!
!
H-FARM S.P.A.
(già H-FARM VENTURES S.P.A.)
Bilancio consolidato
pro-forma
al 31.12.2014
H-FARM SPA
!
H"FARM'S.P.A.'
(già'H"FARM'VENTURES'S.P.A.)'
Sede!in!Via!Sile!n.!41!–!31056!RONCADE!(TV)!
Capitale!sociale!deliberato!Euro!24.003.000,00!F!sottoscritto!e!versato!Euro!5.003.000,00!!
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'
Bilancio'Consolidato'pro"forma'al'31/12/2014!
Prospetti contabili dello stato patrimoniale e del conto economico consolidati pro-forma del
Gruppo H-Farm al 31 dicembre 2014
Nelle tavole che seguono vengono presentati lo stato patrimoniale consolidato pro-forma e il
conto economico consolidato pro-forma del Gruppo H-Farm relativi al 31 dicembre 2014, al
fine di fornire una visione completa e congiunta degli effetti dell’acquisizione suesposta.
Le tavole di presentazione includono:
- i prospetti contabili del conto economico consolidato e dello stato patrimoniale consolidato
al 31 dicembre 2014 estratti dal bilancio consolidato di H-Farm al 31 dicembre 2014
approvato dal Consiglio di Amministrazione del 27 agosto 2015;
- i prospetti contabili di conto economico e dello stato patrimoniale opportunamente
riesposti, delle società Nuvò S.r.l., Digital Accademia S.r.l., Life Interaction S.r.l., Yellow
Chip S.r.l., Shado S.r.l. e Grow The Planet S.r.l. al 31 dicembre 2014 approvati dai relativi
Consigli di Amministrazione;
- le rettifiche pro-forma relative al consolidamento delle società suindicate. Tali rettifiche
comprendono due distinte serie di scritture: il consolidamento delle società in oggetto, e le
scritture relative alle assunzioni pro-forma; e
- i prospetti consolidati del conto economico e dello stato patrimoniale pro-forma del Gruppo
H-Farm al 31 dicembre 2014.
Rettifiche%Pro8Forma
CONTO%ECONOMICO
Importi(in(k€
VALORE%DELLA%PRODUZIONE
Ricavi(delle(vendite(e(delle(prestazioni
Variazione(delle(rimanenze(di(prod.finiti,(semilav.,(in(corso
Incrementi(imm.(per(lavori(interni
Altri(ricavi
TOTALE%RICAVI
Consolidato%
31.12.2014
H8FARM
NUVO'
DAH
LIF E
YE LLOW CHIP
GTP
Acquis to
E mis s ione
S E P ARATO
S E P ARATO
S E P ARATO
S E P ARATO
S E P ARATO
P a rtecipa zioni
P OC
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
(7)
2
676
669
((((((((((((((((((((((((((A
((((((((((((((((((((((((((A
4
673
4
((((((((((((((((((((((((((((A
((((((((((((((((((((((((((((A
(((((((((((((((((((((((((((((((0
4
(323)
((((((((((((((((((((((((((A
((((((((((((((((((((((((((A
((((((((((((((((((((((((((A
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8
((((((((((((((((((((((((((A
((((((((((((((((((((((((((A
((((((((((((((((((((((((((A
((((((((((((((((((((((((((A
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8
3.238
(100)
361
99
3.598
8.689
(((((((((((((((((((((((((((A
(((((((((((((((((((((((((((A
135
8.824
4.157
(26)
31
123
4.285
COSTI%DELLA%PRODUZIONE
Acquisti(di(beni
Acquisti(di(servizi
Godimento(beni(di(terzi
Costi(del(personale
Ammortamenti
Variazione(delle(rimanenze(di(materie(prime,(suss,(consumo
Oneri(diversi(di(gestione
TOTALE%COSTI
DIFFERENZA%TRA%VALORE%E%COSTI%DI%PRODUZIONE
(100)
(3.556)
(288)
(1.057)
(312)
(((((((((((((((((((((((((((A
(160)
(5.473)
(1.874)
(197)
(4.637)
(238)
(2.776)
(287)
(((((((((((((((((((((((((((A
(69)
(8.204)
620
(135)
(2.233)
(212)
(1.424)
(78)
((((((((((((((((((((((((((A
(19)
(4.100)
185
(4)
(567)
(30)
(48)
(0)
((((((((((((((((((((((((((((A
(1)
(651)
26
(30)
(369)
(56)
(192)
(1)
((((((((((((((((((((((((((A
(5)
(653)
20
(1)
(21)
(7)
(24)
3
((((((((((((((((((((((((((((A
(1)
(50)
(46)
(((((((((((((((((((((((((((((0
322
((((((((((((((((((((((((((A
((((((((((((((((((((((((((A
(411)
((((((((((((((((((((((((((A
((((((((((((((((((((((((((A
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8
((((((((((((((((((((((((((A
((((((((((((((((((((((((((A
((((((((((((((((((((((((((A
((((((((((((((((((((((((((A
((((((((((((((((((((((((((A
((((((((((((((((((((((((((A
((((((((((((((((((((((((((A
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8
PROVENTI%ED%ONERI%FINANZIARI
Proventi(finanziari
Altri(proventi(finanziari
Oneri(finanziari
69
241
(((((((((((((((((((((((((((A
(172)
10
((((((((((((((((((((((((((((((0
(((((((((((((((((((((((((((A
9
(17)
(((((((((((((((((((((((((((((0
((((((((((((((((((((((((((A
(17)
(0)
(((((((((((((((((((((((((((((((0
((((((((((((((((((((((((((((A
(0)
(1)
(((((((((((((((((((((((((((((0
((((((((((((((((((((((((((A
(1)
(1)
(((((((((((((((((((((((((((((((0
((((((((((((((((((((((((((((A
(1)
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8
((((((((((((((((((((((((((A
((((((((((((((((((((((((((A
((((((((((((((((((((((((((A
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8
((((((((((((((((((((((((((A
((((((((((((((((((((((((((A
(304)
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8
(((((((((((((((((((((((((((A
(((((((((((((((((((((((((((A
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8
((((((((((((((((((((((((((A
((((((((((((((((((((((((((A
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8
((((((((((((((((((((((((((((A
((((((((((((((((((((((((((((A
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8
((((((((((((((((((((((((((A
((((((((((((((((((((((((((A
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8
((((((((((((((((((((((((((((A
((((((((((((((((((((((((((((A
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8
((((((((((((((((((((((((((A
((((((((((((((((((((((((((A
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8
((((((((((((((((((((((((((A
((((((((((((((((((((((((((A
(86)
0
(86)
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8
((((((((((((((((((((((((((A
((((((((((((((((((((((((((A
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8
((((((((((((((((((((((((((A
((((((((((((((((((((((((((A
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8
((((((((((((((((((((((((((A
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8
1.480
1.975
(494)
(331)
0
(323)
(323)
RETTIFICHE%DI%VALORE%DI%ATTIVITA'%FINANZIARIE
Rivalutazioni(di(partecipazioni
Altre(sval.(delle(immobilizzazioni(fin.
(86)
0
(86)
PROVENTI%ED%ONERI%STRAORDINARI
Proventi(straordinari
Oneri(straordinari
RISULTATO%PRIMA%DELLE%IMPOSTE
1.500
1.975
(475)
(392)
(7)
IMPOSTE%SUL%REDDITO%DELL'ESERCIZIO
Imposte(sul(reddito
(215)
(215)
(166)
(166)
RISULTATO%DI%PERTINENZA%DEL%GRUPPO
RISULTATO%DI%PERTINENZA%DI%TERZI
(474)
(133)
429
27
(((((((((((((((((((((((((((A
(7)
622
586
89
PRO%FORMA%
31.12.14
((((((((((((((((((((((((((((A
(4)
((((((((((((((((((((((((((A
(4)
165
0
((((((((((((((((((((((((((((A
((((((((((((((((((((((((((((A
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8
((((((((((((((((((((((((((A
165
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8
25
(15)
(15)
(10)
(10)
10
1
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8
(0)
((((((((((((((((((((((((((((A
(9)
11
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8
Bilancio consolidato pro-forma al 31/12/2014
(9)
((((((((((((((((((((((((((A
(0)
(47)
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8
((((((((((((((((((((((((((((A
(47)
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8
(544)
133
17.020
(38)
393
364
17.739
0
0
(465)
(11.061)
(831)
(5.521)
(1.086)
0
(255)
(19.219)
(1.481)
84
(221)
(245)
241
0
(486)
(681)
27
Pagina 2
!
H-FARM SPA
!
Rettifiche%Pro=Forma
STATO%PATRIMONIALE
Importi!in!k€
B)
IMMOBILIZZAZIONI
%%%%%I. Immobilizzazioni%immateriali
(Ammortamenti!imm.imm.)
%%%%%II. Immobilizzazioni%materiali
(Ammortamenti!imm.mat.)
%%%%%III. Immobilizzazioni%finanziarie
Partecipazione!in!imprese!controllate
Partecipazione!in!imprese!collegate
Partecipazione!in!altre!imprese
F.do!svalutazione!partecipazioni
Crediti!vs.!altri
Depositi!cauzionali!affitti
Azioni!proprie
Immobilizzaz.!fin.!in!corso
C)
%%%%%I.
1.
3.
5.
%%%%%II.
1.
2.
3.
5.
%%%%%III.
ATTIVO%CIRCOLANTE
Rimanenze
Mat.!prime,!sussidiarie!e!di!consumo
Lav.!in!corso!su!ordinazione
Prod.!finiti
Crediti
Clienti
Verso!imprese!controllate
Verso!imprese!collegate
Altri!crediti
Disponibilità%liquide
D)
RATEI%E%RISCONTI%ATTIVI
TOTALE%ATTIVO
Patrimonio%netto
%%%%%I. Capitale
%%%%%II. Riserva!di!sovraprezzo!delle!azioni
%%%%%IV. Riserva!legale
%%%%%VI. Riserva!per!azioni!proprie!in!portaf.
%%%%%VII. Altre!riserve,!distintamente!indicate
Riserva!straordinaria
Riserve!statutarie
Riserva!da!differenza!di!traduzione
Avanzo!di!fusione
Versamenti!in!conto!capitale
Utile!a!nuovo
Differenza!da!consolidamento
%%%%%VIII.Perdita!pregressa
%%%%%IV. Risultato!in!corso!di!formazione
TOTALE%PATRIMONIO%NETTO%di%Gruppo
Capitale!e!Riserve!di!terzi
Utile!(perdita)!di!terzi
TOTALE%PATRIMONIO%NETTO%di%terzi
B)
FONDO%RISCHI%ED%ONERI
C)
TRATTAMENTO%DI%FINE%RAPPORTO
D)
DEBITI
%%%%%II. Obbligazioni!convertibili
III.
Debiti!verso!soci
%%%%%IV. Debiti!verso!banche
%%%%%VII. Debiti!verso!fornitori
%%%%%XII. Debiti!tributari
%%%%%IIX Debiti!verso!società!controllate
%%%%%IX Debiti!verso!società!collegate
%%%%X Debiti!verso!società!controllanti
%%%%%XIII.Debiti!previdenziali
%%%%%XIV.Altri!debiti
E)
RATEI%E%RISCONTI%PASSIVI
TOTALE%PASSIVO
Consolidato%
31.12.2014
H=FARM
NUVO'
DAH
LIF E
YE LLOW CHIP
!Acquisto!
Emissione
S E P ARATO
S E P ARATO
S E P ARATO
S E P ARATO
(1)
(2)
(3)
(4)
!Partecipazioni!
!(6)!
