quote degli OICR
della Componente acquistando quote di OICR appartenenti ad un OICR
di mercato monetario per riportare la volatilità della Componente al di sotto
del livello stabilito nel Contratto.
Eurizon Capital SGR S.p.A.
Eurizon Capital SGR S.p.A. è autorizzata a
svolgere il servizio di gestione collettiva del
risparmio e quello di gestione di portafogli
nonché ad istituire e gestire fondi pensioni
aperti ed è specializzata nella gestione del
risparmio sia per la clientela retail (alla quale
rivolge un’offerta di fondi comuni di
investimento e gestioni di portafogli) sia per
la clientela istituzionale (alla quale offre una
gamma di specifici prodotti e servizi
d’investimento).
Componente Titoli Personalizzata: se il peso dovesse superare il 13%
della somma delle Componenti Obbligatoria e Opzionali, la SGR effettuerà
un ribilanciamento del portafoglio in maniera proporzionale verso le altre
Componenti riportandola al 10% della somma delle altre Componenti.
* con esclusione della Componente Titoli Personalizzata.
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Edizione gennaio 2015
Eurizon Capital SGR S.p.A.
Sede Legale: Piazzetta Giordano dell’Amore, 3 - 20121 Milano - Italia
Tel. +39 02 8810.1 - Fax +39 02 8810 65 00
Capitale sociale € 95.010.000,00 i.v. - Codice Fiscale e n. Iscrizione Registro Imprese di Milano
04550250015 - Partita IVA n. 12914730150 - Iscritta all’Albo delle SGR, al n. 3 nella Sezione Gestori
di OICVM e al n. 2 nella Sezione Gestori di FIA - Società soggetta all’attività di direzione e
coordinamento di Intesa Sanpaolo S.p.A. ed appartenente al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo,
iscritto all’Albo dei Gruppi Bancari.
Socio Unico: Intesa Sanpaolo S.p.A. - Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia