! ! H-FARM S.P.A. (già H-FARM VENTURES S.P.A.) Bilancio consolidato pro-forma al 31.12.2014 H-FARM SPA ! H"FARM'S.P.A.' (già'H"FARM'VENTURES'S.P.A.)' Sede!in!Via!Sile!n.!41!–!31056!RONCADE!(TV)! Capitale!sociale!deliberato!Euro!24.003.000,00!F!sottoscritto!e!versato!Euro!5.003.000,00!! Registro!Imprese!di!Treviso!F!C.F.!e!P.I.!03944860265! Iscrizione!UIC!36566! www.hFfarmventures.com! ' Bilancio'Consolidato'pro"forma'al'31/12/2014! Prospetti contabili dello stato patrimoniale e del conto economico consolidati pro-forma del Gruppo H-Farm al 31 dicembre 2014 Nelle tavole che seguono vengono presentati lo stato patrimoniale consolidato pro-forma e il conto economico consolidato pro-forma del Gruppo H-Farm relativi al 31 dicembre 2014, al fine di fornire una visione completa e congiunta degli effetti dell’acquisizione suesposta. Le tavole di presentazione includono: - i prospetti contabili del conto economico consolidato e dello stato patrimoniale consolidato al 31 dicembre 2014 estratti dal bilancio consolidato di H-Farm al 31 dicembre 2014 approvato dal Consiglio di Amministrazione del 27 agosto 2015; - i prospetti contabili di conto economico e dello stato patrimoniale opportunamente riesposti, delle società Nuvò S.r.l., Digital Accademia S.r.l., Life Interaction S.r.l., Yellow Chip S.r.l., Shado S.r.l. e Grow The Planet S.r.l. al 31 dicembre 2014 approvati dai relativi Consigli di Amministrazione; - le rettifiche pro-forma relative al consolidamento delle società suindicate. Tali rettifiche comprendono due distinte serie di scritture: il consolidamento delle società in oggetto, e le scritture relative alle assunzioni pro-forma; e - i prospetti consolidati del conto economico e dello stato patrimoniale pro-forma del Gruppo H-Farm al 31 dicembre 2014. Rettifiche%Pro8Forma CONTO%ECONOMICO Importi(in(k€ VALORE%DELLA%PRODUZIONE Ricavi(delle(vendite(e(delle(prestazioni Variazione(delle(rimanenze(di(prod.finiti,(semilav.,(in(corso Incrementi(imm.(per(lavori(interni Altri(ricavi TOTALE%RICAVI Consolidato% 31.12.2014 H8FARM NUVO' DAH LIF E YE LLOW CHIP GTP Acquis to E mis s ione S E P ARATO S E P ARATO S E P ARATO S E P ARATO S E P ARATO P a rtecipa zioni P OC (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) 2 676 669 ((((((((((((((((((((((((((A ((((((((((((((((((((((((((A 4 673 4 ((((((((((((((((((((((((((((A ((((((((((((((((((((((((((((A (((((((((((((((((((((((((((((((0 4 (323) ((((((((((((((((((((((((((A ((((((((((((((((((((((((((A ((((((((((((((((((((((((((A %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8 ((((((((((((((((((((((((((A ((((((((((((((((((((((((((A ((((((((((((((((((((((((((A ((((((((((((((((((((((((((A %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8 3.238 (100) 361 99 3.598 8.689 (((((((((((((((((((((((((((A (((((((((((((((((((((((((((A 135 8.824 4.157 (26) 31 123 4.285 COSTI%DELLA%PRODUZIONE Acquisti(di(beni Acquisti(di(servizi Godimento(beni(di(terzi Costi(del(personale Ammortamenti Variazione(delle(rimanenze(di(materie(prime,(suss,(consumo Oneri(diversi(di(gestione TOTALE%COSTI DIFFERENZA%TRA%VALORE%E%COSTI%DI%PRODUZIONE (100) (3.556) (288) (1.057) (312) (((((((((((((((((((((((((((A (160) (5.473) (1.874) (197) (4.637) (238) (2.776) (287) (((((((((((((((((((((((((((A (69) (8.204) 620 (135) (2.233) (212) (1.424) (78) ((((((((((((((((((((((((((A (19) (4.100) 185 (4) (567) (30) (48) (0) ((((((((((((((((((((((((((((A (1) (651) 26 (30) (369) (56) (192) (1) ((((((((((((((((((((((((((A (5) (653) 20 (1) (21) (7) (24) 3 ((((((((((((((((((((((((((((A (1) (50) (46) (((((((((((((((((((((((((((((0 322 ((((((((((((((((((((((((((A ((((((((((((((((((((((((((A (411) ((((((((((((((((((((((((((A ((((((((((((((((((((((((((A %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8 %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8 ((((((((((((((((((((((((((A ((((((((((((((((((((((((((A ((((((((((((((((((((((((((A ((((((((((((((((((((((((((A ((((((((((((((((((((((((((A ((((((((((((((((((((((((((A ((((((((((((((((((((((((((A %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8 %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8 PROVENTI%ED%ONERI%FINANZIARI Proventi(finanziari Altri(proventi(finanziari Oneri(finanziari 69 241 (((((((((((((((((((((((((((A (172) 10 ((((((((((((((((((((((((((((((0 (((((((((((((((((((((((((((A 9 (17) (((((((((((((((((((((((((((((0 ((((((((((((((((((((((((((A (17) (0) (((((((((((((((((((((((((((((((0 ((((((((((((((((((((((((((((A (0) (1) (((((((((((((((((((((((((((((0 ((((((((((((((((((((((((((A (1) (1) (((((((((((((((((((((((((((((((0 ((((((((((((((((((((((((((((A (1) %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8 ((((((((((((((((((((((((((A ((((((((((((((((((((((((((A ((((((((((((((((((((((((((A %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8 ((((((((((((((((((((((((((A ((((((((((((((((((((((((((A (304) %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8 (((((((((((((((((((((((((((A (((((((((((((((((((((((((((A %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8 ((((((((((((((((((((((((((A ((((((((((((((((((((((((((A %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8 ((((((((((((((((((((((((((((A ((((((((((((((((((((((((((((A %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8 ((((((((((((((((((((((((((A ((((((((((((((((((((((((((A %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8 ((((((((((((((((((((((((((((A ((((((((((((((((((((((((((((A %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8 ((((((((((((((((((((((((((A ((((((((((((((((((((((((((A %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8 ((((((((((((((((((((((((((A ((((((((((((((((((((((((((A (86) 0 (86) %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8 ((((((((((((((((((((((((((A ((((((((((((((((((((((((((A %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8 %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8 ((((((((((((((((((((((((((A ((((((((((((((((((((((((((A %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8 %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8 ((((((((((((((((((((((((((A %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8 1.480 1.975 (494) (331) 0 (323) (323) RETTIFICHE%DI%VALORE%DI%ATTIVITA'%FINANZIARIE Rivalutazioni(di(partecipazioni Altre(sval.(delle(immobilizzazioni(fin. (86) 0 (86) PROVENTI%ED%ONERI%STRAORDINARI Proventi(straordinari Oneri(straordinari RISULTATO%PRIMA%DELLE%IMPOSTE 1.500 1.975 (475) (392) (7) IMPOSTE%SUL%REDDITO%DELL'ESERCIZIO Imposte(sul(reddito (215) (215) (166) (166) RISULTATO%DI%PERTINENZA%DEL%GRUPPO RISULTATO%DI%PERTINENZA%DI%TERZI (474) (133) 429 27 (((((((((((((((((((((((((((A (7) 622 586 89 PRO%FORMA% 31.12.14 ((((((((((((((((((((((((((((A (4) ((((((((((((((((((((((((((A (4) 165 0 ((((((((((((((((((((((((((((A ((((((((((((((((((((((((((((A %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8 ((((((((((((((((((((((((((A 165 %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8 25 (15) (15) (10) (10) 10 1 %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8 (0) ((((((((((((((((((((((((((((A (9) 11 %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8 Bilancio consolidato pro-forma al 31/12/2014 (9) ((((((((((((((((((((((((((A (0) (47) %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8 ((((((((((((((((((((((((((((A (47) %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%8 (544) 133 17.020 (38) 393 364 17.739 0 0 (465) (11.061) (831) (5.521) (1.086) 0 (255) (19.219) (1.481) 84 (221) (245) 241 0 (486) (681) 27 Pagina 2 ! H-FARM SPA ! Rettifiche%Pro=Forma STATO%PATRIMONIALE Importi!in!k€ B) IMMOBILIZZAZIONI %%%%%I. Immobilizzazioni%immateriali (Ammortamenti!imm.imm.) %%%%%II. Immobilizzazioni%materiali (Ammortamenti!imm.mat.) %%%%%III. Immobilizzazioni%finanziarie Partecipazione!in!imprese!controllate Partecipazione!in!imprese!collegate Partecipazione!in!altre!imprese F.do!svalutazione!partecipazioni Crediti!vs.!altri Depositi!cauzionali!affitti Azioni!proprie Immobilizzaz.!fin.!in!corso C) %%%%%I. 1. 3. 5. %%%%%II. 1. 2. 3. 5. %%%%%III. ATTIVO%CIRCOLANTE Rimanenze Mat.!prime,!sussidiarie!e!di!consumo Lav.!in!corso!su!ordinazione Prod.!finiti Crediti Clienti Verso!imprese!controllate Verso!imprese!collegate Altri!crediti Disponibilità%liquide D) RATEI%E%RISCONTI%ATTIVI TOTALE%ATTIVO Patrimonio%netto %%%%%I. Capitale %%%%%II. Riserva!di!sovraprezzo!delle!azioni %%%%%IV. Riserva!legale %%%%%VI. Riserva!per!azioni!proprie!in!portaf. %%%%%VII. Altre!riserve,!distintamente!indicate Riserva!straordinaria Riserve!statutarie Riserva!da!differenza!di!traduzione Avanzo!di!fusione Versamenti!in!conto!capitale Utile!a!nuovo Differenza!da!consolidamento %%%%%VIII.Perdita!pregressa %%%%%IV. Risultato!in!corso!di!formazione TOTALE%PATRIMONIO%NETTO%di%Gruppo Capitale!e!Riserve!di!terzi Utile!(perdita)!di!terzi TOTALE%PATRIMONIO%NETTO%di%terzi B) FONDO%RISCHI%ED%ONERI C) TRATTAMENTO%DI%FINE%RAPPORTO D) DEBITI %%%%%II. Obbligazioni!convertibili III. Debiti!verso!soci %%%%%IV. Debiti!verso!banche %%%%%VII. Debiti!verso!fornitori %%%%%XII. Debiti!tributari %%%%%IIX Debiti!verso!società!controllate %%%%%IX Debiti!verso!società!collegate %%%%X Debiti!verso!società!controllanti %%%%%XIII.Debiti!previdenziali %%%%%XIV.Altri!debiti E) RATEI%E%RISCONTI%PASSIVI TOTALE%PASSIVO Consolidato% 31.12.2014 H=FARM NUVO' DAH LIF E YE LLOW CHIP !Acquisto! Emissione S E P ARATO S E P ARATO S E P ARATO S E P ARATO (1) (2) (3) (4) !Partecipazioni! !(6)! POC (7) 1.086 (518) 790 (451) 616 (489) 179 (98) 237 (152) 82 (38) 4.184 2.874 2.706 (840) !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 1 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!0 211 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 205 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 45 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 1 (1) 7.720 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 10.214 (1.459) 5 (1) !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 503 (290) !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B (1.151) !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!151 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 4.184 1.928 2.706 (689) 57 3 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!0 211 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 50 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 106 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 0 217 0 978 86 76 1.046 1.699 5.137 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 89 1.062 1.284 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 424 300 298 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 3 86 (518) !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B (12.860) !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 7.244 86 76 1.656 128 75 159 34 1 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 13.804 7.122 2.274 497 5.003 8.836 4 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!0 683 1.396 36 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 56 2.649 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 255 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B (6) !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B (4.923) (477) 8.692 0 54 0 20 0 75 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 429 2.694 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B (2.461) !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 165 409 73 (133) (60) 133 27 160 61 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 40 157 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 0 3.000 801 32 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!0 45 (0) 49 1.021 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 12 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 2 (1) PRO%FORMA% 31.12.14 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 2 64 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 10 8 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!0,22 10 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 10 32 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 28 321 76 13.804 7.122 2.274 5.003 8.836 4 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!0 (22) (54) !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B (20) !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B (75) 2.461 (3.061) (809) (6.421) !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B %%%%%%%%%%%%%%%%%%%= 0 (0) 255 0 (6) (0) 0 (7.984) (681) 5.428 (73) 133 60 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 133 27 160 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 40 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 459 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B (518) !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 10.138 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 1 21 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 351 364 277 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 60 631 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 10 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%= !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 544 2.118 415 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 257 425 (759) (4.045) (37) !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%= 106 10 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%= 188 (6.658) 1 11 2 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 6 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 2 81 80 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 1 8 23 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 15 284 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!0 497 269 87 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 1 84 9.834 11 18 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!B 87 (6.878) 9.917 27.044 10.138 0 3.898 2.855 826 0 45 (0) 392 2.379 0 426 0 27.044 10.138 Note agli Schemi Consolidati pro-forma dell’esercizio al 31 dicembre 2014 Le rettifiche pro-forma dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2014 rappresentate nelle rispettive colonne degli schemi contabili consolidati pro-forma dapprima riportati sono di seguito commentate: Nota 1 –Stato patrimoniale e conto economico di Nuvò al 31 dicembre 2014 Lo stato patrimoniale al 31 dicembre 2014 ed il conto economico consolidato 2014 di Nuvò e delle sue controllate (il Gruppo Nuvò) sono stati inclusi per il periodo che va dal 1 gennaio 2014 al 31 dicembre 2014 al fine di rappresentare gli effetti patrimoniali ed economici linea per linea dell’acquisizione del controllo della Nuvò (avvenuta in data 26 giugno 2015) nel proforma consolidato di H-Farm al 31 dicembre 2014. Nota 2 –Stato patrimoniale e conto economico di Digital Accademia al 31 dicembre 2014 Bilancio consolidato pro-forma al 31/12/2014 Pagina 3 ! H-FARM SPA ! Lo stato patrimoniale al 31 dicembre 2014 ed il conto economico consolidato 2014 di Digital Accademia Holding e delle sue controllate (il Gruppo Digital Accademia) sono stati inclusi per il periodo che va dal 1 gennaio 2014 al 31 dicembre 2014 al fine di rappresentare gli effetti patrimoniali ed economici linea per linea dell’acquisizione del controllo della Digital Accademia (avvenuta in data 27 maggio 2015) nel pro-forma consolidato di H-Farm al 31 dicembre 2014. Nota 3 – Stato patrimoniale e conto economico di Life Interaction al 31 dicembre 2014 Lo stato patrimoniale al 31 dicembre 2014 ed il conto economico 2014 di Life Interaction sono stati inclusi per il periodo che va dal 1 gennaio 2014 al 31 dicembre 2014 al fine di rappresentare gli effetti economici linea per linea dell’acquisizione del controllo della Life Interaction (avvenuta in data 27 maggio 2015) nel pro-forma consolidato di H-Farm al 31 dicembre 2014. Nota 4 – Stato patrimoniale e conto economico di Yellow Chip al 31 dicembre 2014 Lo stato patrimoniale al 31 dicembre 2014 ed il conto economico 2014 di Yellow Chip sono stati inclusi per il periodo che va dal 1 gennaio 2014 al 31 dicembre 2014 al fine di rappresentare gli effetti economici linea per linea dell’acquisizione del controllo della Yellow Chip (avvenuta in data 25 giugno 2015) nel pro-forma consolidato di H-Farm al 31 dicembre 2014. Nota 5 – Conto economico 2014 di Grow The Planet 1 gennaio 2014-31 marzo 2014 Il conto economico 2014 di Grow The Planet è stato incluso per il periodo che va dal 1 gennaio 2014 al 1 aprile 2014 (data dell’acquisizione) al fine di rappresentare gli effetti economici linea per linea sul bilancio pro-forma consolidato al 30 giugno 2015 dell’acquisizione del controllo di Grow The Planet come se la stessa fosse avvenuta a partire dal 1 gennaio 2014. Nota 6 - Acquisto delle partecipazioni di controllo e rettifiche di consolidamento Nel conto economico consolidato pro-forma l’effetto complessivo delle operazioni di acquisizione delle partecipazioni, illustrato nell’ambito delle rettifiche pro-forma, è pari a: - storno di ricavi/costi intragruppo per Euro 323 migliaia; - maggiori ammortamenti della differenza di consolidamento di Euro 411 migliaia costituita da Euro 245 migliaia relativi a Nuvò (Nota 6.1), Euro 103 migliaia relativi a Digital Accademia (Nota 6.2), Euro 44 migliaia relativi a Life Interaction (Nota 6.3), Euro 1 migliaia relativi a Yellow Chip (Nota 6.4); Euro 5 migliaia relativi a Grow The Planet (Nota 6.5) e Euro 14 migliaia relativi a Shado (Nota 6.6). Nello stato patrimoniale consolidato pro-forma l’effetto complessivo delle operazioni di acquisizione delle partecipazioni, illustrato nell’ambito delle rettifiche pro-forma, è pari a: - una differenza di consolidamento di Euro 8.131 migliaia costituita dall’acquisizione di Nuvò per Euro 4.894 migliaia (nota 6.1), dall’acquisizione di Digital Accademia Holding per Euro 2.051 migliaia (nota 6.2), dall’acquisizione di Life Interaction per Euro 885 migliaia (nota 6.3), dall’acquisizione di Yellow Chip per Euro 19 migliaia (nota 6.4) e dall’acquisizione del residuo 20% di Shado per Euro 283 (nota 6.6). Tale differenzia è stata ammortizzata per Euro 411 migliaia nel periodo di dodici mesi al 31 dicembre 2014 in base ad una vita utile stimata in 20 anni. Il valore netto al 31 dicembre 2014 della predetta differenza di consolidamento è pari a Euro 7.720 migliaia. - eliminazione delle partecipazioni per Euro 1.151 e del relativo fondo svalutazione pari a Euro 151 migliaia quale rettifica di consolidamento; - rettifiche dei crediti/debiti intragruppo per Euro 518 migliaia; - utilizzo delle disponibilità liquide per Euro 12.860 migliaia relativo all’acquisizione di Nuvò per Euro 8.000 migliaia (nota 6.1), di Digital Accademia per Euro 3.625 migliaia (nota 6.2), di Life Interaction per Euro 881 migliaia (nota 6.3), di Yellow Chip per Euro 30 migliaia (Nota 6.4), di Shado per Euro 324 migliaia (nota 6.6). - emissione del Prestito Obbligazionario Convertibile per Euro 10.138 migliaia (vedi nota 7); - eliminazione dei patrimoni netti delle società consolidate per Euro 6.421 migliaia ed allocazione delle quote di interessenza dei terzi per Euro 60 migliaia. 6.1!Acquisizione del 100% di Nuvò S.r.l. Bilancio consolidato pro-forma al 31/12/2014 Pagina 4 ! H-FARM SPA ! Il costo dell’acquisizione del 100% delle quote della Nuvò è stato determinato in Euro 8 milioni (pari a quanto effettivamente sostenuto dall’acquirente successivamente in data 26 giugno 2015). Tale costo si raffronta con un patrimonio netto di Nuvò, società acquisita, (sempre alla data del 26 giugno 2015) pari a Euro 3.106 migliaia; conseguentemente la differenza tra costo di acquisizione e corrispondente frazione di patrimonio netto di Nuvò alla data dell’operazione risulta pari a Euro 4.894 migliaia. A fronte del costo dell’acquisizione del 100% delle quote della Nuvò, determinato come