Eurizon GP Unica
Eurizon GP Unica è il Servizio di Gestione di Portafogli di Eurizon Capital SGR
che permette di definire personalmente, pur nel rispetto dei limiti e criteri indicati
nel Contratto, la composizione del patrimonio in gestione lasciando alla SGR,
al verificarsi delle condizioni previste nel Contratto, la possibilità di intervenire
discrezionalmente variando la composizione effettuata. L’investitore può scegliere
tra quattro Componenti differenziate per classi di attività finanziarie (asset class),
mercato di riferimento, stile di gestione e tipologia di strumenti; attraverso la loro
combinazione il cliente può costruire un portafoglio unico.
La composizione di Eurizon GP Unica e il peso delle Componenti possono essere
modificate, in qualsiasi momento, nel rispetto del peso percentuale previsto.
È inoltre possibile conferire in un momento successivo alla sottoscrizione del
Contratto i propri titoli nella Componente Titoli Personalizzata fino ad un
massimo del 10% della somma delle altre Componenti.
Eurizon GP Unica è simile a un percorso musicale a cui concorrono,
sulla base delle proprie scelte, diversi strumenti e stili, coordinati ed eseguiti
da professionisti, per un risultato davvero unico.
i nfo
Prodotto
Gestori delle Componenti
A chi si rivolge
• A risparmiatori che vogliono costruirsi un portafoglio articolato su
varie dimensioni finanziarie, avvalendosi dell’esperienza di Eurizon
Capital SGR.
• A risparmiatori che desiderano riservarsi (la possibilità di) un ruolo
attivo nella composizione del portafoglio, anche in un’ottica
evolutiva.
Emilio Bianchi
Paolo Dallera
Un servizio di gestione che consente di costruire
un prodotto unico
Eurizon GP Unica permette di definire la composizione del portafoglio
in gestione, scegliendo tra le seguenti quattro Componenti, di cui una
obbligatoria e tre opzionali:
Filippo Stefanini
Componente Obbligatoria
Principale
Linea
GP Unica
Valore
Linea
GP Unica
Valore PIù
Linea
GP Unica
Valore Top
Linea
GP Unica
Elite 15
Linea
GP Unica
Elite 30
Linea
GP Unica
Elite 50
Linea
GP Unica
Monetario Dollaro
Linea
GP Unica
Obbl. Gov. Italia
Linea
GP Unica
Obbl. Euro Corp.
Linea
GP Unica Azionario
Italia
Linea
GP Unica Azionario
Europa
Linea
GP Unica Azionario
America
Categoria
Obbligazionari
Flessibili
Categoria
Flessibili
Multi-Asset
Categoria
Bilanciati
Componenti Opzionali
Elite
Mercati
Selezione
Messaggio pubblicitario con finalità
promozionali. Prima della sottoscrizione,
si raccomanda di leggere il Contratto
disponibile presso le filiali del soggetto
distributore nel quale sono riportate tutte
le informazioni necessarie per conoscere in
dettaglio le caratteristiche, i rischi ed i costi
della gestione di portafogli e per poter assumere
una decisione d’investimento consapevole.
Maggiori informazioni possono essere richieste
alla sua filiale che provvederà a verificare
l’adeguatezza di “Eurizon GP Unica” rispetto
alla Sua conoscenza ed esperienza in materia
di investimenti in strumenti finanziari,
alla Sua situazione finanziaria ed ai Suoi obiettivi
di investimento.
Eurizon GP Unica
In aggiunta alle quattro macro Componenti, è possibile altresì conferire,
in un momento successivo alla sottoscrizione del Contratto, titoli che saranno
immessi nella Componente “Titoli Personalizzata”.
In tale Componente potrà essere investito fino ad un massimo del 10% della
somma delle altre Componenti.
