GRUPPO RONCADIN
BILANCIO CONSOLIDATO
DELL’ESERCIZIO
01 03 04 – 31 12 04
1
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bila ncio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
Indice
pag.
1. Organi amministrativi della Società
3
2. Relazione del Consiglio di Amministrazione sull’andamento della gestione
4
3. Bilancio al 31.12.2004
14
4. Nota integrativa
21
5. Relazione di revisione
45
2
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bila ncio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
1.Organi amministrativi della Roncadin S.p.a.
Consiglio di Amministrazione
Presidente Consiglio di Amministrazione
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Dante Di Dario
Giovanni Barberis
Alfredo Azzoni
Gianfranco Vercellone
Ulderico Zannotti
Rocco Sabelli
Lucio Francario
Collegio Sindacale
Presidente
Sindaci effettivi
Ermanno Sgaravato
Luca Muzzioli
Angelo Petrecca
Società di revisione
PricewaterhouseCoopers S.p.a.
Natura delle deleghe conferite ai singoli
Dante di Dario
Giovanni Barberis
Poteri di ordinaria amministrazione
Poteri di ordinaria amministrazione
3
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bila ncio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
1.
Relazione del Consiglio d’Amministrazione sull’andamento della gestione del Gruppo Roncadin al
31.12.2004
1.1
PREMESSA
Signori Azionisti,
L’esercizio chiuso al 31 dicembre 2004, esercizio di 10 mesi, evidenzia un utile netto di 255 migliaia di euro, contro un
risultato positivo di 4.342 migliaia di euro, in diminuzione di 4.087 migliaia di euro rispetto allo stesso periodo dello scorso
esercizio.
La diminuzione dei risultati del Gruppo è da attribuirsi prevalentemente alla Business Unit del Gelato (EBIT –5.925 migliaia
di euro) che per difendere e rafforzare le proprie quote di mercato, ha visto ridursi la redditivtà complessiva.
Il gruppo ha dovuto operare in un contesto economico sfavorevole risentendo in particolare dell’andamento del mercato
tedesco, mercato di riferimento del Gruppo, che ha evidenziato un importante calo dei volumi.
Inoltre si deve sottolineare che gli importanti investimenti realizzati nel corso dell’esercizio nell’area gelato finalizzati al
recupero di efficienza produttiva, allo sviluppo di nuovi prodotti e quindi al recupero di redditività, daranno gli effetti attesi
solo nel corso del prossimo esercizio, una volta a regime.
Va inoltre ricordato che le condizioni metereologiche sono state poco favorevoli se confrontate con l’anno precedente ed
hanno influenzato in modo importante anche l’attività della neo acquisita Zielona Budka SA che operando prevalentemente
nel mercato d’ impulso , ha generato risultati inferiori alle attese.
Anche i risultati della Business Unit Pizza(EBIT – 275 migliaia euro) vedono una riduzione della redditività, diminuzione
determinata dall’andamento negativo dei mercati in cui opera, in particolare quello tedesco, e dalla forte pressione sui
prezzi medi di vendita , riuscendo a contrastare solo parzialmente tali effetti negativi attraverso un recupero di efficienza
nei fattori di produzione e nei costi fissi.
Successivamente alla data di chiusura dell’esercizio hanno avuto luogo le seguenti operazioni straordinarie necessarie per
procedere all’integrazione tra il gruppo Gruppo Arena e il Gruppo Roncadin:
-
in data 11 marzo 2005 Roncadin S.p.a. ed un pool di banche organizzato da BNP Paribas Italia hanno stipulato un
contratto di finanziamento ai sensi del quale le banche finanziatrici si sono impegnate a concedere a favore di
Roncadin Spa un finanziamento per un ammontare massimo pari ad euro 55.450.000,00. Si tratta di un “bridge loan”,
in vista del programmato aumento di capitale e per il generale rifinanziamento del debito del Gruppo.
-
In data 14 marzo 2005 si è perfezionata con atto notarile l’operazione di integrazione tra il Gruppo Arena ed il Gruppo
Roncadin In particolare, l’integrazione tra il Gruppo Arena ed il Gruppo Roncadin si è attuata mediante l’acquisto da
parte di Roncadin S.p.A. delle partecipazioni di Arena Holding S.p.A. in Arena Alimentari Freschi Spa e Arena Surgelati
S.p.A., alle quali fanno capo partecipazioni in altre società, per un corrispettivo di 150 milioni di Euro la cui congruità è
stata confermata dalla valutazione di un advisor indipendente. Per l’effetto dell’acquisto delle suddette partecipazioni,
Roncadin S.p.A. ha acquistato la disponibilità del marchio “Arena”.
La cessione delle partecipazioni del Gruppo Arena al Gruppo Roncadin è un’operazione che garantirà una maggior
trasparenza patrimoniale nei confronti del mercato definendo al contempo una nuova struttura societaria ed amministrativa
“semplificata” da un punto di vista finanziario, industriale e commerciale.
4
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bila ncio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
DATI DI SINTESI CONSOLIDATI DEL GRUPPO AL 31.12.04
(in euro migliaia)
31.12.04
Ricavi di vendita
Risultato operativo lordo
Risultato operativo netto
Risultato ante imposte
Risultato netto del periodo (1)
Inc. %
213.195
14.493
1.105
(1.989)
255
6,8
0,5
(0,9)
0,1
29.02.04
Inc. %
227.511
22.071
6.073
3.970
2.732
9,7
2,7
1,7
1,2
31.12.03
203.476
20.669
7.229
5.578
4.342
Inc. %
Var. %
10,2
3,5
2,7
2,1
(1) al netto del risultato di competenza di azionisti di minoranza
Autofinanziamento
Investimenti
Dividendi distribuiti
Capitale sociale (euro migliaia)
Numero di azioni
Da nominali Euro
Numero medio dipendenti (1)
31.12.04
15.327
24.835
33.868
130.263.361
0,26
1.183
29.02.04
19.387
11.079
33.868
130.263.361
0,26
1.046
31.12.03
18.127
8.200
33.868
130.263.361
0,26
1.008
(1) al riguardo si veda nota nelle pagine seguenti
Dati per azione (euro)
Risultato operativo lordo
Risultato operativo netto
Risultato d’esercizio (1)
Patrimonio netto (1)
Dividendi distribuiti
N. azioni
31.12.04
29.02.04
0,11
0,008
(0,015)
0,00
130.263.361
0,17
0,05
0,02
0,31
0,31
130.263.361
31.12.03
0,16
0,06
0,03
0,33
130.263.361
(1)al netto del risultato e del patrimonio di competenza di azionisti di minoranza
31.12.04
ROI
ROS
Leverage
1,0%
0,5%
1,30
29.02.04
5,9 %
2,7 %
1,19
31.12.03
31.12.04
14.815
94.023
108.838
29.02.04
19.032
82.641
101.673
31.12.03
14.170
82.719
96.889
(5.813)
(41.112)
(3.655)
(58.259)
(4.052)
(40.354)
(4.229)
(53.038)
(4.878)
(41.976)
(4.405)
(45.630)
7,5 %
3,5 %
0,98
Posizione finanziaria netta
Capitale circ. netto (esclusi i conti
finanziari)
Attività fisse nette
Totale capitale investito
Finanziato da:
TFR, Fondi rischi e imposte
Patrimonio netto
Patrimonio netto di azionisti di
minoranza
Posizione finanziaria netta
La posizione finanziaria netta al 31 12 2004 comprende 1.001 migliaia di euro di debiti finanziari verso Arena Holding S.p.a..
5
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
1.2
ANDAMENTO DELLA GESTIONE DEL GRUPPO: CONSIDERAZIONI GENERALI
I ricavi delle vendite sono pari a 213.195 migliaia di euro con un aumento pari al 4,8% rispetto ai 203.476 migliaia di euro
registrati al 31 dicembre 2003.
La crescita è attribuibile quasi esclusivamente all’area gelato che ha registrato ricavi per 163.141 migliaia di euro contro i
154.254 dello stesso periodo dello scorso esercizio con un incremento di 8.887 migliaia di euro (+5,8%).L’incremento
deriva per una parte importante, 6.125 migliaia di euro, dal consolidamento della società polacca Zielona Budka e
dall’entrata in nuovi mercati.
In contrazione la Business Unit della Pizza dove il decremento di 2.097 migliaia di euro (-5,3%) va ricondotto
prevalentemente alla riduzione dei volumi di vendita registrati da alcuni clienti sul mercato tedesco e alla riduzione dei
prezzi medi di vendita di circa il 3% rispetto allo stesso periodo dell’esercizio precedente.
Anche nell’area Piatti pronti è stato registrato un decremento delle vendite di 833 migliaia di euro, pari al 9,4%, attribuibile
alla
contrazione registrata nel 2004 del mercato italiano in cui il gruppo opera e alla riorganizzazione produttiva e
commerciale in corso in seguito all’integrazione del business con il Gruppo Arena.
Il risultato operativo lordo (EBITDA) è pari a 14.493 migliaia di euro con una incidenza del 6,8% delle vendite, in
diminuzione di 6.176 migliaia di euro rispetto alle 20.669 migliaia di euro registrate al 31 dicembre 2003.
Tale diminuzione è attribuibile al business gelato per circa 5.443 migliaia di euro e deriva dalla politica di mantenimento e
consolidamento delle quote di mercato della Roncadin sul mercato di riferimento, anche se a parziale discapito della
reddititività complessiva, oltre che dagli impatti negativi derivanti dal primo anno di consolidamento della società polacca
Zielona Budka. Quest’ultima ha risentito in modo particolare della sfavorevole stagione meteorologica , in quanto azienda
operante
nel
mercato
ad
impulso,
più
sensibile
all’
andamento
climatico.
Ai minori risultati hanno contribuito business pizza e piatti pronti per circa 922 migliaia di euro; tale diminuzione deriva
prevalentemente dal calo dei fatturati e dalla pressione sui prezzi di vendita .
Il risultato operativo netto (EBIT) è pari a 1.105 migliaia di euro in diminuzione di 6.124 migliaia di euro rispetto ai
7.229 migliaia di Euro registrati nello scorso esercizio.
Tale diminuzione deriva da quanto già descritto a livello di risultato operativo lordo. Gli ammortamenti complessivi si sono
mantenuti stabili.
Gli oneri finanziari netti sono passati a 2.588 migliaia di euro contro i precedenti 1.864 migliaia di euro, con un costo
medio del debito oneroso pari al 4,4% % annuo ed una incidenza del 1,2% sulle vendite. L’aumento rispetto all’esercizio
precedente è connesso al venir meno della moratoria sui tassi di interesse a partire dal 1.01.04, applicata su una parte del
debito ristrutturato a seguito della convenzione stipulata con le banche il 7 agosto 2002 oltre che al maggior ricorso al
factoring pro soluto in Roncadin SA e Roncadin GmbH.
Il Risultato netto evidenzia un utile del Gruppo pari a 255 migliaia di euro con una diminuizione di 3.832 migliaia di
rispetto all’ utile netto di 4.087 del 31.12.2003. La diminuzione va ricondotta alle motivazioni sopra descritte.
Sul risultato netto ha contribuito negativamente la svalutazione della partecipazione per 1.458 migliaia di euro, effettuata
nei confronti della società Panidea S.r.l., società operante nel business del pane e snack, operata per tenere conto delle
perdite permanenti di valore realizzatesi nel bilancio al 31 dicembre 2004.
6
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
L’autofinanziamento è stato positivo per 15.327 migliaia di euro rispetto a 18.127 migliaia di euro registrato nel
corrispondente periodo dell’esercizio precedente. Tale risultato è fondamentalmente attribuibile al peggioramento del
risultato netto del periodo.
La posizione finanziaria netta è negativa per 58.259 migliaia di euro, contro le 45.630 migliaia al 31 dicembre 2003.
L’aumento è da ricondursi prevalentemente alla acquisizione delle partecipazioni nelle società polacche da parte di Roncadin
GmbH.
Il Patrimonio netto di competenza Gruppo è pari a 41.112 migliaia di euro rispetto ai 40.354 migliaia di euro del 29 02
2004 e 41.976 migliaia di euro del 31 12 2003.
La tabella che segue evidenzia le vendite per area di attività del Gruppo e la loro composizione percentuale:
31.1 2.04
Gelato
Pizza
Piatti pronti
Pane
Food service
Totale
163.141
37.649
8.023
4.382
213.195
(%)
29.02.04
76,5
17,5
4,0
2,0
167.292
49.056
10.477
686
100 227.511
(%)
31.12.03
(%)
73,5
21,5
4,6
0,4
154.254
39.746
8.856
620
75,8
19,5
4,4
0,5
100
203.476
100
Var
5,8
(5,3)
(9,4)
n.a
Nell’area gelato il fatturato dell’esercizio è stato pari a 163.141 migliaia di euro contro i 154.254 migliaia di euro
dell’esercizio precedente con un aumento del 5,8%, pari a 8.887 migliaia di euro Tale aumento deriva prevalentemente dal
consolidamento della società polacca Zielona Budka per 6.125 migliaia di euro e dallo sviluppo di nuovi mercati.
Nell’area pizza il fatturato dell’esercizio ammonta a 37.649 migliaia di euro in diminuzione di circa 5,3%, rispetto ai
39.746 migliaia al 31.12.2003: la diminuzione è conseguente alla contrazione dei volumi di vendita registrati sul alcuni
clienti del mercato tedesco.
Nell’area pane il fatturato dell’esercizio è stato pari a 4.382 migliaia di euro contro i 620 migliaia di euro dell’esercizio
precedente. L’aumento di 3.762 deriva per 2.273 migliaia di euro dalla commercializzazione di prodotti acquistati dalla jointventure Panidea S.r.l e rifatturati da Roncadin S.p.a sul mercato finale ad alcuni clienti, e per 1.253 migliaia di euro dalle
lavorazioni effettuate sulle materie prime da Roncadin S.p.a e poi cedute alla joint-venture Panidea S.r.l.
Nell’area piatti pronti il fatturato d’esercizio pari a 8.023 migliaia di euro contro i 8.856 migliaia di euro dell’esercizio
precedente evidenzia un decremento del 9,4 % Il calo delle vendite è attribuibile alla contrazione del mercato italiano
registrata nel 2004 in cui il gruppo opera e alla riorganizzazione produttiva e commerciale in corso in seguito all’integrazione
del business con il Gruppo Arena.
Nella tabella successiva si evidenziano invece le vendite per area geografica del Gruppo
31.12.04
Germania
Francia
Italia
Inghilterra
Belgio
Spagna
Polonia
Altri paesi
Totale
98.624
27.795
24.480
15.896
11.818
9.676
6.125
18.781
213.195
(%)
46,3
13,0
11,5
7,5
5,5
4,5
2,9
8,8
100
29.02.04
110.684
31.753
27.619
21.899
12.610
9.755
13.191
227.511
(%)
31.12.03
(%)
48,6
14,0
12,1
9,6
5,6
4,3
98.768
30.896
23.994
18.055
10.926
7.926
48,5
15,2
11,8
8,9
5,4
3,9
5,8
100
12.911
203.476
6,3
100
7
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
I dati confermano l’importanza del mercato tedesco quale mercato di riferimento del Gruppo; va tuttavia sottolineata la
progressiva diminuzione del peso di tale mercato a favore di altri e la entrata nel mercato polacco.
Per completezza di informazione riportiamo di seguito le tabelle relative ai risultati operativi lordi (EBITDA) e netti (EBIT)
ottenuti per area di attività, evidenziandone l’incidenza sul relativo fatturato e la variazione percentuale rispetto all’esercizio
precedente.