POC
(7)
1.086
(518)
790
(451)
616
(489)
179
(98)
237
(152)
82
(38)
4.184
2.874
2.706
(840)
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
1
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!0
211
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
205
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
45
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
1
(1)
7.720
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
10.214
(1.459)
5
(1)
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
503
(290)
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
(1.151)
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!151
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
4.184
1.928
2.706
(689)
57
3
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!0
211
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
50
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
106
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
0
217
0
978
86
76
1.046
1.699
5.137
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
89
1.062
1.284
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
424
300
298
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
3
86
(518)
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
(12.860)
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
7.244
86
76
1.656
128
75
159
34
1
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
13.804
7.122
2.274
497
5.003
8.836
4
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!0
683
1.396
36
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
56
2.649
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
255
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
(6)
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
(4.923)
(477)
8.692
0
54
0
20
0
75
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
429
2.694
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
(2.461)
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
165
409
73
(133)
(60)
133
27
160
61
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
40
157
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
0
3.000
801
32
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!0
45
(0)
49
1.021
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
12
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
2
(1)
PRO%FORMA%
31.12.14
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
2
64
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
10
8
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!0,22
10
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
10
32
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
28
321
76
13.804
7.122
2.274
5.003
8.836
4
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!0
(22)
(54)
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
(20)
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
(75)
2.461
(3.061)
(809)
(6.421)
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%=
0
(0)
255
0
(6)
(0)
0
(7.984)
(681)
5.428
(73)
133
60
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
133
27
160
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
40
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
459
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
(518)
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
10.138
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
1
21
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
351
364
277
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
60
631
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
10
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%=
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
544
2.118
415
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
257
425
(759)
(4.045)
(37)
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
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!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%=
106
10
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%=
188
(6.658)
1
11
2
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
6
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
2
81
80
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
1
8
23
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
15
284
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!0
497
269
87
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
1
84
9.834
11
18
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B
87
(6.878)
9.917
27.044
10.138
0
3.898
2.855
826
0
45
(0)
392
2.379
0
426
0
27.044
10.138
Note agli Schemi Consolidati pro-forma dell’esercizio al 31 dicembre 2014
Le rettifiche pro-forma dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2014 rappresentate nelle rispettive
colonne
degli schemi contabili consolidati pro-forma dapprima riportati sono di seguito commentate:
Nota 1 –Stato patrimoniale e conto economico di Nuvò al 31 dicembre 2014
Lo stato patrimoniale al 31 dicembre 2014 ed il conto economico consolidato 2014 di Nuvò e
delle sue controllate (il Gruppo Nuvò) sono stati inclusi per il periodo che va dal 1 gennaio
2014 al 31 dicembre 2014 al fine di rappresentare gli effetti patrimoniali ed economici linea per
linea dell’acquisizione del controllo della Nuvò (avvenuta in data 26 giugno 2015) nel proforma consolidato di H-Farm al 31 dicembre 2014.
Nota 2 –Stato patrimoniale e conto economico di Digital Accademia al 31 dicembre 2014
Bilancio consolidato pro-forma al 31/12/2014
Pagina 3
!
H-FARM SPA
!
Lo stato patrimoniale al 31 dicembre 2014 ed il conto economico consolidato 2014 di Digital
Accademia Holding e delle sue controllate (il Gruppo Digital Accademia) sono stati inclusi per
il periodo che va dal 1 gennaio 2014 al 31 dicembre 2014 al fine di rappresentare gli effetti
patrimoniali ed economici linea per linea dell’acquisizione del controllo della Digital Accademia
(avvenuta in data 27 maggio 2015) nel pro-forma consolidato di H-Farm al 31 dicembre 2014.
Nota 3 – Stato patrimoniale e conto economico di Life Interaction al 31 dicembre 2014
Lo stato patrimoniale al 31 dicembre 2014 ed il conto economico 2014 di Life Interaction sono
stati inclusi per il periodo che va dal 1 gennaio 2014 al 31 dicembre 2014 al fine di
rappresentare gli effetti economici linea per linea dell’acquisizione del controllo della Life
Interaction (avvenuta in data 27 maggio 2015) nel pro-forma consolidato di H-Farm al 31
dicembre 2014.
Nota 4 – Stato patrimoniale e conto economico di Yellow Chip al 31 dicembre 2014
Lo stato patrimoniale al 31 dicembre 2014 ed il conto economico 2014 di Yellow Chip sono
stati inclusi per il periodo che va dal 1 gennaio 2014 al 31 dicembre 2014 al fine di
rappresentare gli effetti economici linea per linea dell’acquisizione del controllo della Yellow
Chip (avvenuta in data 25 giugno 2015) nel pro-forma consolidato di H-Farm al 31 dicembre
2014.
Nota 5 – Conto economico 2014 di Grow The Planet 1 gennaio 2014-31 marzo 2014
Il conto economico 2014 di Grow The Planet è stato incluso per il periodo che va dal 1
gennaio 2014 al 1 aprile 2014 (data dell’acquisizione) al fine di rappresentare gli effetti
economici linea per linea sul bilancio pro-forma consolidato al 30 giugno 2015
dell’acquisizione del controllo di Grow The Planet come se la stessa fosse avvenuta a partire
dal 1 gennaio 2014.
