PAC
Piano Sistematico di Investimento
Il 65%
delle persone
affermano
che vorrebbero
Investire
è facile
con il PAC
investire di più
se fosse
più facile
Source: Putnam Participant Poll™ November 2003.
2
A tal proposito, I PAC solo lo strumento ideale per costruirsi un
capitale nel tempo, senza accorgersene, con piccoli versamenti
periodici. Sono la soluzione ideale per chi vuole pensare al
proprio futuro o investire in modo graduale.
Destinare ogni mese una parte dei propri risparmi a qualche
forma di investimento ben gestita, e’ un modo sicuramente
intelligente per trasformare, negli anni, una piccola cifra mensile
in un grande capitale. Ovviamente l'entità del capitale finale che
si raggiungerà dipende, oltre che dalla durata dell'investimento,
dalla frequenza e dall'entità dei versamenti e dall'andamento
dell’investimento prescelto.
Perchè il PAC? Per i tuoi sogni
La casa di proprietà che
hai sempre sognato.
Ristrutturare o cambiare
gli arredi della tua casa
Cambiare auto
Viaggiare tutte le volte
Che lo desideri
Avviare una attività
in proprio
Perchè il PAC? Per le tue certezze
Avere un cuscino di
sicurezza per i tempi difficili
Godersi la vita dopo
la pensione
Poter provvedere serenamente alla tua
vecchiaia per non dipendere da nessuno
Poter provvedere serenamente alla
vecchiaia dei tuoi genitori
Perchè il PAC? Per il futuro dei tuoi figli
Costi 5 anni di
università e master
E’ il classico utilizzo finale. Raggiunta l’età di 19 anni, i tuoi figli avranno a disposizione il
capitale necessario per frequentare senza problemi l’università prescelta e un buon
master di specializzazione
Costi per organizzazione
matrimonio
Prima o poi i tuoi figli si sposeranno. Per potersi permettere il matrimonio sognato, oggi
bisogna avere a disposizione non meno di 15.000 euro
Acquisto prima
casa o arredamento
Ti sarebbe piaciuto che i tuoi genitori ti avessero aiutato a comprarti la casa o ad
arredarla, regalandoti la cifra necessaria? Se lo hanno fatto perché non dare lo stesso
aiuto ai tuoi figli?
Avvio
attività
Se i tuoi figli scelgono la strada della libera professione, il capitale maturato può essere di
fondamentale supporto per coprire gli investimenti iniziali e i costi di avvio.
I fattori aggressori
o
rischi del denaro
Conosciti come investitore
I fattori aggressori o rischi del denaro
L’inflazione: il tuo denaro ogni giorno perde potere d’acquisto a causa dell’inflazione.
E’ un fattore aggressore di cui molti non tengono conto ma che procura spiacevoli
sorprese. Gli investimenti di tipo azionario sono generalmente considerati i migliori
per proteggere il capitale nel tempo dall’azione dell’inflazione.
1975
2005
2035
Tazza di caffè
€0.15
€0.80
€3.40
Posta
€0.10
€0.70
€1.80
1 litrodi benzina
€0.42
€1.2
€2.75
Biglietto cinema
€2.00
€6.00
€16.00
Prezzo auto media
€10.976
€28.050
€68.085
Prezzo casa meia
€28.813
€208.500
€506.084
SPESE COMUNI
Conosciti come investitore
I fattori aggressori o rischi del denaro
Erosione nel tempo di €1.000 a diversi tassi di inflazione
1000
900
800
700
Euro
600
500
400
300
200
100
0
2%
4%
6%
8%
10%
5
906
822
747
681
621
10
820
676
558
463
386
15
743
558
417
315
239
29
673
463
312
215
149
25
610
386
233
146
92
Conosciti come investitore
I fattori aggressori o rischi del denaro
Liquidabilità: non tutti gli investimenti possono essere prontamente liquidati
senza causare perdite in conto capitale del denaro investito. Alcuni perchè vincolati e
quindi disinvestiti con forti penali, altri poichè il valore del titolo o della quota è
influenzato da particolari condizioni non favorevoli del mercato di appartenenza. Quindi
questo tipo di fattore può influire negativamente sul valore del capitale disinvestito.
Rischio di mercato: Questo rischio riguarda in modo particolari i fondi legati
al mercato azionario ma è importante per tutte le tipologie di fondi e quindi di mercati.
Rappresenta la misura di quanto sensibile è un fondo alla volatilità del mercato di
riferimento sia in fase di calo che di crescita.
Rimborso anticipato: riguarda la possibilità di vedere rimborsato un prestito
obbligazionario prima della scadenza che può tradursi in una perdita di interessi
uturi particolamente vantaggiosi e all’esposizione al rischio di reinvestimento.
Rischio di reinvestimento: è il rischio che corre un investitore quando non ha più
la possibilità, dopo un rimborso anticipato o una scadenza, di reinvestire il suo denaro
allo stesso tasso di interesse favorevole.
Rischio di capitale: è la possibilità di perdere tutto o una parte del capitale
inizialmente investito.
Conosciti come investitore
Quale è la tua attuale “fase di vita”
Conosciti come investitore
Quale è la tua attuale “fase di vita”
La percentuale che il cliente alloca in ognuna delle fasce descritte, è generalmente strettamente
correlata ad una certa fase della vita.
Sino all’età di 25 anni siamo, in genere, a carico dei nostri genitori. Poi iniziamo a lavorare e quindi a
guadagnare e risparmiare. Il nostro risparmio sarà speso per raggiungere tutti quegli obiettivi che sono
tipici nella vita di una persona. A un certo punto quindi lo spendiamo e continuiamo a lavorare e a
risparmiare sino a che non utilizziamo nuovamente il risparmio accumulato. E questo sino all’età di 65
anni, momento in cui ci ritiriamo dal lavoro e non percepiamo più reddito da lavoro ma solo quello
derivato dalla pensione e dalle rendite finanziarie derivanti dai capitali che abbiamo saputo costruire
nel tempo.
Accumulazione
25
Esaurimento
consumi
Consolidamento
45
65
Pensione
Quale è la tua attuale “fase di vita”
Fase di accumulazione
Il range di età è compreso tra i 25 e 45 anni. Questa è la fase nella quale generalmente si ha molto guadagno che viene speso
nel breve termine. E’ la fase di costruzione e quindi tipicamente si hanno guadagni ma anche molte spese. I tempi di utilizzo
del risparmio sono indirizzati a obiettivi prioritari principalmente di medio termine, quali l’acquisto della casa, lo studio dei
figli, coperture assicurative sulla vita o infortuni e, la dove è possibile, a garantirsi un futuro finanziario tranquillo.
Gli asset di lungo termine sono per lo più poco diversificati e costituiti da programmi di integrazione previdenziale o qualche
fondo o tipologia di azione. Questa fase della vita è caratterizzata da un lungo orizzonte temporale e quindi potrebbe
consentire l’effettuazione di investimenti di lungo termine maggiormente esposti a strumenti più volatili, ma che consentono,
con un lungo periodo davanti, di ottenere ottimi ritorni.
Appena iniziamo a lavorare e guadagnare, iniziamo a investire. Gli strumenti scelti sono principalmente tipici delle fasce di
immediato, breve e medio periodo poiché come detto vi è la presenza di molte spese di correnti e molti obiettivi di breve e
medio periodo. I risparmi di lungo periodo sono strutturati molto spesso sotto forma di piani di accumulo o piani
pensionistici. Questo è tipico della primissima fase lavorativa, quando non si hanno ancora capitali costituiti da investire ma
solo risparmio mensile da accumulare.
Se lei è giovane non occorre che investa grandi cifre di denaro o che faccia grandi sforzi per costituire significativi capitali nel
lungo periodo finalizzati ad esempio allo studio o al matrimonio dei figli o alla sua pensione. Nel capitolo dedicato alla “magia
dell’interesse composto” puoi vedere come sia possibile arrivare ad avere €1.000.000 all’età di 65 anni sfruttando il tempo c
he hai davanti.
Accumulazione
25
Esaurimento
consumi
Consolidamento
45
65
Pensione
Fase di accumulazione
Suddivisione tipica degli asset
Conosciti come investitore
Quale è la tua attuale “fase di vita”
Fase di consolidamento:
Questa è la fase successiva è compresa dai 45 ai 65 anni di età. In questa fase la carriera
lavorativa normalmente arriva all’apice e le entrate superano le spese correnti producendo
molto risparmio di conseguenza c’e bisogno di meno reddito per l’immediato e il breve
termine. Generalmente in questa fase la casa è già stata comprata, i figli ci hanno lasciato e i
principali obiettivi di vita sono stati soddisfatti. Ecco che allora il risparmio di breve periodo
supera le spese previste e quindi diminuiscono gli obiettivi di breve termine. Tipicamente
diventa prioritario pianificare il momento del ritiro dal lavoro. Caratteristica tipica di questa
fase è l’accumulo e la crescita del portafoglio finanziario. I benefici in termine di
rendimenti dei piani a lungo termine iniziati nella prima fase iniziano a farsi vedere e
sentire. Nello stesso tempo l’orizzonte temporale che ci separa dalla pensione e dal periodo
successivo può essere à ancora relativamente lungo (da 10 a 20 anni). Gli investimenti a
medio termine sono finalizzati al raggiungimento di obiettivi di spesa precisi o per la propria
tranquillità. I risparmi finalizzati al lungo periodo possono diventare la componente
principale del nostro asset.
Accumulazione
25
Esaurimento
consumi
Consolidamento
45
65
Pensione
Fase di consolidamento
Suddivisione tipica degli asset
Conosciti come investitore
Quale è la tua attuale “fase di vita”
Fase dell’esaurimento dei consumi:
Il range di età è normalmente tra i 65 e 75 anni. Questo è il periodo della vita nel quale siamo
“finanziariamente indipendenti” e cioè le spese correnti non sono più coperte dal reddito
guadagnato ma dal reddito dato dai capitali accumulati e dal proprio programma
pensionistico (privato e statale). Gli investimenti si concentrano principalmente su asset
relativamente sicuri e con ritorno già prestabilito. Viene posta particolare attenzione a cedole,
interessi in genere e ai dividendi per quanto riguarda gli investimenti azionari. L’orizzonte
temporale di vita è naturalmente ancora a lungo periodo. Può tranquillamente essere
superiore ai 20 anni e persino un’ottantenne può avere ha ancora più di 10 anni di vita. Una
parte del portafoglio (anche sotto forma di piano di accumulo) è bene quindi investirla ancora
a lungo periodo per garantirne la crescita e la protezione dall’inflazione.
Accumulazione
25
Esaurimento
consumi
Consolidamento
45
65
Pensione
Fase di consolidamento
Suddivisione tipica degli asset
Conosciti come investitore
Fase esaurimento consumi
Quanto hai ancora da vivere dopo il ritiro dal lavoro?
Se lasci il lavoro all’età di 65 anni, puoi avere ancora più di 20 anni di vita davanti. Durante questi anni vorrai avere il
denaro necessario per mantenere lo standard di vita che desideri. Questo richiede di avere il denaro sufficiente per
tutti gli anni futuri mancanti.
65 vivranno sino all’età di 85 anni
Età 100
41 vivranno sino all’età di 90 anni
21 vivranno sino all’età di 95 anni
8 vivranno sino all’età di 100 anni
Conosciti come investitore
Fase del “regalo”
Fase del “regalo”:
Questa è la fase finale del ciclo della vita. In questa fase iniziano le “donazioni”; coincide con la consapevolezza
che ormai gli asset sono superiori a quanto necessita per vivere e per garantire la propria sicurezza. L’asset può
essere sempre mantenuto ma cambia l’atteggiamento che le persone hanno verso gli investimenti effettuati.
Tipicamente vengono scelti strumenti che proteggano dal fisco in caso di donazione o eredità. Dipende molto
dalle necessità dei beneficiari.
Oggi puoi trovarti esattamente allineato ad una delle quattro fasi o puoi trovare
qualche sovrapposizione. Tutto dipende dalla tua situazione personale. E’ meglio
quindi essere guidati più dalla descrizione della fase che dal range di età che
potrebbe non coincidere.
Conosciti come investitore
In quale fase di vita ti riconosci?
Esaurimento
consumi
Consolidamento
Accumulazione
Conosciti come investitore
UN PIANO DI ACCUMULO PER OGNI TEMPO DI UTILIZZO
Come per qualsiasi investimento anche la scelta del «mercato» su cui impostare un Pac deve essere prioritariamente dettata dai
propri obiettivi finanziari e dalla propria propensione al rischio: in breve, chi necessita di liquidare l'investimento sul breve termine
(indicativamente 12/36 mesi) o che non riesce a sopportare la volatilità caratterizza alcuni mercati, non dovrebbe mai scegliere
prodotti che investono su questi mercati mercati (pensiamo ai fondi azionari, ai fondi esposti al rischio cambio, a quelli operanti su
titoli obbligazionari a basso rating, ecc.).
I PAC di questa fascia sono dedicati agli obiettivi di lungo termine. Ad
esempio per preparare il ritiro all’attività lavorativa e creare il “gruzzolo “ per la
pensione. Ma non solo, persino le persone che sono già in pensione necessitano di
denaro nel lungo termine per fare fronte alle spese tipiche della terza età. I tempi
di utilizzo di questo denaro variano tipicamente da 5 anni a 20 anni e oltre.
Qui
PAC destinati
destinati alle
allepiù
piùimportanti
importantispese
speseche
che
una
persona
Qui troviamo ii PAC
una
persona
singola
famiglia
puòpuò
affrontare
nell’arco
della vita.
singola oouna
una
famiglia
affrontare
nell’arco
dellaQueste
vita. includono
Queste
l’acquisto
della prima
casa,
i costi
un matrimonio,
importanti
includono l’acquisto
della
prima
casa,per
i costi
per un matrimonio,
spese
mediche
così via.
Per via.
molti Per
di molti
questidi“maggiori
acquisti”,
importanti
spese emediche
e così
questi “maggiori
l’orizzonte
temporale temporale
sarà dai 18
mesi
anni.ai 5 anni.
acquisti”, l’orizzonte
sarà
daiai
365 mesi
I PAC di questa fascia sono esclusivamente dedicati alla costituzione di
capitale sufficiente per creare una buona riserva in caso di spese
impreviste.
LUNGO
TERMINE
MEDIO
MEDIO
TERMINE
TERMINE
BREVE
TERMINE
Le azioni sono essenziali per costruire ricchezza nel tempo
Dow Jones Industrial Average (^DJI)
18.000,00
16.000,00
14.000,00
12.000,00
10.000,00
8.000,00
6.000,00
4.000,00
2.000,00
0,00
Conosciti come investitore
Le azioni sono essenziali per costruire ricchezza nel tempo
Aspettati l’inaspettato
Come investi nel mercato azionario, ti devi aspettare l’inaspettato. E’ davvero impossibile conoscere
cosa farà il mercato in un dato periodo. Lo abbiamo sperimentato anche ultimamente. Ciò che
dobbiamo fare è prepararci mentalmente a questi imprevisti per mediare le correzioni. Nel 1990
abbiamo vissuto ad esempio un momento di forte e rapida caduta del mercato e repentini movimenti
verso l’alto.
Questo può essere determinato dalle condizioni economiche, da fatti nuovi che si presentano
improvvisamente sul mercato, dall’afflusso molto veloce delle informazioni.
Conosciti come investitore
Le azioni sono essenziali per costruire ricchezza nel tempo
I momenti di mercato positivo hanno notevolmente superato i momenti negativi, sia per durata che per incremento. Quando
l’economia è in salute e il mercato viaggia a pieno regime, i prezzi delle azioni possono salire per anni.
Durante gli ultimi 50 anni il mercato azionario ha visto 4 grandi momenti “toro” con crescita superiore al 100%. Tuttavia, anche
nel mezzo di questi periodi positivi, ci furono periodi con rilevanti ribassi. Quindi se s’investe in azioni, bisogna essere preparati
per sostanziali ribassi anche in momenti positivi di mercato.
Conosciti come investitore
Ricorda che il punto chiave della diversificazione è la riduzione del rischio del portafoglio che è rappresentato
dalla volatilità del portafoglio stesso, il ritorno degli investimenti è maggiormente volatile più è corto l’arco temporale.
Negli anni il ritorno annuale del mercato azionario ha avuto escursioni che vanno dal 66% in positivo al
33% in negativo. E’ un’enorme escursione sul potenziale rendimento ad un anno. Questo perché il mercato azionario è
molto volatile nel breve termine, ma come si allunga il tempo, la volatilità diminuisce. Secondo Jerry Siegel, in “stocks for
the long run”, in un intervallo di 20 anni non è mai successo che ci siano stati risultati non positivi.
Durante i periodi difficili di mercato, molti clienti tendono ad essere reattivi. Essi cambiano approccio all’investimento dopo
che è ormai avvenuto il ribasso. I problemi dell’essere reattivi risiedono nel tempo d'uscita o d'ingresso che spesso è
sbagliato.
I clienti escono dal mercato quando è già calato e rientrano in maniera aggressiva quando ha
già recuperato. Queste sono reazioni naturali ai movimenti di breve termine dei mercati. Se
capisce che questi movimenti tendono ad appianarsi nel tempo, il cliente dovrebbe essere meno reattivo a beneficio del
portafoglio.
Investire sistematicamente in modo regolare un ammontare predeterminato di denaro, è il miglior
modo per accumulare ricchezza nel tempo. Questa strategia produce molti benefici :
Riduce le oscillazioni in alto e in basso tipiche del mercato.
Il fatto di investire automaticamente la stessa cifra ogni mese o trimestre per un lungo periodo, può favorire quella
“disciplina” che è fondamentale per aver successo negli investimenti. Aiuta a mantenere costante l’investimento alla data
prefissata.
Elimina il desiderio di decidere quando investire. In questo modo non ti devi preoccupare di quando è il momento di investire.
Il programma va avanti senza preoccuparsi di cosa sta accadendo sul mercato. Costringe a comprare quando il mercato è al
ribasso. Pochi hanno il coraggio di fare così. Questo metodo fornisce la soluzione per comprare vicino ai minimi senza fare
decidere la tua emotività.
Elimina la tentazione del tempo di ingresso nel mercato. Alcuni investitori non possono resistere alla tentazione di cercare
investire quando il mercato è basso e monetizzare i profitti quando è alto. Essi generalmente falliscono perché questo è
virtualmente impossibile, persino per gli esperti.
Dollar Cost Averaging
Una facile via per utilizzare il potere dell’interesse composto ed effettuare una buona diversificazione
temporale mantenendo le emozioni fuori dal processo di investimento, è l’utilizzo di quello che gli
americani chiamano
“dollar cost averaging” (DCA)
o come diremmo noi il “costo medio
dell’investimento”.
Il metodo richiede di effettuare regolari versamenti dello stesso importo a intervalli regolari
nell’investimento scelto disinteressandosi del livello del mercato. Significa ad esempio che ogni mese
versiamo €100 (o €500 o €1.000 o quanto ci si può permettere) nel fondo prescelto.
Se il mercato è salito il nostro investimento di €100 compra meno quote, se è sceso né compra
di più. Usando questa strategia il “costo medio di un investimento” sarà sempre inferiore alla
media del prezzo di acquisto del momento. Questo è importante poiché significa che questa strategia
può fare guadagnare anche se nel tempo non si osservano corretti incrementi del valore della quota
del fondo.
Dollar Cost Averaging
M es e
In v e s t i t o
V a lo re q u o t a
Q uo te a c q.
G en.
€5 0 0
€3 5
1 4 ,2 9
Feb
€5 0 0
€4 0
1 2 ,5 0
M ar
€5 0 0
€4 3
1 1 ,6 3
Apr
€5 0 0
€3 5
1 4 ,2 9
M ag
€5 0 0
€4 1
1 2 ,2 0
G iu
€5 0 0
€3 4
1 4 ,7 1
Lu g
€5 0 0
€3 2
1 5 ,6 3
A go
€5 0 0
€3 1
1 6 ,1 3
Set
€5 0 0
€3 0
1 6 ,6 7
O tt
€5 0 0
€2 6
1 9 ,2 3
Nov
€5 0 0
€2 9
1 7 ,2 4
D ic
€5 0 0
€3 5
1 4 ,2 9
Totale investito: € 6.000
Numero quote acquistate: 174,72
Costo medio per quota: € 34.38
Profitto per quota (al prezzo di € 35): € 0,62
Impatto del PAC assicurativo con trend di mercato
Rialzo
Ribasso
Misto
Val. quota
Trend al rialzo
€ 10
Gen
Mese
Gen
Feb
Mar
Apr
Mag
Giu
Lug
Ago
Set
Ott
Nov
Dic
Totale
€ 12
€ 11
Feb
Mar
Versato
€ 1.000
€ 1.000
€ 1.000
€ 1.000
€ 1.000
€ 1.000
€ 1.000
€ 1.000
€ 1.000
€ 1.000
€ 1.000
€ 1.000
€ 12.000
€ 14
Apr
Val. quota
€ 10
€ 11
€ 12
€ 14
€ 15
€ 16
€ 18
€ 19
€ 20
€ 22
€ 23
€ 24
€ 15
Mag
€ 18
€ 16
€ 19
€ 20
€ 22
€ 23
€ 24
Crescita mercato
+140%
Giu
Lug
Quote acq.
100
91
83
71
67
63
56
53
50
45
43
42
764
Versato:
Tot. Quote acquistate:
Maturato:
Plus:
Ago
Totale quote
100
191
274
346
412
475
530
583
633
678
722
764
Set
Ott
Tot. Versato
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
11000
12000
€ 12.000
764
€ 18.833
€ 6.833
+57%
Nov
Dic
Costo medio
€ 10
€ 10
€ 11
€ 12
€ 12
€ 13
€ 13
€ 14
€ 14
€ 15
€ 15
€ 16
€ 16
Val. quota
Trend al ribasso
€ 10
Crescita mercato
-30%
€8
€6
€4
Gen
Mese
Gen
Feb
Mar
Apr
Mag
Giu
Lug
Ago
Set
Ott
Nov
Dic
Totale
Feb
Mar
Versato
€ 1.000
€ 1.000
€ 1.000
€ 1.000
€ 1.000
€ 1.000
€ 1.000
€ 1.000
€ 1.000
€ 1.000
€ 1.000
€ 1.000
€ 12.000
€7
€6
Apr
€3
Mag
Val. quota
€ 10
€8
€6
€4
€3
€2
€1
€2
€3
€4
€6
€7
€2
Giu
Quote acq.
100
125
167
250
333
500
1000
500
333
250
167
143
3868
€1
Lug
€2
Ago
Totale quote
100
225
392
642
975
1475
2475
2975
3308
3558
3725
3868
Versato:
Tot. Quote acquistate:
Maturato:
Plus:
€4
€3
Set
Ott
Tot. Versato
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
11000
12000
€ 12.000
3.878
€ 27.078
€ 15.078
+125%
Nov
Dic
Costo medio
€ 10
€9
€8
€6
€5
€4
€3
€3
€3
€3
€3
€3
€3
Val. quota
Trend misto
€ 14
€ 10
€7
€6
Mese
Gen
Feb
Mar
Apr
Mag
Giu
Lug
Ago
Set
Ott
Nov
Dic
Totale
Feb
Mar
Versato
€ 1.000
€ 1.000
€ 1.000
€ 1.000
€ 1.000
€ 1.000
€ 1.000
€ 1.000
€ 1.000
€ 1.000
€ 1.000
€ 1.000
€ 12.000
Apr
Mag
Val. quota
€ 10
€7
€4
€6
€ 11
€ 14
€ 12
€ 10
€7
€9
€ 11
€ 12
€ 11
€ 12
€9
€7
Crescita mercato
+20%
€4
Gen
€ 12
Crescita mercato
€ 10
-30%
€ 11
Giu
Lug
Quote acq.
100
143
250
167
91
71
83
100
143
111
91
83
1433
Versato:
Tot. Quote acquistate:
Maturato:
Plus:
Ago
Set
Totale quote
100
243
493
660
750
822
905
1005
1148
1259
1350
1433
Ott
Tot. Versato
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
11000
12000
€ 12.000
1.433
€ 17.196
€ 5.196
+43%
Nov
Dic
Costo medio
€ 10
€8
€6
€6
€7
€7
€8
€8
€8
€8
€8
€8
€8
Il dollar cost averaging in azione
Le regole del gioco
…E SE CI FOSSIMO INCONTRATI
Indice:
15 ANNI FA……..
Dow Jones Industrial Average (^DJI)
Investimento mensile: € 1.000
Periodo: 02/01/1998 – 01/10/2013
300.000,00
250.000,00
200.000,00
150.000,00
Progressivo versato
Valorizzato
100.000,00
Versato:
Valorizzato:
€ 192.000
€ 277.940
Rendimento:
Rend. Cumulato:
2-gen-13
2-gen-12
2-gen-11
2-gen-10
2-gen-09
2-gen-08
2-gen-07
2-gen-06
2-gen-05
2-gen-04
2-gen-03
2-gen-02
2-gen-01
2-gen-00
2-gen-99
0,00
2-gen-98
50.000,00
44,76%
€ 85.940
…E SE CI FOSSIMO INCONTRATI
Indice:
5 ANNI FA……..
Dow Jones Industrial Average (^DJI)
Investimento mensile: € 1.000
Periodo: 02/01/2003 – 01/10/2013
180.000,00
160.000,00
140.000,00
120.000,00
100.000,00
Progressivo versato
80.000,00
Valorizzato
60.000,00
40.000,00
20.000,00
Versato:
Valorizzato:
€ 71.000
€ 95.848
Rendimento:
Rend. Cumulato:
1-ott-13
1-ott-12
1-ott-11
1-ott-10
1-ott-09
1-ott-08
1-ott-07
1-ott-06
1-ott-05
1-ott-04
1-ott-03
0,00
34,98%
€ 24.842
Dow Jones Industrial Average (^DJI)
60.000,00
50.000,00
40.000,00
30.000,00
20.000,00
Progressivo
versato
Valorizzato
10.000,00
0,00
Il PAC in azione
Investimento mensile: € 1.000 - Periodo: 08/10/2007 – 24/10/2011
Versato:
Valorizzato:
€ 50.000
€ 56.451
Rendimento PAC:
Rend. Cumulato PAC:
Dow Jones Industrial:
12,90%
€ 6.451
-13,21%
Dow Jones Industrial Average (^DJI)
Il PAC in azione
Investimento mensile: € 1.000 - Periodo: 08/10/2007 – 24/10/2011
Versato:
Valorizzato:
€ 67.000
€ 87.791
Rendimento PAC:
Rend. Cumulato PAC:
Dow Jones Industrial:
31%
€ 20.791
0,17%
Le soluzioni di UNICABROKER
PAC di Insurance Investing
Questa tipologia di PAC è dedicata a tutti coloro che vogliono ottimizzare l'investimento sui mercati
internazionali legando la crescita del capitale alle migliori economie mondiali.
I tempi di utilizzo di questo denaro variano tipicamente da 5 a 20 anni e oltre.
I prodotti selezionati da UNICABROKER permettono di:
Mediare
il prezzo di ingresso sul mercato scelto riducendo la volatilità complessiva e il tempo di
ritorno positivo dell'investimento;
Accedere
simultaneamente a una pluralità di fondi delle migliori società di gestione internazionali
tramite un unico versamento minimo periodico (ad esempio con soli €100 al mese si può diversificare
utilizzando sino a 10 fondi diversi);
Cambiare
fondo all’interno della piattaforma tramite operazioni di switch illimitati e gratuiti;
Garantirsi
Ottenere
una attività costante di protezione e salvaguardia del portafoglio sottoscritto;
massima flessibilità e personalizzazione del piano grazie alla scelta della durata e del tipo di
portafoglio
Le soluzioni di UNICABROKER
PAC Assicurativo a Doppia Garanzia
Questa innovativa tipologia di PAC garantisce, superata la durata di 10 anni,
in caso di scadenza o riscatto del capitale, l’importo maggiore tra la somma dei
versamenti effettuati e il 90% del valore massimo toccato dal fondo durante la
durata dei versamenti.
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PAC Assicurativo a Doppia Garanzia
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in caso di scadenza o riscatto del capitale, l’importo maggiore tra la somma dei
versamenti effettuati e il 90% del valore massimo toccato dal fondo durante la
durata dei versamenti.
Le soluzioni di UNICABROKER
PAC Assicurativo a Rendimento minimo garantito
Qui troviamo i PAC destinati ai più importanti obiettivi di vita. Ad
esempio per preparare il ritiro dall'attività lavorativa e creare il
"gruzzolo " per la pensione che consenta di usufruire di una rendita
vitalizia crescente nel tempo. Ma non solo, persino le persone che
sono già in pensione necessitano di denaro nel lungo termine per fare
fronte alle spese tipiche della terza età.