EBITDA
31.12.04
Inc%
(*)
29.02.04
Gelato
10.628
6,5
Pizza
2.193
5,8
Piatti pronti
1.132
14,1
Pane
540
12,3
Food service
Totale
14.493
6,8
(*) Incidenze calcolate sul fatturato della singola area di attività
EBIT
31.12.04
Gelato
Pizza
Piatti pronti
Pane
Food-service
Totale
591
(154)
466
202
1.105
Inc%
(*)
16.620
3.165
1.693
593
22.071
29.02.04
0,4
(0,4)
5,8
4,6
0,5
5.315
(33)
607
185
6.074
Inc%
(*)
9,2
6,7
15,5
49,9
9,7
Inc%
(*)
3,0
(0,1)
5,5
15,8
2,5
31.12.03
16.071
2.771
1.476
351
20.669
31.12.03
6.517
121
576
15
7.229
Inc%
(*)
10,4
6,9
16,6
56,6
10,2
Inc%
(*)
4,2
0,3
6,5
2,4
3,5
(*) Incidenze calcolate sul fatturato della singola area di attività
Il numero medio dei dipendenti del Gruppo è di 1.183 , contro i 1.046 dell’esercizio precedente. Il numero puntuale è di
1.202 dipendenti, contro i 1.163 dell’esercizio precedente. L’aumento risente dell’entrata nell’area di consolidamento delle
due società polacche.
L’incremento delle immobilizzazioni immateriali e materiali lorde è pari a 12.547 migliaia di euro, di cui 1.379 migliaia di
euro in immobilizzazioni immateriali e 11.168 migliaia di euro in immobilizzazioni materiali.
L’incremento delle immobilizzazioni immateriali pari a 1.379 migliaia di euro è da attribuirsi per :
-
1.067 migliaia di euro all’area di attività del gelato; si tratta in prevalenza di investimenti per miglioramenti nelle
applicazioni informatiche già attivate in capo alla Roncadin GmbH (925), oltre che di costi di start-up per il lancio
di nuovi prodotti in Roncadin SA (78) e di altri minori (64);
-
312 migliaia di euro all’area di attività della pizza, di cui 186 migliaia di euro per migliorie su beni di terzi in
leasing, 75 migliaia di euro per uno studio sull’automazione del sistema di farcitura, e 51 per investimenti minori.
L’incremento delle immobilizzazioni materiali consolidate pari a 11.168 migliaia di euro è riconducibile alle seguenti aree di
attività:
•
gelato: si sono realizzati incrementi per complessivi 9.109 migliaia di euro che si riferiscono, per quanto riguarda
Roncadin Gmbh (5.861 migliaia di euro) a impianti connessi all’introduzione di nuovi prodotti, a impianti per la
refrigerazione e ad impianti per la pallettizzazione; riguardo a Roncadin SA (1.673 migliaia di euro), ad investimenti
migliorativi della efficienza produttiva e ad impianti e macchinari connessi alla introduzione di nuovi prodotti; riguardo
Zielona Budka-Zbigniew Grycan (Mielec) Sp z.o.o. (1.476 migliaia di euro) alla allocazione parziale del maggior prezzo
pagato sulla partecipazione sul valore dello stabilimento produttivo, oltre che a investimenti nelle attrezzature
industriali e commerciali. 119 migliaia di euro si riferiscono ad investimenti nelle società minori;
•
pizza: sono stati realizzati investimenti per 1.388 migliaia di euro che riguardano acquisizioni e migliorie nell’area
dell’imballo e confezionamento e dello smaltimento e depurazione fanghi;
8
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
•
piatti pronti: si sono realizzati investimenti per 651 migliaia di euro di cui buona parte riferiti ad anticipi versati per
l’acquisto di macchinari ed impianti da Arena Surgelati S.p.a..
1.3
ATTIVITÀ DI RICERCA E SVILUPPO
I costi di ricerca e sviluppo sostenuti nelle diverse aree di attività sono stati interamente spesati a conto economico.
1.4
RAPPORTI TRA LE SOCIETA’ CONTROLLANTI , CONTROLLATE E CON LE PARTI CORRELATE
Società controllanti
Arena Holding S.p.A. al 31 dicembre 2004 detiene 100.544.704 azioni di Roncadin S.p.a. pari al 77,1857% del capitale di
Roncadin S.p.A.. La società ha esercitato nel periodo attività di direzione e coordinamento della gestione di Roncadin S.p.a..
Tutte le operazioni poste in essere, ivi comprese quelle con le altre società soggette al controllo di Arena Holding S.p.a., sia
di natura commerciale che finanziaria, rientrano nella ordinaria gestione del Gruppo e sono regolate a condizioni di mercato.
Di seguito vengono riepilogati i rapporti intercorsi tra le suddette società e Roncadin S.p.a. e le società da quest’ultima
controllate:
Ricavi vs (euro/000)
Arena
Surgelati
Arena
Holding
Gilardi
Codisal
Arena
Alimentari
Freschi
Avicola Cremeria
Marchigi del Lattaio
ana
Cucina
Italiana
Salumificio
Solagrital
Marsilli
Totale
Roncadin SpA
689
378
2.358
4
80
1.147
Ipagel Srl
Costi vs (euro/000)
Arena
Surgelati
43
Arena
Holding
Gilardi
Codisal
Arena
Alimentari
Freschi
Avicola Cremeria
Marchigi del Lattaio
ana
Cucina
Italiana
45
Salumificio
Solagrital
Marsilli
2.449
Totale
Roncadin SpA
214
1
5
33
252
125
870
Ipagel Srl
738
6
Roncadin GmbH
763
Crediti vs (euro/000)
Arena
Surgelati
763
Arena
Holding
Gilardi
Codisal
Arena
Alimentari
Freschi
Avicola Cremeria
Marchigi del Lattaio
ana
Cucina
Italiana
Salumificio
Solagrital
Marsilli
Totale
Roncadin SpA
370
423
1.727
4
160
954
Ipagel Srl
Debiti vs (euro/000)
Arena
Surgelati
Gilardi
25
Arena
Holding
Codisal
Arena
Alimentari
Freschi
Avicola Cremeria
Marchigi del Lattaio
ana
Cucina
Italiana
9
Salumificio
Solagrital
Marsilli
1.765
Totale
Roncadin SpA
162
1001
5
36
1.204
59
313
Ipagel Srl
253
Roncadin GmbH
177
Vendite immobilizzazioni
(euro/000)
Arena
Surgelati
Gilardi
177
Arena
Holding
Codisal
Arena
Alimentari
Freschi
Avicola C remeria
Marchigi del Lattaio
ana
Cucina
Italiana
Salumificio
Solagrital
Marsilli
Totale
Roncadin SpA
9
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
Ipagel Srl
62
62
Roncadin GmbH
Acquisto immobilizzazioni
(euro/000)
Arena
Surgelati
Gilardi
Arena
Holding
Codisal
Arena
Alimentari
Freschi
Avicola Cremeria
Marchigi del Lattaio
ana
Cucina
Italiana
Salumificio
Solagrital
Marsilli
Totale
Roncadin SpA
Ipagel Srl
550
550
Roncadin GmbH
Società controllate
Tutte le operazioni poste in essere, sia di natura commerciale che finanziaria , rientrano nell’ordinaria gestione del Gruppo e
sono regolate a condizioni di mercato.
Nella nota integrativa sono esposti i dati patrimoniali ed economici di bilancio, suddivisi per tipo di rapporto (commerciale
e/o finanziario) intercorsi tra le società del Gruppo che peraltro ai fini del processo di consolidamento sono stati tra loro
elisi.
Società correlate
Tutte le operazioni con società correlate, da intendersi come soggetti sottoposti al comune controllo di Arena Holding sono
state evidenziate nel paragrafo “società controllanti” .
Va evidenziato che, a differenza degli scorsi esercizi, i rapporti commerciali che intercorrono tra il Gruppo Roncadin ed il
gruppo Bofrost Italia (collegato alla Famiglia Roncadin), non sono più da considerarsi rapporti tra parti correlate in quanto i
fratelli Roncadin hanno aderito all’Offerta Pubblica di Acquisto totalitaria obbligatoria lanciata da Arena Holding S.p.A su
azioni Roncadin S.p.A nel corso di agosto 2004.
Società collegate
I rapporti in essere con Panidea S.r.l., società partecipata al 31 dicembre 2004 da Roncadin S.p.a. al 50%, rientrano nella
ordinaria gestione del Gruppo e sono regolati a condizioni di mercato. Qui di seguito viene evidenziato il relativo dettaglio
(importi in euro/000):
Ricavi Roncadin Spa vs Panidea Srl
1.513
Costi Roncadin Spa vs Panidea Srl
2.559
Crediti Roncadin Spa vs Panidea Srl
2.273
Debiti Roncadin Spa vs Panidea Srl
1.201
10
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
1.5
PROCESSO DI TRANSIZIONE AI PRINCIPI CONTABILI INTERNAZIONALI (IAS/IFRS)
In relazione all’obbligo di adozione degli standards contabili IAS/IFRS per la redazione del bilancio consolidato 2005, è stato
avviato un programma di lavoro, in collaborazione con consulenti esterni, per permettere l’acquisizione dei dati contabili
delle società del Gruppo secondo i suddetti standards. Tale programma di lavoro, dopo una preliminare fase di formazione,
prevedeva in sintesi: a) analisi dei trattamenti contabili in essere confrontati con quelli secondo gli IAS/IFRS; b) definizione
dei principi contabili IAS/IFRS per il Gruppo Roncadin; c) aggiornamento delle procedure amministrative e gestionali per
adeguarsi alle esigenze informative derivanti dagli IAS/IFRS; d) determinazione ei valori contabili del bilancio di apertura
sedcondo gli IAS/IFRS al 1 gennaio 2004. Allo stato attuale è quasi conclusa, nell’ambito della capogruppo, la identificazione
delle differenze tra i principi attualmente seguiti, in conformità alle disposizioni di legge sul bilancio, interpretate ed
integrate in base ai principi contabili italiani, e le disposizioni degli IAS/IFRS applicabili. Tali analisi sono state allargate a
buona parte delle società del Gruppo e sono state programmate le modalità di allargamento alle società del Gruppo residue.
E’ inoltre in fase di redazione il manuale dei principi contabili di Gruppo. Tali fasi sono propedeutiche alle successive con
l’obiettivo di consentire l’elaborazione del bilancio consolidato 2005 secondo gli IAS/IFRS, oltre all’elaborazione del bilancio
2004, a fini comparativi, secondo gli stessi principi.
Al momento, non si prevedono criticità significative per il rispetto degli adempimenti previsti dalla normativa oggi in vigore e
nel rispetto delle indicazioni contenute nel documento Consob emesso il 17 febbraio 2005.
1.6
a.
FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DELL’ESERCIZIO
In data 10 febbraio 2005 si è tenuta l’assemblea dei Soci di Panidea S.r.l. per discutere e deliberare in merito ai
provvedimenti ex art. 2482 ter del Codice Civile. L’assemblea ha deliberato di approvare la perdita evidenziata nella
situazione patrimoniale al 30 novembre 2004, di ripianare la perdita del periodo, di ricostituire il capitale sociale. La
ricostituzione del capitale sociale è stata offerta proporzionalmente alle quote di ciascun socio e nel rispetto del diritto
di opzione di cui al primo comma dell’art 2441 Codice Civile. Il socio Soveda S.r.l. in data 1 marzo 2005 ha dichiarato
di rinunciare all’esercizio di opzione per la quota spettante. Roncadin S.p.a. ha pertanto provveduto all’intera
sottoscrizione divenendo socio unico di Panidea S.r.l.
b.
In data 11 marzo 2005 Roncadin S.p.a. ed un pool di banche organizzato da BNP Paribas Italia hanno stipulato un
contratto di finanziamento ai sensi del quale le banche finanziatrici si sono impegnate a concedere, a favore di
Roncadin Spa, un finanziamento per un ammontare massimo pari ad euro 55.450.000,00. Si tratta di un “bridge loan”,
in vista del programmato aumento di capitale e per il generale rifinanziamento del debito del Gruppo.
c.
In data 14 marzo 2005 si è perfezionata con atto notarile l’operazione di integrazione tra il Gruppo Arena ed il Gruppo
Roncadin già approvata e deliberata dai rispettivi Consigli di Amministrazione in data 22 settembre 2004. In
particolare, l’integrazione tra il Gruppo Arena ed il Gruppo Roncadin si è attuata mediante l’acquisto da parte di
Roncadin S.p.A. delle partecipazioni di Arena Holding S.p.A. in Arena Alimentari Freschi Spa e Arena Surgelati S.p.A.,
alle quali fanno capo partecipazioni in altre società, per un corrispettivo di 150 milioni di Euro la cui congruità è stata
confermata dalla valutazione di un advisor indipendente. Per l’effetto dell’acquisto delle suddette partecipazioni,
Roncadin S.p.A. ha acquistato la disponibilità del marchio “Arena”. Una parte del corrispettivo sopra indicato, pari a 70
milioni di Euro, verrà pagato da Roncadin S.p.A. entro il 30 maggio 2006, attraverso varie modalità finanziarie al
momento ancora da definirsi; quanto alla parte residua del corrispettivo, pari a 80 milioni di euro, Arena Holding S.p.A.
convertirà detto credito in capitale di Roncadin S.p.A. mediante costituzione di un’apposita riserva in conto futuro
aumento di capitale sociale di Roncadin S.p.A.
1.7
INDICAZIONI GENERALI SULL’EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE
L’evoluzione della gestione dovrà necessariamente tenere conto delle modifiche in corso nella struttura del Gruppo e dei
conseguenti effetti sul risultato d’esercizio.
11
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
1.8 DELIBERA ASSEMBLEARE SUL CAPITALE DI RONCADIN SPA
L’assemblea straordinaria degli azionisti Roncadin S.p.A. del 14 dicembre 2004 ha eliminato la delega conferita dall’organo
amministrativo con delibera in data 3 maggio 1999 per deliberare l’aumento del capitale sociale ed ha introdotto una nuova
delega in base alla quale è stata deliberata la facoltà per cinque anni dalla suddetta data di aumentare a pagamento, in una
o più volte, il capitale sociale, anche in via scindibile, per un importo massimo complessivo di euro 299.000.000,00
(duecentonovantanovemilioni), mediante emissione di massime n.1.150.000.000 (unmiliardocentocinquantamilioni) azioni
ordinarie, alternativamente in tutto o in parte:
-
da offrire in opzione ai soci e ai portatori di obbligazioni convertibili, oppure
-
da offrire, con esclusione o limitazione del diritto di opzione ai sensi del quinto comma dell’art. 2441 del Codice Civile,
a soggetti e secondo modalità meglio individuate nel nuovo testo di statuto sociale deliberato nella medesima data,
oppure
-
da offrire in sottoscrizione a dipendenti di Roncadin S.p.A. o di società controllate dalla medesima controllante, con
esclusione del diritto di opzione ai sensi del combinato disposto dell’articolo 2441, ultimo comma, Codice Civile, e
dell’articolo 134, secondo comma, del decreto legislativo n.58/1998.
Le delibere di aumento del capitale sociale assunte dal Consiglio di Amministrazione nell’esercizio della facoltà, come sopra
attribuita, fissano il prezzo di sottoscrizione (comprensivo di eventuale sovrapprezzo), nonché apposito termine per la
sottoscrizione delle azioni e possono anche prevedere che, qualora l’aumento deliberato non venga integralmente
sottoscritto entro il termine di volta in volta all’uopo fissato, il capitale risulti aumentato di un importo pari alle sottoscrizioni
raccolte fino a tale termine.
Il Consiglio di Amministrazione ha facoltà di emettere in una o più volte e per cinque anni a decorrere dalla deliberazione
assembleare del 14 dicembre 2004 obbligazioni convertibili, per un ammontatre massimo di euro 299.000.000,00
(duecentonovantanovemilioni) e comunque nei limiti fissati dall’art. 2412 del Codice Civile.
Va inoltre evidenziato che l’assemblea straordinaria degli azionisti Roncadin S.p.A. del 19 luglio 2002 aveva deliberato i
seguenti due aumenti di capitale:
-
il primo aumento di Euro 20.577.102 , da eseguirsi integralmente entro la data ultima del 30 novembre 2002 con
l’emissione di numero 79.142.700 nuove azioni offerte in opzioni ai soci nella misura di 39 nuove azioni ogni 20
vecchie possedute ad un prezzo di 0,26 euro, con assegnazione gratuita ai sottoscrittori di warrants nella misura di 2
warrant ogni nuove 5 azioni sottoscritte. Ciascun warrant darà diritto di sottoscrivere al valore nominale di 0,26 euro
una azione emessa nel secondo aumento di capitale.
-
Il secondo aumento di importo massimo di Euro 8.230.841 da eseguirsi integralmente tra la data del 30 ottobre 2005
e la data del 30 ottobre 2007 mediante l’emissione di massimo numero 31.657.080 nuove azioni per un prezzo pari al
valore nominale da riservare ai titolari dei warrants
Il primo aumento di capitale si è perfezionato integralmente il 29 novembre 2002 ed ha comportato l’emissione di
31.657.044 warrants che potranno essere convertiti secondo le modalità sopra descritte, la seconda delibera mantiene
inalterata la sua validità.
1.9
PARTECIPAZIONI DETENUTE DA AMMINISTRATORI E SINDACI
Come prescritto dall’art.79 del regolamento CONSOB del 14.05.99 (deliberazione n° 11971), vengono di seguito indicate le
partecipazioni detenute dagli amministratori e sindaci.
Alla data del 31.12.04 le partecipazioni in Roncadin S.p.A. e sue controllate assegnate/detenute esclusivamente da
Amministratori e Sindaci risultano essere:
Cognome e nome
Dante Di Dario
12
Presidente CDA
Azioni detenute
in Roncadin S.p.A.
Acquisti
Vendite
Azioni detenute
In Roncadin S.p.A.
al 29.02.2004
dell'es
dell'es
al 31.12.2004
1.500.000
7.552.850
9.052.450
Azioni detenute
in Roncadin SA
1
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
Giovanni Barberis
Consigliere
Alfredo Azzoni
Consigliere
Gianfranco Vercellone
Consigliere
Ulderico Zannotti
Consigliere
Rocco Sabelli
Consigliere
Lucio Francario
Consigliere
Ermanno Sgaravato
Presidente Coll.Sind.
Antonio Tamburro
Sindaco (dimesso il 09 03 05)
Ilario Modolo
Sindaco (dimesso il 21 09 04) (**)
Angelo Petrecca
Sindaco supplente (effettivo dal 14 12 04)
Andrea Martini
Sindaco supplente (dimesso il 21 09 04)
Luca Muzzioli
Sindaco supplente (effettivo dal 09 03 05)
Rosina Cichello
Sindaco supplente (dal 14 12 04 al 12 01 05)
5.900
105
(2.900)
3.105
(**)azioni acquistate e detenute dal coniuge
1.10 CARICHE SOCIALI
In data 9 novembre 2004 il Sig Achim Schon ha rassegnato le dimissioni da Consigliere di Amministrazione di Roncadin
S.p.A..
In data 18 marzo 2005 il Sig Paolo Ferro Luzzi ha rassegnato le dimissioni da Consigliere di Amministrazione di Roncadin
S.p.A..
In data 21 settembre 2004 ha rassegnato le dimissioni il Sig Ilario Modolo da Sindaco di Roncadin S.p.A..
In data 09 marzo 2005 ha rassegnato le dimissioni il Sig Antonio Tamburro da Sindaco di Roncadin S.p.A..
In data 21 settembre 2004 ha rassegnato le dimissioni il Sig Andrea Martini da Sindaco Supplente di Roncadin S.p.A..
In data 12 gennaio 2005 ha rassegnato le dimissioni la Sig.ra Rosina Chichello da Sindaco Supplente di Roncadin S.p.A..
1.11 DOCUMENTO PROGRAMMATICO SULLA SICUREZZA
In ottemperanza all’obbligo contenuto nel punto 19 del DLgs 196/2003, la Società, a cura del Responsabile del trattamento,
provvederà alla redazione del documento programmatico sulla sicurezza entro i termini di legge.
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione
Dante Di Dario
30 Aprile 2005
13
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
GRUPPO RONCADIN
ESERCIZIO 2004
BILANCIO CONSOLIDATO
E
NOTA INTEGRATIVA
14
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
STATO PATRIMONIALE - ATTIVO - (Euro 000)
A) Crediti vs. soci per versamenti dovuti
B) Immobilizzazioni
I – Immobilizzazioni immateriali
1 Costi di impianto ed ampliamento
2 Costi di ricerca, sviluppo e pubblicità
3 Diritti di brevetto industriale e di utilizz. opere ing.
4 Concessioni, licenze e marchi e dir.ti simili
5 Avviamento
6 Attività immateriali in corso e acconti
7 Altre attività immateriali
Totale immobilizzazioni immateriali
II – Immobilizzazioni materiali
1 Terreni e fabbricati
2 Impianti e macchinario
3 Attrezzature industriali e commerciali
4 Altri beni
5 Immobilizzazioni in corso e acconti
Totale immobilizzazioni materiali
III – Immobilizzazioni finanziarie
1 Partecipazioni in
1b - imprese collegate
1d - altre imprese
2 Crediti
2 d - verso altri
Totale immobilizzazioni finanziarie
Totale immobilizzazioni
C) Attivo circolante
I – Rimanenze
1 Materie prime, sussidiarie e di consumo
2 Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati
4 Prodotti finiti e merci
5 Acconti
Totale Rimanenze
II – Crediti
1 Crediti verso clienti
a esigibili entro l'esercizio successivo
b esigibili oltre l'esercizio successivo
3 Crediti verso imprese collegate
a esigibili entro l'esercizio successivo
b esigibili oltre l'esercizio successivo
4 Crediti verso imprese controllanti
a esigibili entro l'esercizio successivo
b esigibili oltre l'esercizio successivo
4 bis Crediti tributari
a esigibili entro l'esercizio successivo
b esigibili oltre l'esercizio successivo
4 ter Imposte anticipate
a esigibili entro l'esercizio successivo
b esigibili oltre l'esercizio successivo
5 Crediti verso altri
a esigibili entro l'esercizio successivo
b esigibili oltre l'esercizio successivo
Totale crediti
III - Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni
6 Altri titoli
Totale attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni
IV – Disponibilità liquide
1 Depositi bancari e postali
3 Denaro e valori in cassa
Totale disponibilità liquide
Totale attivo circolante
D) Ratei e risconti
TOTALE ATTIVO
31.12.04
29.02.04
31.12.03
265
26
116
3.488
7.592
157
907
12.551
401
36
11
3.276
7.634
537
1.354
13.248
454
42
13
3.424
7.771
420
1.497
13.621
34.984
35.487
7.821
774
1.935
81.001
31.238
33.297
1.419
558
2.385
68.895
31.372
32.644
1.463
571
2.447
68.497
1
66
85
137
85
470
471
94.023
346
497
82.641
378
600
82.719
8.445
474
17.377
397
26.694
9.553
529
30.899
84
41.065
8.383
484
19.840
221
28.928
17.925
17.925
19.504
19.504
18.636
18.636
2.273
2.273
628
628
428
428
160
160
66
66
45
45
1.009
1.009
2.297
2.297
1.557
1.557
3.020
3.020
78
78
76
76
5.057
5.057
2.108
2.108
3.124
3.124
29.445
24.680
23.865
2.493
28
2.521
58.660
919
153.602
7.992
5
7.997
73.742
714
157.098
12.507
5
12.512
65.305
448
148.473
15
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
STATO PATRIMONIALE - PASSIVO E P. NETTO - (Euro 000)
31.12.04
29.02.04
31.12.03
A) Patrimonio netto
I Capitale sociale
II Riserva da sovrapprezzo azioni
III Riserva di rivalutazione
IV Riserva Legale
VI Riserve statutarie
VII Altre riserve
a Riserva di consolidamento
b Riserva da differenze di traduzione
c Altre riserve
VIII Utili (Perdite) portati a nuovo
IX Utile o (Perdite) dell'esercizio
Totale patrimonio netto del gruppo
Patrimonio netto di terzi
Capitale e riserve di azionisti di minoranza
Utile (Perdita) dell'esercizio di azionisti di minoranza
Totale patrimonio netto di terzi
Totale patrimonio netto (A)
B) Fondi per rischi ed oneri
2 Per imposte, anche differite
3 Altri
Totale fondi per rischi ed oneri
C) TFR di lavoro subordinato
D) Debiti
3 Debiti verso soci per finanziamenti
- esigibili entro 12 mesi
4 Debiti verso banche:
- esigibili entro 12 mesi
- esigibili oltre 12 mesi
5 Debiti verso altri finanziatori
- esigibili entro 12 mesi
- esigibili oltre 12 mesi
6 Acconti
- esigibili entro 12 mesi
7 Debiti verso fornitori
- esigibili entro 12 mesi
8 Debiti rappresentati da titoli di credito
- esigibili entro 12 mesi
10 Debiti verso imprese collegate
- esigibili entro 12 mesi
11 Debiti verso imprese controllanti
- esigibili entro 12 mesi
12 Debiti tributari
- esigibili entro 12 mesi
13 Debiti verso Istituti di previdenza e di sicurezza sociale
- esigibili entro 12 mesi
14 Altri debiti
- esigibili entro 12 mesi
Totale debiti
E) Ratei e risconti passivi
TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO
16
33.868
2.676
33.868
2.676
33.868
2.676
411
276
276
803
803
814
814
3.902
3.476
425
255
41.112
3.723
(68)
3.655
2.732
40.354
4.067
162
4.229
4.342
41.976
4.056
349
4.405
44.767
44.583
87
1.834
1.921
3.892
144
362
506
3.546
1.000
1.000
45.776
18.032
27.744
14.003
4.545
9.458
28
28
27.333
27.333
-
-
50.157
15.754
34.403
11.969
2.880
9.089
32.262
32.262
72
72
215
215
-
47.577
11.566
36.011
11.660
3.292
8.367
21
21
23.711
23.711
-
1.508
1.508
2.681
2.681
5.138
5.138
2.112
2.112
2.787
2.787
4.726
4.726
104.004
4.459
92.705
4.509
1.201
1.201
1
1
1.481
1.481
3.577
3.577
4.936
4.936
99.335
3.687
153.602
157.098
46.381
189
1.215
1.404
3.474
111
111
-
148.473
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
CONTI D'ORDINE (euro/000)
31.12.04
29.02.04
31.12.03
Garanzie prestate
Fidejuss. e avalli rilasciati a favore di terzi nell'interesse di società
controllate
Fidejuss. e avalli rilasciati a favore di terzi nell'interesse di società
collegate
Fidejussioni emesse da terzi per nostro conto
Garanzie ricevute
Fidejuss. e avalli ricevute da terzi a nostro favore
Altri conti d'ordine
Leasing
Opzione cessione ramo azienda pane
18.816
13.326
14.028
13.326
14.026
13.326
5.000
-
-
490
132
132
7.789
319
1.196
702
77
77
1.785
408
1.377
700
77
77
1.863
450
1.413
Impegno acquisto quote Roncadin GmbH ex convenzione 7-8-2002
Operazioni di coperura su valute
Totale
5.710
564
26.737
15.890
15.966
17
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
CONTO ECONOMICO (Euro 000)
A - Valore
VALORE
della
DELLA
produzione
PRODUZIONE
1- Ricavi delle vendite e delle prestazioni
2- Variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lav. e finiti
4- Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni
5- Altri ricavi e proventi
a Altri ricavi e proventi
b Contributi in conto esercizio
1/3-31/12/04
1/3/03-29/02/04
1/3-31/12/03
Totale valore della produzione
213.195
6.916
305
4.095
3.908
187
224.512
227.511
7.317
200
5.259
4.923
336
240.286
203.476
(3.233)
165
3.768
3.604
164
204.176
B - Costi
COSTI
della
DELLA
produzione
PRODUZIONE
6-Per materie prime, sussidiarie, consumo e di merci
7- Per servizi
8- Per godimento di beni di terzi
9- Per il personale
10- Ammortamenti e svalutazioni
a- Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali
b- Ammortamento delle immobilizzazioni materiali
c- Altre svalutazioni immobilizzazioni
d- Svalutazione attivo circolante
11- Variazioni rimanenze m.p., di consumo e merci
12- Accantonamenti per rischi
13- Altri accantonamenti
14- Oneri diversi di gestione
Totale dei costi della produzione
125.970
49.700
1.317
29.150
13.597
2.927
10.461
5
204
1.278
164
41
2.189
223.406
125.624
53.822
1.190
34.598
16.489
3.841
12.157
95
397
(437)
191
49
2.687
234.213
104.802
45.814
987
28.356
13.737
3.133
10.307
3
295
738
254
31
2.228
196.947
1.106
6.073
7.229
16
123
8
252
8
200
123
(3.021)
(3.021)
295
(2.588)
252
(2.471)
(2.471)
(19)
(2.229)
200
(2.001)
(2.001)
(71)
(1.864)
(1.458)
(1.458)
(398)
(398)
(327)
(327)
1.352
(402)
950
1.053
(530)
523
950
(410)
540
(1.989)
2.176
(778)
2.955
187
(68)
3.970
(1.076)
(1.088)
12
2.894
162
5.578
(887)
(897)
10
4.691
349
255
2.732
4.342
Differenza
DIFFERENZA
tra valore e costi della produzione
C - Proventi
PROVENTI
ed ED
oneri
ONERI
finanziari
FINANZIARI
15- Proventi da partecipazioni
16- Altri proventi finanziari
c- da titoli iscritti all'attivo circ. che non costituiscono partecipazioni
d- proventi diversi
17- Interessi passivi ed altri oneri finanziari
verso altri
17bis- Utili e perdite su cambi
Totale proventi ed oneri finanziari
D - Rettifiche
RETTIFICHE
di valore
DI VALORE
di attività
DI ATT.
finanziarie
FINANZIARIE
18- Rivalutazioni
19- Svalutazioni
Totale rettifiche di valore di attività finanziarie
E - Proventi
PROVENTI
ed oneri
ED ONERI
straordinari
STRAORDINARI
20- Proventi straordinari
21- Oneri straordinari
Totale delle partite straordinarie
Risultato prima delle imposte
22- Imposte sul reddito d' esercizio
22a-Imposte correnti
22b-Imposte differite e anticipate
26- Utile (Perdita dell'esercizio)
Utile (Perdita) di pertinenza di terzi
UTILE (PERDITA) DEL GRUPPO
18
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO (Euro 000)
A) DISPONIBILITA' FINANZIARIE INIZIALI (A)
1/3/-31/12/04
1/3/03-29/02/04
1/3-31/12/03
(7.757)
415
415
255
13.388
544
(523)
66
1.597
2.732
15.998
638
(619)
398
240
4.342
13.439
542
(521)
325
15.327
14.372
1.579
(1.645)
(94)
1.288
(2.942)
(2.949)
(4.929)
(72)
985
1
28
(27)
896
1.665
(202)
(456)
19.387
(7.819)
(1.939)
(628)
(66)
(397)
4.376
72
215
180
635
(352)
419
(295)
18.127
4.945
(1.071)
(428)
(45)
(176)
(10)
(1.574)
(4.064)
20
784
741
60
7
(77)
7.495
(5.598)
(888)
13.789
17.239
(22.567)
(2.229)
(40)
(7.762)
(3.035)
(283)
(5.513)
(2.700)
13
Totale flusso fin.rio dell'attività di investimento (C)
D) Flusso finanziario da attività finanziarie
Utilizzo fondo T.F.R.
