Eurizon GP Unica Facile
Eurizon GP Unica Facile è il Servizio di Gestione di Portafogli di Eurizon Capital
SGR dove l’investitore può scegliere tra due Componenti differenziate su tre
dimensioni: classi di attività finanziarie (azioni, obbligazioni…), stile di gestione
e tipologia di strumenti, per costruire attraverso la loro combinazione un
portafoglio a misura delle proprie esigenze o dei propri obiettivi.
La composizione di Eurizon GP Unica Facile e il peso delle Componenti possono
essere modificate, in qualsiasi momento, nel rispetto del peso percentuale
previsto. È inoltre possibile conferire in un momento successivo alla sottoscrizione
del Contratto i propri titoli in una terza Componente, la “Titoli Personalizzata”,
fino ad un massimo del 30% della somma delle altre Componenti.
Grazie alla sua semplicità, Eurizon GP Unica Facile offre ai risparmiatori la
possibilità di partecipare attivamente alla composizione del portafoglio, con il
supporto del Consulente di filiale per ricercare la combinazione più adeguata alle
esigenze del cliente.
i nfo
Prodotto
A chi si rivolge
• A risparmiatori con un discreto ammontare di patrimonio che
desiderano un servizio di gestione unico, sulle varie componenti del loro investimento.
Gestori delle Componenti
Claudio Foschi
• A risparmiatori che desiderano riservarsi (la possibilità di) un ruolo
attivo nella composizione del portafoglio per renderlo personalizzato.
Un servizio di gestione che consente di costruire
un prodotto personalizzato
Filippo Stefanini
Eurizon GP Unica Facile permette di definire la composizione del portafoglio
in gestione, scegliendo tra due Componenti, di cui una obbligatoria e una
opzionale.
La prima Componente, la “Principale”, è obbligatoria; il risparmiatore può
scegliere una delle tre Linee di gestione presenti, caratterizzate da benchmark
molto diversificati, e differenziate per profilo di rischio/rendimento.
La seconda Componente, la “Elite”, è opzionale; il risparmiatore può optare
per una delle tre Linee di gestione flessibili, che seguono un approccio
Multimanager e si prefiggono l’obiettivo di ottimizzare il rendimento nel
rispetto di un budget di rischio identificato con livelli massimi di volatilità
annua (5,50%, 8,5% e 13%).
Componente Obbligatoria
Principale*
GP Unica Facile
Profilo
GP Unica Facile
Profilo Più
GP Unica Facile
Profilo Top
Componente Opzionale
Elite*
GP Unica Facile
Elite 15
GP Unica Facile
Elite 30
GP Unica Facile
Elite 50
In aggiunta alle due macro componenti, è possibile altresì conferire,
in un momento successivo alla sottoscrizione della Linea di Gestione,
titoli che saranno immessi nella Componente “Titoli Personalizzata”.
In tale Componente potrà essere investito fino ad un massimo del 30%
della somma delle altre Componenti.
* Cfr le apposite schede di approfondimento.
Messaggio pubblicitario con finalità
promozionali. Prima dell’investimento
si raccomanda di leggere attentamente
il Contratto disponibile presso le filiali del
Collocatore nel quale sono riportate tutte
le informazioni necessarie per conoscere
in dettaglio le caratteristiche, i rischi ed i
costi della gestione e per poter assumere
una decisione d’investimento consapevole.
Maggiori informazioni possono essere
richieste alla sua filiale che provvederà
a verificare l’adeguatezza della Linea
di Gestione prescelta rispetto alla Sua
conoscenza ed esperienza in materia di
investimenti in strumenti finanziari, alla Sua
situazione finanziaria ed ai Suoi obiettivi
di investimento.
Eurizon GP Unica Facile
Perché acquistare la GP
• Per gestire con un unico servizio di investimento i propri risparmi,
partecipando attivamente alla definizione della composizione della
Gestione Patrimoniale, pur lasciando al Gestore la delega sulle
principali scelte di investimento.
• Per raggiungere un elevato livello di diversificazione: Eurizon GP
Unica Facile permette al singolo risparmiatore di superare le barriere
costituite dagli alti costi di transazione e consente l’accesso ai fondi
Multimanager.
