International
Life Settlements Fund
Una nuova
generazione di
alternativa
investimenti
Questo opuscolo è stato preparato unicamente a scopo informativo e non intende né può in alcun modo
costituire un invito o un’offerta ad acquistare prodotti di investimento né una richiesta al acquistare qualsivoglia investimento. ILSF è riservata esclusivamente a Investitori ben informati come investitori istituzionali,
professionali e qualsiasi altro investitore ben informato, come specificato all’Articolo 2 della Legge del 2007. Si
prega di leggere anche la clausola esonerativa contenuta nel presente opuscolo.
International
Life Settlements Fund
Benvenuto ad una
nuova generazione
ILSF rappresenta la nuova generazione dei fondi Life Settlement,
offrendo trasparenza, regolamentazione lussemburghese ed un approccio conservativo di gestione del rischio.
L’obiettivo dell’investimento generale
CSSF è anche ben collegato con tutti i
è di raggiungere una rivalutazione del
regolatori della zona europea.
capitale a lungo termine ed uno sviluppo
ILSF è riservata esclusivamente a
investendo in life settlement o traded life
Investitori ben informati come investitori
policies (TLP).
istituzionali, professionali e qualsiasi altro
investitore ben informato, come specifi-
ILSF non investirà in polizze viatical.
cato all’Articolo 2 della Legge del 2007.
ILSF investe nei life settlements ed è
l’alternativa on-shore ai fondi comparabili
The Fund will seek to achieve its objec-
domiciliati in Isole Vergini Britanniche,
tive, in accordance with the policies and
Isole Cayman e simili. Il Lussemburgo ha
guidelines established by the Board of
una posizione forte in Europa continen-
Directors.
tale e una presenza globale nel settore
dei fondi grazie ad una forte regolamentazione delle infrastrutture CSSF e trattati
fiscali interni che sono apprezzati in tutto
il mondo.
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International
Life Settlements
Fund
Gestione
• International Life Settlements
Fund (ILSF) è stato istituito
per fornire accesso ai life
settlement, una classe di
attivi unica, nel quadro di un
solido contesto normativo.
Indicatori chiave
deli rendimento
Partners operativi
Partners distribuzione
Panoramica generale
Clausola
• ILSF ha sede a Lussemburgo, una giurisdizione
regolamentata, ed è approvato dalla regolamentazione
finanziaria lussemburghese
CSSF.
• Il Fondo beneficia di un
esperto team di gestori di
fondi, professionisti del life
settlement istituzionale e fa
parte della famiglia International Life Settlements (fondi
life settlement a livello internazionale).
• Il fondo è stato progettato
per raggiungere rendimenti
assoluti consistenti investendo in un portafoglio diversificato di politiche di Life
Settlement.
Welcome to a new generation of alternative investments
International
Life Settlements Fund
L’International Life Settlement Fund è stato istituito nel 2006. I soci
hanno investito i primi due anni nell’organizzazione, nelle procedure e
nei vari processi. Oggi l’organizzazione e la struttura del fondo occupano una posizione d’avanguardia sul mercato dei Life Settlement.
Gli Amministratori sono fermamente con-
caso di nuovi sviluppi del settore e posso-
vinti dell’importanza di offrire il miglior in-
no offrire la miglior struttura e profitti solidi
vestimento di Life Settlement del settore.
agli investitori ILSF.
ILSF sorge nel cuore dell’industria europea dei fondi: il Lussemburgo. Il carattere
Presso l’ILSF abbiamo sviluppato, in
di assoluta indipendenza dalle controparti
stretta collaborazione con gli specialisti
e un quadro normativo forte offre agli in-
di Life Settlement, diversi fondi e prodotti
vestitori una struttura e un team di lavoro
correlati sia per le istituzioni finanziarie
competente e completamente trasparente
che per gli investitori privati ben informati.
con sede a Lussemburgo.
Il lato operativo dell’ILSF è gestito da veterani e specialisti appartenenti all’industria
All’interno del nostro team di gestione,
nella gestione operativa giornaliera di
abbiamo riunitole migliori competenze
fondi.
professionali per diventare Agente di
Fondi nel Lussemburgo.