Utilizzo altri fondi
Variazione debiti verso soci per finanziamenti
Variazione debiti a medio-lungo termine
Variazione debiti verso altri finanziatori
Differenze traduzione
Altre variazioni minori
Variazione PN di terzi
Impiego liquidità in operazioni pronti contro termine
(24.835)
(11.079)
(8.200)
(198)
(181)
1.000
(6.659)
369
425
77
(574)
-
(432)
(391)
(9.330)
197
162
(1.090)
(407)
(205)
(7.722)
(524)
11
338
-
Totale flusso fin.rio da attività di finanziamento (D)
E) Flusso finanziario del periodo (B+C+D)
(5.740)
(7.754)
(10.882)
(8.172)
(8.508)
530
(15.511)
(18.032)
(7.757)
(15.754)
945
(11.566)
2.521
7.997
12.512
B) Flusso finanziario dell'attività gestionale
Utile del periodo
Ammortamenti
Accantonamento TFR
Plusvalenza da alienazione cespiti
Svalutazioni attività finanziarie
Variazione altri fondi
Autofinanziamento
Variazione giacenze di magazzino
Variazione crediti verso clienti
Variazione crediti verso collegate
Variazione crediti verso controllanti
Variazione crediti tributari
Variazione imposte anticipate
Variazione altri crediti
Variazione fornitori
Variazione acconti
Variazione debiti rappresentati da titoli di credito
Variazione debiti vs collegate
Variazione debiti vs controllanti
Acconti
Variazione debiti tributari
Variazione debiti vs. istituti di previdenza
Variazione debiti verso altri finanziatori
Altre passività a breve
Variazione ratei e risconti attivi e passivi
Totale flusso finanziario dell'attività gestionale
Totale flusso di cassa operativo (B)
C) Flusso finanziario da attività d'investimento
Variazione immobilizzazioni materiali al netto dei decrementi
Variazione immobilizzazioni immateriali al netto dei decrementi
Variazione immobilizzazioni finanziarie
DISPONIBILITA' FINANZIARIE FINALI (A+E)
Debiti verso istituti di credito entro 12 mesi
Totale disponibilità liquide
19
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
Prospetto di raccordo tra patrimonio netto e risultato d’esercizio della controllante e patrimonio netto e
risultato d’esercizio del Gruppo (importi in euro/000)
31.12.2004
Risultato
Patrimonio netto e risultato della società capogruppo
Cap e ris.
TOT PN
873
39.522
40.394
(335)
4.039
3.704
415
2.022
2.437
403
403
186
817
1.003
(3.499)
Adeguamento ai principi contabili di Gruppo
Ammortamenti
Eliminazione del valore di carico delle partecipazioni consolidate
Adeguamento delle partecipazioni al patrimonio netto
Attribuzione delle differenze di consolidamento a terreni
Eliminazione degli effetti di operazioni compiute tra società consolidate
Leasing finanziario e sale e lease back secondo IAS 17
Adeguamento valore avviamento Oetker KG per incorprazione nella Roncadin GmbH
185
(3.684)
Consolidamento nuove società polacche
(102)
1.894
1.793
Adeguamento principi contabili di gruppo
(1.165)
(101)
(1.266)
124
(291)
(167)
6
(41)
(35)
(2.005)
44.580
42.575
68
(3.723)
(3.655)
255
40.857
41.112
Effetto eliminazione margini magazzino intragruppo
Altre minori
Patrimonio netto e risultato di spettanza del gruppo
Patrimonio netto e risultato di spettanza di terzi
Patrimonio netto e risultato consolidato
20
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
NOTA INTEGRATIVA
STRUTTURA E CONTENUTO DEL BILANCIO
Il bilancio consolidato del Gruppo Roncadin è stato redatto in conformità all’ attuale normativa in materia.
Il bilancio consolidato è costituito dallo stato patrimoniale, dal conto economico, dal rendiconto finanziario consolidati, dalla
presente nota integrativa, ed è corredato dalla relazione sulla gestione.
Ai fini comparativi sono presentati sia i dati del precedente esercizio annuale sia quelli del corrispondente periodo
dell’esercizio precedente redatto secondo i medesimi principi del bilancio chiuso al 31 dicembre 2004 e approvato dal
Consiglio di Amministrazione di Roncadin S.p.a..
L’assemblea dei soci che ha deliberato la variazione della durata dell’esercizio sociale è quella del 14 dicembre 2004.
Gli importi sono espressi in migliaia di euro, salvo diversa indicazione.
AREA DI CONSOLIDAMENTO
L’area di consolidamento comprende la Roncadin S.p.A. e le società in cui la Roncadin S.p.A. possiede il controllo,
direttamente o tramite proprie controllate.
Di seguito è formulato l’elenco delle imprese incluse nel consolidamento col metodo integrale:
Denominazione
Sede Sociale
Capitale sociale
Val.
Importo
Patrimonio
netto
Quota
posseduta
Direttam.
Quota
posseduta
Indirettam.
Roncadin S.p.A
Via Monteli,3 – Meduno –
Pordenone – Italia
EURO
33.868.474
40.394.238
Capogruppo
-
Gelus N.V.
Strawinksylaan 3111 Amsterdam – Olanda
EURO
92.000
28.086.566
100%
-
Roncadin GmbH
Eduard Pestel Strasse, 15 –
Osnabrueck – Germania
EURO
24.965.300(*)
40.398.778
25,40%
65,53%
Prima Eis GmbH
Hettlischer Masch, 16 –
Osnabrueck - Germania
EURO
515.000
716.609
-
100,00%
L'It.Ice Cream GmbH
Hettlischer Masch, 16 –
Osnabrueck – Germania
EURO
250.000
159.236
-
60,00%
Roncadin S.A.
Le Labour 8.p.13 –
33870 Vayres – Francia
EURO
6.637.639
6.500.750
-
99,99%
Roncadin Vertriebsges
mbH
Eduard Pestel Strasse, 15 –
Osnabrueck - Germania
EURO
25.000
24.313
Ipagel S.r.l.
Loc. Rivolta del Re Zona ind.le „A“
86039 –Termoli (CB)
EURO
2.070.000
6.772.516
-
100,00%
ASP Beteiligungsges
mbH
Eduard Pestel Strasse, 15 –
Osnabrueck - Germania
EURO
27.500
30.894
-
100,00%
Ul. Wojska Polskiego 3
39-300 Mielec
ZLOTI
12.876.500
17.221.891
-
100,00%
Ul. Lucerny 49A
04-687 Warszawa
ZLOTI
7.346.690
7.917.957
-
99,02%
Zielona Budka –
Zbigniew Grycan
(Mielec) Sp z.o.o.
Zielona Budka Zbigniew Grycan S.A.
100,00%
(*):Ulteriori 8,5 ml euro in corso di registrazione al Registro Imprese di Osnabrueck al 31 12 2004
DATA DI RIFERIMENTO E VARIAZIONI NELL’AREA DI CONSOLIDAMENTO
Il bilancio consolidato è predisposto sulla base dei bilanci delle società del Gruppo di durata di dieci mesi, chiusi al 31
Dicembre 2004, approvati dalle rispettive Assemblee, fatta eccezione per la controllata L’Italiano Ice Cream GmbH per la
quale si è proceduto con riferimento ad un bilancio intermedio appositamente redatto in quanto l’esercizio sociale chiude al
28 febbraio 2005 e per le due società polacche Zielona Budka-Zbigniew Grycan (Mielec) Sp z.o.o. e Zielona Budka-Zbigniew
Grycan S.A., acquisite a fine maggio 2004. Per queste due ultime società il consolidamento è stato effettuato sulla base di
21
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
situazioni patrimoniali iniziali predisposte alla data di acquisizione delle partecipazioni e di conti economici per il periodo 1
giugno – 31 dicembre 2004. I bilanci infrannuali di alcune società estere sono stati opportunamente riclassificati per rendere
la forma di presentazione più aderente ai criteri seguiti dalla Capogruppo. Gli effetti principali derivanti dall’etrata nell’area di
consolidamento delle due società polacche sono evidenziate nella voce “variazione area consolidamento”.
PRINCIPI E TECNICHE DI CONSOLIDAMENTO
I più significativi principi di consolidamento adottati per le imprese consolidate con il metodo integrale sono i seguenti:
a) gli elementi dell'attivo e del passivo, nonché i costi e i ricavi delle imprese incluse nel consolidamento, sono stati ripresi
integralmente nel bilancio consolidato;
b) i rapporti reciproci di debito e di credito, di costo e di ricavo di ammontare rilevante intercorsi tra le partecipate incluse
nell'area di consolidamento sono eliminati, così come tutte le operazioni significative intercorse tra le società del
Gruppo, comprese distribuzioni di riserve ed utili non ancora realizzati;
c) il valore di carico della partecipazione è stato eliminato a fronte della corrispondente quota di patrimonio netto della
società partecipata;
le quote di patrimonio netto di competenza degli azionisti di minoranza sono iscritte
separatamente in un’apposita posta del patrimonio netto denominata "Patrimonio netto di terzi", con separata
indicazione della quota di risultato netto di pertinenza di terzi;
d) nel caso in cui la differenza tra il costo di acquisizione e la relativa frazione di patrimonio netto alla data di acquisto
determini una differenza positiva, questa è attribuita, ove applicabile, alle attività della controllata. L’eventuale
eccedenza positiva viene iscritta alla voce avviamento-differenza di consolidamento ed ammortizzata in relazione alla
stimata vita utile.
Il residuo negativo è iscritto nell’apposita voce di patrimonio netto denominata riserva di
consolidamento;
e) l’incidenza tributaria relativa alle rettifiche di consolidato, in termini di imposte differite, non è stata considerata nel
processo di consolidamento in quanto il rinvio temporale di tali imposte risulta di fatto estremamente remoto;
f) la conversione in euro dei bilanci infrannuali delle controllate estere viene effettuata applicando, alle attività e passività,
il cambio in vigore alla data di chiusura del semestre; alle poste di conto economico viene applicato il cambio medio di
periodo; al patrimonio netto viene applicato il cambio della data di acquisizione. Nel caso delle due società polacche, i
cambi zloti/euro utilizzati sono stati i seguenti: @ 31.12.2004 4,0740; @ medio 4,3371; @ 31.05.2004 4,6455. Le
differenze cambio derivanti dalla conversione dei bilanci infrannuali espressi in moneta estera vengono imputate
direttamente a patrimonio netto;
g) i valori espressi all'origine in moneta non avente corso legale negli stati di residenza delle singole società del gruppo
sono stati convertiti, nel corso dell'esercizio, al cambio della rispettiva valuta alla data di effettuazione contabileamministrativa dell'operazione con rilevazione delle differenze attive e passive all'atto del loro incasso e pagamento;
h) gli effetti complessivi, per effetto della iscrizione nella capogruppo della quota di possesso in Roncadin GmbH e della
contemporanea diminuzione della quota di possesso nella medesima società di Gelus NV, sono stati registrati
nell’ambito della riserva di consolidamento.
PRINCIPI CONTABILI E CRITERI DI VALUTAZIONE
I principi contabili ed i criteri di valutazione adottati riflettono quelli utilizzati dalla capogruppo nella formulazione del
bilancio d’ esercizio e non differiscono significativamente da quelli applicati dalle controllate consolidate, ad eccezione della
contabilizzazione dei beni in leasing effettuata in accordo con il principio contabile n. 17 ed in linea con l’applicazione dello
IAS n. 17.
La redazione del bilancio risponde all'obiettivo della rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale e
finanziaria della società, nonché del suo risultato economico di esercizio, così come richiesto dall'art. 2423 c.c.
I principi contabili ed i criteri di valutazione seguiti rispondono all'obiettivo di valutazione secondo prudenza e nella
prospettiva della continuazione della attività tenendo conto della funzione economica dell’elemento dell’attivo o del passivo
considerato, così come previsto dall'art. 2423 c.c..
22
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
La prospettiva della continuazione della attività considera gli effetti della operazione di integrazione tra il Gruppo Arena ed il
Gruppo Roncadin e l’ottenimento delle risorse finanziarie necessarie per il perfezionamento dell’operazione.
I criteri di valutazione sono stati determinati nell'osservanza dell'art. 2426 del c.c. e sono in linea con quelli adottati
nell'esercizio precedente. Inoltre tengono conto anche dei principi contabili predisposti dai Consigli Nazionali dei Dottori
Commercialisti e Ragionieri aggiornati dall’OIC.
Non sono state applicate le deroghe di cui all'art. 2423 - 4° c.
Ulteriori indicazioni sono fornite dalle note di commento alle singole voci.
La valutazione delle voci di bilancio è stata fatta in ossequio ai criteri di prudenza e nella prospettiva della continuazione
della attività. L’applicazione del principio di prudenza ha comportato la valutazione individuale degli elementi componenti le
singole voci delle attività o passività, per evitare compensazioni tra perdite che dovevano essere riconosciute e profitti da
non riconoscere in quanto non realizzati.
In ottemperanza al principio di competenza, l’effetto delle operazioni e degli altri eventi è stato rilevato contabilmente ed
attribuito all’esercizio al quale tali operazioni ed eventi si riferiscono e non a quello in cui si concretizzano i relativi
movimenti di numerario (incassi e pagamenti).
In applicazione del nuovo contenuto dello stato patrimoniale e conto economico previsto dall’attuale codice civile si è
provveduto a riclassificare a fini comparativi gli ammontari da altri crediti a crediti tributari e crediti per imposte anticipate e,
rispettivamente, da oneri e proventi finanziari a utili e perdite su cambi, adottando i nuovi schemi di bilancio previsti dal
codice civile.
In particolare si enunciano nel seguito i criteri ed i principi più significativi applicati nell’esercizio in esame.
BI) Immobilizzazioni immateriali
Le immobilizzazioni immateriali sono iscritte al costo d'acquisto, comprensivo degli oneri accessori, e sono ammortizzate
sistematicamente
a partire dal
periodo in cui si stima producano la loro utilità pluriennale, in quote costanti ed in
considerazione della durata dell’esercizio di dieci mesi.
Più in particolare il periodo di ammortamento non supera i cinque anni con alcune eccezioni nel seguito elencate:
-
costi notarili e di istruttoria per finanziamenti a medio/lungo termine, leasing e sale e lease back: l'ammortamento è
parametrato alla durata dei finanziamenti stessi;
-
avviamento pagato nel 1993 dalla Roncadin GmbH per l'acquisto dell'azienda dalla R+B Gelato GmbH (ora Prima Eis
GmbH) per il quale l'ammortamento è stato previsto in quindici anni in linea con la stimata vita utile di tale bene
immateriale (valore netto residuo euro migliaia 292) ;
-
avviamento pagato nel 1997 dalla Roncadin S.A. per rilevare le attività della Girki s.s., per le quali l’ammortamento è
stato previsto in dieci anni (valore netto residuo euro migliaia 118);
-
avviamento pagato dalla Roncadin GmbH per l’acquisto della partecipazione in Dr.Oetker Eiskrem GmbH & Co. KG per
il quale l’ammortamento è stato previsto in quindici anni, in linea con la previsione di vita utile del business acquisito,
oltre che in coerenza con la normativa civilistica e fiscale tedesca (valore netto residuo euro migliaia 6.405);
-
costi per migliorie su beni di terzi relativi a contratti di leasing finanziario su impianti e contratti di lease back su celle
termiche e per i quali la durata è stata commisurata ai contratti stessi;
-
le immobilizzazioni immateriali per le quali sono venute meno le residue possibilità di utilizzazione vengono riflesse in
bilancio mediante una svalutazione.
BII) Immobilizzazioni materiali
Le immobilizzazioni materiali sono iscritte al costo d'acquisto comprensivo degli oneri accessori di diretta imputazione.
Le migliorie, così come ogni spesa incrementativa che prolunga la vita utile dei cespiti, sono state capitalizzate mentre le
spese di manutenzione e riparazione ordinarie sono imputate ai costi di esercizio. Gli ammortamenti sono calcolati a quote
costanti in considerazione dell’esercizio di durata pari a dieci mesi, sulla base di aliquote rappresentative della residua vita
23
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
utile stimata di ogni singolo cespite. In ogni caso le aliquote utilizzate sono in linea con quelle fiscalmente ammesse nei
diversi Paesi ove hanno sede la Società e le sue controllate e possono essere riassunte come segue:
L’ammortamento sistematico avviene secondo le seguenti aliquote:
Fabbricati industriali
2,50% - 4%
Costruzioni leggere e impianti esterni
10%
Impianti e macchinari
7% - 18%
Attrezzatura varia e minuta
25% - 40%
Mobili e macchine d’ufficio
12% – 20%
Autoveicoli da trasporto
20%
Autovetture
25%
Nel primo esercizio le aliquote vengono generalmente ridotte del 50%.
Unica eccezione al criterio sopra descritto riguarda le aliquote di ammortamento applicate al valore residuo dei cespiti
nell’area produttiva del pane per i quali si è provveduto ad una stima della durata residua pari a dieci anni, in corenza con la
durata del contratto di affitto di ramo d’azienda.
Le immobilizzazioni materiali per le quali sussistono eventi che facciano prevedere una perdita permanente di valore sono
state svalutate al minore tra valore netto contabile e valore netto di realizzo. La svalutazione non viene mantenuta qualora
siano venuti meni i motivi della rettifica effettuata.
Le immobilizzazioni materiali di importo significativo acquisite mediante contratti di leasing finanziario vengono
contabilizzate secondo quanto previsto dal principio contabile n. 17 ed in linea con l’applicazione dello IAS n.17.
Si rileva che non sono state effettuate rivalutazioni discrezionali o volontarie.
BIII) Immobilizzazioni finanziarie
Le partecipazioni in imprese collegate ed in altre imprese minori sono valutate col metodo del costo rettificato nel caso di
perdite permanenti di valore.
I crediti verso altri sono valutati al valore di presunto realizzo.
CI) Rimanenze
Le rimanenze di magazzino sono valutate al minor valore tra il costo d'acquisto e/o di fabbricazione e il valore di presunto
realizzo desumibile dall'andamento di mercato.. Le scorte obsolete o a lenta rotazione sono svalutate in relazione alla loro
possibilità di utilizzo o di realizzo.
Le configurazioni di costo adottate sono le seguenti:
-
materie prime al costo medio ponderato dell'esercizio;
-
materie prime in viaggio al costo d’acquisto ;
-
materiali di consumo all'ultimo costo di acquisto dell'esercizio;
-
prodotti finiti e semilavorati al costo industriale di produzione comprensivo degli oneri diretti ed indiretti di natura
industriale.
CII) Crediti
I crediti sono valutati secondo il valore presumibile di realizzo. Detto valore risulta dalla differenza del valore nominale dei
crediti e quello iscritto alla posta correttiva fondo svalutazione crediti, in diretta diminuzione del credito stesso.
I crediti e debiti in valuta estera sono contabilizzati sulla base di cambi riferiti alla data in cui sono state effettuate le relative
operazioni ed i crediti ed i debiti ancora in essere al 31 dicembre 2004 sono stati valorizzati al cambio di fine esercizio.
Qualora da tale processo dovesse emergere un utile netto, questo verrebbe accantonato in un’apposita riserva non
distribuibile.
24
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
D)
RATEI E RISCONTI
I ratei attivi e passivi sono iscritti sulla base della competenza temporale e si riferiscono a ricavi e costi di competenza
dell’esercizio, con manifestazione numeraria nell’esercizio successivo.
I risconti attivi e passivi sono relativi rispettivamente a costi e ricavi manifestatisi nell’esercizio, ma di competenza di esercizi
futuri.
B)
FONDI PER RISCHI ED ONERI
Sono stanziati per coprire perdite o debiti di esistenza certa o probabile, dei quali tuttavia alla chiusura dell’esercizio non
erano determinabili l’ammontare o la data di sopravvenienza.
Gli stanziamenti riflettono la migliore stima possibile sulla base degli elementi a disposizione.
C)
TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO
Il fondo per trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato, previsto in quanto obbligatorio nelle società italiane, copre le
spettanze maturate dai dipendenti al 31 dicembre 2004 in base alla legge ed ai contratti in vigore, al netto delle
anticipazioni erogate ai dipendenti.
D)
DEBITI
I debiti sono iscritti per importi corrispondenti al loro valore nominale.
Riconoscimento dei ricavi e dei costi
I ricavi delle vendite sono riconosciuti al momento del passaggio della proprietà, che generalmente avviene con la
spedizione dei beni; i ricavi dei servizi vengono rilevati in base al periodo di conclusione della prestazione ed i ricavi di
natura finanziaria vengono riconosciuti in base alla competenza temporale.
Parallelamente i costi di acquisizione di materie prime, materiali diversi e merci si considerano sostenuti alla data della
consegna o spedizione; le spese di acquisizione dei servizi si considerano sostenute alla data in cui le prestazioni sono
ultimate, ovvero, per quelle dipendenti da contratti di locazione, mutuo, assicurazione e altri contratti da cui derivano
corrispettivi periodici, alla data di maturazione dei corrispettivi stessi.
Ricavi, proventi, costi ed oneri sono iscritti al netto di resi, sconti, abbuoni e premi.
Imposte
Lo stanziamento per le imposte correnti è effettuato da ciascuna Società inclusa nell’area di consolidamento sulla base di
una previsione degli imponibili fiscali per gli esercizi aperti. Ove necessario, sono inoltre stanziate imposte differite sulle
differenze temporanee fra il risultato dell’esercizio e l’imponibile fiscale.
Sono state iscritte imposte anticipate solo sulle differenze temporanee che generano crediti per imposte recuperabili in
futuro ed inoltre imposte anticipate nella capogruppo sulle perdite pregresse (ai fini IRES) nella misura in cui sono ritenute
recuperabili nel breve periodo e sulla base dei previsti imponibili fiscali.
Conti d’ordine
I rischi per garanzie concesse a favore di terzi sono stati indicati nei conti d’ordine per un importo pari all’ammontare della
garanzia prestata.
Gli impegni sono stati indicati nei conti d’ordine al valore nominale, desunto dalla relativa documentazione.
Per i contratti in essere alla data di chiusura dell’esercizio vengono valorizzate le rate totali a scadere dei beni in leasing, ove
non già contabilizzati secondo la metodologia finanziaria.
25
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
Al 31 dicembre 2004 era in essere un contratto di opzioni in cambi per la vendita di sterline inglesi, avente finalità di
copertura. Dello stesso è stata data evidenza negli altri conti d’ordine.
ANALISI DI DETTAGLIO E COMMENTI ALLE PRINCIPALI VOCI
B)
IMMOBILIZZAZIONI
BI) Immobilizzazioni immateriali
Movimenti delle immobilizzazioni immateriali
Categorie di bilancio
Valore
netto al
29.02.04
Variaz.
netta Increm
area
enti
consolid.
Decrem. Riclasti netti sifiche
Differen
Valore
Amm.to
ze
netto al
dell'eserc.
cambio
31.12.04
Immobilizzazioni Immateriali
Costi impianto e ampliamento
401
77
(213)
265
Ricerca, sviluppo e Pubblicità
36
0
(10)
26
Diritti utilizzo opere ingegno
11
Concessioni licenze, marchi
3.276
136
Avviamento
7.634
724
Immob. Immat. in corso
Altri immateriali
Totale
12
117
152
1156
(3)
(24)
116
(1.229)
3.488
(766)
7.592
157
536
918
(1.297)
0
1.354
220
(6)
24
(685)
907
1.379
(6)
0
(2.927)
12.551
13.248
860
(3)
La voce Costi di impianto e di ampliamento include prevalentemente i costi sostenuti per la costituzione e gli aumenti di
capitale delle singole società e costi di avviamento di linee produttive. L’incremento di 77 migliaia di euro è in buona parte
attribuibile a costi sostenuti in Roncadin S.A..
La voce Diritti di utilizzo delle opere dell’ingegno comprende prevalentemente software applicativi acquistati a titolo di
proprietà; la variazione principale (117 migliaia di euro) riguarda il software acquisito in Roncadin Spa per la schedulazione
e pianificazione della produzione.
La voce Concessioni, licenze e marchi riguarda principalmente l’uso del software informatico-gestionale J.D. Edwards ed altri
minori. L’incremento dell’esercizio di 1.308 migliaia di euro si riferisce soprattutto agli investimenti relativi all’utilizzo del
software sopra menzionato.
La voce Avviamento è riferita all’acquisizione nell’esercizio 1997/98 della Roncadin S.A. Vayres (F), all’acquisizione nel 1993
dell’azienda dalla R+B Gelato ora Prima Eis GmbH facente capo alla Roncadin GmbH ed alla Dr.Oetker Eiskrem GmbH & Co.
KG, fusa in Roncadin Gmbh. La variazione del periodo fa riferimento alla differenza di consolidamento derivante da una
parte della eccedenza del prezzo di acquisto della partecipazione nella società polacca Zielona Budka - Zbigniew Grycan S.A.
rispetto al patrimonio netto, non allocata tra le attività della società (724 migliaia di euro al lordo degli ammortamenti).
L’incremento di 918 migliaia di euro nella voce Immobilizzazioni Immateriali in corso si riferisce quasi totalmente ai costi
sostenuti da Roncadin GmbH per migliorare le applicazioni del sistema informatico J.D.Edwards già attivate (769 migliaia di
euro) e a quelli sostenuti dalla Roncadin S.p.A ( 75 migliaia di euro) per uno studio sulla automatizzazione del sistema di
farcitura.
Le Altre Immobilizzazioni Immateriali sono in buona parte attribuibili alla consulenza organizzativa fornita negli scorsi
esercizi per il completamento del sistema informatico-gestionale J.D. Edwards, alla capitalizzazione delle migliorie sui beni
ottenuti in leasing ed degli oneri connessi alla ristrutturazione dei debiti verso banche; nel periodo, la variazione riguarda
ulteriori manutenzioni su beni in leasing (186 migliaia di euro) e studi riguardanti la realizzazione di nuove tipolgie di
packaging (52 migliaia di euro).
BII) Immobilizzazioni materiali
Tab a
26
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
Valore lordo
al 29.02.04
Immobilizzazioni materiali
Terreni e fabbricati
Variazione
area consolid.
Incrementi
Decrementi
Differenze
cambio
Riclassifiche
Valore lordo
al 31.12.04
45.390
4.568
1.269
115
(5)
51.337
103.619
0
5.064
(641)
4.240
0
112.282
Att.re industriali e comm.li
5.482
16.235
595
(128)
292
(60)
22.416
Altri beni
2.412
1.027
249
(151)
0
(5)
3.532
Impianti e macchinari
Imm.ni in corso e acconti
Totale
2.385
356
3.991
(150)
(4.647)
0
1.935
159.288
22.186
11.168
(1.070)
0
(70)
191.502
Tab b
Fondi ammortamento
Valore
Variazione Incrementi Decrementi
al 29.02.04 area consolid.
Valore
al 31.12.04
Riclassifiche
748
1.526
(74)
0
16.353
70.323
0
7.311
(839)
0
76.795
Att.re indust.i e comm.li
4.063
9.291
1.347
(106)
0
14.595
Altri beni
1.854
779
277
(152)
0
2.758
0
0
0
0
0
0
90.393
10.818
10.461
(1.171)
Terreni e fabbricati
14.153
Impianti e macchinari
Imm.ni in corso e acc.ti
Totale
110.501
0
Tab. c
Valore netto per categoria di bilancio
Valore netto
al 29.02.04
Variazione
netta
Valore netto
al 31.12.04
Terreni e fabbricati
31.238
3.746
34.984
Impianti e macchinari
33.297
2.191
35.487
1.419
6.402
7.821
Att.re industriali e comm.li
Altri beni
Imm.ni in corso e acconti
Totale
558
216
774
2.385
(450)
1.935
68.896
12.105
81.001
Per effetto della contabilizzazione dei contratti di leasing finanziario secondo quanto previsto dal principio contabile
internazionale IAS 17, gli importi netti che hanno incrementato le singole categorie di immobilizzazioni sono i seguenti:
(valori in euro migliaia):
Contratti leasing – IAS 17
Valore netto per categoria di bilancio
Valore netto
al 29.02.04
Variazione
netta
Valore netto
al 31.12.04
Immobilizzazioni immateriali
Concessioni, licenze e marchi
258
(115)
142
Terreni e fabbricati
3.024
805
3.829
Impianti e macchinari
9.324
3.421
12.745
14
69
83
12.620
4.179
16.799
Immobilizzazioni materiali
Altri beni
Totale
L’incremento lordo delle immobilizzazioni materiali è pari a 11.168 migliaia di euro e deriva:
-
per 1.388 migliaia di euro da investimenti della capogruppo Roncadin S.p.A. per il miglioramento nell’area produttiva
della pizza. 789 migliaia di euro riguardano due nuovi contratti di leasing aventi ad oggetto impianti per l’imballo e per
la gestione dello smaltimento e depurazione fanghii; 466 migliaia di euro riguardano la categoria impianti specifici e si
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Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
riferiscono ad investimenti sulla linea imballo e confezionamento oltre che ad impianti per la pallettizzazione. Gli
importi residui riguardano il rifacimento della pavimentazione dell’area produttiva ed un sistema di videosorveglianza.
-
1.673 migliaia di euro da investimenti in Roncadin SA; l’incremento di 1.112 migliaia di euro nella categoria impianti e
macchinari riguarda investimenti migliorativi nell’ambito delle linee produttive ed in particolare in riferimento alla
produzione della linea diu gelati “pizza”, “stecco”, ed altre minori. Tali investimenti sono stati ottenuti mediante
contratti di lease-back. L’incremento di 350 migliaia di euro nelle immobilizzazioni in corso è relativo ad impianti
riguardanti la refrigerazione e l’imballaggio; ulteriori 211 migliaia di euro si riferiscono ad investimenti residuali nella
voce “altri beni”.
-
5.861 migliaia di euro da investimenti in Roncadin Gmbh; l’incremento riguarda nella quasi totalità la categoria impianti
e macchinari ed in quest’ambito assumono rilevanza attrezzature per il cambio formato di nuovi prodotti (1.090
migliaia di euro), impianti per la pallettizzazione (689 migliaia di euro), impianti per la refrigerazione (1.053 migliaia di
euro), linee per la produzione di nuovi prodotti “mini cono” e “coppa” (637 migliaia di euro), tunnel di raffreddamento
(217 migliaia di euro), ed altri di minore importo. Una parte degli investimenti è stata finanziata mediante contratto di
lease-back (1500 migliaia di euro) .
-
651 migliaia di euro da investimenti in capo alla Ipagel Srl; l’ incremento di
550 migliaia di euro nella voce
immobilizzazioni in corso si riferisce ad anticipi versati per l’ acquisto di macchiari ed impianti dalla società Arena
Surgelati Spa.
- 1.476 migliaia di euro da investimenti in capo a Zielona Budka-Zbigniew Grycan (Mielec) Sp z.o.o.. Tale variazione include
un importo pari ad euro migliaia 1.171 derivante dalla allocazione parziale sul valore dello stabilimento produttivo della
società, della eccedenza del prezzo di acquisto della partecipazione nella società polacca Zielona Budka - Zbigniew Grycan
S.A. rispetto al patrimonio netto contabile; tale maggior valore è supportato da perizia di terzo indipendente che attesta il
valore di mercato. Il valore residuale pari a 305 migliaia di euro si riferisce ad investimenti riguardanti le attrezzature
industriali e commerciali.