Nota 6 - Acquisto delle partecipazioni di controllo e rettifiche di consolidamento
Nel conto economico consolidato pro-forma l’effetto complessivo delle operazioni di
acquisizione delle partecipazioni, illustrato nell’ambito delle rettifiche pro-forma, è pari a:
- storno di ricavi/costi intragruppo per Euro 323 migliaia;
- maggiori ammortamenti della differenza di consolidamento di Euro 411 migliaia costituita
da Euro 245 migliaia relativi a Nuvò (Nota 6.1), Euro 103 migliaia relativi a Digital
Accademia (Nota 6.2), Euro 44 migliaia relativi a Life Interaction (Nota 6.3), Euro 1
migliaia relativi a Yellow Chip (Nota 6.4); Euro 5 migliaia relativi a Grow The Planet (Nota
6.5) e Euro 14 migliaia relativi a Shado (Nota 6.6).
Nello stato patrimoniale consolidato pro-forma l’effetto complessivo delle operazioni di
acquisizione delle partecipazioni, illustrato nell’ambito delle rettifiche pro-forma, è pari a:
- una differenza di consolidamento di Euro 8.131 migliaia costituita dall’acquisizione di Nuvò
per Euro 4.894 migliaia (nota 6.1), dall’acquisizione di Digital Accademia Holding per Euro
2.051 migliaia (nota 6.2), dall’acquisizione di Life Interaction per Euro 885 migliaia (nota
6.3), dall’acquisizione di Yellow Chip per Euro 19 migliaia (nota 6.4) e dall’acquisizione del
residuo 20% di Shado per Euro 283 (nota 6.6). Tale differenzia è stata ammortizzata per
Euro 411 migliaia nel periodo di dodici mesi al 31 dicembre 2014 in base ad una vita utile
stimata in 20 anni. Il valore netto al 31 dicembre 2014 della predetta differenza di
consolidamento è pari a Euro 7.720 migliaia.
- eliminazione delle partecipazioni per Euro 1.151 e del relativo fondo svalutazione pari a
Euro 151 migliaia quale rettifica di consolidamento;
- rettifiche dei crediti/debiti intragruppo per Euro 518 migliaia;
- utilizzo delle disponibilità liquide per Euro 12.860 migliaia relativo all’acquisizione di Nuvò
per Euro 8.000 migliaia (nota 6.1), di Digital Accademia per Euro 3.625 migliaia (nota 6.2),
di Life Interaction per Euro 881 migliaia (nota 6.3), di Yellow Chip per Euro 30 migliaia
(Nota 6.4), di Shado per Euro 324 migliaia (nota 6.6).
- emissione del Prestito Obbligazionario Convertibile per Euro 10.138 migliaia (vedi nota 7);
- eliminazione dei patrimoni netti delle società consolidate per Euro 6.421 migliaia ed
allocazione delle quote di interessenza dei terzi per Euro 60 migliaia.
6.1!Acquisizione del 100% di Nuvò S.r.l.
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Il costo dell’acquisizione del 100% delle quote della Nuvò è stato determinato in Euro 8 milioni
(pari a quanto effettivamente sostenuto dall’acquirente successivamente in data 26 giugno
2015).
Tale costo si raffronta con un patrimonio netto di Nuvò, società acquisita, (sempre alla data del
26 giugno 2015) pari a Euro 3.106 migliaia; conseguentemente la differenza tra costo di
acquisizione e corrispondente frazione di patrimonio netto di Nuvò alla data dell’operazione
risulta pari a Euro 4.894 migliaia.
A fronte del costo dell’acquisizione del 100% delle quote della Nuvò, determinato come
anzidetto in Euro 8 milioni, si è provveduto retroagendo al 31 dicembre 2014 le relative fonti di
copertura effettivamente utilizzate dalla H-Farm in data 26 giugno 2015 e, in particolare della
liquidità rinveniente dal prestito obbligazionario convertibile emesso nel giugno 2015 ed
anch’esso considerato come rettifica pro-forma al fine di anticiparne gli effetti al 31 dicembre
2014 (si veda quanto descritto alla successiva Nota 7).
