Bilancio 1
La natura e lo scopo della contabilità
• La necessità delle informazioni
• Le norme che regolano la contabilità e il bilancio
• I rendiconti economico-finanziari
• Lo Stato Patrimoniale: Il significato di Attività, Passività e
Capitale Netto
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La necessità di informazioni
•
Organizzazioni e risorse
•
Necessità di informazioni analitiche:
o sull’ammontare delle diverse risorse impiegate
o sulle fonti di finanziamento
o sulla redditività derivante dall’impiego delle risorse
•
•
Gli attori interessati (shareholders
legittimazione dell’impresa
e
stakeholders)
e
la
La contabilità e i rendiconti finanziari
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Una classificazione delle informazioni
Informazioni
consistono di
Informazioni quantitative
Informazioni non quantitative
consistono di
Informazioni monetarie
Informazioni non monetarie
consistono di
Informazioni
operative
Informazioni
di bilancio
Informazioni
per il management
Informazioni
fiscali
Operations
Management
Contabilità
Controllo di Gestione
Contabilità
fiscale
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Due diversi approcci alla contabilità
La differenza è solo di enfasi
1. Il punto di vista del contabile
– concetti e tecniche necessari a raccogliere, sintetizzare e
comunicare l’informazione contabile
2. Il punto di vista dell’utilizzatore delle informazioni contabili
–
ciò che gli utilizzatori del bilancio devono conoscere in merito
al significato e all ’ affidabilità dell ’ informazione di natura
contabile
ingegneri
gestionali
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I soggetti economici interessati al bilancio di esercizio
destinato a pubblicazione (stakeholders)
Proprietà
Portatori interessi
della comunità locale e
nazionale
Erario
Clienti
Management e
organi di governo
Lavoratori
dipendenti
Lavoratori
in cerca
d’impiego
IMPRESA
Concorrenti
Sindacati
Intermediari
finanziari
Fornitori
Banche
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Bilancio: i documenti
Il bilancio è composto di 4 documenti principali:
Rendiconto di stato
1. lo Stato Patrimoniale
2. il Conto Economico
3. Il Rendiconto dei flussi di cassa
Rendiconti
di flusso
4. La Nota integrativa
è ricavabile dai
primi 2
rendiconti
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Un esempio di Stato Patrimoniale: Moretti S.p.A.
Moretti S.p.A.
Stato Patrimoniale al 31 dicembre 2008
ATTIVITÀ
PASSIVITÀ E CAPITALE NETTO
Attività correnti:
Passività correnti:
Cassa
Titoli in portafoglio
Crediti commerciali netti
Rimanenze
Costi anticipati
1.449
246
9.944
10.623
389
Attività correnti
22.651
Attività immobilizzate:
Fabbricati, impianti e macchinari (al costo )
meno: fondo ammortamento
Fabbricati, impianti e macchinari netti
Immobilizzazioni finanziarie
Marchi e brevetti
Avviamento
Attività immobilizzate
TOTALE ATTIVITÀ
Debiti a breve verso banche
Debiti verso fornitori
Costi sospesi
Debito a breve verso erario
Quota in scadenza debiti a M/L termine
Passività correnti
1.000
5.602
876
1.541
500
9.519
Passività a lungo termine:
26.946
13.534
13.412
1.110
403
663
Debiti a lungo termine (al netto quota in scadenza)
Imposte differite
15.588
Capitale netto:
38.239
Passività a lungo termine
2.000
824
2.824
Totale passività
12.343
Capitale sociale
Riserva da sopraprezzo delle azioni
Capitale versato
Riserve di utili
Totale capitale netto
1.000
11.256
12.256
13640
25.896
TOTALE PASSIVITÀ E CAPITALE NETTO
38.239
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Bilancio: lo Stato Patrimoniale
Moretti spa
Stato Patrimoniale
Al 31 dicembre 2008
 Nome dell’azienda
 Nome del rendiconto
Data
(momento)
riferimento
di
La posizione patrimoniale e finanziaria in un certo istante
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Lo Stato Patrimoniale: una prima prospettiva
Sezione di destra
ATTIVITA’
PASSIVITA’ E
CAPITALE NETTO
C.N.
