I Principi Contabili Internazionali
IAS-IFRS
Bilancio consolidato (IFRS 10),Bilancio Separato (IAS 27)
I Principi Contabili Internazionali IAS-IFRS
Professor Stefano Santucci
Sommario
Analisi dei seguenti principi contabili internazionali
-
IFRS 10
- Consolidated financial statements
-
IAS 27
- Separate financial statements
I Principi Contabili Internazionali IAS-IFRS
Professor Stefano Santucci
2
IFRS 10
Ambito di riferimento:
redazione del bilancio consolidato di un gruppo di imprese (con rinvio
per la determinazione della contabilizzazione delle differenze di
consolidamento a quanto indicato nell’IFRS 3
rilevazione di partecipazioni in controllate, collegate (IAS 28) e joint
ventures (JV, IAS 31) nel bilancio separato della partecipante
Definizioni
Bilancio consolidato: bilancio del gruppo di imprese costituito dalla
capogruppo e da tutte le sue controllate considerato come una unica entità
rispetto i terzi
Capogruppo: Impresa con una o più società controllate
Controllata: impresa controllata da un'altra impresa (indicata come
capogruppo)
I Principi Contabili Internazionali IAS-IFRS
Professor Stefano Santucci
3
IFRS 10 - Soggetti obbligati
a redigere il bilancio consolidato
Regola generale:
Ogni capogruppo è tenuta a redigere il bilancio consolidato
Deroghe (IFRS 10.4):
1. Sub-holding a sua volta interamente (o quasi) controllata, ma solo
con il preventivo consenso da parte degli azionisti di minoranza
2. la controllante non ha strumenti di debito o di capitale scambiati in
mercati pubblici, né ora nè nel futuro prossimo
3. la controllante diretta o indiretta della sottogruppo pubblica un
bilancio consolidato IFRS Compliant
Differenze rispetto al D.Lgs. 127/1991:
Non sono previste deroghe per il mancato superamento di soglie
dimensionali
I Principi Contabili Internazionali IAS-IFRS
Professor Stefano Santucci
4
Nozione di controllo
Controllo come esposizione o diritto ai rendimenti variabili derivanti dal
rapporto con la controllata e capacità del controllante di influenzare tali risultati per
effetto del potere esercitabile sulla stessa (analisi sostanziale)
Rapporto di controllo (appendice B IFRS 10)
1. Controllo di diritto: possesso di più della metà dei voti esercitabili in assemblea
(considerazione anche dei diritti di voto potenziali conferiti alla controllante o a
terzi dal possesso di call options, obbligazioni convertibili, warrants, ecc), salvo
prova contraria nelle note esplicative
2. Controllo di fatto: in presenza di diritti di voto della controllante inferiori alla
maggioranza dei diritti di voto, nei seguenti casi:
- Stipula di patti di sindacato conferenti più della metà dei diritti di voto
- Possibilità di determinare le scelte amministrative e gestionali dell'impresa
in virtù di una clausola statutaria o di patti parasociali
- Capacità di nominare o revocare la maggioranza degli amministratori
- Capacità di indirizzo della maggioranza dei voti alle riunioni del CdA
Eccezioni: Impossibilità di esercizio controllo in presenza dei casi sub.1 e 2
Perdita del controllo: fine della situazione di cui ai punti 1 e/o 2
I Principi Contabili Internazionali IAS-IFRS
Professor Stefano Santucci
5
Area di consolidamento
tutte le controllate che soddisfano la definizione di controllo sono incluse
nell’area di consolidamento (sostituzione della partecipazione con le attività e
le passività della controllata), comprese le seguenti:
-
Imprese con attività dissimile da quella delle altre imprese del gruppo
(conforme a d.lgs. 127/91 che in precedenza ammetteva tale causa)
-
Controllate per cui è impossibile l’ottenimento delle informazioni
necessarie al consolidamento (esclusioni facoltative in d.lgs.127/91)
-
Imprese controllate per la successiva alienazione da consolidare e
valutare separatamente in base al principio IFRS 5 (obbligo di
rappresentazione di assets e debiti nel consolidato come destinati alla
vendita (salve eccezioni indicate nel principio IFRS 5)
-
Controllate escluse o escludibili dall’area di consolidamento
Controllate non rilevanti (per sproporzione nel rapporto Costi/Benefici)
Controllate con limitazioni nei diritti della controllante (es. per procedure
concorsuali, liquidazione, rischi paese, ecc.)
I Principi Contabili Internazionali IAS-IFRS
Professor Stefano Santucci
6
Procedure di consolidamento
(IFSR 10 App. B, § B.86-B93)
Consolidamento voce per voce dei dati di bilancio, con rinvio al principio
IFRS 3 per la contabilizzazione delle differenze derivanti dalla considerazione
del fair value delle attività e passività acquisite e dell’eventuale avviamento
(IFRS 10 § B.86.a)
Eliminazione del conto partecipazione della società partecipante contro la
corrispondente frazione di patrimonio netto della partecipata (IFRS 10 §
B.86.b)
Eliminazione integrale dei saldi economici e patrimoniali e delle operazioni
infragruppo (IFRS 10 § B.86.c)
Evidenziazione del patrimonio netto di pertinenza delle minoranze alla data
di acquisto del controllo e delle variazioni del patrimonio da quella data in
avanti considerando gli assetti proprietari attuali e non quelli risultanti da
diritti di voto potenziali (IFRS 10 § B.89), salvo casi particolari (IFRS 10 §
B.90)
I Principi Contabili Internazionali IAS-IFRS
Professor Stefano Santucci
7
Procedure di consolidamento
(IFSR 10 App. B, § B.86-B93)
Obbligo di riferimento dei bilanci della capogruppo e delle controllate alla
medesima data con obbligo, in caso di difformità delle date, di redazione di
un bilancio delle controllate riferito alla data di chiusura della capogruppo
(IFRS 10 § B.93)
Eccezione: in caso di impossibilità di procedere alla redazione di bilanci delle
controllate riferiti alla stessa data di chiusura della controllante e se la
differenza fra le date di chiusura non è superiore a tre mesi, con obbligo di
esecuzione di rettifiche per recepire gli effetti di fatti ed operazioni
significative accadute tra le date di riferimento dei bilanci della controllante e
della specifica controllata (IFRS 10 § B.94)
Utilizzo di politiche contabili omogenee a livello di gruppo e obbligo di
rettifica dei criteri non IFRS compliant nel consolidamento di bilanci di
controllate non soggette agli IFRS (IFRS 10 § B.94)
Valutazione post fine controllo: rinvio ai criteri di IAS 39 (Valutazione a
FV in CE o in PN, costo se FV non determinabile)28 o 31 in quanto applicabili
I Principi Contabili Internazionali IAS-IFRS
Professor Stefano Santucci
8
Cessazione del controllo
Applicabilità a seconda dei casi dei seguenti principi:
- IAS 39 (secondo le tipologie proprie, perché IFRS 9 non è ancora in vigore)
- IFRS 5 (partecipazione detenuta allo scopo della rivendita)
- IAS 28 a seconda del caso applicabile (influenza notevole o controllo
congiunto)
Modalità di contabilizzazione:
costo di rilevazione iniziale nell’ambito del nuovo principio pari al valore
contabile del momento di conclusione dell’influenza notevole
Modalità di contabilizzazione in caso di investimento residuo:
rilevazione iniziale nell’ambito del nuovo principio (IAS 39/IFRS 5) in base al
fair value dei titoli al momento di conclusione dell’influenza notevole (al netto
costi cessione se applicabile IFRS 5)
Imputazione a CE/SP di particolari asset/liabilities della ex controllata
La differenza rispetto al precedente valore va imputata a CE
I Principi Contabili Internazionali IAS-IFRS
Professor Stefano Santucci
9
Disclosures nel bilancio consolidato per
Partecipazioni in imprese controllate
a) tipo di legami tra capogruppo e controllata in caso di controllo di fatto
b) ragioni alla base della mancata configurazione del controllo in presenza di
controllo di diritto di tipo diretto o indiretto (anche di tipo potenziale)
c) indicazione della data di chiusura di bilancio delle controllate consolidate
con data diversa da quella della capogruppo e delle relative motivazioni
d) la natura e l'estensione di ogni significativa restrizione alla capacità della
controllata di trasferire fondi alla partecipante (in forma di dividendi in
denaro o di rimborso di prestiti o di anticipazioni)
e) l'indicazione delle controllate acquisite per la rivendita
f) riepilogo dei dati di bilancio di ciascuna controllata acquisita per la
rivendita, o in modo aggregato, comprensivo dell'ammontare del totale
dell'attivo e del passivo, dei ricavi operativi e di utili o perdite dell'esercizio
I Principi Contabili Internazionali IAS-IFRS
Professor Stefano Santucci
10
IAS 27 – Bilancio separato
Nozione:
Bilancio che include le partecipazioni della capogruppo nelle imprese
controllate, collegate e nelle joint ventures
Casi di redazione del Bilancio separato (IAS :
1) In caso di esenzione dalla redazione del bilancio consolidato secondo
quanto indicato nel paragrafo 4.a del principo IFRS 10;
2) In caso di esplicita necessità di redazione in ossequio agli obblighi
derivanti dalla legislazione nazionale (es. caso italiano)
3) In caso di società di investimento che redige solo il bilancio separato
Criteri di valutazione delle partecipazioni imprese controllate, collegate e
joint ventures nel Bilancio separato:
1) Al costo;
2) Al fair value in ossequio alle indicazioni dello IAS 39 (IFRS 9 non ancora
applicabile)
I Principi Contabili Internazionali IAS-IFRS
Professor Stefano Santucci
11