Accesso al credito bancario: come integrarlo efficacemente con
la finanza agevola - aspetti operativi e ruolo di CdO
Marilù Ciana
Genova 12 Maggio 2015
1riferiment
La funzione finanziaria
•Funzione finanziaria – agevolata e/o ordinaria – deve divenire
funzione strategica nelle PMI
•Troppo spesso agiamo ricercando soluzioni di emergenza a
situazioni di emergenza che sembrano risolvere il problema nel
breve periodo, ma che rischiano poi di creare maggiori
problematiche alla struttura complessiva dell’azienda.
•Rapporto banca – impresa non più passivo, ma basato sulla
capacita di far emergere e comunicare valori e progetti aziendali
per farsi accompagnare nello sviluppo
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Il rapporto banca-impresa
• La situazione attuale e le nuove regole di Basilea 3 richiedono che la funzione finanziaria
(ordinaria e/o agevolata) nelle PMI diventi strategica.
• L’azienda deve impostare una vera e propria partnership con la Banca
BANCA
PROFESSIONISTA
CDO
SCELTA STRUTTURA DEBITO
MORATORIA, GARANZIE MCC,
SABATINI, ECC…
RELAZIONI
MONITORAGGIO
STRUMENTI
PIANIFICAZIONE
CR
DATI BILANCIO
ANDAMENTO RATING
BUSINESS PLAN
RENDICONTO FINANZIARIO
DEFINIZIONE FABBISOGNO
3
CR Banca d’Italia
• Solo l’azienda la può richiedere
• Documento completo e più “leggibile”, no opposizioni da parte dei funzionari di banca
• Da richiedere e monitorare regolarmente per correggere eventuali segnalazioni errate
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I criteri di assegnazione del rating
RATING = CAPACITA’ DI RIPAGARE UN PRESTITO IN UN DETERMINATO PERIODO DI TEMPO
FATTORE CHE DETERMINA IL COSTO DEGLI AFFIDAMENTI E LE CONSEGUENTI CONDIZIONI DI RIMBORSO
1. ANALISI QUANTITATIVA: Viene analizzata la situazione patrimoniale, economica e finanziaria dell’impresa. Serve
a determinare la capacità dell’impresa di generare nel tempo flussi di cassa positivi, mantenendo livelli di redditività
soddisfacenti e una struttura finanziaria e patrimoniale equilibrate
2. ANALISI ANDAMENTALE Riguarda il comportamento dell’impresa nei confronti del sistema bancario e analizza:
DATI DISPONIBILI ALL’INTERNO DELLA BANCA assegni ed effetti insoluti, insoluti Riba e fatture presentate,
sconfinamenti DATI DISPONIBILI DAL SISTEMA (centrale rischi di Banca d’Italia): fido medio totale verso le
banche, eventuali sconfinamenti rispetto ai fidi concessi, utilizzi liquidi medi, rate di mutui o finanziamenti scadute,
ritardi nei pagamenti.
3. ANALISI QUALITATIVA Vengono raccolte e analizzate informazioni relative all’impresa e al settore di
appartenenza. Viene valutata la capacità dell’impresa di intraprendere decisioni strategiche coerenti con la propria
dimensione e struttura, nonché con l’ambiente di riferimento e la sua evoluzione. Importanza del dialogo e della
condivisione con la banca.
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L’importanza della pianificazione
• Gli indicatori di performance dell’azienda vanno calcolati sui bilanci degli anni precedenti, ma
anche sul preconsuntivo dell’anno in corso e sul Business Plan per il triennio futuro. Questo
permette di valutare se l’azienda sta godendo e continuerà a godere di buona salute da un punto
di vista finanziario.
PRESENZA DI
EQUILIBRIO
OK
Si presume che l’equilibrio si
recuperi entro l’esercizio
successivo
ASSENZA DI
EQUILIBRIO
Si presume che l’equilibrio si
recuperi nell’ottica del BP
Si presume che senza fatti
straordinari non si riesca a
recuperare l’equilibrio
Valutare attentamente la permanenza nel
tempo dell’equilibrio.
CRISI DI BREVE TERMINE
Valutare moratoria per allungamento debito
di 12 mesi, consolidamento del debito
CRISI DI MEDIO TERMINE
Rinegoziazione del debito, consolidamenti,
aumenti di capitale
CRISI STRUTTURALE
Valutazione di procedure concorsuali o preconcorsuali (art 67, art 182 bis, concordato)
•6
I passaggi da considerare
•
Definire l’esigenza finanziaria: a cosa mi servono i soldi?
Riesco a ripagare il debito? Il bisogno si soddisfa in banca?
•
Forma tecnica
•
Importo
•
Va bene il mio gestore/direttore?
•
C’è uno specialista di settore?
Cosa chiedere
A chi chiedere
Come scegliere la
banca
Quali garanzie
proporre
Quali strumenti
possibili
•
Banca che mi conosce o banca nuova?
•
Piccola BCC/Banca territoriale o Grande Banca
•
Fidejussioni? Immobili
•
Garanzie di terzi? Consorzio Fidi o FCG?
•
Conosco strumenti specifici per la mia esigenza?
•
Ho verificato gli strumenti a disposizione?
•
Garanzie MCC, Sabatini, Moratoria, Tltro, ecc…
POSSO FARE TUTTE
QUESTE
CONSIDERAZIONI
DA SOLO OPPURE
MI DEVE AIUTARE
QUALCUNO?
COMMERCIALISTA,
CONSULENTE,
ASSOCIAZIONE?
7
La risposta ad un bisogno
• I servizi finanziari sono modulabili in base alle esigenze finanziarie delle aziende.
1. CONVENZIONE
Accordi con i principali istituti bancari
2. MONITORAGGIO
ESIGENZA FINANZIARIA
Possibilità di monitorare i dati e l’andamento economico-finanziario:
• Analisi: riclassifica dei bilanci e calcolo dei principali indici, relazione di
presentazione del lavoro di analisi
• FCG: calcolo dei requisiti per accesso al Fondo Centrale di Garanzia.
• Controllo estratti conto: controllo condizioni, allineamento a convenzione
CDO, individuazione di aree di risparmio.
• Monitoraggio CR: supporto nella lettura dei dati, individuazione di segnalazioni
errate e indicazione su come risolvere i problemi.
3. ACCOMPAGNAMENTO AL CREDITO
•
•
•
•
Predisposizione dossier di pre-istruttoria
Gestione rapporto con le banche
Verifica e delibera di eventuali garanzie: consorzio fidi, FCG
Monitoraggio iter deliberativo
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Calcolo del risparmio
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Il ruolo di CdO
Convenzione
Bisogno a cui risponde
Accesso a
condizioni
riservate
Convenzione
Bancaria
Accesso
al credito
•
Possibilità di affidare a CDO la trattativa per le condizioni
•
Esigenza di condizioni contrattuali stabili evitando ripetuti controlli e trattative
•
Risparmio
•
Possibilità di confrontare le condizioni dei propri conti correnti (strumento del
risparmio)
•
Prodotti: conti correnti, finanziamenti chirografari, mutui ipotecari,
factoring
•
Esigenza di trovare un supporto nel raccontare la propria impresa
•
Esigenza di confrontarsi con un soggetto competente in merito alle strategie di
investimento e finanziamento
•
Esigenza di un rapporto “privilegiato” con la banca per l’accesso al credito
•
Esigenza di tempi di risposta ragionevoli
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