Tali titoli non verranno movimentati se non a seguito di indicazioni del cliente
o di superamento del limite di peso contrattuale. È previsto il reinvestimento
automatico, in misura proporzionale nelle Linee di Gestione scelte tempo per
tempo dall’investitore, delle somme di denaro derivanti dai rimborsi e/o dalla
scadenza dei titoli, dai dividendi e dalle cedole maturate.
Perché acquistare Eurizon GP Unica
• Per gestire con un unico strumento di investimento i propri risparmi,
partecipando attivamente alla definizione della composizione della
Gestione Patrimoniale, pur lasciando al Gestore la delega sulle scelte
di investimento.
• Per raggiungere un elevato livello di diversificazione: la Gestione
Patrimoniale permette al singolo risparmiatore di superare le barriere
costituite dagli alti costi di transazione e consente un ampio accesso
ai fondi Multimanager.
• Per beneficiare di una rendicontazione puntuale ed esaustiva: ogni
trimestre viene inviata al cliente una rendicontazione completa per
tenerlo costantemente aggiornato sull’andamento dell’investimento.
Fattori di rischio
I fattori di rischio sono in generale riconducibili alle oscillazioni di prezzo degli
strumenti finanziari in cui la gestione investe. Il Gestore si muove all’interno di
un ampio universo di investimenti in cui le variazioni di prezzo possono essere
più o meno accentuate a seconda della natura dello strumento e dipendono
dalle caratteristiche dell’emittente e dall’andamento dei mercati/settori di
riferimento. D’altra parte, proprio l’ampia differenziazione e diversificazione di
strumenti di cui ci avvaliamo è finalizzata a ridurre l’impatto che singoli eventi
negativi possono avere sul portafoglio complessivo.
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dettaglio le caratteristiche, i rischi ed i costi
della gestione di portafogli e per poter assumere
una decisione d’investimento consapevole.
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l’adeguatezza di “Eurizon GP Unica” rispetto
alla Sua conoscenza ed esperienza in materia
di investimenti in strumenti finanziari,
alla Sua situazione finanziaria ed ai Suoi obiettivi
di investimento.
Eurizon GP Unica
Glossario
Informazioni generali
Importo minimo
di sottoscrizione
Eurizon GP Unica:
Importo minimo
di sottoscrizione
Componente Principale:
Componente Elite:
Componente Mercati:
Componente Selezione:
Commissione di conferimento:
Commissione di gestione
annua:
Variazione con altre
Linee di Gestione:
Benchmark
È un indicatore finanziario coerente con
le caratteristiche della Linee di Gestione al
quale commisurare i risultati di queste ultime
e non può essere ritenuto garanzia di un
rendimento minimo.
100.000 euro
100.000 euro qualora l’investitore
scelga di investire solo in una delle
Componenti Principali
90.000 euro qualora l’investitore scelga
di investire anche nelle Componenti
Opzionali (minimo 10.000 euro)
10.000 euro
da 5.000 a 40.000 euro
500 euro per singolo OICR
1,50% sul valore del singolo
conferimento (ad eccezione della
Componente Titoli Personalizzata)
definita in funzione della Linea di
Gestione:
Valore
1,35%
Valore Più 1,55%
Valore Top 1,70%
e applicata alla somma tra la
Componente Principale e le
Componenti Opzionali.
Per la parte di patrimonio in gestione
eventualmente investita nella
Componente Titoli Personalizzata è
applicata una commissione di gestione
dello 0,20%
possibili verso tutte le Linee di Gestione
offerte dalla SGR
Volatilità
Misura la variazione del prezzo di uno
strumento finanziario. È, pertanto,
un indicatore della rischiosità di un dato
investimento. Quanto più alta è la volatilità
di un dato strumento finanziario, tanto
maggiore è non solo l’aspettativa di
guadagni elevati, ma anche la probabilità
di subire delle perdite.
Approfondimenti
Componente Principale (obbligatoria)
Linea
GP Unica
Valore
Linea
GP Unica
Valore PIù
Linea
GP Unica
Valore Top
Per iniziare a “comporre” Eurizon GP Unica, si deve partire dalla
Componente Principale. L’investitore definisce in base al proprio
obiettivo e alla propria propensione al rischio, la Linea più adatta,
delegando al Gestore le principali scelte di gestione. Nella musica è un
po’ come scegliere quale tipo di strumento a tastiera si vuole suonare.