anzidetto in Euro 8 milioni, si è provveduto retroagendo al 31 dicembre 2014 le relative fonti di copertura effettivamente utilizzate dalla H-Farm in data 26 giugno 2015 e, in particolare della liquidità rinveniente dal prestito obbligazionario convertibile emesso nel giugno 2015 ed anch’esso considerato come rettifica pro-forma al fine di anticiparne gli effetti al 31 dicembre 2014 (si veda quanto descritto alla successiva Nota 7). L’effetto dell’operazione di acquisizione comporta un utilizzo delle disponibilità liquide consolidate pro-forma al 31 dicembre 2014 per complessivi Euro 8.000 migliaia, che trova rappresentazione nell’ambito delle rettifiche pro-forma (“colonna acquisizioni”) nella diminuzione per lo stesso importo delle disponibilità liquide. Nel conto economico consolidato pro-forma l’effetto complessivo dell’operazione sull’utile consolidato al 31 dicembre 2014, illustrato nell’ambito delle rettifiche pro-forma (colonna “acquisto partecipazioni”), è pari a maggiori ammortamenti per Euro 244 migliaia della differenza di consolidamento ammortizzata nel periodo di dodici mesi al 31 dicembre 2014 in base ad una vita utile stimata in 20 anni. 6.2!Acquisizione del restante 60,4% di Digital Accademia Holding S.r.l. (già posseduta al 39,6%) Il costo dell’acquisizione del 60,4% delle quote di Digital Accademia Holding S.r.l. è stato determinato in Euro 3.625 migliaia pari a quanto sostenuto da H-Farm in data 27 maggio 2015. Tale costo si raffronta con un patrimonio netto di Digital Accademia Holding S.r.l., società acquisita, (sempre alla data del 27 maggio 2015) pari a Euro 1.574 migliaia; conseguentemente la differenza tra costo di acquisizione e corrispondente frazione di patrimonio netto di Digital Accademia, società acquisita, alla data dell’operazione risulta pari a Euro 2.051 migliaia. A fronte del costo dell’acquisizione del 100% delle quote della Digital Accademia, determinato come anzidetto in Euro 3.625 migliaia, si è provveduto retroagendo al 31 dicembre 2014 le relative fonti di copertura effettivamente utilizzate dalla H-Farm in data 27 maggio 2015 e, in particolare della liquidità rinveniente dal prestito obbligazionario convertibile riservato ai Soci di H-farm emesso a fine giugno 2015 e anch’esso considerato come rettifica pro-forma al fine di anticiparne gli effetti al 31 dicembre 2014 (si veda quanto descritto alla successiva Nota 7). L’effetto dell’operazione comporta un utilizzo delle disponibilità liquide consolidate pro-forma al 31 dicembre 2014 per complessivi Euro 3.625 migliaia, che trova rappresentazione nell’ambito delle rettifiche pro-forma (“colonna acquisizioni”) nella diminuzione per lo stesso importo delle disponibilità liquide. Nel conto economico consolidato pro-forma l’effetto complessivo dell’operazione sull’utile consolidato al 31 dicembre 2014, illustrato nell’ambito delle rettifiche pro-forma (colonna “acquisto partecipazioni”), è pari a maggiori ammortamenti per Euro 103 migliaia della differenza di consolidamento di Euro 2.051 migliaia allocata alla voce Avviamento ed ammortizzata nel periodo di dodici mesi al 31 dicembre 2014 in base ad una vita utile stimata in 20 anni. 6.3!Acquisizione 60% di Life Interaction (già posseduta al 40%) Il costo dell’acquisizione del 60% delle quote della Life Interaction S.r.l. è stato determinato in Euro 881 migliaia pari a quanto sostenuto dall’acquirente successivamente in data 27 maggio 2015. Tale costo si raffronta con un patrimonio netto negativo di Life Interaction S.r.l., società acquisita, (sempre alla data del 27 maggio 2015) pari a Euro -4 migliaia; conseguentemente la differenza tra costo di acquisizione e corrispondente frazione di patrimonio netto di Life Interaction, società acquisita, alla data dell’operazione risulta pari a Euro 885 migliaia. A fronte del costo dell’acquisizione del 60% delle quote della Life Interaction, determinato come anzidetto in Euro 881 migliaia, si è provveduto