Venture Community
Presentazione Confindustria Verona
24 settembre 2008
“La difficoltà giace non nelle
nuove idee,
quanto nello sradicare le vecchie,
che
ramificano negli angoli della
nostra mente”
John Maynard Keynes
2
Settembre 2008
3
I
Venture Community
II
Il mercato dei capitali
III
Come funziona: il caso Assolombarda
IV
La community nazionale: il ruolo delle
territoriali
V
Deal Flow
VI
Faq
Settembre 2008
Venture Community
Che cos’è
Venture Community è un’iniziativa dei Giovani imprenditori di
Assolombarda
per far incontrare nuove idee imprenditoriali
e capitali d’investimento al fine di promuovere la nascita di
Comunità finanziaria
Nuove idee
nuove imprese
• Fondi d’investimento
• Banche
• SGR
• Family Offices
• Singoli Individui
• Società esistenti
• Start-up
• Imprenditori
Imprenditori
Assolombarda
5
Settembre 2008
Che cos’è
• Una serata
• 50 minuti, 5 business plan
• La community d’investitori
• La possibilità di realizzare la
propria idea
6
Settembre 2008
Il mercato dei capitali
Il Ruolo dei Business angels
8
Settembre 2008
La situazione in Italia
Forma
Società Di Capitali
Società Di Persone
Ditte Individuali
Altre Forme
Totale
Iscrizioni Cessazioni Saldo Registrati
92.265
60.598
271.392
11.770
436.025
37.802 54.463 1.231.270
60.939
-341 1.224.989
285.118 -13.726 3.464.920
6.350
5.420
202.093
390.209 45.816 6.123.272
Fonte: unioncamere
• Nel 2007 il saldo attivo di nuove imprese è di
+45.816
• Forte crescita delle società di capitali
9
Settembre 2008
La situazione in Italia
• 80.320 imprese con più
di 20 dipendenti
(crescita rispetto al
2000: + 8%)
• Le imprese con più di
20 addetti realizzano
il 60% del fatturato
globale
• In Italia ci sono in
media 9 addetti nelle
imprese industriali e 3
addetti nelle imprese
di servizi
10
Imprese / addetti
54.963
21.922
141.065
3.435
1
da 2 a 9
da 10 a 19
da 20 a 49
da 50 a 249
1.594.136
2.555.566
oltre i 250
Settembre 2008
Il mercato dei capitali
• Il mercato italiano del
private equity è cresciuto
ulteriormente nel 2007:
4,2 mld investiti e 300
investimenti realizzati
• Le operazioni di expansion
sono state superiori alle
altre seguite da quelle di
early-stage e infine da
quelle di buy-out
• Le piccole & medie imprese
sono state ancora il
target principale dei fondi
d’investimento
Fonte: AIFI
11
Settembre 2008
Il mercato dei capitali
• Nonostante le operazioni
di early stage siano
cresciute vi è ancora
l’assenza di operatori
specializzati nel far
nascere nuove imprese
• In Italia la cultura
dell’autofinanziamento e
l’asimmetria informativa
fra gli imprenditori e le
nuove idee (business
angels) non favorisce la
nascita di nuove imprese
Fonte: AIFI
12
Settembre 2008
Come funziona
Il caso Assolombarda
Come funziona
Business Idea
• CV
• Business
Plan
•
Presentazione
10 slides
GI Committee
Deal Dead
14
Venture Community
Re-assessment
Settembre 2008
Come funziona
• I proponenti devono inviare i loro business plan
entro e non oltre 15 giorni prima della data fissata
per la presentazione
• I proponenti hanno diritto a 10 slides e un massimo
di 15 minuti per la presentazione
• Dopo la presentazione gli investitori possono
contattare direttamente i proponenti e chiedere
maggiori dettagli o fissare meeting per due
diligence
• Non c’è limite di taglia o di tipologia di investimento
• I componenti della commissione non sono in nessun
caso investitori prima della presentazione
15
Settembre 2008
Il caso Assolombarda
• Prima serata tenutasi il 15 maggio 2008
• 3 business plan presentati:
– Biomedicale: tessuto cellulare
– Nautica: cantiere diporto di lusso
– Entertainment: parco giochi
• 2 business plan tuttora in trattativa con fondi di PE
• Più di 50 investitori presenti equamente distribuiti
fra banche, SGR, family offices e investitori privati
16
Settembre 2008
La community nazionale
Il ruolo delle territoriali
La community nazionale
Business Idea
La commissione
verrà integrata
da un
rappresentante
territoriale
e uno regionale
Deal Dead
18
Territoriale
• CV
• Business
Plan
•
Presentazione
10 slides
GI Committee
Venture Community
Re-assesment
Settembre 2008
La community nazionale
• I proponenti potranno inviare i loro business plan
alla territoriale di riferimento dove verranno
raccolti dal responsabile
• Il responsabile integrerà insieme a un
rappresentante regionale la commissione di
valutazione e introdurrà le presentazioni durante
la serata
• Le presentazioni si terranno in Assolombarda data
l’ampia presenza di fondi e operatori finanziari. Nel
caso si manifestasse un particolare interesse le
presentazioni potranno essere ripetute nelle
singole territoriali
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Settembre 2008
Deal Flow
Serata 8 ottobre 2008
Pipeline - deals
Investment
Opportunity
Country
Media
Start-Up
Italy
License
N/A
Owner
Media
Start-up
Italy
KH Product
N/A
Owner (100%)
Financial
Mgmt Company Italy
Algorythm
N/A
Manager
Aviation
Extension
Italy
Product
N/A
CEO
Style
Start-up
Italy
N/A
CEO
Sector
21
Assets
KH Process
Rev €
Reference
Settembre 2008
Frequently Asked Questions
Frequently Asked Questions
23
•
Chi può partecipare all’evento ?
– L’evento è aperto a singoli, gruppi di persone o società. La
sola cosa importante è avere un’idea di impresa
•
Sono interessato a partecipare all’evento.Oltre all’idea che
cosa devo avere ?
– Business plan (stato patrimoniale, conto economico e flusso
di cassa quinquennale)
– Curriculum vitae
– 15 slides di presentazione
•
A chi devo trasmettere la documentazione ?
– Alla segreteria della propria territoriale di riferimento
•
È garantita la riservatezza della propria idea ?
– Sì, fino al giorno della presentazione
Settembre 2008