- 119 migliaia di euro da investimenti minori in Zielona Budka - Zbigniew Grycan S.A. e L’Italiano Ice Cream GmbH.
Va segnalato che in capo a Roncadin S.p.A. l’importo residuo del fondo svalutazione attribuibile ai cespiti per la produzione
del pane, iscritto al 28 02 2002, residua al 31 12 2004 a 3.787 migliaia di euro, ed è rappresentato in diretta diminuzione
del valore dell’attività fissa. La controllata Ipagel S.r.l. aveva eseguito, sempre al 28 02 2002, svalutazioni nelle attività
materiali ed immateriali per complessivi 163 migliaia di euro.
La variazione netta dell’area di consolidamento pari a 11.368 migliaia di euro deriva dalla contabilizzazione delle attività fisse
nette delle società polacche Zielona Budka – Zbigniew Grycan (Mielec) Sp z.o.o. e Zielona Budka - Zbigniew Grycan S.A.
acquisite a maggio 2004.
BIII) Immobilizzazioni finanziarie
B III Immobilizzazioni finanziarie
1- Partecipazioni in
b- imprese collegate
d- altre imprese
2- Crediti
d- altri
Totale immobilizzazioni finanziarie
31.12.04
29.02.04
1
0
1
470
470
471
151
66
85
346
346
497
Le immobilizzazioni finanziarie al 31.12.04 si riferiscono a quote di minoranza di società minori per euro migliaia 1; il saldo
tiene inoltre in considerazione la svalutazione operata in capo a Panidea S.r.l. , società partecipata al 31 dicembre 2004 al
50%. In questa modo si è tenuto conto delle perdite permanenti di valore realizzatesi nel bilancio al 31 dicembre 2004
trasmesso dalla collegata e da sottoporre all’approvazione del Consiglio di Amministrazione. Da evidenziare che il socio terzo
non ha proceduto alla sottoscrizione dell’aumento di capitale sociale di sua competenza deliberato il 10 febbraio 2005.
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Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
Roncadin S.p.a. ha sottoscritto lo stesso nella sua totalità con conseguente iscrizione in bilancio del 100% del deficit
patrimoniale, mediante iscrizione della
svalutazione della partecipazione (euro migliaia 66) e l’iscrizione di un
accantonamento a fondo rischi perdite società controllate e collegate (euro migliaia 1.391).
Nell’ambito delle immobilizzazioni finanziarie sono inoltre compresi 470 migliaia di euro di crediti verso altri, costituiti in
buona parte da finanziamenti concessi da L’Italiano Ice Cream GmbH per l’avvio di nuovi punti vendita (303 migliaia di
euro). I crediti con durata superiore a cinque anni sono pari a 166 migliaia di euro.
C)
I)
ATTIVO CIRCOLANTE
Rimanenze
Rimanenze
1 – Materie prime, sussidiarie e di consumo
2 – Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati
4 – Prodotti finiti e merci
5 – Acconti
Totale rimanenze
8.445
Incrementi
(decrementi)
(1.108)
474
(55)
529
17.377
(13.522)
30.899
397
313
84
26.694
(14.371)
41.065
31.12.04
29.02.04
9.553
La variazione va attribuita soprattutto alle società operanti nel settore del gelato per le quali la stagionalità delle produzioni
vede il mese di febbraio come il periodo con alte giacenze connesse all’avvio delle produzioni, attività non ancora evidente
in dicembre.
II)
Crediti
Crediti
1 – verso clienti
Esigibili entro esercizio succ.
Esigibili oltre esercizio succ.
3 – verso imprese collegate
Esigibili entro esercizio succ.
Esigibili oltre esercizio succ.
4 – verso imprese controllanti
Esigibili entro esercizio succ.
Esigibili oltre esercizio succ.
4bis – tributari
Esigibili entro esercizio succ.
Esigibili oltre esercizio succ.
4 ter – imposte anticipate
Esigibili entro esercizio succ.
Esigibili oltre esercizio succ.
5 – verso altri
Esigibili entro esercizio succ.
Esigibili oltre esercizio succ.
Totale crediti
17.925
17.925
Incrementi
(decrementi)
(1.579)
(1.579)
2.273
2.273
1.645
1.645
160
160
94
94
1.009
1.009
(1.288)
(1.288)
3.020
3.020
2.942
2.942
5.057
5.057
2.949
2.949
29.445
4.765
31.12.04
29.02.04
19.504
19.504
628
628
66
66
2.297
2.297
78
78
2.108
2.108
24.680
I crediti verso clienti sono rappresentati al netto dei fondi svalutazione crediti, che ammontano al 31.12.04 a 3.327 migliaia
di euro (1.796 migliaia di euro nello scorso esercizio). L’aumento del fondo svalutazione crediti (1.531 migliaia di euro) va
attribuito soprattutto al consolidamento della società polacca Zielona Budka - Zbigniew Grycan S.A. (1.425 migliaia di euro).
L’aggregato evidenzia una diminuzione di 1.579 migliaia di euro attribuibile in parte al ricorso al factoring pro soluto in capo
a Roncadin GmbH .
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Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
I crediti verso imprese collegate pari a 2.273 migliaia di euro si riferiscono a crediti vs Panidea S.r.l relativi agli addebiti dei
canoni di locazione degli immobili, dell’affitto del ramo d’azienda e riaddebiti di costi operativi diversi. I rischi di
recuperabilità di tale credito sono stati considerati indirettamente nel fondo rischi perdite società collegate e controllate.
I crediti vs imprese controllanti pari a 160 migliaia di euro si riferiscono a riaddebiti di costi ad Arena Holding S.p.a.
I crediti per imposte anticipate sono stati contabilizzati sulle differenze temporanee che generano crediti per imposte
recuperabili in futuro ed inoltre nella capogruppo sulle perdite pregresse (ai fini IRES) nella misura in cui sono ritenute
recuperabili nel breve periodo e sulla base dei previsti imponibili fiscali.
I crediti verso altri debitori esigibili entro l’esercizio successivo, aumentati rispetto alla scorso esercizio per 2.949 migliaia di
euro, si riferiscono per 1.624 migliaia di euro ad un credito vantato verso una società di leasing per 2 contratti aperti al
termine dell’esercizio da Roncadin GmbH, a crediti connessi alla vendita di una partecipazione di minoranza realizzata da
Roncadin Gmbh (545 migliaia di euro), a crediti per bonus concordati con un consorzio che cura lo smaltimento rifiuti di
Roncadin GmbH (347 migliaia di euro), a crediti per bonus con fornitori (397 migliaia di euro), a crediti verso enti
previdenziali (277 migliaia di euro), e ad altri minori.
Di seguito una ripartizione dei crediti commerciali e diversi per area geografica:
CREDITI
Italia
Altri Paesi
UE
(valori in euro 000)
Paesi
Extra UE
1 - Verso clienti
6.273
3 - Verso collegate
2.273
2.273
160
160
4 - Verso controllanti
11.568
83
Totale
17.925
4bis – Crediti tributari
332
677
1.009
5 - Verso altri creditori
864
4.193
5.057
Di seguito vengono inoltre evidenziati i rapporti di credito tra le Società del Gruppo eliminati nel processo di
consolidamento:
Crediti vs
(euro/000)
Roncadin Roncadin Roncadin Ipagel
S.p.A.
Sa
GmbH
S.r.l.
L'Italiano Ice Prima Eis
Cream GmbH
GmbH
Zielona
Zielona
Roncadin
ASP
Budka – Budka - Vertriebsge Gelus N.V Beteiligung Totale
(Mielec)
S.A.
s mbH
sges mbH
Sp z.o.o.
Roncadin S.p.A.
-commerciali
18
2
20
-finanziari
10.148
10.148
Roncadin Sa
-commerciali
5
995
1.000
-finanziari
Roncadin GmbH
-commerciali
344
332
-finanziari
707
58
59
905
5.000
5.707
Ipagel S.r.l
-commerciali
248
248
-finanziari
L'It. Ice Cream
GmbH
-commerciali
-finanziari
Prima Eis
GmbH
30
1
1
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
-commerciali
16
16
-finanziari
Zielona Budka –
(Mielec) Sp
z.o.o.
-commerciali
18
38
20
-finanziari
Zielona Budka S.A.
-commerciali
580
580
-finanziari
Roncadin
Vertriebsges
mbH
-commerciali
24
24
31
31
-finanziari
Gelus N.V
-commerciali
-finanziari
ASP
Beteiligungsges
mbH
-commerciali
-finanziari
Totale
IV)
253
344
1.103
1.041
58
639
5.132
10.148
18.718
Disponibilità liquide
CIV – Disponibilità liquide
31.12.04
1 – depositi bancari e postali
3 – denaro e valori in cassa
Totale disponibilità liquide
2.493
28
2.521
Incrementi
(decrementi)
(5.499)
23
(5.476)
29.02.04
7.992
5
7.997
Gli ammontari si riferiscono a temporanei saldi bancari attivi.
D)
RATEI E RISCONTI
Ratei e risconti attivi
Ratei
Risconti annuali
Risconti pluriennali
Totale
31.12.04
0
759
160
919
Incrementi
(decrementi)
(27)
232
160
205
29.02.04
27
553
134
714
La voce non ha subito variazioni di rilievo nell’esercizio e si riferisce a risconti di canoni di manutenzione dei sistemi
informatici, di costi assicurativi, di costi di marketing, di canoni di locazioni, di sconti riconosciuti contrattualmente e ad altri
minori.
PASSIVITA'
A)
PATRIMONIO NETTO
31
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
Di seguito si riportano il prospetto dei movimenti di patrimonio netto consolidato relativo agli ultimi tre esercizi:
Cap.
sociale
PN consolidato al 28.02.02
10.552
Movimenti dell'esercizio
Destinazione risultato es. 2001/2002
Ris.va
sovrap.
26.410
Ris.va
legale
276
(25.598)
Incremento netto capitale sociale e riserve
20.577
Conversione debiti vs banche in patr. netto
Attribuzione quota parte patrimonio netto
Roncadin GmbH ai nuovi soci di minoranza
2.739
Ris.
traduz.
Riserva
consolid.
Totale PN
13.892
(33)
9.890
(33.203)
33
(7.638)
33.203
2.423
6.154
11.315
(4.008)
33.868
20.577
Risultato consolidato al 28.02.03
PN consolidato al 28.02.2003
Utile
d'eserc.
3.235
276
-
(4.008)
(4.153)
(4.153)
4.397
(4.153)
37.623
(3.594)
4.153
(0)
803
2.732
2.731
2.732
40.354
2.597
(2.731)
Movimenti dell'esercizio
Destinazione risultato esercizio 2002/3
Risultato consolidato al 29.02.04
PN consolidato al 29.02.2004
(559)
33.868
2.676
276
-
Movimenti dell'esercizio
Destinazione risultato esercizio 2003/4
135
Riserva da differenze di traduzione
Altre minori
425
77
Risultato consolidato al 31.12.04
PN consolidato al 31.12.2004
(0)
425
33.868
2.676
411
425
3.476
77
255
255
255
41.112
Il capitale sociale di Roncadin Spa al 29 febbraio 2004 è pari a 33.868.474,86 euro ed è suddiviso in nr. 130.263.361 azioni
ordinarie, del valore nominale di euro 0,26.
L’assemblea straordinaria degli azionisti Roncadin S.p.A. del 14 dicembre 2004 ha eliminato la delega conferita dall’organo
amministrativo con delibera in data 3 maggio 1999 per deliberare l’aumento del capitale sociale ed ha introdotto una nuova
delega in base alla quale è stata deliberata la facoltà per cinque anni dalla suddetta data di aumentare a pagamento, in una
o più volte, il capitale sociale, anche in via scindibile, per un importo massimo complessivo di euro 299.000.000,00
(duecentonovantanovemilioni), mediante emissione di massime n.1.150.000.000 (unmiliardocentocinquantamilioni) azioni
ordinarie, alternativamente in tutto o in parte
-
da offrire in opzione ai soci e ai portatori di obbligazioni convertibili, oppure
-
da offrire, con esclusione o limitazione del diritto di opzione ai sensi del quinto comma dell’art. 2441 del Codice Civile,
a soggetti e secondo modalità meglio individuate nel nuovo testo di statuto sociale deliberato nella medesima data,
oppure
-
da offrire in sottoscrizione a dipendenti di Roncadin S.p.A. o di società controllate dalla medesima controllante, con
esclusione del diritto di opzione ai sensi del combinato disposto dell’articolo 2441, ultimo comma, Codice Civile, e
dell’articolo 134, secondo comma, del decreto legislativo n.58/1998.
Le delibere di aumento del capitale sociale assunte dal Consiglio di Amministrazione nell’esercizio della facoltà, come sopra
attribuita, fissano il prezzo di sottoscrizione (comprensivo di eventuale sovrapprezzo), nonché apposito termoine per la
sottoscrzione delle azioni e possono anche prevedere che, qaulora l’aumemto deliberato non venga integralmente
sottoscritto entro il termine di volta in volta all’uopo fissato, il capitale risulti aumentato di un importo pari alle sottoscrzioni
raccolte fino a tale termine.
32
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
Il Consiglio di Amministrazione ha facoltà di emettere in una o più volte e per cinque anni a decorrere dalla deliberazione
assembleare del 14 dicembre 2004 obbligazioni convertibili, per un ammontatre massimo di euro 299.000.000,00
(duecentonovantanovemilioni) e comunque nei limiti fissati dall’art. 2412 del Codice Civile.
Va inoltre evidenziato che l’assemblea straordinaria degli azionisti Roncadin S.p.A. del 19 luglio 2002 aveva deliberato i
seguenti due aumenti di capitale:
-
il primo aumento di Euro 20.577.102 , da eseguirsi integralmente entro la data ultima del 30 novembre 2002 con
l’emissione di numero 79.142.700 nuove azioni offerte in opzioni ai soci nella misura di 39 nuove azioni ogni 20
vecchie possedute ad un prezzo di 0,26 euro, con assegnazione gratuita ai sottoscrittori di warrants nella misura di 2
warrant ogni nuove 5 azioni sottoscritte. Ciascun warrant darà diritto di sottoscrivere al valore nominale di 0,26 euro
una azione emessa nel secondo aumento di capitale.
-
Il secondo aumento di importo massimo di Euro 8.230.841 da eseguirsi integralmente tra la data del 30 ottobre 2005
e la data del 30 ottobre 2007 mediante l’emissione di massimo numero 31.657.080 nuove azioni per un prezzo pari al
valore nominale da riservare ai titolari dei warrants
Il primo aumento di capitale si è perfezionato integralmente il 29 novembre 2002 ed ha comportato l’emissione di
31.657.044 warrants che potranno essere convertiti secondo le modalità sopra descritte.
Lo status delle riserve è quello proprio di Roncadin S.p.A., società controllante.
In ottemperanza all’art 2497 bis 4° comma del Codice Civile qui di seguito viene riportato il prospetto riepilogativo dei dati
essenziali dell’ultimo bilancio civilistico approvato di Arena Holding S.p.A., quale società che esercita attività di direzione e
coordinamento del Gruppo Roncadin. La stessa predispone anche il bilancio consolidato.