retroagendo al 31 dicembre 2014 le relative fonti di copertura effettivamente utilizzate dalla H-Farm in data 27 maggio 2015 e, in Bilancio consolidato pro-forma al 31/12/2014 Pagina 5 ! H-FARM SPA ! particolare della liquidità rinveniente dal prestito obbligazionario convertibile riservato ai Soci di H-farm emesso a fine giugno 2015 e anch’esso considerato come rettifica pro-forma al fine di anticiparne gli effetti al 31 dicembre 2014 (si veda quanto descritto alla successiva Nota 7). L’effetto dell’operazione comporta un utilizzo delle disponibilità liquide consolidate pro-forma al 31 dicembre 2014 per complessivi Euro 881 migliaia, che trova rappresentazione nell’ambito delle rettifiche pro-forma (“colonna acquisizioni”) nella diminuzione per lo stesso importo delle disponibilità liquide. Nel conto economico consolidato pro-forma l’effetto complessivo dell’operazione sull’utile consolidato al 31 dicembre 2014, illustrato nell’ambito delle rettifiche pro-forma (colonna “acquisto partecipazioni”), è pari a maggiori ammortamenti per Euro 44 migliaia della differenza di consolidamento allocata alla voce Avviamento ed ammortizzata nel periodo di dodici mesi al 31 dicembre 2014 in base ad una vita utile stimata in 20 anni. 6.4!Acquisizione 66,9% di Yellow Chip (già posseduta al 33,1%) Il costo dell’acquisizione del 66,9% delle quote della Yellow Chip S.r.l. è stato determinato in Euro 30 migliaia pari a quanto effettivamente sostenuto da H-Farm successivamente in data 25 giugno 2015. Tale costo si raffronta con un patrimonio netto di Yellow Chip S.r.l., società acquisita, (sempre alla data del 25 giugno 2015) pari a Euro 10 migliaia; conseguentemente la differenza tra costo di acquisizione e corrispondente frazione di patrimonio netto di Yellow Chip, società acquisita, alla data dell’operazione risulta pari a Euro 22 migliaia. A fronte del costo dell’acquisizione del 66,9% delle quote della Yellow Chip, determinato come anzidetto in Euro 30 migliaia, si è provveduto retroagendo al 31 dicembre 2014 le relative fonti di copertura effettivamente utilizzate dalla H-Farm in data 25 giugno 2015 e, in particolare della liquidità rinveniente dal prestito obbligazionario convertibile riservato ai Soci di H-farm emesso a fine giugno 2015 e anch’esso considerato come rettifica pro-forma al fine di anticiparne gli effetti al 31 dicembre 2014 (si veda quanto descritto alla successiva lettera Nota 7). L’effetto dell’operazione comporta un utilizzo delle disponibilità liquide consolidate pro-forma al 31 dicembre 2014 per complessivi Euro 30 migliaia, che trova rappresentazione nell’ambito delle rettifiche pro-forma (“colonna acquisizioni”) nella diminuzione per lo stesso importo delle disponibilità liquide. Nel conto economico consolidato pro-forma l’effetto complessivo dell’operazione sull’utile consolidato al 31 dicembre 2014, illustrato nell’ambito delle rettifiche pro-forma (colonna “acquisto partecipazioni”), è pari a maggiori ammortamenti per Euro 2 migliaia della differenza di consolidamento allocata alla voce Avviamento ed ammortizzata nel periodo di dodici mesi al 31 dicembre 2014 in base ad una vita utile stimata in 20 anni. 6.5!Acquisizione 25% di Grow The Planet Il costo dell’acquisizione del 25% delle quote della Grow The Planet S.r.l. è stato determinato in Euro 400 migliaia (pari a quanto effettivamente sostenuto dall’acquirente successivamente in data 1 aprile 2014). Tale costo si raffronta con un patrimonio netto di Grow The Planet S.r.l., società acquisita, (sempre alla data del 1 aprile 2015) pari a Euro 19 migliaia; conseguentemente la differenza tra costo di acquisizione e corrispondente frazione di patrimonio netto di Grow The Planet, società acquisita, alla data dell’operazione risulta pari a Euro 381 migliaia già rilevata nello stato patrimoniale consolidato. Nel conto economico consolidato pro-forma l’effetto complessivo dell’operazione sull’utile consolidato al 31 