Intervista a Emilio Bianchi, Gestore delle Linee Valore
D. Ci descrivi brevemente le caratteristiche della Componente
Principale?
R. Si tratta di tre Linee di Gestione che adottano uno stile di gestione
moderatamente attivo e combinano strumenti finanziari di natura monetaria,
obbligazionaria e azionaria. Le Linee investono prevalentemente in quote e/o
azioni di OICR (fondi comuni e Sicav).
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dettaglio le caratteristiche, i rischi ed i costi
della gestione di portafogli e per poter assumere
una decisione d’investimento consapevole.
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alla Sua conoscenza ed esperienza in materia
di investimenti in strumenti finanziari,
alla Sua situazione finanziaria ed ai Suoi obiettivi
di investimento.
Eurizon GP Unica
Le tre Linee si distinguono per livelli di investimento differenti sulle principali
classi di attività, con un profilo di rischio-rendimento differenziato.
Nell’ambito della Componente Principale è possibile scegliere una sola tra le
Linee GP Unica Valore, GP Unica Valore Più e GP Unica Valore Top,
per un minimo del 50% della somma Componente Obbligatoria e
Componenti Opzionali.
D. Qual è la filosofia che guida la Gestione?
R. La strategia di gestione delle Linee pone al centro del processo di
investimento l’Asset Allocation Strategica che mira alla consistenza e alla
coerenza delle scelte gestionali nel tempo. Un’altra caratteristica importante è
l’adozione di un benchmark di riferimento molto articolato che rende la forte
diversificazione del portafoglio un elemento strutturale della gestione.
Componente Elite (opzionale)
Linea
GP Unica
Elite 15
Linea
GP Unica
Elite 30
Opzione Decumulo
In fase di sottoscrizione o in un momento
successivo è possibile decidere di
disinvestire progressivamente dalla propria
Gestione in misura proporzionale dalle
diverse Componenti (ad esclusione della
Componente Titoli Personalizzata), attraverso
il servizio denominato “Opzione Decumulo”.
Il servizio richiede la definizione della
frequenza del disinvestimento, del
controvalore del disinvestimento
(in termini assoluti o in percentuale),
della data di partenza ed eventualmente
della data di chiusura.
L’Opzione Decumulo verrà automaticamente
interrotta nel caso in cui il controvalore
delle Componenti prescelte risulti uguale o
inferiore alle soglie minime tecniche e/o in
altri casi previsti da contratto.
Linea
GP Unica
Elite 50
Per aggiungere dell’armonia, gli strumenti a corda come i violini sono
strumenti musicali che si accompagnano bene alle tastiere.
Così anche la Componente Elite, che si rivolge a risparmiatori che
desiderano investire nelle migliori expertise gestionali di Società
di Gestione terze, affidando a Gestori specializzati l’investimento nei
diversi mercati, si unisce bene al percorso musicale di Eurizon GP Unica.
Intervista a Filippo Stefanini, Gestore delle Linee Elite
D. Qual è l’obiettivo di gestione delle Linee Elite?
R. La Componente Elite è costituita da tre Linee di Gestione flessibili che
perseguono l’obiettivo di ottimizzare il rendimento, nel rispetto di un budget
di rischio identificato con livelli massimi di volatilità annua (5,50% - 8,5%
e 13%), su un orizzonte medio-lungo (5-7 anni).
L’investitore può selezionare una sola delle tre Linee Elite.
D. Qual è l’approccio di gestione?
R. Le Linee investono in maniera flessibile su tutte le classi di attività
finanziarie (asset class), strategie e stili di gestione, attraverso l’investimento
in fondi di primarie Società di Gestione, ottenendo così un maggior grado
di diversificazione. Non esiste un benchmark che “guida” la costruzione del
portafoglio, ma il Gestore ha piena libertà di cogliere le migliori opportunità
sui mercati finanziari internazionali. L’investimento è rivolto verso gli OICR che
meglio rispondono agli obiettivi della Linea.