L’effetto dell’operazione di acquisizione comporta un utilizzo delle disponibilità liquide
consolidate pro-forma al 31 dicembre 2014 per complessivi Euro 8.000 migliaia, che trova
rappresentazione nell’ambito delle rettifiche pro-forma (“colonna acquisizioni”) nella
diminuzione per lo stesso importo delle disponibilità liquide.
Nel conto economico consolidato pro-forma l’effetto complessivo dell’operazione sull’utile
consolidato al 31 dicembre 2014, illustrato nell’ambito delle rettifiche pro-forma (colonna
“acquisto partecipazioni”), è pari a maggiori ammortamenti per Euro 244 migliaia della
differenza di consolidamento ammortizzata nel periodo di dodici mesi al 31 dicembre 2014 in
base ad una vita utile stimata in 20 anni.
6.2!Acquisizione del restante 60,4% di Digital Accademia Holding S.r.l. (già posseduta al
39,6%)
Il costo dell’acquisizione del 60,4% delle quote di Digital Accademia Holding S.r.l. è stato
determinato in Euro 3.625 migliaia pari a quanto sostenuto da H-Farm in data 27 maggio
2015.
Tale costo si raffronta con un patrimonio netto di Digital Accademia Holding S.r.l., società
acquisita, (sempre alla data del 27 maggio 2015) pari a Euro 1.574 migliaia;
conseguentemente la differenza tra costo di acquisizione e corrispondente frazione di
patrimonio netto di Digital Accademia, società acquisita, alla data dell’operazione risulta pari a
Euro 2.051 migliaia.
A fronte del costo dell’acquisizione del 100% delle quote della Digital Accademia, determinato
come anzidetto in Euro 3.625 migliaia, si è provveduto retroagendo al 31 dicembre 2014 le
relative fonti di copertura effettivamente utilizzate dalla H-Farm in data 27 maggio 2015 e, in
particolare della liquidità rinveniente dal prestito obbligazionario convertibile riservato ai Soci di
H-farm emesso a fine giugno 2015 e anch’esso considerato come rettifica pro-forma al fine di
anticiparne gli effetti al 31 dicembre 2014 (si veda quanto descritto alla successiva Nota 7).
L’effetto dell’operazione comporta un utilizzo delle disponibilità liquide consolidate pro-forma al
31 dicembre 2014 per complessivi Euro 3.625 migliaia, che trova rappresentazione nell’ambito
delle rettifiche pro-forma (“colonna acquisizioni”) nella diminuzione per lo stesso importo delle
disponibilità liquide.
Nel conto economico consolidato pro-forma l’effetto complessivo dell’operazione sull’utile
consolidato al 31 dicembre 2014, illustrato nell’ambito delle rettifiche pro-forma (colonna
“acquisto partecipazioni”), è pari a maggiori ammortamenti per Euro 103 migliaia della
differenza di consolidamento di Euro 2.051 migliaia allocata alla voce Avviamento ed
ammortizzata nel periodo di dodici mesi al 31 dicembre 2014 in base ad una vita utile stimata
in 20 anni.
6.3!Acquisizione 60% di Life Interaction (già posseduta al 40%)
Il costo dell’acquisizione del 60% delle quote della Life Interaction S.r.l. è stato determinato in
Euro 881 migliaia pari a quanto sostenuto dall’acquirente successivamente in data 27 maggio
2015.
Tale costo si raffronta con un patrimonio netto negativo di Life Interaction S.r.l., società
acquisita, (sempre alla data del 27 maggio 2015) pari a Euro -4 migliaia; conseguentemente la
differenza tra costo di acquisizione e corrispondente frazione di patrimonio netto di Life
Interaction, società acquisita, alla data dell’operazione risulta pari a Euro 885 migliaia.
A fronte del costo dell’acquisizione del 60% delle quote della Life Interaction, determinato
come anzidetto in Euro 881 migliaia, si è provveduto retroagendo al 31 dicembre 2014 le
relative fonti di copertura effettivamente utilizzate dalla H-Farm in data 27 maggio 2015 e, in
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particolare della liquidità rinveniente dal prestito obbligazionario convertibile riservato ai Soci di
H-farm emesso a fine giugno 2015 e anch’esso considerato come rettifica pro-forma al fine di
anticiparne gli effetti al 31 dicembre 2014 (si veda quanto descritto alla successiva Nota 7).
