&953"*OUSBL8)1 1FOTJMJBDPOEFOTB[JPOF &953"*OUSBL8)1ÒMBDBMEBJBBDPOEFOTB[JPOFDPOSFDVQFSB UPSFEJDBMPSFQFSJOTUBMMB[JPOJFTUFSOFEBJODBTTPEFEJDBUBBMMBOVPWB FEJMJ[JB4JDBSBUUFSJ[[BQFSJMNPOUBHHJPBMMhJOUFSOPEJVOBQQPTJUP UFMBJPVOJWFSTBMF0NOJ$POUBJOFS DIFOFDPOTFOUFMhBMMPHHJBNFOUP OFMMF QBSFUJ EFMMhBCJUB[JPOF DPO SFDVQFSP EJ TQB[JP BMMhJOUFSOP -BDBMEBJBÒFRVJQBHHJBUBEJVOTJTUFNBBOUJHFMPEJTFSJFDIFMBQSP UFHHFmOPBMMBUFNQFSBUVSBEJ¡$DPOLJUPQUJPOBMmOPB¡$ (SB[JFBEVOPTQFDJBMFTDBNCJBUPSFDPOEFOTBOUFQPTUPBWBMMFEFMMP TDBNCJBUPSFQSJNBSJPDIFDPOTFOUFEJSFDVQFSBSFVOBQBSUFEFMDBMPSF DPOUFOVUPOFJGVNJJOVTDJUBMFDBMEBJFTFSJF&953"*OUSBL8)1 SBHHJVOHPOPVOBMUJTTJNPSFOEJNFOUPʈrMPH1O JODPOGPSNJUË BM%FDSFUP-FHJTMBUJWPFTVDDFTTJWFNPEJmDB[JPOJ*M$PNBOEP "NJDP3FNPUPPQUJPOBM QFSNFUUFEJHFTUJSFFDPOUSPMMBSFMBDBMEBJB EBMMhJOUFSOPEFMMhBCJUB[JPOFDPOFTUSFNBTFNQMJDJUËPUUJNJ[[BOEPOFJM GVO[JPOBNFOUPBUUSBWFSTPMBUFSNPSFHPMB[JPOFDMJNBUJDB-hJOTUBMMBUPSF QVÛTDFHMJFSFUSBEVFUJQJEJBMMBDDJBNFOUJBOUFSJPSFDPE P QPTUFSJPSF DPE VUJMJ[[BOEP J LJU TQFDJmDJ PQUJPOBM 1FS DPNQMFUBSF MhJOTUBMMB[JPOF Ò EJTQPOJCJMF VOhBNQJB HBNNB EJ LJUEJBTQJSB[JPOFBSJBTDBSJDPEFJQSPEPUUJEFMMBDPNCVTUJPOFUVUUJ DPOTJTUFNBEhBHHBODJPBEJOOFTUPGVNJTUFSJBTFSJFWFSEF JOPMUSFMB DBMEBJB QVÛ FTTFSF BCCJOBUB BM TJTUFNB QFS JOUVCBNFOUP *NNFSHBT NNn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Û FTTFSF JOTUBMMBUB BMMhFTUFSOP DPO MhBTQJSB[JPOF EFMMhBSJB EJSFUUB VUJMJ[[BOEPJEJTUBO[JFSJGPSOJUJEJTFSJFEBNFUUFSFTPUUPJUBQQJMBUFSBMJ -BDBMEBJBBTQJSBDPTÖBSJBDPNCVSFOUFEBMUFMBJPBEJODBTTPWFOUJMBUBEBMMF BQQPTJUFBQFSUVSFQSFTFOUJTVMUFMBJPMPTDBSJDPEFJGVNJBWWJFOFUSBNJUF HMJTQFDJmDJDPOEPUUJ -BDBMEBJBÒDPNQPTUBEB t CSVDJBUPSFQSJODJQBMFNVMUJHBTBSBNQFNPEL8 PSBNQF NPEL8 BEBSJBBTQJSBUBJOBDDJBJPJOPYDPNQMFUPEJDBOEFMFUUF EhBDDFOTJPOFFDBOEFMFUUBEJSJMFWB[JPOF t WBMWPMBHBTFMFUUSJDBBEPQQJPPUUVSBUPSFDPOCPCJOBEJNPEVMB[JPOF JODPSQPSBUB t TDBNCJBUPSFQSJNBSJPHBTBDRVBBEBMUPSFOEJNFOUPSFBMJ[[BUPJOSBNF F DPTUJUVJUP EB RVBUUSP UVCJ DPMMFHBUJ JO TFSJF JOTFSJUJ JO VOB CBUUFSJB MBNFMMBSFQSPUFUUBEBVOBMFHBBOUJDPSSPTJWB t DBNFSBEJDPNCVTUJPOFJOMBNJFSBEBDDJBJPJTPMBUBJOUFSOBNFOUFDPO QBOOFMMJDFSBNJDJ t DBNFSB TUBHOB JO MBNJFSB EBDDJBJP DPO WFOUJMBUPSF QFS MFWBDVB[JPOF EFJGVNJBWFMPDJUËmTTBQSFTTPTUBUPEJĊFSFO[JBMFBWFSJmDBEFMDPSSFUUP GVO[JPOBNFOUPEFMWFOUJMBUPSFFEFMDJSDVJUPTDBSJDPGVNJBTQJSB[JPOF BSJB t SFDVQFSBUPSF EJ DBMPSF JO BMMVNJOJP DPO nBOHJB EJ DPMMFHBNFOUP FE JOWPMVDSPJO114 t DJSDVJUP QFS MP TNBMUJNFOUP EFMMB DPOEFOTB DPNQSFOTJWP EJ TJGPOF F UVCPnFTTJCJMFEJTDBSJDP t TDBNCJBUPSF TFDPOEBSJP BDRVBBDRVB QFS QSPEV[JPOF EJ BDRVB DBMEB TBOJUBSJBSFBMJ[[BUPJOBDDJBJPJOPYBQJBTUSFTPWSBQQPTUF t HSVQQPJESBVMJDPDPNQPTUPEJWBMWPMBWJFFMFUUSJDBQPNQBEJDJSDP MB[JPOFBWFMPDJUËSFHPMBCJMFDPOTFQBSBUPSFEBSJBJODPSQPSBUPCZQBTT BVUPNBUJDP QSFTTPTUBUP BTTPMVUP QFS JM DJSDVJUP QSJNBSJP SBDDPSEP TDBSJDPJNQJBOUPSVCJOFUUPBTGFSBSJFNQJNFOUPJNQJBOUP t nVTTPTUBUPTBOJUBSJPQFSSJMFWB[JPOFQSFMJFWPBDRVBDBMEBTBOJUBSJB t WBTP EFTQBOTJPOF JNQJBOUP B NFNCSBOB EB MJUSJ SFBMF DPO QSFDBSJDBBCBSWBMWPMBTJDVSF[[BJNQJBOUPBCBSFNBOPNFUSP t UFSNPTUBUPEJTJDVSF[[BTPWSBUFNQFSBUVSBBDRVBFUFSNPTUBUPEJTJDVSF[[B GVNJQPTUPBMMhVTDJUBEFMSFDVQFSBUPSFEJDBMPSF t NBOPQPMBEJSFHPMB[JPOFUFNQFSBUVSBSJTDBMEBNFOUPNBOPQPMBEJSFHP MB[JPOFUFNQFSBUVSBBDRVBDBMEBTBOJUBSJBTFMFUUPSFHFOFSBMFDPOGVO[JPOF 4UBOECZ4BOJUBSJP3JTDBMEBNFOUP3FTFU t DSVTDPUUPDPODPNBOEJBWJTUBEPUBUPEJTDIFEBFMFUUSPOJDBBNJDSPQSP DFTTPSFDPONPEVMB[JPOFDPOUJOVBEJmBNNBBTFOTPSJTBOJUBSJPF SJTDBMEBNFOUP DPODPOUSPMMP1*%DPODBNQPEJNPEVMB[JPOF &953"*OUSBL8)1EBBL8EBBLDBMI &953"*OUSBL8)1EBBL8EBBLDBMI t TJTUFNBEJBVUPEJBHOPTJDPOWJTVBMJ[[B[JPOFTUBUPEJGVO[JPOBNFOUPFE BOPNBMJFUSBNJUF-FE t JNQPTUB[JPOF EFJ QBSBNFUSJ EJ GVO[JPOBNFOUP EFMMB DBMEBJB USBNJUF NBOPQPMFDPOWJTVBMJ[[B[JPOFTUBUPFNPEPEJGVO[JPOBNFOUPUSBNJUF -FE t SJUBSEBUPSFEBDDFOTJPOFJOGBTFSJTDBMEBNFOUPTJTUFNBEJQSPUF[JPOF BOUJHFMPmOPB¡$ GVO[JPOFBOUJCMPDDBHHJPDJSDPMBUPSFGVO[JPOF QPTUWFOUJMB[JPOFGVO[JPOFTQB[[BDBNJOPTFMF[JPOFNPEBMJUËEJGVO [JPOBNFOUPDJSDPMBUPSF t QSFEJTQPTJ[JPOF QFS JM DPMMFHBNFOUP EFM $PNBOEP "NJDP 3FNPUP *NNFSHBTEFM$SPOPUFSNPTUBUPEFM5FSNPTUBUPBNCJFOUFEFMMB4POEB FTUFSOBFEFMMB$FOUSBMJOBFMFUUSPOJDBQFSJNQJBOUJB[POF t FMFUUSPOJDBQSFEJTQPTUBQFSGVO[JPOBNFOUPDPOJNQJBOUJB[POF t BDDFOTJPOFFMFUUSPOJDBDPODPOUSPMMPBJPOJ[[B[JPOF t HSBEPEJJTPMBNFOUPFMFUUSJDP*19% t QPTTJCJMJUËEJBCCJOBNFOUPBMTJTUFNBQFSJOUVCBNFOUPEJDBNJOJFTJ TUFOUJNNSJHJEPPQQVSFNNnFTTJCJMF t HSVQQP EJ BMMBDDJBNFOUP PQUJPOBM TPOP EJTQPOJCJMJ EVF HSVQQJ EJ BMMBDDJBNFOUP QFS DPMMFHBNFOUP DPO VTDJUB BOUFSJPSF P QPTUFSJPSF DPNQMFUJDPOSBDDPSEJFSVCJOFUUJEJJOUFSDFUUB[JPOFHBTFBDRVBGSFEEB TBOJUBSJB 'PSOJUBDPNQMFUBEJQP[[FUUJQFSMhBOBMJTJEJDPNCVTUJPOF "QQBSFDDIJPDBUFHPSJB**)GVO[JPOBDPOBMJNFOUB[JPOFBHBT.FUBOP (1-FEBSJBQSPQBOBUBBSJBQSPQBOP TPMPNFEJBOUFMhVUJMJ[[P EJVOLJUEJUSBTGPSNB[JPOFPQUJPOBM .BSDBUVSB$& &hEJTQPOJCJMFOFMNPEFMMP t &953"*OUSBL8)1TPMPDBMEBJB DPE t &953"*OUSBL8)1TPMPDBMEBJB DPE t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Ë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hBQQPTJUBWJUFDPMMPDBUBGSPOUBM NFOUFTVMHSVQQPJESBVMJDP -FDBMEBJFTFSJFi&953"*OUSBL8)1wWFOHPOPGPSOJUFDPO DJSDPMBUPSFJODPSQPSBUPDPOSFHPMBUPSFFMFUUSJDPEJWFMPDJUËBUSF QPTJ[JPOJ*MDJSDPMBUPSFÒHJËNVOJUPEJDPOEFOTBUPSF $*3$0-"503&&953"*OUSBL8)1 1SFWBMFO[BNDB 1SFWBMFO[BL1B 8*-0054- " # % $ 1PSUBUBMI $*3$0-"503&&953"*OUSBL8)1 1SFWBMFO[BNDB 1SFWBMFO[BL1B 8*-0054- " # $ % 1PSUBUBMI "1SFWBMFO[BEJTQPOJCJMFBMMJNQJBOUPTVMMBNBTTJNBWFMPDJUËDPOCZQBTTFTDMVTP #1SFWBMFO[BEJTQPOJCJMFBMMJNQJBOUPTVMMBNBTTJNBWFMPDJUËDPOCZQBTTJOTFSJUP $1SFWBMFO[BEJTQPOJCJMFBMMJNQJBOUPTVMMBTFDPOEBWFMPDJUËDPOCZQBTTFTDMVTP %1SFWBMFO[BEJTQPOJCJMFBMMJNQJBOUPTVMMBTFDPOEBWFMPDJUËDPOCZQBTTJOTFSJUP &953"*OUSBL8)1 4$)&."&-&553*$0&953"*OUSBL8)1 5&3.045"50 ".#*&/5& 0 $0."/%0 ".*$0 3&.050 -BDBMEBJBÒQSFEJTQPTUBQFSMBQQMJDB[JPOFEFM$PNBOEP"NJDP 3FNPUP$"3 JMRVBMFEFWFFTTFSFDPMMFHBUPBJNPSTFUUJF EFMDPOOFUUPSF9TVMMBTDIFEBFMFUUSPOJDBJOUFHSBUBSJTQFUUBOEP MBQPMBSJUËFEFMJNJOBOEPJMQPOUF9 -&(&/%" " 4DIFEBJOUFHSBUB " 4DIFEBBEVOSFMÒ # 4POEBNBOEBUB # 4POEBTBOJUBSJP # 4POEBFTUFSOBPQUJPOBM $"3 $PNBOEP"NJDP3FNPUPPQUJPOBM & $BOEFMFUUFBDDFOTJPOF & $BOEFMFUUBSJMFWB[JPOF & 5FSNPTUBUPTJDVSF[[B & 5FSNPTUBUPGVNJ ' 'VTJCJMFMJOFB ' 'VTJCJMFOFVUSP , 3FMÒDJSDPMBUPSF[POB . $JSDPMBUPSFDBMEBJB -B DBMEBJB Ò QSFEJTQPTUB QFS MBQQMJDB[JPOF EFM5FSNPTUBUP "NCJFOUF4 JMRVBMFEFWFFTTFSFDPMMFHBUPBJNPSTFUUJF FMJNJOBOEPJMQPOUF9 -h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ÒQSFEJTQPTUBQFSJMGVO[JP OBNFOUPB[POF -B[POBÒDPNBOEBUBEBM$PNBOEP"NJDP3FNPUPPQUJPOBM BUUSBWFSTPMBTDIFEBBEVOSFMÒNFOUSFJDPOUBUUJBVTJMJBSJPEJ mOFDPSTBEFMMFTVDDFTTJWF[POFWFOHPOPDPMMFHBUJJOQBSBMMFMP TVJNPSTFUUJFEFMDPOOFUUPSF9FMJNJOBOEPJMQPOUF 9 RVFTUJEFWPOPDIJVEFSTJDPOMBWBMWPMBEJ[POBBQFSUB BMJNFOUBUB 1FSBMJNFOUBSFEJSFUUBNFOUFMBWBMWPMBEFMMB[POBEBMMBTDIFEB BEVOSFMÒPDDPSSFDPMMFHBSFMBWBMWPMBEJ[POBBJNPSTFUUJi3w Fi#w -FUFNQFSBUVSFEFMMF[POFTVDDFTTJWFBMMBQSJNBWFOHPOPHFTUJUF EBJSFMBUJWJUFSNPTUBUJBNCJFOUFDIFEFWPOPBWFSFVOBDMBTTF EJTPMBNFOUPFMFUUSJDPEJDMBTTF** "UUFO[JPOFEVSBOUFMFGVO[JPOJEJQPTUDJSDPMB[JPOFFBOUJHFMP MBDBMEBJBDPNBOEFSËMBQFSUVSBEFMMBWBMWPMBEJ[POBJOEJ QFOEFOUFNFOUFEBMMBSJDIJFTUBEFM$"3 *ORVFTUFDPOEJ[JPOJJM$"3EFWFFTTFSFVUJMJ[[BUPJNQPTUBOEPMP JONPEBMJUË0O0Ċ -&(&/%" " 4DIFEBBEVOSFMÒ $"3 $PNBOEP"NJDP3FNPUP[POB , 3FMÒDPOUSPMMP[POB . 7BMWPMB[POB . 7BMWPMB[POB . 7BMWPMB[POB 4 5FSNPTUBUPBNCJFOUF[POB 4 5FSNPTUBUPBNCJFOUF[POB 4 .JDSPmOFDPSTBWBMWPMB 4 .JDSPmOFDPSTBWBMWPMB 9 1POUFUFSNPTUBUPBNCJFOUF &953"*OUSBL8)1 4$)&."&-&553*$0$0--&(".&/507"-70-&%*;0/"$0/5" -BDBMEBJB&953"*OUSBL8)1ÒQSFEJTQPTUBQFSJMGVO[JP OBNFOUPB[POF -F[POFWFOHPOPHFTUJUFNFEJBOUFJSFMBUJWJUFSNPTUBUJBNCJFOUF PQUJPOBM DIFWFOHPOPDPMMFHBUJJOQBSBMMFMPTVJNPSTFUUJ FEFMDPOOFUUPSF9FMJNJOBOEPJMQPOUF9 RVFTUJ EFWPOPDIJVEFSTJDPOMBWBMWPMBEJ[POBBQFSUBBMJNFOUBUB /#JSFMBUJWJUFSNPTUBUJBNCJFOUFEFWPOPBWFSFVOBDMBTTF EJTPMBNFOUPFMFUUSJDPEJDMBTTF** -&(&/%" " 4DIFEBBEVOSFMÒ , 3FMÒDPOUSPMMP[POB . 7BMWPMB[POB . 7BMWPMB[POB . 7BMWPMB[POB 4 5FSNPTUBUPBNCJFOUF[POB 4 5FSNPTUBUPBNCJFOUF[POB 4 5FSNPTUBUPBNCJFOUF[POB 4 .JDSPmOFDPSTBWBMWPMB 4 .JDSPmOFDPSTBWBMWPMB 4 .JDSPmOFDPSTBWBMWPMB 9 1POUFUFSNPTUBUPBNCJFOUF &953"*OUSBL8)1 4$)&."*%3"6-*$0&953"*OUSBL8)1 -&(&/%" 'MVTTPTUBUPTBOJUBSJP -JNJUBUPSFEJn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¡ 3FOEJNFOUPBMEFMDBSJDP¡ $JSDVJUPSJTDBMEBNFOUP 5FNQFSBUVSBSFHPMBCJMFSJTDBMEBNFOUP ¡$ 5FNQFSBUVSBNBYEFTFSDJ[JPJNQJBOUP ¡$ 1SFTTJPOFNBYEhFTFSDJ[JPJNQJBOUP CBS $BQBDJUËWBTPEFTQJNQJBOUPOPNSFBMF MJUSJ 1SFTTJPOFQSFDBSJDBWBTPFTQBOTJPOFJNQJBOUP CBS 1SFWBMFO[BEJTQPOJCJMFDPOQPSUBUBMI L1BNDB $JSDVJUPTBOJUBSJP 1PUFO[BUFSNJDBVUJMFQSPEV[JPOFBDRVBDBMEB L8LDBMI 5FNQFSBUVSBSFHPMBCJMFTBOJUBSJP ¡$ 1SFTTJPOFNJOEJOBNJDBDJSDVJUPTBOJUBSJP CBS 1SFTTJPOFNBYDJSDVJUPTBOJUBSJP CBS 1SFMJFWPNJOBDRVBDBMEBTBOJUBSJB MJUSJNJO Ǚ Ǚ 1SFMJFWPJOTFSWJ[JPDPOUJOVPLjU¡$ MJUSJNJO "MJNFOUB[JPOFHBT .&5"/0( .*/."9 NCBS VHFMMJ O¡NN Y Y (1-( .*/."9 NCBS VHFMMJ O¡NN Y Y (1-( .*/."9 NCBS VHFMMJ O¡NN Y Y "MJNFOUB[JPOFFMFUUSJDB 7)[ "TTPSCJNFOUPOPNJOBMF " 1PUFO[BFMFUUSJDBJOTUBMMBUB 8 1PUFO[BBTTPSCJUBEBMWFOUJMBUPSF 8 1PUFO[BBTTPSCJUBEBMDJSDPMBUPSF 8 (SBEPEJJTPMBNFOUPFMFUUSJDP *1 9% 9% $POUFOVUPEhBDRVBEJDBMEBJB MJUSJ 1FTPDBMEBJBWVPUB LH 3FOEJNFOUPVUJMFBMEFMMBQPUFO[B %-HsFTVDDFTTJWFNPEJmDB[JPOJ rMPH1O 1OL8 rMPH1O 1OL8 &953"*OUSBL8)1 $"3"55&3*45*$)&%*$0.#645*0/&&953"*OUSBL8)1 .FUBOP( (1-( (1-( 3FOEJNFOUPEJDPNCVTUJPOF1O 3FOEJNFOUPEJDPNCVTUJPOF1NJO 1FSEJUFBMDBNJOPDPOCSVDJBUPSFPO1O 1FSEJUFBMDBNJOPDPOCSVDJBUPSFPO1NJO 1FSEJUFBMDBNJOPDPOCSVDJBUPSFPĊ 1FSEJUFBMNBOUFMMPDPOCSVDJBUPSFPĊ 1FSEJUFBMNBOUFMMPDPOCSVDJBUPSFPO1O 1FSEJUFBMNBOUFMMPDPOCSVDJBUPSFPO1NJO 5FNQFSBUVSBGVNJ1PSUBUB5FSNJDB.BTTJNB ¡$ 5FNQFSBUVSBGVNJ1PSUBUB5FSNJDB.JOJNB ¡$ 1PSUBUBGVNJBMMB1PSUBUB5FSNJDB.BTTJNB LHI 1PSUBUBGVNJBMMB1PSUBUB5FSNJDB.JOJNB LHI $0BMMB1PSUBUB5FSNJDB.BTTJNB $0BMMB1PSUBUB5FSNJDB.JOJNB $0BMMB1PSUBUB5FSNJDB.BTTJNB NHL8I $0BMMB1PSUBUB5FSNJDB.JOJNB NHL8I /0YBMMB1PSUBUB5FSNJDB.BTTJNB NHL8I /0YBMMB1PSUBUB5FSNJDB.JOJNB NHL8I $0QPOEFSBUP NHL8I /0YQPOEFSBUP NHL8I $MBTTFEJ/0Y -FQPSUBUFHBTTPOPSJGFSJUFBM1$*BMMBUFNQFSBUVSBEJ¡$FEBMMBQSFTTJPOFEJNCBS *WBMPSJEJUFNQFSBUVSBGVNJTPOPSJGFSJUJBMMBUFNQFSBUVSBBSJBJOFOUSBUBEJ¡$ -BDBMEBJB&953"*OUSBL8)1QVÛGVO[JPOBSFBODIFBEBSJBQSPQBOBUBBSJBQSPQBOP TPMPNFEJBOUFMVUJMJ[[P EJVOBQQPTJUPLJUEJUSBTGPSNB[JPOFPQUJPOBM TFHVFOEPMFJTUSV[JPOJSJQPSUBUFOFMMBEPDVNFOUB[JPOFBDPSSFEP &953"*OUSBL8)1 $"3"55&3*45*$)&%*$0.#645*0/&&953"*OUSBL8)1 .FUBOP( (1-( (1-( 3FOEJNFOUPEJDPNCVTUJPOF1O 3FOEJNFOUPEJDPNCVTUJPOF1NJO 1FSEJUFBMDBNJOPDPOCSVDJBUPSFPO1O 1FSEJUFBMDBNJOPDPOCSVDJBUPSFPO1NJO 1FSEJUFBMDBNJOPDPOCSVDJBUPSFPĊ 1FSEJUFBMNBOUFMMPDPOCSVDJBUPSFPĊ 1FSEJUFBMNBOUFMMPDPOCSVDJBUPSFPO1O 1FSEJUFBMNBOUFMMPDPOCSVDJBUPSFPO1NJO 5FNQFSBUVSBGVNJ1PSUBUB5FSNJDB.BTTJNB ¡$ 5FNQFSBUVSBGVNJ1PSUBUB5FSNJDB.JOJNB ¡$ 1PSUBUBGVNJBMMB1PSUBUB5FSNJDB.BTTJNB LHI 1PSUBUBGVNJBMMB1PSUBUB5FSNJDB.JOJNB LHI $0BMMB1PSUBUB5FSNJDB.BTTJNB $0BMMB1PSUBUB5FSNJDB.JOJNB $0BMMB1PSUBUB5FSNJDB.BTTJNB NHL8I $0BMMB1PSUBUB5FSNJDB.JOJNB NHL8I /0YBMMB1PSUBUB5FSNJDB.BTTJNB NHL8I /0YBMMB1PSUBUB5FSNJDB.JOJNB NHL8I $0QPOEFSBUP NHL8I /0YQPOEFSBUP NHL8I $MBTTFEJ/0Y -FQPSUBUFHBTTPOPSJGFSJUFBM1$*BMMBUFNQFSBUVSBEJ¡$FEBMMBQSFTTJPOFEJNCBS *WBMPSJEJUFNQFSBUVSBGVNJTPOPSJGFSJUJBMMBUFNQFSBUVSBBSJBJOFOUSBUBEJ¡$ -BDBMEBJB&953"*OUSBL8)1QVÛGVO[JPOBSFBODIFBEBSJBQSPQBOBUBBSJBQSPQBOP TPMPNFEJBOUFMVUJMJ[[P EJVOBQQPTJUPLJUEJUSBTGPSNB[JPOFPQUJPOBM TFHVFOEPMFJTUSV[JPOJSJQPSUBUFOFMMBEPDVNFOUB[JPOFBDPSSFEP &953"*OUSBL8)1 015*0/"-&953"*OUSBL8)1 $PNBOEP"NJDP3FNPUP DPE 4POEB&TUFSOB DPE $SPOPUFSNPTUBUPEJHJUBMFTFUUJNBOBMF DPE 3BEJPDSPOPUFSNPTUBUPTFO[BmMJ DPE $PNBOEPUFMFGPOJDP DPE ,JUDPNBOEPUFMFGPOJDP(4. DPE ,JUSJFNQJNFOUPSFNPUP DPNQSFOTJWPEJLJUJOUFSGBDDJBSFMÒDPOmHVSBCJMF DPE ,JUJOUFSGBDDJBSFMÒDPOmHVSBCJMF DPE &953"*OUSBL8)1 015*0/"-&953"*OUSBL8)1 ,JUDFOUSBMJOBQFSJNQJBOUJB[POF DPE ,JUEVFWBMWPMFNPUPSJ[[BUFEJ[POB DPE ,JUEPTBUPSFEJQPMJGPTGBUJ DPE ,JUWBTPFTQBOTJPOFJNQJBOUPTVQQMFNFOUBSFMJUSJ DPE ,JUHSVQQPBMMBDDJBNFOUPBOUFSJPSF DPE ,JUHSVQQPBMMBDDJBNFOUPQPTUFSJPSF DPE ,JUSFTJTUFO[BFMFUUSJDBBOUJHFMP¡$ DPE ,JUSVCJOFUUJEJJOUFSDFUUB[JPOF DPE -BDBMEBJBÒQSFEJTQPTUBQFSMhBCCJOBNFOUPBM%*.%JTHJVOUPSF*ESJDP.VMUJNQJBOUP EJTQPOJCJMFJOLJUEBJODBTTP &953"*OUSBL8)1 "11&/%*$& $0."/%0".*$03&.050ǝ015*0/"-Ǟ *M$PNBOEP"NJDP3FNPUPQFSNFUUFEJHFTUJSFDPOUSPMMBSFF QSPHSBNNBSFBEJTUBO[BJMGVO[JPOBNFOUPEFMMBDBMEBJB & TUBUP QSPHFUUBUP QFS HBSBOUJSF DPOEJ[JPOJ EJ UFNQFSBUVSB JEFBMJJOPHOJNPNFOUPEFMHJPSOPFEFMMBOPUUFQFSPHOJTJO HPMPHJPSOPEFMMBTFUUJNBOB-FQSJODJQBMJDBSBUUFSJTUJDIFDIF DPOUSBEEJTUJOHVPOP JM $PNBOEP "NJDP 3FNPUP *NNFSHBT TPOPMBTFNQMJDJUËFMBDIJBSF[[BEFJDPNBOEJFMBGBDJMJUËEJ DPMMFHBNFOUPBMDSVTDPUUPFMFUUSJDPEFMMBDBMEBJB"UUSBWFSTPEVF TPMJDBWJSJDFWFMBMJNFOUB[JPOFFMFUUSJDBFEJOWJBJDPNBOEJEJ SFHPMB[JPOFFDPOUSPMMP $"3"55&3*45*$)& -BMMBDDJBNFOUPBMMBDBMEBJBBWWJFOFDPOmMJEJTF[JPOFNJO NN F NBY NN DPO MVOHIF[[B NBTTJNB EJ NFUSJ *M$PNBOEP"NJDP3FNPUPÒEJWJTPJOEVFTFUUPSJDPNQMFUB NFOUFJOEJQFOEFOUJ t 4&5503& 3&(0-";*0/&5&.1&3"563& & .0 %"-*5"%*'6/;*0/".&/50$"-%"*" 1PTTJCJMJUËEJGVO[JPOBNFOUPJOQPTJ[JPOFBOUJHFMPDPOJM TFMFUUPSFOFMMBQPTJ[JPOFJMDPNBOEPSFNPUPDPNBOEBMBD DFOTJPOFEFMMBDBMEBJBTPMPRVBOEPMBUFNQFSBUVSBBNCJFOUF TDFOEFBMEJTPUUPEJ¡$TVMEJTQMBZDPNQBSFMBTDSJUUB0'' OFMDBTPJODVJOPOTJBEJTBCJMJUBUBMBTPOEBBNCJFOUF 1PTJ[JPOF FTUBUF JM SFHPMBUPSF BCJMJUB MB GVO[JPOF BDRVB DBMEBTBOJUBSJB-BSFHPMB[JPOFEFMMBUFNQFSBUVSBEFMMBDRVB DBMEBBWWJFOFBUUSBWFSTPMBQQPTJUBNBOPQPMB*MEJTQMBZOF WJTVBMJ[[BJMWBMPSFEVSBOUFMBSFHPMB[JPOF 1PTJ[JPOF JOWFSOP JM SFHPMBUPSF BCJMJUB JM GVO[JPOBNFOUP TJBEFMDJSDVJUPTBOJUBSJPDIFEFMDJSDVJUPSJTDBMEBNFOUP-F BQQPTJUFNBOPQPMFDPOTFOUPOPEJTFMF[JPOBSFMFUFNQFSBUVSF SJDIJFTUF *M EJTQMBZ WJTVBMJ[[B JM WBMPSF EFMMF JNQPTUB[JPOJ EVSBOUFMBSFHPMB[JPOF t 4&5503& %&--" 130(3"..";*0/& %&--& '"4$&03"3*&&%&--"5&.1&3"563"".#*&/ 5& 'VO[JPOBNFOUPNBOVBMFPQFSBJOVODBNQPDPNQSFTPUSB ¡$F¡$ 'VO[JPOBNFOUP BVUPNBUJDP EJWFSTJ MJWFMMJ EJ HFTUJPOF DPNGPSUFSJEPUUB HFTUJUJOFMMBSDPEFMHJPSOPFEFMMBTFUUJ NBOB 'VO[JPOBNFOUPJOBVUPNBUJDPDPOQSPHSBNNBQSFJNQP TUBUPJM$PNBOEP"NJDP3FNPUPDPOUJFOFVOQSPHSBNNB TFUUJNBOBMFiTUBOEBSEwHJËNFNPSJ[[BUP %JBHOPTUJDBJM$PNBOEP"NJDP3FNPUPDPOUSPMMBDPOUJ OVBNFOUFMPTUBUPEJGVO[JPOBNFOUPEFMMBDBMEBJBFTFHOBMB FWFOUVBMJBOPNBMJFSJQPSUBOEPJMDPSSJTQPOEFOUFDPEJDFEJ FSSPSFTVMEJTQMBZ 4VMEJTQMBZÒQPTTJCJMFWJTVBMJ[[BSFMBUFNQFSBUVSBEJNBOEBUB MBUFNQFSBUVSBBNCJFOUFJNQPTUBUBFMBUFNQFSBUVSBFTUFSOB TFDPMMFHBUBMBTPOEBFTUFSOB 'VO[JPOJ TVQQMFNFOUBSJ JM $PNBOEP "NJDP 3FNPUP Ò QSFEJTQPTUP QFS QPUFS FTDMVEFSF MB TPOEB EJ UFNQFSBUVSB BNCJFOUFJOUFSOB *M$PNBOEP"NJDP3FNPUPQVÛGVO[JPOBSFDPOSFHPMB[JPOF 0/0''P.PEVMBOUF-BQQBSFDDIJPÒGPSOJUPDPOMJN QPTUB[JPOFQFSJMGVO[JPOBNFOUPNPEVMBOUFDIFÒQPTTJCJMF FTDMVEFSFJOTFSFOEPMBNPEBMJUË0/0'' $BMEBJBDPOTPOEBFTUFSOBMBTDIFEBFMFUUSPOJDBEFMMBDBMEBJB ÒQSFEJTQPTUBQFSMhBQQMJDB[JPOFEFMMBTPOEBFTUFSOB 3VPUBOEPJMTFMFUUPSFEJSFHPMB[JPOFSJTDBMEBNFOUPTJJNQPTUB JMSBQQPSUPUSBMBUFNQFSBUVSBFTUFSOBFMBUFNQFSBUVSBEFM MhBDRVBEJSJTDBMEBNFOUPTFDPOEPOPWFDVSWFQSFJNQPTUBUF 4VMEJTQMBZDPNQBSFVOOVNFSPDPNQSFTPUSBFSFMBUJWP BMMBDVSWBTFMF[JPOBUB &953"*OUSBL8)1 $0."/%0".*$03&.050ǩ%*.&/4*0/* %"5*5&$/*$* t"MMBDDJBNFOUPBMMBDBMEBJBDPODBWFUUPmMJQPMBSJ[[BUP t1PTTJCJMJUËEJDPOOFTTJPOFDPODFOUSBMJOBDPNBOEPUFMFGPOJDP t%JTQMBZHSBmDPN -$% t%JNFOTJPOJNN YY t3BOHFGVO[JPOBNFOUPDPSSFUUPTPOEBBNCJFOUF ¡$ t3BOHFSFHPMB[JPOFUFNQFSBUVSBSJEPUUB ¡$¡$ t3BOHFEJSFHPMB[JPOFUFNQFSBUVSB$PNGPSU ¡$¡$ t5FNQFSBUVSBEJJOUFSWFOUPBOUJHFMPBNCJFOUF¡$ t5FNQFSBUVSBmOFJOUFSWFOUPBOUJHFMPBNCJFOUF¡$ t5FNQFSBUVSBJOUFSWFOUPUFSNPTUBUPUFNQFSBUVSBDBMEBJB0/NPEVMBOUF TFUQPJOU t5FNQFSBUVSBJOUFSWFOUPUFSNPTUBUPUFNQFSBUVSBDBMEBJB0''NPEVMBOUF TFUQPJOU¡$ t5FNQFSBUVSBJOUFSWFOUPUFSNPTUBUPUFNQFSBUVSBDBMEBJB0/0O0Ċ TFUQPJOU t5FNQFSBUVSBJOUFSWFOUPUFSNPTUBUPUFNQFSBUVSBDBMEBJB0''0O0Ċ TFUQPJOU¡$ t3JTPMV[JPOFWJTVBMJ[[BUB ¡$ t5FNQPEJSJTFSWBEJDBSJDBQSPHSBNNBUPSFPSBSJPPSF t3JTPMV[JPOFEJQSPHSBNNB[JPOFUJNFS NJOVUJ t/VNFSPNBTTJNPEJBDDFOTJPOJFTQFHOJNFOUJHJPSOBMJFSJ t/VNFSPEJQSPHSBNNJTUBOEBSEJOTFSJUJ &953"*OUSBL8)1 40/%"&45&3/"ǝ015*0/"-Ǟ *MDPMMFHBNFOUPFMFUUSJDPEFMMB40/%"&45&3/"EFWFBWWFOJSFBJNPSTFUUJTVMMBTDIFEBFMFUUSPOJDBEFMMBDBMEBJB '6/;*0/*%*3&(0-";*0/&%&--"40/%"&45&3/" &953"*OUSBL8)1 ,*5"41*3";*0/&4$"3*$0i4&3*&7&3%&w ,*54&1"3"503&ǝ$0%Ǟ "TQJS " B[JPO F # 4DBSJ DP *-,*5$0.13&/%& /¡(VBSOJ[JPOFTDBSJDP /¡(VBSOJ[JPOFUFOVUBnBOHJB /¡'MBOHJBGFNNJOBBTQJSB[JPOF /¡'MBOHJBGFNNJOBTDBSJDP /¡$VSWF¡ /¡5FSNJOBMFEJBTQJSB[JPOF /¡3PTPOJJOUFSOJCJBODIJ /¡3PTPOFFTUFSOPHSJHJP /¡5VCPTDBSJDP -6/()&;;"."44*."$0/4&/5*5"40.."/%0 *$0/%055*%*"41*3";*0/&&4$"3*$0 'BUUPSFEJSFTJTUFO[BEJTQPOJCJMF .FUSJJOWFSUJDBMFTFO[BDVSWF .FUSJJOPSJ[[POUBMF -B EJTUBO[B SBHHJVOHJCJMF PSJ[[POUBMNFOUF Ò MB TPNNB EFJQFSDPSTJEFJUVCJEJBTQJSB[JPOFFTDBSJDPJOGVO[JPOF EFMMFMPSPQFSEJUFEJDBSJDP%BRVFTUBEJTUBO[BOPOTJEFWF UPHMJFSFMBQFSEJUBEJDBSJDPEFMMFQSJNFEVFDVSWFB¡F EFMUFSNJOBMFEJBTQJSB[JPOFHSJHMJBUP /# 1FS GBWPSJSF MP TNBMUJNFOUP EFMMFWFOUVBMF DPOEFOTB DIFTJGPSNBOFMDPOEPUUPEJTDBSJDPPDDPSSFJODMJOBSFJUVCJJO EJSF[JPOFEFMMBDBMEBJBDPOVOBQFOEFO[BNJOJNBEJ &953"*OUSBL8)1 */(0.#3*,*54&1"3"503&ǝ$0%Ǟ &953"*OUSBL8)1 &953"*OUSBL8)1 ,*57&35*$"-&$0/$&/53*$0ǝ$0%Ǟ *-,*5$0.13&/%& /¡(VBSOJ[JPOF /¡'MBOHJBGFNNJOBDPODFOUSJDB /¡3PTPOF /¡5FHPMBJOBMMVNJOJP /¡5VCPDPODFOUSJDPBTQTDBSJDP /¡4FNJHVTDJPmTTP /¡4FNJHVTDJPNPCJMF -6/()&;;" ."44*." $0/4&/5*5" ,*57&35*$"-& 'BUUPSFEJSFTJTUFO[BEJTQPOJCJMF .FUSJJOWFSUJDBMF $PNFEBFTFNQJPSJQPSUBUPJOmHVSBTPUUP */(0.#3*,*57&35*$"-&ǝ$0%Ǟ 1SFOEFOEP QFS FTFNQJP MhJOTUBMMB[JPOF DPNF EB mHVSB B MBUPPDDPSSFVUJMJ[[BSFEVFDVSWF¡DPODFOUSJDIF DPE &953"*OUSBL8)1 ,*503*;;0/5"-&&9$&/53*$0ǝ$0%Ǟ -6/()&;;" ."44*." $0/4&/5*5" ,*5 03*;ǩ ;0/5"-& 'BUUPSFEJSFTJTUFO[BEJTQPOJCJMF .FUSJJOPSJ[[POUBMF MBQSJNB DVSWBB¡ *-,*5$0.13&/%& /¡(VBSOJ[JPOF /¡$VSWBDPODFOUSJDB /¡5FSNJOBMFBTQTDBSJDP /¡3PTPOFJOUFSOPCJBODP /¡3PTPOFFTUFSOPHSJHJP /#1FSVODPSSFUUPGVO[JPOBNFOUPEFMTJTUFNBPDDPSSFDIF JMUFSNJOBMFHSJHMJBUPTJBJOTUBMMBUPDPSSFUUBNFOUFBTTJDVSBOEPTJ DIFMJOEJDB[JPOFiBMUPwQSFTFOUFTVMUFSNJOBMFWFOHBSJTQFUUBUB OFMMJOTUBMMB[JPOF */(0.#3*,*503*;;0/5"-&&9$&/53*$0ǝ$0%Ǟ &953"*OUSBL8)1 '"5503*%*3&4*45&/;"&-6/()&;;&&26*7"-&/5* 0HOJDPNQPOFOUFEFMTJTUFNBEJBTQJSB[JPOFBSJBTDBSJDPEFJ QSPEPUUJ EFMMB DPNCVTUJPOF QSFTFOUB VO GBUUPSF EJ SFTJTUFO [B SJDBWBUP EB QSPWF TQFSJNFOUBMJ F SJQPSUBUP OFMMF UBCFMMF TVDDFTTJWF JM GBUUPSF EJ SFTJTUFO[B EFM TJOHPMP DPNQPOFOUF Ò VOBHSBOEF[[BBEJNFOTJPOBMF5BMFQBSBNFUSPÒDPOEJ[JPOBUP EBMMBUFNQFSBUVSBEFMnVJEPFQFSUBOUPWBSJBBTFDPOEBDIF JMDPNQPOFOUFJORVFTUJPOFWFOHBDPMMPDBUPTVMUSBUUPEJ BTQJSB[JPOF EFMMBSJB P TV RVFMMP EJ TDBSJDP EFJ QSPEPUUJ EFMMBDPNCVTUJPOF 0HOJTJOHPMPDPNQPOFOUFIBJOPMUSFVOBSFTJTUFO[BDPSSJTQPO EFOUF BE VOB DFSUB MVOHIF[[B JO NFUSJ EJ UVCP EFMMP TUFTTP EJBNFUSPTJUSBUUBEFMMBDPTJEEFUUBiMVOHIF[[BFRVJWBMFOUFw SJDBWBCJMFEBMSBQQPSUPUSBJSFMBUJWJGBUUPSJEJSFTJTUFO[B 1FSNFHMJPDPHMJFSFJMMFHBNFUSBRVFTUJEVFQBSBNFUSJDPOTJ EFSJBNPBEFTFNQJPVOBDVSWBB¡EJBNFUSPNNDIF DPNF TJ WFESË OFMMF QBHJOF TFHVFOUJ WJFOF VUJMJ[[BUB DPO JM TJTUFNBQFSJOUVCBNFOUPNNSJHJEP &TTBQSFTFOUBVO GBUUPSF EJ SFTJTUFO[B JO TDBSJDP QBSJ B QSFOEFOEP DPNF SJGFSJNFOUP VO UVCP EJBNFUSP NN MVOHP NFUSP FTTP QSFTFOUBJOWFDFVOGBUUPSFEJSFTJTUFO[BJOTDBSJDPQBSJB -BMVOHIF[[BFRVJWBMFOUFi-FRwEFMMBDVSWBDPOTJEFSBUBSJTVMUFSË RVJOEJQBSJB -FRNUVCPNNJOTDBSJDP *O FTUSFNB TJOUFTJ MB QFSEJUB EJ DBSJDP EJ VOB DVSWB B ¡ EJBNFUSPNNFRVJWBMFBRVFMMBEJVOUVCPSFUUJMJOFPEFMMP TUFTTPEJBNFUSPMVOHPNTFNQSFQPTJ[JPOBUJTVMMPTDBSJDP EFJGVNJ 5VUUFMFDBMEBJFIBOOPVOGBUUPSFEJSFTJTUFO[BNBTTJNPSJDB WBCJMFTQFSJNFOUBMNFOUFVHVBMFBJMGBUUPSFEJSFTJTUFO[B NBTTJNPBNNJTTJCJMFDPSSJTQPOEFBMMBSFTJTUFO[BSJTDPOUSBUBDPO MBNBTTJNBMVOHIF[[BBNNJTTJCJMFEJUVCJ -JOTJFNFEJRVFTUFJOGPSNB[JPOJDPOTFOUFEJFĊFUUVBSFJDBMDPMJ QFSWFSJmDBSFMBQPTTJCJMJUËEJSFBMJ[[BSFMFEJWFSTFDPOmHVSB[JPOJ EFMTJTUFNBJOTPTUBO[BPHOJDPOmHVSB[JPOFEJBTQJSB[JPOF BSJBTDBSJDPEFJQSPEPUUJEFMMBDPNCVTUJPOFEFWFQSFTFOUB SFBċODIÏMBQQBSFDDIJPQPTTBGVO[JPOBSFDPSSFUUBNFOUFVO GBUUPSFEJSFTJTUFO[BNBTTJNPDPNQMFTTJWPQBSJBQFSDVJ TPNNBOEPJGBUUPSJEJSFTJTUFO[BQSPQSJEFJTJOHPMJDPNQPOFOUJ VUJMJ[[BUJOPOTJEFWFTVQFSBSFUBMFMJNJUF 4JSJQPSUBOPOFMDBUBMPHPJGBUUPSJEJSFTJTUFO[BFMFQFSEJUFJO NFUSJFRVJWBMFOUJSFMBUJWJ BMMBGVNJTUFSJBiTFSJF7FSEFwEBVUJMJ[[BSFOFMMBSFBMJ[[B[JPOFEFJ DPOEPUUJEJBEEV[JPOFEFMMBSJBDPNCVSFOUFFEFJDPOEPUUJEJ TDBSJDPGVNJPTTJBJDPOEPUUJEJDPMMFHBNFOUPUSBMBQQBSFD DIJPFEJMDBNJOPDBOOBGVNBSJBDPOEPUUPJOUVCBUP BJDPNQPOFOUJEBVUJMJ[[BSFOFMMBSFBMJ[[B[JPOFEFMTJTUFNB QFSJOUVCBNFOUP*NNFSHBTNNSJHJEPQFSDBMEBJFB DPOEFOTB[JPOFEFTDSJUUPOFMTFHVJUPEFMQSFTFOUFGBTDJDPMP EB JOUFOEFSTJ BQQVOUP DPNF RVFMMB DBOBMJ[[B[JPOF B TWJ MVQQPQSFWBMFOUFNFOUFWFSUJDBMFTQFDJmDBUBNFOUFBEBUUBB SBDDPHMJFSFFEFWBDVBSFJQSPEPUUJEFMMBDPNCVTUJPOFOPODIÏ BSFTJTUFSFOFMUFNQPBJDPNQPOFOUJEFHMJTUFTTJFEBMMFMPSP FWFOUVBMJDPOEFOTFJEPOFBQFSFTTFSFJOTFSJUBJOVODBNJOP DBOOBGVNBSJBBTPMBUFDOJDBFTJTUFOUF BJDPNQPOFOUJEBVUJMJ[[BSFOFMMBSFBMJ[[B[JPOFEFMTJTUFNBQFS JOUVCBNFOUPnFTTJCJMFNNQFSDBMEBJFBDPOEFOTB[JPOF EFTDSJUUPOFMTFHVJUPEFMQSFTFOUFGBTDJDPMPEBJOUFOEFSTJBQ QVOUPDPNFRVFMMBDBOBMJ[[B[JPOFBTWJMVQQPQSFWBMFOUFNFO UFWFSUJDBMFTQFDJmDBUBNFOUFBEBUUBBSBDDPHMJFSFFEFWBDVBSF JQSPEPUUJEFMMBDPNCVTUJPOFOPODIÏBSFTJTUFSFOFMUFNQP BJDPNQPOFOUJEFHMJTUFTTJFEBMMFMPSPFWFOUVBMJDPOEFOTF JEPOFBQFSFTTFSFJOTFSJUBJOVODBNJOPDBOOBGVNBSJBBTPMB UFDOJDBFTJTUFOUFOPOQSFUUBNFOUFSFUUJMJOFB &953"*OUSBL8)1 '"5503*%*3&4*45&/;"&-6/()&;;&&26*7"-&/5*%&*$0.10/&/5* *..&3("465*-*;;"#*-*1&3*-$0/%0550%*"%%6;*0/& %&--"3*"$0.#63&/5&&1&3*-$0/%0550%*4$"3*$0'6.* 5*10 %* $0/%0550 5VCP DPODFOUSJDP N $VSWB ¡ DPODFOUSJDB $VSWB ¡ DPODFOUSJDB 5FSNJOBMF DPNQMFUP EJ BTQJSB[JPOFTDBSJDP FYDFOUSJDP PSJ[[POUBMF 5FSNJOBMF EJ BTQJSB[JPOFTDBSJDP PSJ[[POUBMF 'BUUPSF EJ 3FTJTUFO[B 3 "TQJSB[JPOF F TDBSJDP "TQJSB[JPOF F TDBSJDP "TQJSB[JPOF F TDBSJDP "TQJSB[JPOF F TDBSJDP "TQJSB[JPOF F TDBSJDP -VOHIF[[B FRVJWBMFOUF JO N EJ UVCP DPODFOUSJDP N N N N N 5FSNJOBMF DPNQMFUP EJ BTQJSB[JPOFTDBSJDP DPODFOUSJDP WFSUJDBMF "TQJSB[JPOF F TDBSJDP 5FSNJOBMF EJ BTQJSB[JPOFTDBSJDP DPODFOUSJDP WFSUJDBMF "TQJSB[JPOF F TDBSJDP -VOHIF[[B FRVJWBMFOUF JO N EJ UVCP "TQJSB[JPOF N 4DBSJDP N "TQJSB[JPOF N 4DBSJDP N "TQJSB[JPOF N 4DBSJDP N "TQJSB[JPOF N 4DBSJDP N "TQJSB[JPOF N 4DBSJDP N "TQJSB[JPOF N N 4DBSJDP N "TQJSB[JPOF N N 4DBSJDP N &953"*OUSBL8)1 5*10 %* $0/%0550 5VCP N -VOHIF[[B FRVJWBMFOUF JO N EJ UVCP DPODFOUSJDP -VOHIF[[B FRVJWBMFOUF JO N EJ UVCP "TQJSB[JPOF N "TQJSB[JPOF N 4DBSJDP N 4DBSJDP N "TQJSB[JPOF N "TQJSB[JPOF N "TQJSB[JPOF N "TQJSB[JPOF N 4DBSJDP N 4DBSJDP N "TQJSB[JPOF N "TQJSB[JPOF N 4DBSJDP N 4DBSJDP N "TQJSB[JPOF N "TQJSB[JPOF N 4DBSJDP N 4DBSJDP N 'BUUPSF EJ 3FTJTUFO[B 3 5FSNJOBMF DPNQMFUP BTQJSB[JPOF N 5FSNJOBMF EJ BTQJSB[JPOF 5FSNJOBMF EJ TDBSJDP $VSWB ¡ $VSWB ¡ &953"*OUSBL8)1 4*45&."1&3*/56#".&/503*(*%0NNi4&3*&7&3%&w $"3"55&3*45*$)&(&/&3"-* *MTJTUFNB*NNFSHBTNNSJHJEPQFSMJOUVCBNFOUPEJ DBNJOJFTJTUFOUJÒDPTUJUVJUPEBVOBTFSJFEJDPNQPOFOUJJEFO UJmDBUJDPNFTJOHPMJLJUDIFQPTTPOPFTTFSFBTTFNCMBUJJOGVO [JPOFEFMMFTQFDJmDIFFTJHFO[FJOTUBMMBUJWFJMTJTUFNBNFEFTJNP WJFOFGPSOJUPJOVOBDPOmHVSB[JPOFDIFQSFWFEFVOBDVSWBJO JOHSFTTPB¡BTDFOEFOUFQFSQPJQSPTFHVJSFWFSUJDBMNFOUFDPO MFOFDFTTBSJFQSPMVOHIFFEJMUFSNJOBMFEJTDBSJDP-JTQF[JPOFBM DPOEPUUPJOUVCBUPBWWJFOFOFMMB[POBEJNCPDDPDPOMBDBMEBJB BUUSBWFSTPMBQQPTJUPTQPSUFMMP 1FS JM TFSSBHHJP EFJ UVCJ TJ VUJMJ[[BOP MF GBTDFUUF TUSJOHJUVCP BMUFSOBOEPMF EJ UBOUP JO UBOUP DPO VOB GBTDFUUB TUSJOHJUVCP EJTUBO[JBMFDIFNFEJBOUFMFBMFUUFFTQBOEJCJMJQFSNFUUFBMUVCP EJNBOUFOFSFJMDFOUSPEFMDBNJOP -B NBTTJNB MVOHIF[[B QFSDPSSJCJMF EFM USBUUP WFSUJDBMF JOUVCBUPÒQBSJBNDJSDB 5BMFMVOHIF[[BÒPUUFOVUBDPOTJEFSBOEP NEJUVCPNNHSJHMJBUPJOBTQJSB[JPOF DVSWFB¡NNEJDPMMFHBNFOUPBMMBDBMEBJBJO BTQJSB[JPOFFJOTDBSJDP NEJUVCPNNJOTDBSJDP OFTTVOBWBSJB[JPOFEJEJSF[JPOFEFMUSBUUPWFSUJDBMF MBDVSWB¡NNEJTPTUFHOP JMLJUUFSNJOBMFWFSUJDBMFQFSJOUVCBNFOUP &JNQPSUBOUFFWJEFO[JBSFDIF TJ USBUUB JO PHOJ DBTP EJ VO TJTUFNB BM RVBMF QVÛ FTTFSF BCCJOBUPVOVOJDPBQQBSFDDIJP JMTJTUFNBÒBCCJOBCJMFTPMBNFOUFBEBQQBSFDDIJBDPOEFO TB[JPOF 4JSJQPSUBOPEJTFHVJUP MFJOEJDB[JPOJQFSJMNPOUBHHJP MBEFTDSJ[JPOFEFJLJUQFSMJOUVCBNFOUPSJHJEPNN MBUBCFMMBEFJGBUUPSJEJSFTJTUFO[BFMVOHIF[[FFRVJWBMFOUJEFJ WBSJDPNQPOFOUJ VOFTFNQJPJOTUBMMBUJWP &953"*OUSBL8)1 */%*$";*0/*1&3*-.0/5"((*0 -JOTUBMMB[JPOFEFMTJTUFNBQFSJOUVCBNFOUPNNSJHJEP QFSDBMEBJFBDPOEFOTB[JPOFBWWJFOFTFDPOEPMFTFHVFOUJGBTJ QSJODJQBMJ tQSFEJTQPSSFMFPQFSFNVSBSJFFMJNJOBOEPJMDPNJHOPMPJONV SBUVSBBMMBTPNNJUËEFMDBNJOPDSFBSFBMMBMUF[[BEFMDPOEPUUP EJTDBSJDPGVNJEFMMBDBMEBJBVOBQFSUVSBEJDJSDBY QFSQPUFSJOUSPEVSSFJMHPNJUPEJTPTUFHOPEBDPOOFUUFSFBM UVCPFWBDVB[JPOFGVNJEFMMBDBMEBJBRVJOEJDSFBSFJRVBUUSP GPSJQFSJMmTTBHHJPEFMMBNFOTPMBEJTVQQPSUP tJOTUBMMBSF MB NFOTPMB EJ TPTUFHOP NFEJBOUF J RVBUUSP UBTTFMMJBWJUFJOEPUB[JPOFDPOJMLJUNFOTPMBEJTPTUFHOP 4PWSBQQPSSF RVJOEJ MB MBNJFSB EJ TVQQPSUP F DFOUSBHHJP SFHPMBCJMFmTTBOEPMBJODPSSJTQPOEFO[BEFMDFOUSPEFM DBNJOP"RVFTUPQVOUPmTTBSFJMHPNJUPEJTPTUFHOP NFEJBOUFMBTUBĊBEJBODPSBHHJP FMBGBTDFUUBTVQFSJPSFF JOGFSJPSF VUJMJ[[BOEPMFWJUJFJEBEJEBUJJOEPUB[JPOF tNJTVSBSFMBEJTUBO[BEBMHPNJUPEJTPTUFHOPmOPBMMBTPNNJUË EFMDBNJOPRVJOEJDBMBSFJMOVNFSPEJQSPMVOHIFOFDFTTBSJF QFSQPUFSBSSJWBSFBMMBTPNNJUËEFMDBNJOPGBDFOEPBUUFO [JPOFDIFMVMUJNPUSBUUPDJSDBNN ÒOFDFTTBSJPQFS MJOTUBMMB[JPOFEFMLJUUFSNJOBMFWFSUJDBMF2VFTUJVOBWPMUB BTTFNCMBUPFDBMBUPBMMJOUFSOPEFMDBNJOPEPWSËBQQPHHJBSF NFEJBOUF MB UFHPMB JO BMMVNJOJP TVM DBNJOP JO NVSBUVSB NFOUSFMFQSPMVOHIF mOPBRVJBTTFNCMBUFTJBOESBOOP BEBDDPQQJBSFDPOJMHPNJUPEJTPTUFHOP1FSJMTFSSBHHJPEFJ UVCJVUJMJ[[BSFMFGBTDFUUFTUSJOHJUVCP BMUFSOBOEPMFEJUBOUP JOUBOUPDPOVOBGBTDFUUBTUSJOHJUVCPEJTUBO[JBMF DIFNF EJBOUFMFBMFUUFFTQBOEJCJMJQFSNFUUFBMUVCPEJNBOUFOFSFJM DFOUSPEFMDBNJOPFEBMMPTUFTTPUFNQPEJTFSSBSFUSBEJMPSP MFEVFQSPMVOHIFDPOUSPMMBSFDIFMBQBSUFTJBSJWPMUB WFSTPMBMUPFDIFMBQBSUFTJBTVMMJOOFTUPEFMUVCP TPOP EJTQPOJCJMJ EVF LJU TFQBSBUJ QFS MF GBTDFUUF TUSJOHJUVCP F MF GBTDFUUFEJTUBO[JBMJ/FMDBTPJODVJQFSSBHHJVOHFSFMBTPNNJUË EFMDBNJOPTJSFOEBOFDFTTBSJPBDDPSDJBSFVOBQSPMVOHB UBHMJBSFMBQBSUFJOGFSJPSFEFMUVCP tPSBÒQPTTJCJMFmTTBSFJMDBNJOPUFSNJOBMF FMBUFHPMB EJNFOTJPOJYNN 'JTTBSFMBUFHPMBJOBMMVNJOJPBM UFSNJOBMFNFEJBOUFMFEVFWJUJ FEJOVOTFDPOEPUFNQP MB UFHPMB JO BMMVNJOJP BM DBNJOP JO NVSBUVSB NFEJBOUF J RVBUUSPUBTTFMMJEBUJJOEPUB[JPOFDPOJMLJUUFSNJOBMFWFSUJDBMF QFSJOUVCBNFOUP6OBWPMUBTFSSBUFWJUJFUBTTFMMJTQJO[BSFJ RVBUUSPBOHPMJEFMMBUFHPMBFSJQJFHBSMJWFSTPJMDBNJOPDPNF EFTDSJUUPOFMMBmHVSBTPUUP tBTTFNCMBSFJMDBOBMFEBGVNPEFMMBDBMEBJB JOTFSFOEPJM SPTPOF FJOUFSQPOFOEPMBQQPTJUPTQPSUFMMPGPSBUP FHVBSOJ[JPOF .POUBSFMBEJNBEJDIJVTVSB JOUFS QPOFOEPMBHVBSOJ[JPOFEJUFOVUB QFSDPQSJSFJMCVDP GBUUPQFSJMNPOUBHHJPEFMMBDVSWB &953"*OUSBL8)1 %&4$3*;*0/&,*51&3-*/56#".&/503*(*%0NN ,*55&3.*/"-&7&35*$"-&1&3*/56#".&/50 "35 ,JUDPNQPTUPEBUFSNJOBMFEJTDBSJDPDPODFOUSJDP WFSUJDBMFFMBNJFSBEJDIJVTVSBDBNJOP ,*556#*130-6/("N1&3*/56#".&/50 "35 ,JUDPNQPTUPEBO¡UVCJQSPMVOHB MVOHIF[[BN ,*556#0130-6/("N1&3*/56#".&/50 "35 ,JUDPNQPTUPEBO¡UVCJQSPMVOHB MVOHIF[[BN ,*5'"4$&55&453*/(*56#0"/5*4'*-".&/501&3*/56#".&/50 "35 ,JUDPNQPTUPEBO¡GBTDFUUFTUSJOHJUVCP BOUJTmMBNFOUP ,*5'"4$&55&453*/(*56#0"/5*4'*-".&/50%*45"/;*"-*1&3 */56#".&/50 "35 ,JUDPNQPTUPEBO¡GBTDFUUFTUSJOHJUVCP BOUJTmMBNFOUPEJTUBO[JBMJ ,*5.&/40-"%*4045&(/0 "35 ,JUDPNQPTUPEBMBNJFSBTVQQPSUPDBNJOPSFHPMBCJMFF NFOTPMBTVQQPSUPDBNJOP &953"*OUSBL8)1 ,*5(0.*50%*4045&(/01&3*/56#".&/50 "35 ,JUDPNQPTUPEBDVSWBEJTPTUFHOPDPMMBSFEJ CMPDDBHHJPDVSWBTUBĊBEJBODPSBHHJP ,*51"//&--0%*$)*6463"'030$".*/0 "35 ,JUDPNQPTUPEBQBOOFMMPEJDIJVTVSBGPSPDBNJOP TQPSUFMMPQFSJTQF[JPOFFQBTTBUVCP &953"*OUSBL8)1 '"5503*%*3&4*45&/;"&-6/()&;;&&26*7"-&/5*%&*$0.10/&/5* 3&-"5*7*"-4*45&."1&3*/56#".&/50 3*(*%0*..&3("4NN 5*10 %* $0/%0550 -VOHIF[[B FRVJWBMFOUF JO N EJ UVCP DPODFOUSJDP -VOHIF[[B FRVJWBMFOUF JO N EJ UVCP 4DBSJDP N 4DBSJDP N 4DBSJDP N 4DBSJDP N 4DBSJDP N 4DBSJDP N 'BUUPSF EJ 3FTJTUFO[B 3 5VCP .' N QFS JOUVCBNFOUP SJHJEP $VSWB ¡ QFS JOUVCBNFOUP SJHJEP 5FSNJOBMF DPNQMFUP EJ TDBSJDP WFSUJDBMF QFS JOUVCBNFOUP SJHJEP &953"*OUSBL8)1 &4&.1*0%**/45"--";*0/& 7FSJmDBSFMBQPTTJCJMJUËEJSFBMJ[[BSFVOBDPOmHVSB[JPOFEJBTQJSB[JPOF BSJBFTDBSJDPEFJQSPEPUUJEFMMBDPNCVTUJPOFDPTUJUVJUBEBJTFHVFOUJ FMFNFOUJ B UFSNJOBMFDPNQMFUPEJBTQJSB[JPOFN C DVSWBB¡JOBTQJSB[JPOF D DVSWBB¡JOTDBSJDPDPOEPUUPEJTDBSJDPGVNJ E NEJUVCPJOTDBSJDPDPOEPUUPEJTDBSJDPGVNJ F DVSWBB¡DPOEPUUPJOUVCBUP G NEJUVCPJOTDBSJDPDPOEPUUPJOUVCBUP H UFSNJOBMFEJTDBSJDPWFSUJDBMFQFSJOUVCBNFOUP 'VNJ 'VNJ DPOEPUUPJOUVCBUP 3BĆHVSB[JPOFTDIFNBUJDBEFMMJOTUBMMB[JPOF EJDVJBMMFTFNQJP DBNJOPEBSJTBOBSF DPOEPUUPEJBTQJSB[JPOFBSJB DPOEPUUPEJTDBSJDPGVNJ "SJB %FTDSJ[JPOF B UFSNJOBMFDPNQMFUPEJBTQJSB[JPOFN C DVSWBB¡JOBTQJSB[JPOF D DVSWBB¡JOTDBSJDPDPOEPUUPEJTDBSJDPGVNJ E NEJUVCPJOTDBSJDPDPOEPUUPEJTDBSJDPGVNJ F DVSWBB¡DPOEPUUPJOUVCBUP G NEJUVCPJOTDBSJDPDPOEPUUPJOUVCBUP H UFSNJOBMFEJTDBSJDPWFSUJDBMFQFSJOUVCBNFOUP -VOHIF[[BFRVJWBMFOUFN 'BUUPSFEJSFTJTUFO[B3 505"-& &QPTTJCJMFBąFSNBSFDIFRVFTUBBQQMJDB[JPOFÒQFSUBOUPDPOTFOUJUB -VOHIF[[BFRVJWBMFOUFJONFUSJEJUVCPNNSJHJEP &953"*OUSBL8)1 4*45&."1&3*/56#".&/50'-&44*#*-&NNi4&3*&7&3%&w $"3"55&3*45*$)&(&/&3"-* *M TJTUFNB *NNFSHBT NN nFTTJCJMF QFS MJOUVCBNFOUP EJDBNJOJFTJTUFOUJÒDPTUJUVJUPEBVOBTFSJFEJDPNQPOFOUJ JEFOUJmDBUJDPNFTJOHPMJLJUDIFQPTTPOPFTTFSFBTTFNCMBUJJO GVO[JPOFEFMMFTQFDJmDIFFTJHFO[FJOTUBMMBUJWFJMTJTUFNBNFEFTJ NPWJFOFGPSOJUPJOVOBDPOmHVSB[JPOFDIFQSFWFEFVOBDVSWB JOJOHSFTTPB¡BTDFOEFOUFQFSQPJQSPTFHVJSFWFSUJDBMNFOUF DPOJMUVCPnFTTJCJMFFEJMUFSNJOBMFEJTDBSJDP-JTQF[JP OFBMDPOEPUUPJOUVCBUPBWWJFOFOFMMB[POBEJNCPDDPDPOMB DBMEBJBBUUSBWFSTPMBQQPTJUPTQPSUFMMP *MLJUFDPNQPTUPEBVOUVCPnFTTJCJMFMVOHPNOFMDBTPJO DVJJMUVCPnFTTJCJMFGPTTFUSPQQPDPSUPÒQPTTJCJMFVOJSMPDPO BMUSJQF[[JNFEJBOUFBQQPTJUJBEBUUBUPSJ 0DDPSSFDPNVORVFQSFWFEFSFEJJOTFSJSFEJUBOUPJOUBOUPVO EJTUBO[JBMF EJ DFOUSBHHJP DIF NFEJBOUF MF BMFUUF FTQBOEJCJMJ QFSNFUUFBMUVCPEJNBOUFOFSFJMDFOUSPEFMDBNJOP -B NBTTJNB MVOHIF[[B QFSDPSSJCJMF EFM USBUUP WFSUJDBMF JOUVCBUPÒQBSJBNDJSDB 5BMFMVOHIF[[BÒPUUFOVUBDPOTJEFSBOEP NEJUVCPNNHSJHMJBUPJOBTQJSB[JPOF DVSWFB¡NNEJDPMMFHBNFOUPBMMBDBMEBJBJO BTQJSB[JPOFFJOTDBSJDP NEJUVCPNNJOTDBSJDP EVFWBSJB[JPOJEJEJSF[JPOFEFMUSBUUPWFSUJDBMF MBDVSWBNNEJTPTUFHOP JMLJUUFSNJOBMFWFSUJDBMFQFSJOUVCBNFOUP &JNQPSUBOUFFWJEFO[JBSFDIF TJ USBUUB JO PHOJ DBTP EJ VO TJTUFNB BM RVBMF QVÛ FTTFSF BCCJOBUPVOVOJDPBQQBSFDDIJP JMTJTUFNBÒBCCJOBCJMFTPMBNFOUFBEBQQBSFDDIJBDPOEFO TB[JPOF 4JSJQPSUBOPEJTFHVJUP MFJOEJDB[JPOJQFSJMNPOUBHHJP MB EFTDSJ[JPOF EFJ LJU QFS MJOUVCBNFOUP nFTTJCJMF NN MBUBCFMMBEFJGBUUPSJEJSFTJTUFO[BFMVOHIF[[FFRVJWBMFOUJEFJ WBSJDPNQPOFOUJ VOFTFNQJPJOTUBMMBUJWP &953"*OUSBL8)1 */%*$";*0/*1&3*-.0/5"((*0 -JOTUBMMB[JPOFEFMTJTUFNBQFSJOUVCBNFOUPNNnFTTJCJMF QFSDBMEBJFBDPOEFOTB[JPOFBWWJFOFTFDPOEPMFTFHVFOUJGBTJ QSJODJQBMJ t 1SFEJTQPSSF MF PQFSF NVSBSJF FMJNJOBOEP JM DPNJHOPMP JO NVSBUVSBBMMBTPNNJUËEFMDBNJOP$SFBSFVOBBQFSUVSBEJ DJSDB 9 NN DPNF JOEJDBUP JO mHVSB TPUUP WFSJm DBOEPMBMUF[[BEBUFSSBEFMDBOBMFEBGVNPEFMMBDBMEBJBQFS EFUFSNJOBSFJMDFOUSPEFMMBDVSWBEJTPTUFHOP 3JTQFUUBSF UBTTBUJWBNFOUF MB RVPUB EJ NN QFS JOJ[JBSF MBQFSUVSB JO NPEP EB HBSBOUJSF MBQQPHHJP EFMMB TUBĊB NFUBMMJDB EJ TPTUFHOP t *OTUBMMBSFMBTUBĊBNFUBMMJDBEJTPTUFHOP QSBUJDBOEPVO GPSPNNBEVOBEJTUBO[BEJNNEBMDFOUSPDVSWB JOTFSJSFMBNFEFTJNBFUBHMJBSFMBQBSUFJOFDDFEFO[BJOEJDBUB EBMMBGSFDDJBDPNFJMMVTUSBUPOFMMBmHVSBTPQSB'JTTBSFMBDVSWB EJTPTUFHOP NN.'B¡DFOUSBOEPMBSJTQFUUP MBDBOOBGVNBSJBGBDFOEPMBTDPSSFSFOFMMBQQPTJUBBTPMBEFMMB TUBĊBNFUBMMJDBEJTPTUFHOP QSFDFEFOUFNFOUFJOTUBMMBUB t 5BHMJBSFJMUVCPnFTTJCJMFOFMMBQBSUFJOGFSJPSFJONPEPEB MBTDJBSFTQJSFQSJNBEFMMVMUJNBTFEFQFSMBMMPHHJBNFOUP EFMMBHVBSOJ[JPOFBVOEFOUF *OOFTUBSFJMDPMMBSJOPSJHJEP DPNFJOEJDBUPJOmHVSBi"w"TTFNCMBSFMBHIJFSB BMMBEBUUBUPSFnFTTJCJMFSJHJEP NBTDIJPDPNFJOEJDBUPJO mHVSBi#wQFSJMNPOUBHHJPEFMMBHIJFSB TVMMBEBUUBUPSF nFTTJCJMFSJHJEP GFNNJOBQSFTUBOEPNPMUBBUUFO[JPOFBE JOTFSJSFJMQFSOP OFMMBQQPTJUBBTPMBMBTDJBOEPMBHIJFSB JOQPTJ[JPOFTFNJBQFSUBFĊFUUVBSFUBMJPQFSB[JPOJBODIFOFM DBTPJODVJHMJBEBUUBUPSJnFTTJCJMFSJHJEP NBTDIJPP GFNNJOBWFOJTTFSPGPSOJUJDPOMBHIJFSB HJËJOTUBMMBUB *OOFTUBSFJMUVCPnFTTJCJMFDPTÖPUUFOVUPOFMMBEBUUBUPSFnFT TJCJMFSJHJEP NBTDIJPQSFTUBOEPBUUFO[JPOFOFMMJOmMBSFJM UVCPnFTTJCJMFmOPBMMBTFDPOEBTDBOBMBUVSB& QFSQFSNFU UFSFJMTFSSBHHJPEFMMBHIJFSB 1FSCMPDDBSFMBHIJFSB SVPUBSMBBċODIÒJMGFSNP$ WBEBBEJOTFSJSTJOFMMBQQPTJUB BTPMB % CMPDDBOEP DPTÖ JM UVCP nFTTJCJMF BMMBEBUUBUPSF DPNFJMMVTUSBUPJOmHVSBi#wQFSJMTFSSBHHJPEFMMBEBUUBUPSF nFTTJCJMFSJHJEP GFNNJOB t $BMBSF JM UVCP BQQFOB BTTFNCMBUP OFMMB DBOOB GVNBSJB SJDPSEBOEPTJEJJOTFSJSFEJUBOUPJOUBOUPVOEJTUBO[JBMFEJ DFOUSBHHJP DIFQFSNFUUFBMUVCPEJNBOUFOFSFJMDFOUSP EFMMBDBOOBGVNBSJB%PQPBWFSWFSJmDBUPMBQSFTFO[BEFMMB HVBSOJ[JPOF JOOFTUBSFMBEBUUBUPSFnFTTJCJMFSJHJEP NBTDIJPOFMMBDVSWBEJTPTUFHOP /FMDBTPJODVJJMUVCP nFTTJCJMFTJBUSPQQPDPSUPÒQPTTJCJMFVOJSMPDPOBMUSJQF[[J NFEJBOUFMBEBUUBUPSFnFTTJCJMFnFTTJCJMF GFNNJOBGFN NJOBQSFTUBOEPBUUFO[JPOFBEBTTFNCMBSMPDPNFEFTDSJUUP JOQSFDFEFO[BQFSMBEBUUBUPSFnFTTJCJMFSJHJEP NBTDIJP *OTFSJUP JM UVCP nFTTJCJMF JO DBOOB GVNBSJB F JOOFTUBUP JM NFEFTJNPBMMBDVSWBEJTPTUFHOP UBHMJBSMPBMMBTPNNJUË EFMDBNJOPDPNFJOEJDBUPJOmHVSBi'w JONPEPEBMBTDJBSF O¡TQJSFDJSDBNNNJTVSBDIFDPOTFOUFJMDPS SFUUPBTTFNCMBHHJPEFMMBQBSUFmOBMFEFMTJTUFNB*OOFTUBSF MBEBUUBUPSFnFTTJCJMFSJHJEP GFNNJOBOFMUVCPnFTTJCJMF SJQFUFOEPUVUUFMFPQFSB[JPOJEFTDSJUUFOFMUFS[PQBSBHSBGPQFS MJOTUBMMB[JPOF EFMMBEBUUBUPSF nFTTJCJMFSJHJEP NBTDIJP 1PTJ[JPOBSFMBOFMMPFMBTUJDPEJTVQQPSUP TVCJUPTPUUP MBEBUUBUPSFnFTTJCJMFSJHJEP GFNNJOBQSFDFEFOUFNFOUF NPOUBUP "TTFNCMBSF MPDDIJFMMP NFUBMMJDP EJ TVQQPSUP QPTJ[JPOBOEPMPTVMMBOFMMPFMBTUJDPEJTVQQPSUP F TFSSBSFMFWJUJ'JTTBSFMPDDIJFMMPNFUBMMJDPEJTVQQPSUPTVM DBNJOPVUJMJ[[BOEPWJUJFUBTTFMMJJOEPUB[JPOFOFMLJUDPNF SBQQSFTFOUBUPJOmHVSBi(wFOFMDPNQMFTTJWP4PWSBQQPSSF MBDPOWFSTB FmTTBSMBBMDBNJOPDPOWJUJFUBTTFMMJJOEP UB[JPOFOFMLJUTGBTBOEPJGPSJSJTQFUUPBMMPDDIJFMMPNFUBMMJDP EJTVQQPSUP *OOFTUBSFJMUFSNJOBMFWFSUJDBMF WFSJmDBOEP MB QSFTFO[B EFMMB HVBSOJ[JPOF OFMM BEBUUBUPSFnFTTJCJMFSJHJEP GFNNJOBmTTBOEPMPJONPEP SBEJBMFTVMMBDPOWFSTBNFEJBOUFMFUSFWJUJBVUPmMFUUBOUJ GPSOJUFOFMLJUDPNFSBQQSFTFOUBUPJOmHVSBi(w t .POUBSF JM QBOOFMMP EJ DIJVTVSB GPSP DBNJOP DPNF SBQQSFTFOUBUPOFMDPNQMFTTJWPJOUFSQPOFOEPMBHVBSOJ[JPOF EJUFOVUB QFSDPQSJSFJMGPSPGBUUPQFSJMNPOUBHHJPEFMMB DVSWBEJTPTUFHOP "TTFNCMBSFJMDBOBMFEBGVNPEFMMB DBMEBJBJOTFSFOEPJMSPTPOF FJOUFSQPOFOEPMBQQPTJUP TQPSUFMMPGPSBUP FHVBSOJ[JPOF &953"*OUSBL8)1 &953"*OUSBL8)1 %&4$3*;*0/&,*51&3-*/56#".&/50'-&44*#*-&NN ,*556#0'-&44*#*-& "35 ,JUDPNQPTUPEB "O¡UVCPnFTTJCJMFNNN #O¡EJTUBO[JBMJEJDFOUSBHHJP ,*5$0.10/&/5*%*4045&(/01&3'6.*45&3*"'-&44*#*-& "35 ,JUDPNQPTUPEB "O¡TUBĊBNFUBMMJDBEJTPTUFHOP #O¡DVSWBEJTPTUFHOPNN.'B¡ $O¡BEBUUBUPSFDVSWBSJHJEBUVCPnFTTJCJMF %O¡BOFMMPFMBTUJDPEJTVQQPSUP &O¡PDDIJFMMPNFUBMMJDPEJTVQQPSUP 'O¡BEBUUBUPSFUVCPnFTTJCJMFUFSNJOBMFEJTDBSJDP ,*5"%"55"503&'-&44*#*-&'-&44*#*-& "35 ,JUDPNQPTUPEBO¡BEBUUBUPSFnFTTJCJMFnFTTJCJMF &953"*OUSBL8)1 ,*5$0/7&34"1&3'6.*45&3*"'-&44*#*-& "35 ,JUDPNQPTUPEBO¡DPOWFSTB ,*55&3.*/"-&7&35*$"-&1&3'6.*45&3*"'-&44*#*-& "35 ,JUDPNQPTUPEBO¡UFSNJOBMFWFSUJDBMF ,*51"//&--0%*$)*6463"'030$".*/0 "35 ,JUDPNQPTUPEBQBOOFMMPEJDIJVTVSBGPSPDBNJOP TQPSUFMMPQFSJTQF[JPOFFQBTTBUVCP &953"*OUSBL8)1 '"5503*%*3&4*45&/;"&-6/()&;;&&26*7"-&/5*%&*$0.10/&/5* 3&-"5*7*"-4*45&."1&3*/56#".&/50 '-&44*#*-&*..&3("4NN 5*10 %* $0/%0550 -VOHIF[[B FRVJWBMFOUF JO N EJ UVCP DPODFOUSJDP -VOHIF[[B FRVJWBMFOUF JO N EJ UVCP 4DBSJDP N 4DBSJDP N 4DBSJDP N 4DBSJDP N 4DBSJDP N 4DBSJDP N 4DBSJDP N 4DBSJDP N 4DBSJDP N 4DBSJDP N 4DBSJDP N 4DBSJDP N 'BUUPSF EJ 3FTJTUFO[B 3 5VCP nFTTJCJMF QFS JOUVCBNFOUP N $VSWB EJ TPTUFHOP .' B ¡ "EBUUBUPSF nFTTJCJMFSJHJEP GFNNJOB "EBUUBUPSF nFTTJCJMFSJHJEP NBTDIJP "EBUUBUPSF nFTTJCJMFnFTTJCJMF GFNNJOBGFNNJOB 5FSNJOBMF DPNQMFUP EJ TDBSJDP WFSUJDBMF QFS JOUVCBNFOUP nFTTJCJMF &953"*OUSBL8)1 &4&.1*0%**/45"--";*0/& 7FSJmDBSFMBQPTTJCJMJUËEJSFBMJ[[BSFVOBDPOmHVSB[JPOFEJBTQJSB[JPOFBSJBFTDBSJDPEFJ QSPEPUUJEFMMBDPNCVTUJPOFDPTUJUVJUBEBJTFHVFOUJFMFNFOUJ B UFSNJOBMFDPNQMFUPEJBTQJSB[JPOFN C DVSWBB¡JOBTQJSB[JPOF D DVSWBB¡JOTDBSJDPDPOEPUUPEJTDBSJDPGVNJ E NEJUVCPJOTDBSJDPDPOEPUUPEJTDBSJDPGVNJ F DVSWBB¡DPOEPUUPJOUVCBUP G BEBUUBUPSFnFTTJCJMFSJHJEPNBTDIJP H NEJUVCPJOTDBSJDPDPOEPUUPJOUVCBUP I BEBUUBUPSFnFTTJCJMFnFTTJCJMFGFNNJOBGFNNJOB J NEJUVCPJOTDBSJDPDPOEPUUPJOUVCBUP M BEBUUBUPSFnFTTJCJMFSJHJEPGFNNJOB N UFSNJOBMFEJTDBSJDPWFSUJDBMFQFSJOUVCBNFOUP 'VNJ 'VNJ DPOEPUUPJOUVCBUP 3BĆHVSB[JPOFTDIFNBUJDBEFMMJOTUBMMB[JPOF EJDVJBMMFTFNQJP DBNJOPEBSJTBOBSF DPOEPUUPEJBTQJSB[JPOFBSJB DPOEPUUPEJTDBSJDPGVNJ 'VNJ "SJB %FTDSJ[JPOF -VOHIF[[BFRVJWBMFOUFN 'BUUPSFEJSFTJTUFO[B3 B UFSNJOBMFDPNQMFUPEJBTQJSB[JPOFN C DVSWBB¡JOBTQJSB[JPOF D DVSWBB¡JOTDBSJDPDPOEPUUPEJTDBSJDPGVNJ E NEJUVCPJOTDBSJDPDPOEPUUPEJTDBSJDPGVNJ F DVSWBB¡DPOEPUUPJOUVCBUP G BEBUUBUPSFnFTTJCJMFSJHJEPNBTDIJP H NEJUVCPJOTDBSJDPDPOEPUUPJOUVCBUP I BEBUUBUPSFnFTTJCJMFnFTTJCJMFGFNNJOBGFNNJOB J NEJUVCPJOTDBSJDPDPOEPUUPJOUVCBUP M BEBUUBUPSFnFTTJCJMFSJHJEPGFNNJOB N UFSNJOBMFEJTDBSJDPWFSUJDBMFQFSJOUVCBNFOUP 505"-& &QPTTJCJMFBąFSNBSFDIFRVFTUBBQQMJDB[JPOFÒQFSUBOUPDPOTFOUJUB -VOHIF[[BFRVJWBMFOUFJONFUSJEJUVCPNNnFTTJCJMF &953"*OUSBL8)1 *NNFSHBTHBSBOUJTDF *NNFSHBTHBSBOUJTDFJTVPJTJTUFNJQFSMJOUVCBNFOUPJOSFMB[JPOFBMMBMFHJTMBUVSB UFDOJDBWJHFOUFQVSDIÒWFOHBOPJOTUBMMBUJOFMSJTQFUUPEFMMFQSFTDSJ[JPOJEJMFHHF JONBUFSJBEJTJDVSF[[BEFHMJJNQJBOUJ -JOTUBMMB[JPOFEFWFFTTFSFFĊFUUVBUBJODPOGPSNJUËBMMFJTUSV[JPOJEJNPOUBHHJP GPSOJUFEBMDPTUSVUUPSF "RESCELLO2%)TALY4EL&AX WWWIMMERGASCOM *NNFSHBTTJSJTFSWBMBGBDPMUËEJBQQPSUBSFBJQSPQSJNPEFMMJTFO[BQSFBWWJTPPHOJNPEJmDBSJUFOVUBVUJMFQFSMFWPMV[JPOFEFMQSPEPUUP $PE4SFW6ĆDJP%PDVNFOUB[JPOF5FDOJDB*NNFSHBT .EL CORSO DELLA VITA UTILE DEIPRODOTTILEPRESTAZIONI SONOINmUENZATEDAFATTORI ESTERNICOMEADESLADU REZZA DELLgACQUA SANITARIA GLI AGENTI ATMOSFERICI LE INCROSTAZIONINELLgIMPIANTO ECOSÖVIA)DATIDICHIARATI SI RIFERISCONO AI PRODOTTI NUOVI E CORRETTAMENTE INSTALLATIEDUTILIZZATINELRI SPETTODELLENORMEVIGENTI ." SI RACCOMANDA DI FAREESEGUIREUNACORRETTA MANUTENZIONE PERIODICA