Ciascuno dei nostri dirigenti vanta oltre
20 anni di esperienza nel settore della
finanza, gestione dei fondi, assicurazione sulla vita e strutturazione di prodotti
d’investimento. Grazie alla loro lunga es-
I nostri fondi vengono distribuiti attraverso
intermediari finanziari, diverse piattaforme,
pacchetti assicurativi e investimenti diretti
attraverso banche private, gestori di fondi
e altri enti presenti in Gran Bretagna, Europa ed Estremo Oriente.
perienza, sono sempre in prima linea nel
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ILSF
Gestione
International
Life Settlements Fund
• Quadro normativo forte
• Sede a Lussemburgo
• Giurisdizione regolamentata
• Approvato dal CSSF
• Rendimenti stabili a lungo
termine
• Portafoglio diversificato
• Bassa correlazione
• Bassa volatilità
Welcome to a new generation of alternative investments
International
Life Settlements Fund
Indicatori chiave di rendimento del fondo life settlement
Il contesto del nostro “modello di valutazione prudente” e il modo
in cui gestire il rischio sono una componente essenziale nel raggiungimento dei risultati desiderati dai nostri investitori. ILSF utilizza
un approccio conservativo e ad alta trasparenza da una prospettiva
rischio/rendimento, basato su diversi criteri predefiniti.
Valutazione integrativa dei rischi medi-
Due anni di riserva premi
ci ILSF si avvale di uno strumento analitico
Il fondo mira ad una riserva premi di durata
esclusivo, in collaborazione con un team
biennale per coprire l’obbligo del premio.
indipendente di esperti medici e dottori,
Composizione del portafoglio
che fornisce assistenza nella scelta della
La composizione si basa su un portafo-
polizza assicurativa. In aggiunta all’ utilizzo
glio diversificato e su un rischio a bassa
di un minimo di due relazioni indipendenti
concentrazione di diverse determinanti di
sulle aspettative di vita, un’analisi medica
rendimento.
distinta fornisce un resoconto approfondito
delle cartelle cliniche e un rapporto indipendente sulle prospettive di vita determina
eventuali opportunità per il fondo che sono
state sottovalutate.
Nessuna scadenza entro i primi 18
mesi Utilises a valuation methodology
which reflects the likelihood that there will
be no maturities within the first 18 months
after policies are purchased and therefore
more accurately represents the value and
behaviour of policies in the portfolio.
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Indicatori chiave
deli rendimento
Il portafoglio è diversificato dalle compagnie di assicurazioni; fattore uomo vs.
donna; dalla compensazione diversificata
LE come pure dalla differenziazione fra gli
stati. Il portafoglio è ricco di piccole polizze
assicurative, nonché un segmento bilanciato della fascia alta dello spettro.
Sistemi di gestione online del rischio
ILSF effettua un monitoraggio online
di tutte le sue posizioni di rischio. Ciò
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Life Settlements Fund
• Quadro normativo forte
• Sede a Lussemburgo
• Giurisdizione regolamentata
• Approvato dal CSSF
fornisce al Consiglio di Amministrazione gli
strumenti per agire di conseguenza.
• Rendimenti stabili a lungo
termine
• Portafoglio diversificato
• Bassa correlazione
• Bassa volatilità
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Life Settlements Fund
ILSF ha istituito rapporti di collaborazione con importanti istituzioni di
servizi finanziari per sostenere ILSF con i propri servizi nel Lussemburgo e negli Stati Uniti.
Depositaria e sub-depositaria
Ente di vigilanza
Bankhaus Hauck e Aufhauser Luxembourg
Commission de Surveillance du Secteur
è una banca privata tedesca con una
Financier, (CSSF), ente di vigilanza del
lunga tradizione. Hauck e Aufhauser è uno
Lussemburgo, rispettato dall’industria
specialista in servizi di banca depositaria.
finanziaria e ben consolidato nel sorvegli-
Il loro punto di vista del sistema bancario
are il più grande centro europeo dei fondi
può essere trovata solo sotto banchieri
di investimento.
privati ​​che sono indipendenti da pressioni
commerciali e le influenze esterne.
Copertura bancaria Forex
Saxo Bank continua a essere il fornitore di
Wilmington Trust (WT) è sub-depositaria
Forex trading online preferito da migliaia
della ILSF. WT fornisce servizi bancari,
di investitori di tutto il mondo. Questo é il
servizi di investimento e servizi fiduciari da
risultato di una determinazione del prezzo
oltre 100 anni.
aggressiva, di una liquidità superiore e di
un’eccezionale affidabilità.
Amministratore
JTC Group fu fondato nel 1987 ed è uno
Specialista nell’ideazione
dei principali, fornitore indipendente di
Wharton Capital Advisors accresce il
servizi di amministrazione del fondo.
valore per le cessioni delle polizze vita
istituzionali dei suoi clienti per mezzo
Revisore contabile
dell’enfasi posta sui protocolli di mitigazi-
Deloitte, con circa 1100 professionisti, è
one dei rischi, sui processi di conformità,
una delle maggiori e più forti imprese di
sulle strategie di ottimizzazione del port-
servizi professionali del Lussemburgo.
folio e sui modelli di valutazione probabilistica per essere un leader nell’ideazione
delle migliori polizze di life settlement ed
una società di consulenza.
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Partners
operativi
Quintet House è un co-originator alla
costante ricerca di opportunità che offrano nuove assicurazioni al capitale e
tutelino la qualità della documentazione
assicurativa.
Agente di consulenza
Torrey Pines Services LLC è un innovatore nel campo dei servizi e della manutenzione di polizze vita assicurative,
contribuisce alla gestione e alle necessità
di allineamento dei possessori di polizze.
Attuariale
Data Life, fondata nel 1964, ha sede a
Verona, New Jersey, e impiega più di
trenta persone altamente specializzate e
competenti che lavorano con i principali
investitori americani ed europei del settore life settlement. Data Life é l’impresa
attuariale che fornisce le valutazioni mensili delle nostre linee di condotta.
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• Quadro normativo forte
• Sede a Lussemburgo
• Giurisdizione regolamentata
• Approvato dal CSSF
• Rendimenti stabili a lungo
termine
• Portafoglio diversificato
• Bassa correlazione
• Bassa volatilità
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Life Settlements Fund
ILSF cerca con tinuamente di migliorare la propria rete di distribuzione.
Il fondo è disponibile attraverso inter-
Darion Capital Management è un gestore
mediari finanziari, diverse piattaforme,
patrimoniale le cui radici risalgono già al
pacchetti assicurativi e investimenti
nel 1966, specializzato in beni di consu-
diretti attraverso banche private, gestori
mo e prodotti di investimento a capitale
di risorse ed altri enti presenti in Gran
garantito. Boutique finanziaria con servizi
Bretagna, Europa ed Estremo Oriente.
di intermediazione e di private equity
con uffici ad Amsterdam, Lussemburgo e
La società di gestione ha nominato
Helsinki.
inoltre Swiss Asset House
(www.swissassethouse.com) a Lugano,
Tutti i distributori ILSF vengono rim-
in Svizzera, in qualità di nostro partner
borsati per il loro impegno volto alla
per la Svizzera, l’Italia e la Grecia.
promozione del fondo secondo le linee
guida espresse nel Prospetto.
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Partners
distribuzione
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Life Settlements Fund
Panoramica generale
Per ulteriori informazioni
venga a visitarci
www.ilsf.lu
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Panoramica
generale
ILSF Shareclass USD
ILSF Shareclass GBP
ILSF Shareclass EUR
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Clausola
LA PRESENTE BROCHURE SI RIVOLGE ESCLUSIVAMENTE A COSI’ DEFINITI
INVESTITORI PROFESSIONISTI, QUALIFICATI O ISTITUZIONALI O INTERMEDIARI
FINANZIARI PER I QUALI LE INFORMAZIONI IVI CONTENUTE POSSONO ESSERE RESE LEGALMENTE DISPONIBILI, MA NON PER L’ACCESSO O L’USO DA
PARTE DI ALTRI INVESTITORI INDIVIDUALI PRIVATI. LA PRESENTE BROCHURE
NON SOSTITUISCE LA LETTURA DEL PROSPETTO PER I FONDI. UNA DECISIONE
D’INVESTIMENTO DEVE ESSERE PRESA IN BASE AL PROSPETTO DI ILSF.
La preghiamo di leggere attentamente questa
alcun modo costituire un invito o un’offerta ad
pagina in cui vengono spiegate alcune res-
acquistare prodotti di investimento, né una rich-
trizioni imposte dalla legge sulla distribuzione
iesta ad acquistare qualsivoglia investimento.
delle informazioni e delle giurisdizioni in cui i
Esso non costituisce un consiglio d’ investimen-
nostri prodotti hanno l’autorizzazione ad essere
to. Gli investitori potenziali devono considerare
venduti. Il presente sito non è diretto a persone
preventivamente che gli investimenti possano
di una giurisdizione che proibisca la pubbli-
comportare rischi significativi. Non può essere
cazione o la disponibilità del sito web o dove
fornita alcuna garanzia circa il raggiungimento
tale pubblicazione o disponibilità porterebbe
degli obiettivi di qualsivoglia prodotto.
[International Life Settlement Fund] o gli enti
Ogni precedente informazione fornita sulle
associati al fondo ad effettuare qualsiasi regis-
performance non rappresenta un’indicazione
trazione o analoga esigenza all’interno di tale
per la prestazione futura. Alcune informazioni
giurisdizione.
potrebbero contenere proiezioni o altre previ-
È responsabilità del cliente esserne a cono-
sioni su circostanze future o performance finan-
scenza e osservare tutte le leggi e i regola-
ziarie future di paesi, beni, mercati o società.
menti vigenti nella sua giurisdizione. Dovrebbe
Queste previsioni sono esclusivamente ipotesi
interpellare il suo consulente per informarsi se
e gli accadimenti reali o i risultati potrebbero
le occorrono consensi, licenze, registrazioni
nella realtà essere diversi. In alcuni casi, un
o richieste governative o qualsiasi altro tipo di
dato geografico, politico, economico, statis-
autorizzazioni in conformità con le formalità
tico, finanziario e un tasso di cambio possono
che le permettano di accedere alle informazioni
essere presentati in forma approssimativa,
contenute.
riassuntiva o semplificata e possono mutare nel
Questo opuscolo è stato preparato unicamente
tempo.
a scopo informativo e non intende né può in
Ogni riferimento a qualsiasi società specifica, a
International Life Settlements Fund | www.ilsf.lu | [email protected] | Disclaimer
Disclaimer
qualsiasi prodotto finanziario o a una determi-
(“l’Atto”). ILSF è uno schema di investimento
nata classe di beni viene utilizzato comunque
collettivo non previsto (“UCIS”) La promozione
solo a scopo dimostrativo, non rappresentando
e qualsiasi distribuzione di materiale relativo
in nessun caso una proposta. La preparazione
a ILSF nel Regno Unito vengono quindi con-
del materiale di questo sito è stata effettuata
dizionate dalla legge. Di conseguenza, questo
con ogni ragionevole cura, tuttavia non viene
materiale è diretto solo a soggetti che sono
data alcuna garanzia o dichiarazione di qualsia-
clienti professionali o controparti valide ai fini
si tipo e non ci si assume alcuna responsabilità
del Conduct of Business Sourcebook di FSA.
in caso di perdita diretta o indiretta in connes-
FSMA (promozione degli Schemi di Investi-
sione a, in relazione con, o come risultato di
mento Collettivi (Esenzioni) Ordine 2001 (SI
un soggetto economico qualunque che agisca
2001 / 1060 (come modificato)) permette la
secondo le informazioni, le opinioni o le affer-
promozione a quanto segue (non per intero): (i)
mazioni espresse nel presente sito.
Investitori Certificati ad Alto Valore Netto (art.
Prima di assumere qualsiasi decisione di inves-
21); (ii) Investitori Certificati Sofisticati (art. 23);
timento, i potenziali investitori devono leggere
(iii) Investitori Auto-Certificati sofisticati (23A);
accuratamente i documenti rilevanti sottoposti
(iiii) individui che rientrano in una delle otto
per ulteriori dettagli, inclusi i fattori di rischio.
categorie descritte nel Conduct of Business
Prima di effettuare un investimento dovreb-
Sourcebook 4.12 della FSA. Nel Regno Unito,
bero inoltre interpellare i loro consulenti pro-
il presente sito web viene diretto ed usato
fessionali, i loro broker, legali, commercialisti,
esclusivamente da persone che sono Clienti
consulenti fiscali, manager bancari o qualsiasi
Professionali e/o persone esenti al Financial
altro consulente professionale essi ritengano
Services and Markets Act 2000 (“FMSA”). Altri
necessario.
non devono usarlo in nessuna circostanza.
Nel Regno Unito, questo materiale viene distribuito da Darion Capital Management B. V. il
quale è autorizzato e regolato dall’autorità olandese (My note: I presume)Autoriteit Financiele
Markten (AFM) - Il numero di registrazione FSA
sarà disponibile ad Aprile 2010. L’International
Life Settlements Fund (“ILSF”) non è riconosciuto come uno schema di investimento
collettivo come descritto nell’Atto dei Mercati
e dei Servizi Finanziari 2000 del Regno Unito
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Life Settlements Fund
Life Settlements Fund
I life settlement offrono rendimenti non correlati
ad attività finanziarie usuali e rappresentano per
gli investitori un’occasione unica di diversificazione.
L’International Life Settlement Fund offre:
•
•
•
•
•
Utili reali continui
Guadagni assoluti
Diversificazione del portafoglio per l’investitore
Bassa volatilità
Partner rispettati all’interno dell’industria dei fondi.
International Life Settlements Fund
European Bank & Business Centre
Building B, 6 Route de Treves
L-2633 Senningerberg
Grand Duchy of Luxembourg
+352 (0) 26 33 11 87
[email protected]
www.ilsf.lu
Il Fondo si trova ed opera dagli uffici di Lussemburgo,
Amsterdam e Londra. Si prega di leggere la clausola nella
pagina precedente.
FUND PARTNERS
• Custodian Bankhaus Hauck & Aufhäuser (Luxembourg)
• Sub-Custodian Wilmington Trust Company (USA)
• Administrator JTC Group S.A. (Luxembourg)
• Servicing Agent Torrey Pines Services LLC (USA)
• Origination Specialists Wharton Capital Advisor (USA)
and Quintet House
• Auditor Deloitte S.A. (Luxembourg)
• Regulator CSSF – Commission de Surveillance
du Secteur Financier (Luxembourg)
• Actuary Data Life Inc. (USA)
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