D. Come vengono selezionati i fondi?
R. L’attività di selezione dei fondi di primarie Società di Gestione è volta alla
ricerca dei migliori “talenti”. In quest’ambito il Gestore adotta un processo di
selezione che si compone di metodologie, quantitative e qualitative, dalla cui
combinazione emerge un’analisi accurata dei fondi e delle Società.
Accanto all’attività di selezione, assume fondamentale importanza un processo
di monitoraggio continuo sugli OICR selezionati.
A tal fine, il Gestore monitora il rischio dell’OICR su base giornaliera e verifica
che i portafogli, il posizionamento, le performance ed i rischi ex-ante siano
coerenti con la value proposition dichiarata dalla Società di Gestione terza ed
inoltre valuta se si registrano cambiamenti importanti nelle caratteristiche del
team di gestione o della Società.
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alla Sua situazione finanziaria ed ai Suoi obiettivi
di investimento.
Eurizon GP Unica
Componente Mercati (opzionale)
Linea
GP Unica
Monetario Dollaro
Linea
GP Unica
Obbl. Gov. Italia
Linea
GP Unica
Obbl. Euro Corp.
Linea
GP Unica
Azionario Italia
Linea
GP Unica
Azionario Europa
Linea
GP Unica
Azionario America
Eurizon GP Unica può essere arricchita con degli “strumenti di
carattere”, come le percussioni, all’interno di uno spartito musicale.
La Componente Mercati è rivolta ai risparmiatori che desiderano
prendere un’esposizione su specifiche classi di attività o che, pur avendo
già un’esposizione sulle stesse, vogliono replicare l’investimento,
affidandosi ad un Gestore professionale.
Intervista a Paolo Dallera, Gestore delle Linee Mercati
D. Quali sono le Linee di Gestione della Componente Mercati?
R. La Componente Mercati è costituita da sei Linee di Gestione: tre monetarie/
obbligazionarie e tre azionarie, che possono essere inserite all’interno della
propria Eurizon GP Unica.
Questa Componente offre la possibilità di indirizzare verso specifiche attività
finanziarie la composizione del portafoglio.
D. In che modo la gestione riesce a creare valore?
Il patrimonio allocato dall’investitore su ogni Linea segue una propria filosofia
di investimento, che varia in base alla tipologia di mercato e agli strumenti
finanziari utilizzati. Ogni Linea è ovviamente gestita in modo coerente con
l’intero processo di investimento seguito da Eurizon Capital SGR, mettendo così
a fattor comune le analisi e le migliori competenze maturate in ogni ambito
dell’attività gestionale. Un’attenta attività di controllo del rischio fa inoltre parte
del processo di investimento.
Componente Selezione (opzionale)
Categoria
Obbligazionari
Flessibili
Categoria
Flessibili
Multi-Asset
Categoria
Bilanciati
In un percorso musicale come quello fatto fino ad ora, non possono
mancare i “fiati”, che danno un elemento di personalizzazione molto
interessante. Anche per Eurizon GP Unica, per renderla ancora più unica,
esiste la possibilità per i risparmiatori di inserire nel portafoglio di
gestione OICR di primarie Società di Gestione, scegliendole all’interno di
una lista appositamente selezionata da Eurizon Capital SGR.
Intervista a Filippo Stefanini, Gestore della Componente Selezione
D. Qual è la caratteristica principale della Componente
Selezione?
R. La Componente Selezione è caratterizzata da un’elevata personalizzazione
in quanto consente di partecipare attivamente alla composizione del
portafoglio scegliendo i singoli OICR di Società di Gestione terze da un apposito
elenco predisposto da Eurizon Capital SGR e indicandone la relativa misura
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alla Sua conoscenza ed esperienza in materia
di investimenti in strumenti finanziari,
alla Sua situazione finanziaria ed ai Suoi obiettivi
di investimento.