L’effetto dell’operazione comporta un utilizzo delle disponibilità liquide consolidate pro-forma al
31 dicembre 2014 per complessivi Euro 881 migliaia, che trova rappresentazione nell’ambito
delle rettifiche pro-forma (“colonna acquisizioni”) nella diminuzione per lo stesso importo delle
disponibilità liquide.
Nel conto economico consolidato pro-forma l’effetto complessivo dell’operazione sull’utile
consolidato al 31 dicembre 2014, illustrato nell’ambito delle rettifiche pro-forma (colonna
“acquisto partecipazioni”), è pari a maggiori ammortamenti per Euro 44 migliaia della
differenza di consolidamento allocata alla voce Avviamento ed ammortizzata nel periodo di
dodici mesi al 31 dicembre 2014 in base ad una vita utile stimata in 20 anni.
6.4!Acquisizione 66,9% di Yellow Chip (già posseduta al 33,1%)
Il costo dell’acquisizione del 66,9% delle quote della Yellow Chip S.r.l. è stato determinato in
Euro 30 migliaia pari a quanto effettivamente sostenuto da H-Farm successivamente in data
25 giugno 2015.
Tale costo si raffronta con un patrimonio netto di Yellow Chip S.r.l., società acquisita, (sempre
alla data del 25 giugno 2015) pari a Euro 10 migliaia; conseguentemente la differenza tra
costo di acquisizione e corrispondente frazione di patrimonio netto di Yellow Chip, società
acquisita, alla data dell’operazione risulta pari a Euro 22 migliaia.
A fronte del costo dell’acquisizione del 66,9% delle quote della Yellow Chip, determinato come
anzidetto in Euro 30 migliaia, si è provveduto retroagendo al 31 dicembre 2014 le relative fonti
di copertura effettivamente utilizzate dalla H-Farm in data 25 giugno 2015 e, in particolare
della liquidità rinveniente dal prestito obbligazionario convertibile riservato ai Soci di H-farm
emesso a fine giugno 2015 e anch’esso considerato come rettifica pro-forma al fine di
anticiparne gli effetti al 31 dicembre 2014 (si veda quanto descritto alla successiva lettera Nota
7).
L’effetto dell’operazione comporta un utilizzo delle disponibilità liquide consolidate pro-forma al
31 dicembre 2014 per complessivi Euro 30 migliaia, che trova rappresentazione nell’ambito
delle rettifiche pro-forma (“colonna acquisizioni”) nella diminuzione per lo stesso importo delle
disponibilità liquide.
Nel conto economico consolidato pro-forma l’effetto complessivo dell’operazione sull’utile
consolidato al 31 dicembre 2014, illustrato nell’ambito delle rettifiche pro-forma (colonna
“acquisto partecipazioni”), è pari a maggiori ammortamenti per Euro 2 migliaia della differenza
di consolidamento allocata alla voce Avviamento ed ammortizzata nel periodo di dodici mesi al
31 dicembre 2014 in base ad una vita utile stimata in 20 anni.
6.5!Acquisizione 25% di Grow The Planet
Il costo dell’acquisizione del 25% delle quote della Grow The Planet S.r.l. è stato determinato
in Euro 400 migliaia (pari a quanto effettivamente sostenuto dall’acquirente successivamente
in data 1 aprile 2014).
Tale costo si raffronta con un patrimonio netto di Grow The Planet S.r.l., società acquisita,
(sempre alla data del 1 aprile 2015) pari a Euro 19 migliaia; conseguentemente la differenza
tra costo di acquisizione e corrispondente frazione di patrimonio netto di Grow The Planet,
società acquisita, alla data dell’operazione risulta pari a Euro 381 migliaia già rilevata nello
stato patrimoniale consolidato.
Nel conto economico consolidato pro-forma l’effetto complessivo dell’operazione sull’utile
consolidato al 31 dicembre 2014, illustrato nell’ambito delle rettifiche pro-forma (colonna
“acquisto partecipazioni”), è pari a maggiori ammortamenti per Euro 5 migliaia della predetta
differenza di consolidamento allocata alla voce Avviamento ed ammortizzata nel periodo di tre
mesi al 31 dicembre 2014 in base ad una vita utile stimata in 20 anni.