dicembre 2014, illustrato nell’ambito delle rettifiche pro-forma (colonna “acquisto partecipazioni”), è pari a maggiori ammortamenti per Euro 5 migliaia della predetta differenza di consolidamento allocata alla voce Avviamento ed ammortizzata nel periodo di tre mesi al 31 dicembre 2014 in base ad una vita utile stimata in 20 anni. 6.6!Acquisizione del restante 20% di Shado (già posseduta all’80%) Il costo dell’acquisizione del 20% delle quote residue di Shado S.r.l. è stato determinato in Euro 324 migliaia (pari a quanto effettivamente sostenuto dall’acquirente successivamente in data 8 giugno 2015). Tale costo si raffronta con un patrimonio netto di Shado S.r.l., società acquisita, (sempre alla data del 8 giugno 2015) pari a Euro 41 migliaia; conseguentemente la differenza tra costo di acquisizione e corrispondente frazione di patrimonio netto di Shado alla data dell’operazione risulta pari a Euro 283 migliaia. Bilancio consolidato pro-forma al 31/12/2014 Pagina 6 ! H-FARM SPA ! A fronte del costo dell’acquisizione del 20% delle quote di Shado, determinato come anzidetto, si è provveduto retroagendo al 31 dicembre 2014 le relative fonti di copertura effettivamente utilizzate dalla H-Farm in data 25 giugno 2015 e, in particolare della liquidità rinveniente dal prestito obbligazionario convertibile riservato ai Soci di H-farm emesso a fine giugno 2015 e anch’esso considerato come rettifica pro-forma al fine di anticiparne gli effetti al 31 dicembre 2014 (si veda quanto descritto alla successiva lettera Nota 7). L’effetto dell’operazione comporta un utilizzo delle disponibilità liquide consolidate pro-forma al 31 dicembre 2014 per complessivi Euro 324 migliaia, che trova rappresentazione nell’ambito delle rettifiche pro-forma (“colonna acquisizioni”) nella diminuzione per lo stesso importo delle disponibilità liquide. Nel conto economico consolidato pro-forma l’effetto complessivo dell’operazione sull’utile consolidato al 31 dicembre 2014, illustrato nell’ambito delle rettifiche pro-forma (colonna “acquisto partecipazioni”), è pari a maggiori ammortamenti per Euro 14 migliaia della differenza di consolidamento allocata alla voce Avviamento ed ammortizzata nel periodo di dodici mesi al 31 dicembre 2014 in base ad una vita utile stimata in 20 anni. Nota 7 - Emissione del Prestito Obbligazionario Convertibile L’emissione del POC riservato ai soci e da questi sottoscritto al 30 giugno 2015 per un importo pari a Euro 10.138 migliaia è stato anticipato nei propri effetti economici - finanziari alla data del 1 gennaio 2014 al fine di rappresentare le fonti di copertura utilizzate per le acquisizioni delle società Nuvò, Digital Accademia, Life Interaction e Yellow Chip e Shado delineate alle precedenti paragrafi. Nello Stato Patrimoniale pro-forma l’effetto complessivo dell’operazione è stato rappresentato mediante: -! un aumento della voce “Debiti per obbligazioni convertibili” per Euro 10.138 migliaia; -! in contropartita l’aumento della voce “Disponibilità liquide” per un importo di Euro 9.834 migliaia al netto degli oneri finanziari ipotizzati pro-forma per il 2014; -! la rilevazione di un credito per imposte anticipate di Euro 84 migliaia per minori imposte sugli oneri finanziari del POC Nel conto economico consolidato pro-forma l’effetto complessivo dell’operazione sull’utile consolidato al 31 dicembre 2014, illustrato nell’ambito delle rettifiche pro-forma (colonna “POC Soci”), è pari ad una riduzione complessiva del risultato di Euro 221 migliaia, che risulta da: - maggiori oneri finanziari nel corso dei dodici mesi dal 1 gennaio al 31 dicembre 2014 di Euro 304 migliaia, calcolati ad un tasso pari al 3% come da regolamento del POC; - minori imposte dell’esercizio per Euro 84 migliaia, calcolate in base all’aliquota IRES del 27,50% sui predetti oneri finanziari. IL#PRESIDENTE#DEL# CONSIGLIO#DI#AMMINISTRAZIONE# Riccardo!Donadon # ! Bilancio consolidato pro-forma al 31/12/2014 Pagina 7 !