• Per beneficiare di una rendicontazione puntuale ed esaustiva: ogni
trimestre viene inviata al cliente una rendicontazione completa per
tenerlo costantemente aggiornato sull’andamento dell’investimento.
• Per sfruttare le caratteristiche fiscali di un servizio che consente di
compensare automaticamente plusvalenze e minusvalenze di titoli e fondi.
Servizio Decumulo
In fase di sottoscrizione o in un momento
successivo è possibile decidere di
disinvestire progressivamente dalla propria
Gestione in misura proporzionale dalle
diverse Componenti, attraverso il servizio
denominato “Opzione Decumulo”.
Il servizio richiede la definizione della
frequenza del disinvestimento, del
controvalore del disinvestimento
(per importo o misura percentuale),
della data di partenza ed eventualmente
della data di chiusura.
L’Opzione Decumulo verrà automaticamente
interrotta nel caso in cui il controvalore
delle Componenti prescelte risulti uguale o
inferiore alle soglie minime tecniche previste
da Contratto.
Fattori di rischio
I fattori di rischio sono in generale riconducibili alle oscillazioni di prezzo degli
strumenti finanziari in cui la gestione investe. Il Gestore si muove all’interno di
un ampio universo di investimenti in cui le variazioni di prezzo possono essere
più o meno accentuate a seconda della natura dello strumento e dipendono
dalle caratteristiche dell’emittente e dall’andamento dei mercati/settori di
riferimento. D’altra parte, proprio l’ampia differenziazione e diversificazione
di strumenti di cui ci avvaliamo è finalizzata a ridurre l’impatto che singoli eventi
negativi possono avere sul portafoglio complessivo.
Informazioni generali
Soglia di accesso
Eurizon GP Unica Facile:
Soglia di accesso
delle componenti:
Componente Principale:
50.000 euro
50.000 euro
qualora l’investitore scelga di investire solo
in una delle Linee della Componente Principale;
40.000 euro
qualora l’investitore scelga di investire anche
nella Componente Elite (minimo 10.000 euro)
10.000 euro
Componente Elite:
Commissione
1,50% sul valore del singolo conferimento
di conferimento:
(ad eccezione della Componente Titoli
Personalizzata)
Commissione di gestione definita in funzione della Linea di Gestione
annua:
scelta all’interno della Componente Principale:
Profilo 1,35%
Profilo Più 1,55%
Profilo Top 1,70%
e applicata alla somma tra la Componente
Principale e la Componente Elite.
Per la parte di patrimonio in gestione
eventualmente investita nella Componente
Titoli Personalizzata è applicata una commissione
di gestione dello 0,20%
Variazione con altre
possibili verso tutte le Linee
Linee di Gestione:
di gestione offerte dalla SGR
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si raccomanda di leggere attentamente
il Contratto disponibile presso le filiali del
Collocatore nel quale sono riportate tutte
le informazioni necessarie per conoscere
in dettaglio le caratteristiche, i rischi ed i
costi della gestione e per poter assumere
una decisione d’investimento consapevole.
Maggiori informazioni possono essere
richieste alla sua filiale che provvederà
a verificare l’adeguatezza della Linea
di Gestione prescelta rispetto alla Sua
conoscenza ed esperienza in materia di
investimenti in strumenti finanziari, alla Sua
situazione finanziaria ed ai Suoi obiettivi
di investimento.
Eurizon GP Unica Facile
Approfondimenti
Glossario
Componente Principale (obbligatoria)
GP Unica Facile
Profilo
GP Unica Facile
Profilo Più
GP Unica Facile
Profilo Top
Claudio Foschi, Gestore delle Linee Profilo
D. Qual è la filosofia che guida la gestione?
R. Si tratta di tre Linee di gestione che adottano uno stile di gestione attivo e
mirano a cogliere le opportunità offerte dai mercati finanziari, con facoltà di
discostarsi in maniera significativa dal benchmark di riferimento.
La nostra attività è costantemente rivolta alla diversificazione di portafoglio
tra i diversi strumenti finanziari, beneficiando anche della componente
Multimanager, crescente in funzione della Linea.
Benchmark
È un indicatore finanziario coerente con
le caratteristiche delle Linee di gestione al
quale commisurare i risultati di queste ultime
e non può essere ritenuto garanzia di un
rendimento minimo.
Volatilità
Misura la variazione del prezzo di uno
strumento finanziario. È, pertanto,
un indicatore della rischiosità di un dato
investimento. Quanto più alta è la volatilità
di un dato strumento finanziario, tanto
maggiore è non solo l’aspettativa di
guadagni elevati, ma anche la probabilità
di subire delle perdite.
Le tre Linee si distinguono per livelli di investimento differenti sulle principali
classi di attività, con un profilo di rischio/rendimento crescente, e investono
principalmente in quote di OICR (fondi comuni e Sicav).
Nell’ambito della Componente Principale è possibile scegliere una sola tra le
Linee GP Unica Profilo, GP Unica Profilo Più e GP Unica Profilo Top, per un
minimo del 50% della somma delle Componenti Principale e Elite.
D. In che modo la gestione riesce a creare valore?
R.Possiamo individuare tre elementi fondamentali:
• Asset allocation strategica e tattica: l’asset allocation, strategica e
tattica, è definita partendo dall’analisi del ciclo economico, dell’inflazione,
dei tassi d’interesse per definire i livelli per azioni, obbligazioni, liquidità,
duration (durata media finanziaria) e rischio di credito per la componente
obbligazionaria.
• Diversificazione: geografica, settoriale, per tipo di attività e stile di gestione
con possibilità anche di orientarsi verso investimenti non tradizionali.
• Selezione Multimanager: per individuare fondi di elevata qualità dei
Gestori terzi e di Eurizon Capital SGR e delle sue controllate.
Componente Elite (opzionale)
GP Unica Facile
Elite 15
GP Unica Facile
Elite 30
GP Unica Facile
Elite 50
Filippo Stefanini, Gestore delle Linee Elite
D. Qual è l’obiettivo di gestione delle Linee Elite?
R. La Componente Elite è costituita da tre Linee di gestione flessibili che
attraverso un approccio Multimanager perseguono l’obiettivo di ottimizzare il
rendimento, nel rispetto di un budget di rischio identificato con livelli massimi
di volatilità annua (5,50%, 8,5% e 13%), su un orizzonte medio-lungo
(5-7 anni). L’investitore può selezionare una sola delle tre Linee Elite per un peso
non superiore al 50% della somma delle Componenti Principale e Elite.
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costi della gestione e per poter assumere
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a verificare l’adeguatezza della Linea
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conoscenza ed esperienza in materia di
investimenti in strumenti finanziari, alla Sua
situazione finanziaria ed ai Suoi obiettivi
di investimento.
Eurizon GP Unica Facile
D. Qual è l’approccio di gestione?
R. Le Linee investono in maniera flessibile su tutte le classi di attività finanziarie
(asset class), strategie e stili di gestione, attraverso l’investimento in fondi di
primarie Società di Gestione, ottenendo così un maggior grado
di diversificazione. Non esiste un benchmark che “guida” la costruzione del
portafoglio, ma il Gestore ha piena libertà di cogliere le opportunità ritenute più
interessanti sui mercati finanziari internazionali. L’investimento è rivolto verso gli
OICR (fondi comuni e Sicav) che meglio rispondono agli obiettivi della Linea.
D. Come vengono selezionati i fondi?
Eurizon Capital SGR S.p.A.
Eurizon Capital SGR S.p.A. è autorizzata a
svolgere il servizio di gestione collettiva del
risparmio e quello di gestione di portafogli
nonché ad istituire e gestire fondi pensioni
aperti ed è specializzata nella gestione del
risparmio sia per la clientela retail (alla quale
rivolge un’offerta di fondi comuni di
investimento e gestioni di portafogli) sia per
la clientela istituzionale (alla quale offre una
gamma di specifici prodotti e servizi
d’investimento).
R. L’attività di selezione dei fondi di primarie Società di Gestione è volta alla
ricerca dei migliori “talenti”. In quest’ambito il Gestore adotta un processo di
selezione che si compone di metodologie, quantitative e qualitative, dalla cui
combinazione emerge un’analisi accurata dei fondi e delle Società.
Accanto all’attività di selezione, assume fondamentale importanza un processo
di monitoraggio continuo sugli OICR selezionati. Per rilevare eventuali
cambiamenti nelle caratteristiche dei fondi, dei team di gestione o delle Società.
Componente Titoli Personalizzata
In aggiunta alla Componente Principale e alla Componente Elite, è possibile
altresì conferire all’interno della Gestione Patrimoniale i propri titoli presenti
nel Deposito Amministrato in una Componente Titoli Personalizzata, che
non può superare il 30% del totale delle altre Componenti della Gestione
Patrimoniale.
I titoli qui inseriti saranno movimentati a determinate condizioni e comunque in
linea con le esigenze del cliente (cfr successivo paragrafo “Vincoli contrattuali”).
Alcune caratteristiche della Componente:
• Reinvestimento automatico, in misura proporzionale nelle Linee di
gestione (Profilo e Elite) scelte tempo per tempo dall’investitore, delle somme
di denaro derivanti dai rimborsi e/o dalla scadenza dei titoli, dai dividendi
e dalle cedole maturate. In questo modo l’investitore beneficia di un
reinvestimento dei flussi di cassa verso componenti a contenuto gestionale
maggiore.
• Controllo della volatilità: una volta che il peso della Componente
Titoli Personalizzata supera il 15%, si attiva un controllo di volatilità sulla
Componente. Per tenere sotto controllo la rischiosità del portafoglio la
volatilità non deve oltrepassare il 30%.
• Ottimizzazione fiscale: i risultati del proprio portafoglio titoli inseriti
all’interno della Componente Titoli Personalizzata di Eurizon GP Unica Facile
possono essere compensati con quelli degli altri strumenti della Gestione.
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di investimento.
Eurizon GP Unica Facile
Vincoli contrattuali
Per la Componente Principale, nel caso in cui il peso dovesse scendere sotto il
45% dell’intera Eurizon GP Unica Facile (ad eccezione della Componente Titoli
Personalizzata), il Gestore effettuerà un ribilanciamento con la Componente
Elite, riportando quella Principale al 50%.
La Componente Titoli Personalizzata presenta due limiti contrattuali:
• un limite massimo di peso pari al 30% della somma delle Componenti
Principale e Elite.
Se il peso della Componente Titoli Personalizzata dovesse superare il 35%
della somma delle altre Componenti, la SGR provvederà al ribilanciamento
di tale Componente riportandola al limite del 30%;
• un limite massimo di volatilità annua pari al 30% che viene controllato
quando il peso della Componente Titoli Personalizzata supera il 15% della
somma della Componente Principale e Elite.
In caso di superamento del limite del 30%, il Gestore procederà al
disinvestimento pro-quota di una parte della Componente Principale e Elite
(se presente) per acquistare una componente di liquidità (OICR di mercato
monetario) che verrà inserita nella Componente Titoli Personalizzata al fine
di ridurre la volatilità della stessa.
Successivamente, in caso di riduzione della volatilità sotto il limite del
30%, il Gestore provvederà al disinvestimento della liquidità presente nella
Componente Titoli Personalizzata a favore della Componente Principale e
Elite.
Rendicontazione
I clienti di Eurizon GP Unica Facile riceveranno trimestralmente una
rendicontazione dettagliata e puntuale dell’intera gestione di portafoglio e
delle singole Componenti.
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Eurizon Capital SGR S.p.A.
Sede Legale: Piazzetta Giordano dell’Amore, 3 - 20121 Milano - Italia
Tel. +39 02 8810.1 - Fax +39 02 8810 65 00
Capitale sociale € 95.010.000,00 i.v. - Codice Fiscale e n. Iscrizione Registro Imprese di Milano
04550250015 - Partita IVA n. 12914730150 - Iscritta all’Albo delle SGR, al n. 3 nella Sezione Gestori
di OICVM e al n. 2 nella Sezione Gestori di FIA - Società soggetta all’attività di direzione e
coordinamento di Intesa Sanpaolo S.p.A. ed appartenente al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo,
iscritto all’Albo dei Gruppi Bancari.
Socio Unico: Intesa Sanpaolo S.p.A. - Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia
Edizione gennaio 2015