Business Angels
indice
1. Chi finanzia le Start Up?
2. Chi sono i Business Angels?
3. Custodi di Successo
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Chi finanzia le
Start Up?
Founders, friends, family
I fondatori, in questa fase del ciclo di vita dell’azienda, impiegano molti
fondi propri per lo sviluppo del business
Spesso Amici e famiglia possono aiutare a reperire altri limitati fondi iniziali
Le banche difficilmente investono in Start Up innovative: preferiscono
investire in aziende che operano in Business a loro conosciuti e meno
rischiosi.
In Italia esiste un fondo di garanzia a cui é possibile attingere gratuitamente
per coprire fino a un massimo di circa l’80% del credito ottenuto fino ad un
Massimo di € 2,5 Mln (Attualmente circa 120 Start Up ne hanno già chiesto il
ricorso)
Fondi di Venture Capital
Per fondi di Venture Capital si intendono veicoli di
investimento autorizzati che investono capitale
finanziario di terze parti in Start Up considerate
rischiose sia per il mercato dei capitali standard che
per le banche.
Questi fondi sono gestiti da Società di Venture Capital che
dispongono di personale specializzato nella
valutazione del rischio in settori ad alta innovazione.
In media, ogni Società di Venture Capital si aspetta un
ritorno tra 5x e 10x gli investimenti effettuati.
Fonte: Verve Capital 2011
L’immagine mostra la Spesa in Venture Capital per Capita
nell’UE: l’Italia è ultima con la cifra di 1 $ PC
(Prima la Svizzera con 69$ PC).
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Chi sono i
Business Angels?
Chi sono i Business Angels?
«Sono i motori
dell'innovazione»
Business Planet
Una definizione
I Business Angels sono investitori privati non istituzionali che
investono in Start Up fornendo all’azienda non solo risorse
finanziarie ma anche esperienza e Business skills.
La motivazione principale che spinge le persone a divenire
Business Angels sono previsioni di alti ritorni finanziari,
soddisfazione personale e senso di appartenenza al panorama
economico imprenditoriale.
Il ROI per un SEED Investor
In media dopo 3 anni dall’investimento, il ROI per un SEED
Investor equivale a 2,2 volte il capitale investito in UK e 2,6 volte
in USA.
Tuttavia i ritorni non seguono una distribuzione normale: il 9%
degli investimenti meglio riusciti è responsabile dell’80% dei
ritorni.
Breakdown degli investimenti sulle Start Up finanziate
41% sono in perdita
15% sono in perdita parziale.
35% hanno ritorni compresi tra 1-10 volte l’investimento iniziale.
9% hanno ritorni superiori a 10 volte l’investimento iniziale.
Fonte: NESTA.org.uk
I numeri dei Business Angels in Italia
Il mercato italiano dell’informal venture capital è in continua crescita e nel solo 2013
ha fatto registrare operazioni per un totale di € 31.857.000.
Dopo una costante ascesa nel periodo 2000 - 2008, il valore annuo degli
investimenti si è consolidato nella fascia 30 – 35 milioni di euro.
Valore totale degli investimenti Euro/Migliaia
Fonte: IBAN Survey 2013
I numeri dei Business Angels in Italia
Nel 2013 sono stati censiti
324 investimenti.
L’84% dei finanziamenti è stato
finalizzato all’acquisto di equity,
l’11% al finanziamento soci e il 5%
come garanzia bancaria.
Il 68% degli investimenti è stato di
importo inferiore ai 100.000 euro.
Il grafico mostra l’ammontare
investito da ogni Business Angel in
ogni singolo progetto.
Fonte: IBAN Survey 2013
LE PRINCIPALI DIFFICOLTA’
3
Custodi
di Successo