6.6!Acquisizione del restante 20% di Shado (già posseduta all’80%)
Il costo dell’acquisizione del 20% delle quote residue di Shado S.r.l. è stato determinato in
Euro 324 migliaia (pari a quanto effettivamente sostenuto dall’acquirente successivamente in
data 8 giugno 2015).
Tale costo si raffronta con un patrimonio netto di Shado S.r.l., società acquisita, (sempre alla
data del 8 giugno 2015) pari a Euro 41 migliaia; conseguentemente la differenza tra costo di
acquisizione e corrispondente frazione di patrimonio netto di Shado alla data dell’operazione
risulta pari a Euro 283 migliaia.
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A fronte del costo dell’acquisizione del 20% delle quote di Shado, determinato come anzidetto,
si è provveduto retroagendo al 31 dicembre 2014 le relative fonti di copertura effettivamente
utilizzate dalla H-Farm in data 25 giugno 2015 e, in particolare della liquidità rinveniente dal
prestito obbligazionario convertibile riservato ai Soci di H-farm emesso a fine giugno 2015 e
anch’esso considerato come rettifica pro-forma al fine di anticiparne gli effetti al 31 dicembre
2014 (si veda quanto descritto alla successiva lettera Nota 7).
L’effetto dell’operazione comporta un utilizzo delle disponibilità liquide consolidate pro-forma al
31 dicembre 2014 per complessivi Euro 324 migliaia, che trova rappresentazione nell’ambito
delle rettifiche pro-forma (“colonna acquisizioni”) nella diminuzione per lo stesso importo delle
disponibilità liquide.
Nel conto economico consolidato pro-forma l’effetto complessivo dell’operazione sull’utile
consolidato al 31 dicembre 2014, illustrato nell’ambito delle rettifiche pro-forma (colonna
“acquisto partecipazioni”), è pari a maggiori ammortamenti per Euro 14 migliaia della
differenza di consolidamento allocata alla voce Avviamento ed ammortizzata nel periodo di
dodici mesi al 31 dicembre 2014 in base ad una vita utile stimata in 20 anni.
Nota 7 - Emissione del Prestito Obbligazionario Convertibile
L’emissione del POC riservato ai soci e da questi sottoscritto al 30 giugno 2015 per un importo
pari a Euro 10.138 migliaia è stato anticipato nei propri effetti economici - finanziari alla data
del 1 gennaio 2014 al fine di rappresentare le fonti di copertura utilizzate per le acquisizioni
delle società Nuvò, Digital Accademia, Life Interaction e Yellow Chip e Shado delineate alle
precedenti paragrafi.
Nello Stato Patrimoniale pro-forma l’effetto complessivo dell’operazione è stato rappresentato
mediante:
-! un aumento della voce “Debiti per obbligazioni convertibili” per Euro 10.138 migliaia;
-! in contropartita l’aumento della voce “Disponibilità liquide” per un importo di Euro 9.834
migliaia al netto degli oneri finanziari ipotizzati pro-forma per il 2014;
-! la rilevazione di un credito per imposte anticipate di Euro 84 migliaia per minori imposte
sugli oneri finanziari del POC
Nel conto economico consolidato pro-forma l’effetto complessivo dell’operazione sull’utile
consolidato al 31 dicembre 2014, illustrato nell’ambito delle rettifiche pro-forma (colonna “POC
Soci”), è pari ad una riduzione complessiva del risultato di Euro 221 migliaia, che risulta da:
- maggiori oneri finanziari nel corso dei dodici mesi dal 1 gennaio al 31 dicembre 2014 di Euro
304 migliaia, calcolati ad un tasso pari al 3% come da regolamento del POC;
- minori imposte dell’esercizio per Euro 84 migliaia, calcolate in base all’aliquota IRES del
27,50% sui predetti oneri finanziari.
IL#PRESIDENTE#DEL#
CONSIGLIO#DI#AMMINISTRAZIONE#
Riccardo!Donadon
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Bilancio consolidato pro-forma al 31/12/2014
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2014-12-31 hf_bilancio consolidato pro forma 31.12.2014 - H-Farm