Bilancio civilistico
STATO PATRIMONIALE ARENA HOLDING SPA
(valori in euro 000)
31 12 2003
ATTIVO
A)
Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti
B)
Immobilizzazioni
212.677
C)
Attivo circolante
37.133
D)
Ratei e risconti
Totale attivo
0
466
250.276
PASSIVO
A)
Patrimonio netto
Capitale sociale
Riserve
Utile (perdita dell'esercizio)
45.000
8.627
852
54.479
B)
Fondi per rischi e oneri
C)
Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato
D)
Debiti
E)
Ratei e risconti
1.316
0
189.146
5.335
Totale passivo
250.276
GARANZIE IMPEGNI ED ALTRI RISCHI
186.250
33
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
CONTO ECONOMICO ARENA HOLDING SPA
(valori in euro 000)
31 12 2003
A)
Valore della produzione
11.249
B)
Costi della produzione
9.574
C)
Proventi e oneri finanziari
D)
Rettifiche di valore di attività finanziarie
E)
Proventi e oneri straordinari
118
0
(176)
1.617
Imposte sul reddito dell'esercizio
(765)
Utile (perdita) netta
B)
852
FONDI PER RISCHI ED ONERI
I movimenti dei fondi per rischi ed oneri sono i seguenti:
B – Fondi per rischi ed oneri
Incrementi
(decrementi)
(57)
913
856
31.12.04
2 – Per imposte, anche differite
3 – Altri
Totale
87
1.275
1.362
29.02.04
144
362
506
La variazione nel fondo imposte si riferisce alla rideterminazione dell’effetto della fiscalità differita in capo ad Ipagel S.r.l.
oltre che all’utilizzo di un fondo imposte pari a 70 migliaia di euro stanziato in capo a Roncadin Gmbh.
La voce Altri fondi è così composta:
Incrementi
(decrementi)
1.391
57
25
1.473
31.12.04
Fondo rischi perdite partecipazioni
Fondi diversi
Fondo rischi contratti agenzia
Totale
1.391
199
244
1.834
29.02.04
0
142
219
362
L’iscrizione del fondo rischi perdite partecipazioni è connesso alla valutazione della partecipazione in Panidea Srl che ha
comportato un accantonamento quantificabile nel maggior deficit patrimoniale determinatosi al 31 12 2004 rispetto al valore
di carico della partecipazione completamente svalutata alla medesima data
La variazione nei fondi diversi è connessa soprattutto al consolidamento di Zielona Budka - Zbigniew Grycan S.A. che ha
iscritto un fondo rischi connesso ad oneri di ristrutturazione del sito produttivo (49 migliaia di euro); il fondo rischi contratti
agenzia è aumentato di 25 migliaia di euro in relazione ad un accantonamento prudenziale connesso ad un’ eventuale
risoluzione del rapporto di agenzia in capo a Roncadin S.p.A. .
C)
TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO
Il movimento del Fondo trattamento di fine rapporto è il seguente:
29.02.04
T.F.R di lavoro subordinato
3.546
Il fondo viene iscritto in capo a Roncadin S.p.A. ed Ipagel S.r.l..
34
Acc.ti
Utilizzi
544
198
31.12.04
3.892
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
D)
DEBITI
I debiti si scompongono nelle seguenti voci:
D – Debiti
Incrementi
(decrementi)
31.12.04
29.02.04
3 – Debiti verso soci per finanziamenti
Esigibili entro l'esercizio succ
1.000
1.000
Esigibili oltre l'esercizio succ.
-
-
-
45.776
(4.381)
50.157
4 – Debiti vs. banche
-
Esigibili entro l'esercizio succ.
18.032
2.278
15.754
Esigibili oltre l'esercizio succ.
27.744
(6.659)
34.403
5 – Debiti vs. altri finanziatori
14.003
2.034
11.969
Esigibili entro l'esercizio succ.
4.545
1.665
2.880
Esigibili oltre l'esercizio succ.
9.458
369
9.089
28
28
-
28
28
-
-
-
-
27.333
(4.929)
32.262
27.333
(4.929)
32.262
-
-
-
8 – Debiti rappr. da titoli di cred.
-
(72)
72
Esigibili entro l'esercizio succ.
-
(72)
72
Esigibili oltre l'esercizio succ.
-
-
-
10 – Debiti vs imprese collegate
1.201
986
215
Esigibili entro l'esercizio succ.
1.201
986
215
6 – Acconti
Esigibili entro l'esercizio succ.
Esigibili oltre l'esercizio succ.
7 – Debiti vs. fornitori
Esigibili entro l'esercizio succ.
Esigibili oltre l'esercizio succ.
Esigibili oltre l'esercizio succ.
-
11 – Debiti vs imprese controllanti
1
1
-
Esigibili entro l'esercizio succ.
1
1
-
Esigibili oltre l'esercizio succ.
1.481
(27)
1.508
1.481
(27)
1.508
3.577
896
2.681
3.577
896
2.681
-
-
-
4.936
(202)
5.138
4.936
(202)
5.138
-
-
-
99.335
(4.669)
104.004
12 – Debiti tributari
Esigibili entro l'esercizio succ.
Esigibili oltre l'esercizio succ.
13 - Debiti vs. istituti di previd. e sic. sociale
Esigibili entro l'esercizio succ.
Esigibili oltre l'esercizio succ.
14 - Altri debiti
Esigibili entro l'esercizio succ.
Esigibili oltre l'esercizio succ.
Totale
-
-
-
-
I debiti verso soci per finanziamenti sono costituiti da un finanziamento di 1.000 migliaia di euro concesso da Arena Holding
S.p.A. il 31 dicembre 2004, con durata trimestrale rinnovabile per pari periodo, tasso Euribor 3 mesi lettera +1,50.
Di seguito una ripartizione dei debiti commerciali e diversi per area geografica:
DEBITI
Italia
Altri Paesi
UE
(valori in euro 000)
7 - Verso fornitori
11.031
10 - Debiti verso collegate
1.201
11 - Debiti verso controllanti
1.001
12 - Debiti tributari
518
15.888
Paesi
Extra UE
414
Totale
27.333
1.201
1.001
963
1.481
35
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
13 - Debti verso istituti di previdenza e s.sociale
1.769
1.808
3.577
14 - Altri debiti
1.996
2.940
4.936
I debiti verso banche possono essere analizzati come segue:
Incrementi
(decrementi)
87
31.12.04
Conti correnti passivi
Altri finanz. bancari a breve termine e quota a
breve di finanz. medio lungo termine
Debiti vs. banche esigibili entro 12 mesi
Debiti vs. banche con scadenza da 2 a 5 anni
173
86
2.191
15.668
18.032
2.278
15.754
27.544
(4.939)
32.483
200
(1.720)
1.920
Debiti verso banche esigibili oltre 12 mesi
27.744
(6.659)
34.403
Totale debiti verso banche
45.776
(4.381)
50.157
Debiti vs. banche con scadenza oltre 5 anni
17.859
29.02.04
La tabella che segue evidenzia la situazione dei finanziamenti a medio lungo termine in essere al 31.12.04:
Istituto
finanziatore
Roncadin S.p.A.
Banca Intesa
S.p.A.
Banca Popolare
Friuladria S.p.A.
San Paolo IMI
S.p.A.
Ca.Ri.Venezia
S.p.A.
Unicredit banca di
Impresa S.p.A.
Banca Pop. di
Vicenza S.p.A.
Banca Pop. di
Verona S.p.A.
BNL
B.ca Monte dei
Paschi di Siena
S.p.A.
Medio Credito
FVG S.p.A.
Banca di Cividale
S.p.A.
Banca
Antonveneta
Roncadin
GmbH
Banca Intesa Spa
San Paolo IMI
Unicredit banca di
Impresa S.p.A.
Banca Pop. di
Vicenza
BNL
B.ca Monte dei
Paschi di Siena
36
Importo
183.416
1.183.734
470.126
174.233
4.239.467
349.859
242.486
455.001
2.512.397
5.164.567
500.000
500.000
1.154.257
340.379
1.092.770
2.354.044
4.996.341
388.407
Tasso
Euribor
6m+1%
Euribor
6m+1%
0% fino
31.12.2004
Euribor
6m+1%
0% fino
31.12.2004
0% fino
31.12.2004
0% fino
31.12.2004
Euribor
6m+1%
Euribor
6m+1%
Euribor
6m+0,65%
Euribor
6m+ 1,75%
Euribor
6m+ 2%
0% fino
31.12.2003
0% fino
31.12.2004
0% fino
31.12.2004
0% fino
31.12.2004
Euribor
6m+1%
Euribor
6m+1%
Saldo al
31.12.04
Quota a breve
Quota a lungo
67.108
67.108
0
400.800
400.800
0
430.861
156.589
274.272
59.685
59.685
0
3.886.575
1.413.251
2.473.324
321.520
117.411
204.109
222.320
80.854
141.466
152.009
152.009
0
834.814
834.814
0
2.872.306
755.665
2.116.641
244.891
171.167
73.724
306.065
201.866
104.199
1.066.250
384.752
681.498
314.489
113.460
201.029
1.009.539
364.256
645.283
2.174.418
784.682
1.389.736
1.665.437
1.665.437
-
125.288
125.288
-
Garanzie
Ipoteca di 2° grado
Ipoteca di 2° grado
Ipoteca di 2° grado
Ipoteca di 2° grado
Ipoteca di 2° grado
Ipoteca di 2° grado
Ipoteca di 2° grado
Ipoteca di 2° grado
Ipoteca di 2° grado
Ipoteca di 1° grado
Ipoteca di 2° grado
Ipoteca di 2° grado
Ipoteca di 2° grado
Ipoteca di 2° grado
Ipoteca di 2° grado
Ipoteca di 2° grado
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
S.p.A.
Stadtsparkasse
10.225.838
4,25%
10.225.838
-
10.225.838
Ipoteca di 1° grado
Stadtsparkasse
560.823
4.85%
560.823
86.281
474.542
Ipoteca di 1° grado
Stadtsparkasse
304.506
4.85%
304.506
46.848
257.658
Ipoteca di 1° grado
Stadtsparkasse
6.390.000
3,679%
6.390.000
2.556.000
3.834.000
Ipoteca di 1° grado
Stadtsparkasse
2.000.000
5,10%
2.000.000
500.000
1.500.000
Ipoteca di 1° grado
Commerzbank
2.000.000
5,15%
2.000.000
500.000
1.500.000
PLN
10.000.000
Wibor
1m+2,0
1.684.157
849.596
834.561
4.405.230
0% fino
07.08.04,
successivame
nte Euribor
1.600.886
807.429
793.457
76.694
5,5%
18.837
0
18.837
40.939.422
13.195.248
27.744.174
Zielon Budka
SA
MHB Bank Polska
SA
Gelus NV
Banca Pop. di
Verona LuX
L’Italiano Ice
cream
Stadtsparkasse
Totale
Ipoteca ed usufrutto sui
beni di Zielona BudkaZbigniew Grycan (Mielec)
Sp z.o.o.
In data 07 agosto 2002 il Gruppo Roncadin ha stipulato un accordo per la ristrutturazione del debito con alcune banche
creditrici. Tale accordo transattivo contiene, tra l’altro, una clausola risolutiva espressa, esercitabile al verificarsi
dell’eventuale cambio di controllo di Roncadin Spa, rispetto a quello in essere alla data di sottoscrizione del suddetto
accordo (7 agosto 2002). In base a tale accordo vi è l’impegno di acquisto da parte di Roncadin S.p.a delle quote di
minoranza detenute da Banca Monte Paschi di Siena S.p.a. e Banca Nazionale del Lavoro S.p.a. in Roncadin GmbH. Nel
corso dell’esercizio la quota detenuta da Banca Monte Paschi di Siena S.p.a. è stata acquistata da Gelus N.V., società
controllata al 100% da Roncadin S.p.a.., mentre Banca Nazionale del Lavoro S.p.a. ha esercitato l’opzione per la cessione a
Roncadin S.p.a. della propria partecipazione, il cui valore è pari ad euro migliaia 5.710. E’ in corso allo stato attuale una
negoziazione tra le parti per il perfezionamento della cessione.
L’accordo sottoscritto il 07 agosto 2002 inoltre, contiene una clausola risolutiva espressa esercitabile al verificarsi di eventi
straordinari, la cui possibilità di manifestazione risulta allo stato attuale remota.
Nel corso dell’esercizio la suddetta convenzione non ha subito alcuna modifica.
I debiti verso altri finanziatori sono costituiti da debiti finanziari iscritti in bilancio secondo quanto disposto dal principio
contabile internazionale IAS 17 relativamente alla contabilizzazione dei contratti di leasing, ad eccezione di un
finanziamentio di minore importo erogato da un ente pubblico (Roncadin SA 76 migliaia di euro).
I debiti verso imprese collegate pari a 1.201 migliaia di euro si riferiscono a debiti commerciali verso la Panidea S.r.l per
acquisto di prodotti finiti rivenduti dalla Roncadin S.p.a. a clienti terzi.
RATEI E RISCONTI
Sono composti come segue:
31.12.04
Ratei passivi
Risconti passivi annuali
70
627
Incrementi
(decrementi)
(25)
(38)
29.02.04
95
665
37
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
Risconti passivi pluriennali
Totale
2.990
3.687
(709)
(772)
3.699
4.459
I ratei passivi sono costituiti quasi interamente da interessi passivi verso banche.
I risconti passivi al 31.12.04 si riferiscono in massima parte al risconto della plusvalenza sull’operazione di sale e lease back
realizzata dalla Roncadin S.p.A nello scorso esercizio ed a risconti pluriennali di contributi in conto esercizio in Ipagel S.r.l. .
La variazione in massima parte è connessa al riconoscimento per competenza della quota parte dei suddetti risconti.
CONTI D'ORDINE
CONTI D'ORDINE (euro/000)
31.12.04
29.02.04
31.12.03
Garanzie prestate
Fidejuss. e avalli rilasciati a favore di terzi nell'interesse di società
controllate
Fidejuss. e avalli rilasciati a favore di terzi nell'interesse di società
collegate
Fidejussioni emesse da terzi per nostro conto
Garanzie ricevute
Fidejuss. e avalli ricevute da terzi a nostro favore
Altri conti d'ordine
18.816
13.326
14.028
13.326
14.026
13.326
5.000
-
-
490
132
132
7.789
702
77
77
1.785
700
77
77
1.863
Leasing
Opzione cessione ramo azienda pane
Impegno acquisto quote Roncadin GmbH ex convenzione 7-8-2002
Operazioni di coperura su valute
Totale
319
1.196
5.710
564
26.737
408
1.377
15.890
450
1.413
15.966
Le garanzie ricevute e prestate attengono per 2.287 migliaia di euro ad una lettera di patronage a contenuto impegnativo,
nell’interesse della controllata indiretta Roncadin SA, una fidejussione per 81 migliaia di euro rilasciata alla collegata Panidea
S.r.l. per rimborso IVA, una fidejussione per 5000 migliaia di euro rilasciata ad un cliente della collegata Panidea S.r.l. per
garantire l’adempimento di un contratto di vendita, a lettere di patronage rilasciate da Gelus NV (nominali 10.981 migliaia di
euro) a favore di Roncadin SA oltre ad altre di minore importo.
Il contratto di opzioni in cambi si riferisce ad un impegno di vendita di sterline inglesi, avente finalità di copertura. Tale
operazione si è chiusa nel febbraio 2005 senza alcun effetto a conto economico.
L’impegno per l’acquisto delle quote di Roncadin Gmbh si riferisce all’accordo per la ristrutturazione del debito con alcune
banche creditrici del 7 agosto 2002. Tale accordo transattivo contiene, tra l’altro, una clausola risolutiva espressa,
esercitabile al verificarsi dell’eventuale cambio di controllo di Roncadin Spa, rispetto a quello in essere alla data di
sottoscrizione del suddetto accordo. In base a tale accordo vi è l’impegno di acquisto da parte di Roncadin S.p.a delle quote
di minoranza detenute da due banche in Roncadin GmbH. Nel corso dell’esercizio la quota detenuta in origine da Banca
Monte Paschi di Siena S.p.a. è stata acquistata da Gelus N.V., società controllata al 100% da Roncadin S.p.a.. In relazione
alla quota detenuta da Banca Nazionale del Lavoro S.p.a. il cui valore è pari ad euro migliaia 5.710, quest’ultima ha
esercitato l’opzione per la cessione a Roncadin S.p.a. della propria partecipazione. E’ in corso allo stato attuale una
negoziazione tra le parti per il perfezionamento della cessione.