Eurizon GP Unica
percentuale. Gli OICR selezionati da Eurizon Capital SGR appartengono a tre
categorie: Obbligazionari Flessibili, Flessibili Multi-Asset e Bilanciati.
È possibile investire in questa Componente fino al 30% della somma
Componente Obbligatoria e Componenti Opzionali.
D. Quali sono le principali attività del Gestore?
R. Possiamo determinare tre attività principali:
• individuazione della lista dei fondi inseriti all’interno delle tre categorie;
• continua attività di valutazione e selezione di opportunità di investimento,
che può comportare l’eliminazione di alcuni OICR precedentemente
selezionati ovvero l’inserimento di nuovi OICR nell’elenco.
Di conseguenza, anche la composizione del portafoglio definita
dall’investitore può variare nel tempo;
• monitoraggio del rispetto del vincolo contrattuale del peso dell’intera
Componente (max 30%) e di quello della volatilità (max 25%).
Eurizon Capital SGR S.p.A.
Eurizon Capital SGR S.p.A. è autorizzata a
svolgere il servizio di gestione collettiva del
risparmio e quello di gestione di portafogli
nonché ad istituire e gestire fondi pensioni
aperti ed è specializzata nella gestione del
risparmio sia per la clientela retail (alla quale
rivolge un’offerta di fondi comuni di
investimento e gestioni di portafogli) sia per
la clientela istituzionale (alla quale offre una
gamma di specifici prodotti e servizi
d’investimento).
Modalità di esecuzione dell’incarico
Per la Componente Principale, indipendentemente dal peso attribuito alle
singole Componenti, nel caso in cui il peso dovesse scendere sotto il 45%
dell’intera Eurizon GP Unica*, il Gestore effettuerà un ribilanciamento di tutte
le altre Componenti*, riportandolo al 50%.
La Componente Selezione presenta due limiti contrattuali:
• un limite massimo pari al 30% della somma Componente Obbligatoria e
Componenti Opzionali.
In caso il peso della Componente Selezione superasse il 35% della somma
delle altre Componenti, la SGR provvederà al ribilanciamento di tale
Componente riportandola al limite del 30%;
• un limite massimo di volatilità annua pari al 25%.
In caso di superamento di tale limite, il Gestore potrà vendere una parte
o tutte le quote degli OICR della Componente acquistando quote di OICR
appartenenti ad un OICR di mercato monetario per riportare la volatilità
della Componente al di sotto del livello stabilito nel Contratto.
Se la Componente Titoli Personalizzata dovesse superare il 15%, la SGR
effettuerà un ribilanciamento del portafoglio in maniera proporzionale verso le
altre Componenti riportandola al 10% della somma delle altre Componenti.
* con esclusione della Componente Titoli Personalizzata.
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Eurizon Capital SGR S.p.A.
Sede Legale: Piazzetta Giordano dell’Amore, 3 - 20121 Milano - Italia
Tel. +39 02 8810.1 - Fax +39 02 8810 65 00
Edizione gennaio 2015
Rendicontazione
I clienti di Eurizon GP Unica riceveranno trimestralmente una rendicontazione
dettagliata e puntuale dell’intera gestione di portafoglio e delle singole
Componenti.
Capitale sociale € 95.010.000,00 i.v. - Codice Fiscale e n. Iscrizione Registro Imprese di Milano
04550250015 - Partita IVA n. 12914730150 - Iscritta all’Albo delle SGR, al n. 3 nella Sezione Gestori
di OICVM e al n. 2 nella Sezione Gestori di FIA - Società soggetta all’attività di direzione e
coordinamento di Intesa Sanpaolo S.p.A. ed appartenente al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo,
iscritto all’Albo dei Gruppi Bancari.
Socio Unico: Intesa Sanpaolo S.p.A. - Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia