I Principi Contabili Internazionali
IAS-IFRS
partecipazioni in imprese collegate e Joint-ventures (IAS 28)
e informazioni sulle operazioni con parti correlate (IAS24)
I Principi Contabili Internazionali IAS-IFRS
Professor Stefano Santucci
Sommario
Analisi dei seguenti principi contabili internazionali
-
IAS 28
- Investments in associates and Joint Ventures
-
IAS 24
- Related Parties Disclosures
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IAS 28 – Partecipazioni
in imprese collegate
Ambito di riferimento (IAS 28.1):
Trattamento contabile delle partecipazioni in imprese collegate, diverse da
quelle detenute da imprese di venture capital o fondi chiusi e valutate con il
fair value model nel bilancio consolidato o di esercizio
Collegata: Impresa (anche non avente personalità giuridica) in cui la
partecipante ha un'influenza notevole e che non è né controllata né JV
influenza notevole: potere di partecipare alla determinazione delle scelte
amministrative e gestionali della partecipata senza averne il controllo
Esempi: possibilità di nomina membri cda, incidenza nella definizione delle
linee strategiche, interscambio di operazioni o di personale, ecc., IAS 28.7)
Presunzioni relative (cioè superabili con adeguate motivazioni):
a. di influenza notevole: in caso di possesso di una quota uguale o superiore
al 20% dei voti esercitabili nell'assemblea della partecipata.
b. di nessuna influenza in caso di quota è inferiore al 20% (salvo caso contr.)
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Approfondimenti sul concetto
di impresa collegata
Determinazione dell’influenza notevole:
Considerazione degli effetti sulla capacità di esercizio dell’influenza notevole
da parte della partecipante derivanti da eventuali diritti potenziali di
voto (cfr. quida applicativa IAS 27 revised 01/08) tranne che per
determinazione della % di partecipazione su cui applicare l’equity method da
calcolarsi con riferimento ai diritti di voto esistenti (se non in casi di
prevalenza della sostanza sulla forma)
Influenza notevole raggiunta per step acquisition:
Assoggettamento della partecipazione ante raggiungimento della influenza
notevole alla disciplina prevista nel principio IAS 39 per la tipologia di attività
finanziaria considerata (tanto nel bilancio consolidato che in quello separato):
- FVTP&L se detenuta scopo speculativo o designata dall’impresa,
- FV a PN se classificata come disponibile per la vendita
- al costo (azioni di imprese non quotate con FV indeterminato)
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Valutazione delle partecipazioni in
imprese collegate nel bilancio consolidato
Utilizzo del metodo del patrimonio netto salvo i seguenti casi (IAS
28.11): :
1. Partecipazione detenuta per la successiva rivendita entro 12 mesi (utilizzo
del criterio di valutazione a Fair value al netto dei costi di dismissione di
cui all’IFRS 5)
2. In caso di mancata redazione del documento per effetto della esenzione
dall’obbligo di redazione del bilancio consolidato
3. Cessazione dell’esercizio di influenza notevole da parte della partecipante
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IAS 28 - Metodo del
patrimonio netto (1)
Caratteristiche del metodo del patrimonio netto
Rilevazione iniziale della partecipazione al costo dalla data di inizio della
influenza notevole, con evidenziazione extracontabile di
a) Differenze fra il fair value delle attività e passività identificabili ed
il valore netto contabile della corrispondente frazione di PN ed
eventuale Avviamento positivo (differenza positiva fra costo
acquisizione e FV netto della corrispondente frazione di PN)
Inclusione nel valore contabile della partecipazione dell’avviamento con
verifica della perdita di valore con impairment test e delle differenze di Fair
value con obbligo eventuale di rettifica del valore della partecipazione nel
tempo (per efffetto di ammortamenti sui valori latenti, rivalutazioni ed altro)
b) Differenze fra il fair value delle attività e passività identificabili ed
il valore netto contabile della corrispondente frazione di PN ed
eventuale Avviamento negativo (differenza negativafra costo
acquisizione e FV netto della corrispondente frazione di PN)
Imputazione del negative goodwill a conto economico e trattamento analogo
a sub.a per le differenze fra FV e VNC delle attività e passività della collegata
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IAS 28 - Metodo del
patrimonio netto (2)
Adeguamento del valore della partecipazione in proporzione alle
variazioni dell'attivo netto della partecipata successive all'acquisizione
Inclusione degli utili o delle perdite della collegata nel conto del
reddito totale della partecipante per la quota di sua pertinenza
Rilevazione immediata a PN della quota di pertinenza delle variazioni del
patrimonio netto della partecipata derivanti dall’applicazione dei principi IFRS
Riduzione del valore della partecipazione per effetto della distribuzione
di dividendi distribuiti dalla partecipata
Impiego di procedure analoghe a quelle previste per il Bilancio
Consolidato (date di riferimento bilanci, politiche contabili uniformi,
ammortamenti, svalutazioni ed ulteriori rettifiche, eliminazione partite infra
gruppo quali margini, costi/ricavi e debiti/crediti)
Perdite della collegata superiori al patrimonio netto:
Azzeramento del valore della partecipazione nel bilancio della partecipante e
trattamento delle eventuali perdite residue come passività in presenza di
obbligazioni legali o implicite in merito al ripianamento della perdita
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Esempio di applicazione
dell’Equity method
Alfa ha una partecipazione in Beta del 25%
1. Costo della partecipazione in beta è pari a
um 300
2. Patrimonio netto contabile di beta (100%)
um 200
3. FV netto attività/passività identificabili di Beta (100%)
um 700
4. FV netto attività/passività identificabili di Beta
di pertinenza di Alfa è pari a 700*0,25
um 175
4. Goodwill di pertinenza partecipazione (300-175)
um 125
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Esempio (2)
Dati di bilancio della impresa collegata:
PN alla data di manifestazione dell’influenza notevole (100%) um 200
Rettifica del PNC conseguenti alla determinazione
del FV netto delle attività/passività identificabili
Plusvalenza su bene immobile strumentale (100%)
um 500
Effetto fiscale (al 27,5%)
(um 137,5)
Ammortamento plusvalenza su VNC immobile (vita utile 25 a) um 20
Plusvalenza da FV di attività finanziarie (riferito al 100%)
um 189,7
Effetto fiscale (27,5%)
(um 52,2)
Rettifiche post-acquisizione influenza notevole
Svalutazione avviamento a seguito Impairment test negativo (um 20)
Distribuzione di dividendi straordinari (riferito al 100%)
um 150
Rivalutazione terreni fabbricabili (riferito al 100%)
um 180
Effetto fiscale (27,5%)
(um 49,5)
Risultato di esercizio
Utile di esercizio post rettifiche infragruppo
um 75
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Esempio (3)
Determinazione valore partecipazione in beta con equity method
Valore di partenza
um 300
Ammortamento extracontabile plusvalenza latente su immobili (um
Effetto fiscale (27,5%)
um
5)
1,4
Diminuzione del valore della partecipazione per
distribuzione dividendi
(um 37,5)
Svalutazione avviamento da verifica di impairment
(um 20,0)
Rivalutazione terreni fabbricabili
Effetto fiscale
um 45,0
(um 12,37)
Utile di esercizio di competenza (quota pertinenza 25% di 75) um 18,75
Patrimonio netto post rettifiche dirette
um 290,28
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Cessazione dell’influenza
notevole
IAS 28 ante revisione
Applicabilità a seconda dei casi dei seguenti principi:
- IAS 39 (secondo le tipologie applicabili, poiché IFRS 9 non ancora adottato)
- IFRS 5 (partecipazione detenuta allo scopo della rivendita)
Modalità di contabilizzazione:
costo di rilevazione iniziale nell’ambito del nuovo principio pari al valore
contabile del momento di conclusione dell’influenza notevole
IAS 28 post-revisione (applicabile da 1° gennaio 2013)
Idem come sopra per tipologia di principio applicabile
Modalità di contabilizzazione:
Imputazione a conto economico di ogni provento/perdita da cessione
rilevazione iniziale nell’ambito del nuovo principio (IAS 39/IFRS 5) in base al
fair value dei titoli al momento di conclusione dell’influenza notevole.
La differenza rispetto al precedente valore va imputata a CE
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Bilancio separato
e novità IFRS 1
La valutazione successiva delle partecipazioni in imprese controllate collegate
e joint-ventures nel bilancio separato della partecipante può avvenire
secondo le seguenti modalità:
1. In ossequio al principio IFRS 5 se destinate alla vendita (FV al netto dei
costi di cessione)
2. Al costo secondo le disposizioni dello IAS 27
3. Al Fair value (costo se il FV non è determinabile in modo attendibile) in
ossequio al principio IAS 39
Novità applicabili in sede di First Time Adoption dal 1° gennaio 2009
In caso di adozione del costo quale criterio di valutazione delle partecipazioni
in imprese controllate, collegate e joint-ventures da parte di un’impresa che
redige per la prima volta il bilancio separato IFRS compliant, possibilità di
sostituzione del costo con il costo stimato (deemed cost) determinato come
segue:
1. Fair value della partecipazione alla data di transizione agli IAS/IFRS
2. Al valore di carico in base ai precedenti principi contabili applicati
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Disclosures nel bilancio consolidato
per le partecipazioni in collegate
a) Indicazione del fair value degli investimenti in partecipazioni collegate quotate
b) l'indicazione delle collegate non valutate con il metodo del patrimonio netto per i
motivi previsti dal principio (collegamento temporaneo)
c) l'ammontare del totale dell'attivo e del passivo, dei ricavi operativi e degli utili o
delle perdite dell'esercizio delle entità collegate, incluse quelle iscritte a PN
d) le ragioni della confutazione della presunzione relativa posta dallo IAS 28 per
accertare o escludere Il rapporto di collegamento
e) l'indicazione della data di bilancio delle collegate, valutate con il metodo del
patrimonio netto, con una data di chiusura diversa da quella della capogruppo,
nonché le relative motivazioni
f) la natura e l'estensione di ogni significativa restrizione alla capacità della collegata
di trasferire fondi alla partecipante in forma di dividendi in denaro o di rimborso
prestiti
g) l'ammontare della quota di perdite non rilevate a fronte dell'investimento nella
collegata, sia cumulativamente sia per la parte di competenza dell'esercizio
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IAS 28 – Joint ventures
Definizioni
Joint Venture: accordo contrattuale con cui due o più parti detengono una
partecipazione nel capitale di altre imprese che conferisce loro il controllo
congiunto della partecipata
Controllo congiunto: condivisione, stabilita per contratto, del controllo su
sulla partecipata caratterizzato dalla unanimità dei partecipanti in sede di
determinazione delle decisioni relative alle attività operative caratteristiche
della partecipata
Partecipanti in una JV: soggetti aventi il controllo congiunto
Investitore in una JV: soggetto privo del controllo congiunto
Contenuto dell’accordo contrattuale: attività, durata, obblighi di
rendiconto, nomina organo di direzione, diritti di voto ed apporti di capitale
dei partecipanti e definizione dei criteri di decisione nelle aree critiche per gli
obiettivi della JV
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Entità controllate congiuntamente
Trattamento contabile indicato dallo IAS 28 per il bilancio consolidato di
ogni partecipante:
metodo del patrimonio netto (consolidamento sintetico proporzionale)
Eccezioni:
In caso di società non tenuta alla redazione del bilancio consolidato (si
applicano le indicazioni del principio IAS 27, costo o Fair value)
Controllo da parte di una società di investimento: si applica il principio IFRS
9 (poiché non ancora adottato in UE, si applica il principio IAS 39)
Partecipazioni in JV detenute per essere cedute.
Data di inizio/fine della contabilizzazione con i criteri sopra indicati:
Data di acquisizione/cessazione del controllo congiunto (in tal caso con
possibilità di applicazione, a seconda dei casi, di IAS 27, 28, 39 o IFRS 5)
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Disclosures nel bilancio consolidato
per partecipazioni in JV
a) un elenco e una descrizione delle partecipazioni nelle JV significative, con
l'indicazione della quota delle partecipazioni in ciascuna di esse posseduta
b) il metodo di rilevazione utilizzato per le joint ventures
c) il valore complessivo degli impegni finanziari connessa alla partecipazione
nella Joint venture, tanto con riferimento alla propria quota di
partecipazione quanto in relazione a quote di altri partecipanti
d) Separata illustrazione della porzione dei valori delle poste del bilancio
consolidato interessate dal processo di consolidamento proporzionale
indicando i valori complessivi di ciascuna attività corrente, attività a lungo
termine, passività corrente, passività a lungo termine, costi e ricavi relativi
alle partecipazioni in joint venture
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Disclosures nel bilancio individuale
della controllante
a) la natura e le ragioni alla base della presentazione del bilancio di esercizio
(ove questo non sia prescritto dalla legge, IAS 27.42)
b) un elenco delle controllate significative comprendente la denominazione, il
luogo di costituzione o la sede legale, la percentuale di capitale posseduto e,
se differente, la percentuale dei diritti di voto
c) una descrizione del metodo utilizzato per contabilizzare le controllate
indicate nell'elenco precedente
Per i soggetti esonerati dalla redazione del bilancio consolidato
Menzione di tale circostanza, nonché della denominazione e del luogo di
costituzione o della sede legale dell'impresa che redige il bilancio consolidato
conforme agli IAS, con l'indirizzo dove è disponibile tale bilancio (IAS 27.41)
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IAS 24 – Informazioni con parti
correlate
Ambito applicazione
Informazioni nei bilanci di esercizio delle singole società interessate
sulle operazioni e sui rapporti con le parti correlate, cioè
- Controllanti, controllate, imprese sotto controllo comune società collegate
- joint ventures e venturers
- persone fisiche con rapporti di influenza (di tipo familiare o diversi) con il
management dell’impresa,
- Management con funzioni chiave, altri soggetti
Aspetti da considerare: contenuto sostanziale e forma giuridica del
rapporto
Definizione di parte correlata Soggetto che ha il potere di controllare
l'altra parte o di esercitare un'influenza significativa nel processo di
definizione delle politiche finanziarie ed economiche aziendali
Soggetti esclusi :finanziatori, sindacati, imprese di pubblici servizi, uffici ed
enti governativi
Definizione di operazione con parte correlata: Trasferimento di risorse o
impegni fra parti correlate indipendentemente dall’addebito o meno di prezzo
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Caratteri dei rapporti con parti
correlate ed informativa di bilancio
Obblighi di informativa in presenza di Rapporti di controllo:
esplicitazione della forma del rapporto con parti correlate indipendentemente
dall’effettivo compimento di operazioni tra tali soggetti
Informativa sulle operazioni fra parti correlate: natura dei rapporti
tra parti correlate anche in confronto ad operazioni con parti indipendenti
tipi di operazioni rilevanti (es. vendite o acquisti di beni, servizi o beni
immobilizzati, operazioni di finanziamento o di accollo di garanzie,
trasferimenti di costi di ricerca e sviluppo o di accordi di licenza, leasing,
regolamento di passività in nome e per conto proprio o altrui)
dettagli delle operazioni necessari per la comprensione del bilancio
di esercizio (ammontare delle operazioni, saldi attivi alla data di
riferimento del bilancio, accantonamenti per rischi su crediti con parti
correlate, ecc.) con eventuale presentazione separata degli ammontari
relativi secondo lo IAS 1 direttamente in bilancio o nella nota integrativa
Compensi del key management dettagliati per tipo di compenso (a breve
termine o a medio lungo termine, in denaro o in natura)
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