A Panidea S.r.l è stata concessa un’opzione di acquisto su un contratto di affitto di ramo d’azienda. L’opzione potrà essere
esercitata da Panidea S.r.l ad un valore pari alla differenza tra il valore economico dell’impianto, stabilito nel contratto
medesimo, e la somma degli importi corrisposti a titolo di canone.
38
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
COMMENTO ALLE PRINCIPALI VOCI DI CONTO ECONOMICO
A)
VALORE DELLA PRODUZIONE
Ricavi
I ricavi caratteristici consolidati, al netto delle movimentazioni infragruppo, hanno raggiunto il valore di 213.195 migliaia di
euro, in aumento del 4,8% rispetto ai 203.476 mgliaia di euro del 31 12 2003.
Di seguito un’analisi per linea di prodotto e per area geografica (valori in migliaia di euro).
Ricavi di vendita per linea di prodotto:
31.12.04
Gelato
Pizza
Pane
Piatti pronti
Totale
(%)
163.141
37.649
4.382
8.023
213.195
29.02.04
(%)
76,5 167.292
17,6
49.056
2,0
686
4,0
10.477
100 227.511
31.12.03
73,5
21,5
0,4
4,6
100
154.254
39.746
620
8.856
203.476
(%)
75,8
19,5
0,5
4,4
100
5,6
(5,2)
n.a.
(9,4)
Ricavi di vendita per area geografica al 31.12.04 ed incidenza percentuale confrontati con i ricavi di vendita per area
geografica al 29.02.04 e 31.12.03
31.12.04
Germania
Francia
Italia
Inghilterra
Belgio
Spagna
Polonia
Altri paesi
Totale
(%)
98.624
27.795
24.480
15.896
11.818
9.676
6.125
18.781
213.195
29.02.04
46,3
13,1
11,5
7,5
5,5
4,5
2,9
8,8
100
(%)
31.12.03
(%)
110.684
31.753
27.619
21.899
12.610
9.755
48,6
14,0
12,1
9,6
5,6
4,3
98.768
30.896
23.994
18.055
10.926
7.926
48,5
15,2
11,8
8,9
5,4
3,9
13.191
227.511
5,8
100
12.911
203.476
6,3
100
Di seguito vengono evidenziati i rapporti di ricavo con le Società del Gruppo:
Zielona
Ricavi vs (euro/000)
Roncadin Roncadin Roncadin
SpA
S.A.
GmbH
L'italiano Ice Prima Eis Budka –
Cream GmbH GmbH
(Mielec)
Ipagel
S.r.l.
Sp z.o.o.
Zielona
Roncadin
Budka - Vertriebsge
S.A.
s mbH
Gelus
N.V
ASP
Beteiligun
gsges
mbH
Totale
Roncadin SpA
-vendita
11
-altri ricavi
13
8
19
51
37
-interessi attivi
37
269
309
578
Roncadin S.A.
-vendita
16.760
16.762
-altri ricavi
2
22
22
-interessi attivi
17
17
Roncadin GmbH
-vendita
-altri ricavi
-interessi attivi
-proventi straordinari
59
4
4.359
1.562
83
437
50
1
4
2
35
1
254
126
50
6.034
571
62
104
380
Ipagel S.r.l
39
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
-vendita
2
7
9
-altri ricavi
-interessi attivi
8
8
L'It.Ice Cream GmbH
-vendita
21
21
-altri ricavi
-interessi attivi
Prima Eis GmbH
-vendita
-altri ricavi
100
63
163
-interessi attivi
Zielona Budka – (Mielec) Sp
z.o.o.
-vendita
36
-altri ricavi
2.164
2.200
61
61
-interessi attivi
Zielona Budka - S.A.
-vendita
-altri ricavi
20
20
-interessi attivi
16
16
Roncadin Vertriebsges mbH
-vendita
-altri ricavi
-interessi attivi
1
1
Gelus N.V
-vendita
-altri ricavi
-interessi attivi
ASP Beteiligungsges mbH
-vendita
-altri ricavi
-interessi attivi
1
Totale
357
4.809
17.277
1
8
1.736
128
95
2.337
0
0 27.056
309
In relazione ai rapporti intercorsi con Arena Holding S.p.a. e società da questa controllate, si rinvia all’analisi svolta nella
apposita sezione della relazione sulla gestione.
Altri ricavi e proventi
Gli altri ricavi sono costituiti da altri ricavi e proventi in senso stretto per 3.908 migliaia di euro e da contributi in conto
esercizio per 187 migliaia di euro. Il contenuto dei primi si riferisce a sopravvenineze attive, a riaddebiti di costi alla
collegata Panidea S.r.l., a riaddebiti per danni, a plusvalenze da alienazione cespiti, a ricavi diversi di natura non finanziaria
ad altri minori.
B)
COSTI DELLA PRODUZIONE
L’andamento dei costi della produzione nei periodi in commento è il seguente:
31.12.04
6- Per materie p., sussidiarie, consumo e
di merci
7- Per servizi
40
125.970
49.700
29.02.04
125.624
53.822
31.12.03
104.802
45.814
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
8- Per godimento di beni di terzi
9- Per il personale
10-Ammortamenti e svalutazioni
11-Var. rimanenze m.p., suss. c.
12-Accantonam. per rischi
13-Altri accantonamenti
14- Oneri diversi di gestione
Totale dei costi della produzione
1.317
29.150
13.597
1.278
164
41
2.189
223.406
1.190
34.598
16.489
(437)
191
49
2.687
234.213
987
28.356
13.737
738
254
31
2.228
196.947
I costi per servizi al 31.12.04, 29.02.04 e 31.12 03 possono essere suddivisi come segue:
31.12.04
29.02.04
31.12.03
Servizi tecnici:
Servizi di manutenzione e servizi tecnici
13.677
15.506
12.710
Stoccaggi esterni
5.529
6.132
5.768
Lavoro interinale
6.482
7.303
6.260
9.131
10.898
9.047
416
1.056
966
DSD
3.575
3.746
3.442
Pubblicità
3.399
2.866
2.498
Altre spese di vendita
2.652
1.637
1.377
1.235
1.115
853
608
744
610
Servizi commerciali:
Trasporti
Commissioni passive
Servizi amministrativi:
Consulenze e compensi
Spese assicurative
Altri costi per servizi
Totale costi per servizi
2.996
2.819
2.282
49.700
53.822
45.814
Le variazioni in aumento nei servizi di manutenzione e tecnici rispetto allo scorso esercizio sono attribuibili al primo
consolidamento delle società polacche; un aumento è riscontrabile anche nell’ambito delle spese pubblicitarie e di vendita,
sebbene un incremento di questa tipologia di costi sia manifestata anche in Roncadin GmbH. Da segnalare, a parità di
periodo di riferimento, l’incremento
dei costi amministrativi imputabili in parte all’adeguamento dei compensi agli
amministratori e sindaci ed alle attività amministrative non ricorrenti sviluppate in Roncadin Spa.
Gli Oneri diversi di gestione possono essere suddivisi come segue:
31.12.04
Tasse e imposte indirette
Altri oneri
Totale oneri diversi di gestione
29.02.04
1.400
789
2.189
31.12.03
996
1.691
2.687
826
1.402
2.228
Negli oneri diversi di gestione, voce in cui trovano collocazione i costi operativi non allocati in precedenza, sono
rappresentate minusvalenze da alienazione cespiti, sopravvenienze passive ordinarie, omaggi a clienti ed altre voci di costo
residuali.
C)
PROVENTI ED ONERI FINANZIARI
Proventi ed oneri finanziari
15 - Prov.da partecipaz.da altre imprese
31.12.04
29.02.04
16
31.12.03
8
8
41
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
16 - Altri proventi finanziari
c - da titoli iscritti all'attivo circ. non partecipaz.
d – diversi
17 – Interessi passivi ed altri oneri finanziari
verso controllante
verso altri creditori
17bis – Utili e perdite su cambi
Totale proventi ed oneri finanziari
123
252
200
123
(3.021)
252
(2.471)
200
(2.001)
(3.021)
295
(2.588)
(2.471)
(19)
(2.229)
(2.001)
(71)
(1.864)
I proventi finanziari sono analizzati nella seguente tabella:
31.12.04
29.02.04
Interessi attivi da banche
Interessi diversi
Totale proventi finanziari
31.12.03
48
93
67
75
123
159
252
133
200
Nell’ambito degli interessi diversi gli interessi attivi da clienti sono pari a 19 migliaia di euro, gli interessi su contratti di
pronti contro termine 11 migliaia di euro , oltre ad altri minori per 45 migliaia di euro.
La composizione degli interessi passivi e degli altri oneri finanziari iscritti alla voce C 17 del conto economico viene
analizzata nella seguente tabella.
31.12.04
Int. pass. su c/c, anticipazioni e altri fin. a
breve
Interessi passivi su finanziamenti a m/l
termine
Oneri bancari diversi
Interessi passivi su contratti leasing
Oneri finanziari diversi
Totale Interessi passivi ed altri oneri
finanziari
29.02.04
31.12.03
(481)
(332)
(298)
(1.007)
(1.044)
(869)
(310)
(480)
(743)
(144)
(547)
(403)
(123)
(460)
(251)
(3.021)
(2.471)
(2.001)
L’aumento degli interessi passivi va attribuito in primo luogo all’ aumento della posizione finanziaria netta passata da 53.038
migliaia di euro del 29 02 2004 a 58.259 migliaia di euro del 31 12 2004. In secondo luogo va segnalato anche: a. l’inizio
della onerosità del debito verso banche che hanno sottoscritto la convenzione datata 7 8 2002; b.l’aumento del ricorso al
factoring pro soluto da parte di Roncadin GmbH e Roncadin SA con riflessi sia tra gli oneri finanziari diversi (336 migliaia di
euro) che tra gli oneri bancari diversi (166 migliaia di euro).
Nessun onere finanziario è stato capitalizzato nel periodo.
D)
RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA’ FINANZIARIE
31.12.04
18 - Rivalutazioni
19 - Svalutazioni
- Svalutazione di partecipazioni
- Svalutazione di crediti immobilizzati
Totale rettifche di valore di attività
finanziarie
29.02.04
31.12.03
(1.458)
-
(398)
(134)
(264)
(398)
(63)
(264)
(1.458)
(398)
(327)
La svalutazione di partecipazioni riguarda Panidea S.r.l. società partecipata al 31 dicembre 2004 al 50%. La svalutazione è
stata operata per tenere conto delle perdite permanenti di valore realizzatesi nel bilancio al 31 dicembre 2004. Peraltro il
42
Gruppo Roncadin – Relazione sulla gestione e bilancio consolidato dell’esercizio 01 03 04 – 31 12 04
socio terzo non ha proceduto alla sottoscrizione dell’aumento di capitale sociale di sua competenza deliberata il 10 febbraio
2005; Roncadin S.p.a. ha provveduto alla sottoscrizione dello stesso nella sua totalità con la conseguenza dell’iscrizione in
bilancio del 100% del deficit patrimoniale. Quest’ultimo è avvenuto mediante iscrizione della
svalutazione della
partecipazione (euro migliaia 66) e l’iscrizione di un accantonamento a fondo rischi perdite partecipazioni (euro migliaia
1.391) evidenziato in D19.
E)
PROVENTI ED ONERI STRAORDINARI
E – Proventi ed oneri straordinari
20- Proventi straordinari
- altri proventi straordinari
21- Oneri straordinari
-altri oneri straordinari
Totale delle partite straordinarie
31.12.04
29.02.04
1.352
1.352
(402)
(402)
950
31.12.03
1.053
1.053
(530)
(530)
523
950
950
(410)
(410)
540
Tra i proventi straordinari va segnalata la quota di competenza della plusvalenza sull’operazione di sale e lease back
effettuata nell’ esercizio chiuso al 28 febbraio 2002 in Roncadin Spa (523 migliaia di euro), un importo in capo ad Ipagel
S.r.l. (346 migliaia di euro) ed altri importi minori.
L’ammontare degli oneri straordinari si riferisce per 82 migliaia di euro a consulenze per operazioni finanziarie di carattere
starordinario, per 129 migliaia ad Ipagel S.r.l. oltre ad altri minori.
Imposte
Lo stanziamento per le imposte correnti è effettuato da ciascuna Società inclusa nell’area di consolidamento sulla base di
una previsione degli imponibili fiscali per l’esercizio aperto (778 migliaia di euro). Ove necessario, sono inoltre stanziate
imposte differite sulle differenze temporanee fra il risultato dell’esercizio e l’imponibile fiscale.
Sono state iscritte imposte anticipate solo sulle differenze temporanee che generano crediti per imposte recuperabili in
futuro ed inoltre imposte anticipate nella capogruppo sulle perdite pregresse ai fini IRES per un ammontare pari a 2.805
migliaia di euro, nella misura in cui sono ritenute recuperabili nel breve periodo e sulla base dei previsti imponibili fiscali.
Altre informazioni
Compensi monetari e non, maturati nel corso dell’esercizio a favore di Amministratori e Sindaci della Capogruppo.
Cognome e nome
Carica
Durata
Compenso per la carica
Roncadin Spa
Roncadin Sa
Ipagel Srl
Retribuzione
per lavoro dipendente
(importi in euro/000)
Dante Di Dario
Presidente CDA
Approvazione bilancio dicembre 2006
152
Giovanni Barberis
Consigliere
Approvazione bilancio dicembre 2006
80
Alfredo Azzoni
Consigliere
Approvazione bilancio dicembre 2006
7
Gianfranco Vercellone
Consigliere
Approvazione bilancio dicembre 2006
7
Ulderico Zannotti
Consigliere
Approvazione bilancio dicembre 2006
7
Achim Schon
Consigliere
Dimesso il 09 11 2004
7
4Paolo Ferro-Luzzi
Consigliere
Dimesso il 18 03 2005
30
Rocco Sabelli
Consigliere
Approvazione bilancio dicembre 2006
30
Lucio Francario
Consigliere
Approvazione bilancio dicembre 2006
30
Ermanno Sgaravato
Presidente Coll.Sind.
Approvazione bilancio dicembre 2006
23
Antonio Tamburro
Sindaco
Dimesso il 09 03 2005
8
Ilario Modolo
Sindaco
Dimesso il 21 09 2004
18
Angelo Petrecca
Sindaco supplente (effettivo dal 14 12 04)
Approvazione bilancio dicembre 2006
Andrea Martini
Sindaco supplente
Dimesso il 21 09 2004
Luca Muzzioli
Sindaco supplente (effettivo dal 09 03 05)
Dal 14 12 04 alla approvazione
Rosina Cichello
Sindaco supplente
129
487
4
bilancio dicembre 2006
Dal 14 12 04 e dimesso il 12 01 2005
Totale
43
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NUMERO MEDIO DEI DIPENDENTI
Il numero medio dei dipendenti, suddiviso per categorie, è il seguente:
Numero medio dei dipendenti
Dirigenti e quadri
Impiegati
Operai
Totale
Meduno, 30 Aprile 2005
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione
Dante Di Dario
44
31.12.04
29.02.04
50
252
881
1.183
46
214
786
1.046
31.12.03
46
211
752
1.008
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RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE AI SENSI DELL’ARTICOLO 156 DEL DLGS
24 FEBBRAIO 1998 N°58
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