Risorse
(“cose” di valore)
possedute
dall’azienda
PASSIVITA’
Sezione di sinistra
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Diritti vantati
da terzi
(obblighi vs terzi)
Diritti vantati dalla
Proprietà
Diritti vantati
Stato Patrimoniale Moretti spa al 31/12/1998
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Lo Stato Patrimoniale: una seconda prospettiva
Sezione di destra
ATTIVITA’
PASSIVITA’ E
CAPITALE NETTO
C.N.
Impieghi o
investimenti
PASSIVITA’
Sezione di sinistra
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Fonti di
finanziamento
di terzi
Finanziamenti
della Proprietà
Fonti di finanziamento
Stato Patrimoniale di Moretti spa al 31/12/1998
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Le attività e le passività (liabilities)
Le attività sono interpretabili come:
•
Risorse economiche possedute dall’azienda
•
Impieghi o investimenti aziendali compiuti
perseguire gli obiettivi aziendali
per
Le passività sono interpretabili come:
•
Diritti dei creditori nei confronti delle attività aziendali
•
Obblighi nei confronti dei creditori
•
Fonti finanziarie messe a disposizione dai creditori
Il capitale netto è interpretabile come:
•
Diritti (residuali) della Proprietà nei confronti delle attività
aziendali
•
Fonti finanziarie messe a disposizione dalla Proprietà
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Il capitale netto (equity)
Gli elementi principali costituenti il capitale netto:
1. Capitale versato (paid-in capital)
• Capitale sociale
• Riserva da sovraprezzo azioni…
Ammontare di denaro ( o beni)
apportato direttamente dalla
Proprietà (azionisti qualora si
tratti di una spa)
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Il capitale netto (equity)
Gli elementi principali costituenti
il capitale
netto:
“Ricchezza”
generata
attraverso la gestione e non
1. Capitale versato (paid-indistribuita
capital) sotto forma di
dividendi
• Capitale sociale
• Riserva da sovraprezzo azioni…
2. Riserve di utili (retained earnings)
• Utile (perdita) dell’esercizio
• Riserva legale
• Riserva statutaria…
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Il principio del duplice aspetto
componenti
positive
del capitale
componenti
negative
del capitale
PASSIVITÀ
ATTIVITÀ
=
I creditori vantano
diritti prioritari sulle
attività e possono
chiedere il fallimento
dell’azienda qualora
questa non onori i
propri debiti.
CAPITALE
NETTO
“attività al
netto delle
passività”
ATTIVITÀ = PASSIVITÀ + CAPITALE NETTO
o anche:
CAPITALE NETTO = ATTIVITÀ - PASSIVITÀ
IL CAPITALE NETTO E’ UN VALORE RESIDUALE
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Stato patrimoniale
•
Qualunque transazione può essere descritta nei termini dei suoi effetti
sull’equazione fondamentale del bilancio
•
L’aumento di capitale netto di un periodo determinato esclusivamente
dalle operazioni di gestione si chiama reddito o profitto o utile (non si
chiama guadagno)
•
Il conto economico spiega come il reddito sia stato generato.
L’equazione di base è:
ricavi – costi di competenza = reddito
ricavi – costo del venduto = margine lordo - costi di competenza = reddito
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Il conto economico di Moretti S.p.A.
Moretti S.p.A.
Conto Economico anno 2008
Ricavi
Meno: costo del venduto
Margine Lordo
Meno: costi di periodo
Risultato prima delle imposte
Meno: imposte sul reddito
Risultato netto (o utile)
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75.478
52.227
23.251
10.785
12.466
6344
6122
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Un “pacchetto” di rendiconti
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