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H-FARM S.P.A.
(già H-FARM VENTURES S.P.A.)
Bilancio consolidato
pro-forma
al 30.06.2015
H-FARM SPA
!
H"FARM'S.P.A.'
(già'H"FARM'VENTURES'S.P.A.)'
Sede!in!Via!Sile!n.!41!–!31056!RONCADE!(TV)!
Capitale!sociale!deliberato!Euro!24.003.000,00!F!sottoscritto!e!versato!Euro!5.003.000,00!!
Registro!Imprese!di!Treviso!F!C.F.!e!P.I.!03944860265!
Iscrizione!UIC!36566!
www.hFfarmventures.com!
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Bilancio'Consolidato'pro"forma'al'30/06/2015!
Prospetti contabili del Conto Economico consolidato pro-forma del Gruppo H-Farm al 30
giugno 2015
Nelle tavole che seguono viene presentato il conto economico consolidato pro-forma del
Gruppo H-Farm al 30 giugno 2015, al fine di fornire una visione completa e congiunta degli
effetti delle acquisizioni suesposte, mentre non è stato preparato lo stato patrimoniale proforma al 30 giugno 2015 perché tutte le operazioni sono già rappresentate nella relazione
semestrale al 30 giugno 2015.
Le tavole di presentazione includono:
- il prospetto contabile del conto economico consolidato 1 gennaio - 30 giugno 2015 del
Gruppo H-Farm S.p.A. estratto dalla relazione semestrale al 30 giugno 2015 approvata
dal Consiglio di Amministrazione del 27 agosto 2015;
- i prospetti contabili di conto economico della società Nuvò S.r.l., Digital Accademia S.r.l.,
Life Interaction S.r.l., Yellow Chip S.r.l. al 30 giugno 2015 approvati dai relativi Consigli di
Amministrazione;
- le rettifiche pro-forma relative all’acquisizione del controllo delle società suindicate ed
all’emissione del POC; e
- il prospetto consolidato del conto economico pro-forma del Gruppo H-Farm al 30 giugno
2015.
Rettifiche*Pro9Forma
Importi(in(€/000
CONTO*ECONOMICO
Consolidato*
30.06.2015
H9FARM
NUVO'(
SEPARATO
(1)
DAH(
SEPARATO
(2)
LIFE(
SEPARATO
(3)
YELLOW(CHIP(
SEPARATO
(4)
Acquisto
Partecipazioni
(5)
Emissione
POC
(6)
PRO*FORMA*
30.06.2015
A)
((((1)
((((2)
((((4)
((((5)
VALORE*DELLA*PRODUZIONE
Ricavi(delle(vendite(e(delle(prestazioni
Variazione(delle(rimanenze(di(prod.finiti,(semilav.,(in(corso
Incrementi(imm.(per(lavori(interni
Altri(ricavi
TOTALE*RICAVI
2.883
(48)
233
68
3.136
5.649
((((((((((((((((((((((((((((T
((((((((((((((((((((((((((((T
39
5.688
2.168
(134)
((((((((((((((((((((((((((((T
28
2.062
556
(106)
((((((((((((((((((((((((((((T
4
454
154
((((((((((((((((((((((((((((T
((((((((((((((((((((((((((((T
1
155
(228)
((((((((((((((((((((((((T
((((((((((((((((((((((((T
((((((((((((((((((((((((T
(((((((((((((((((((((((T
(((((((((((((((((((((((T
(((((((((((((((((((((((T
(((((((((((((((((((((((T
11.181
(288)
233
140
11.266
B)
((((6)
((((7)
((((8)
((((9)
(((10)
(((11)
(((14)
COSTI*DELLA*PRODUZIONE
Acquisti(di(beni
Acquisti(di(servizi
Godimento(beni(di(terzi
Costi(del(personale
Ammortamenti
Variazione(delle(rimanenze(di(materie(prime,(suss,(consumo
Oneri(diversi(di(gestione
TOTALE*COSTI
DIFFERENZA*TRA*VALORE*E*COSTI*DI*PRODUZIONE
105
2.816
40
1.002
98
1
46
4.107
(971)
124
3.310
129
1.579
66
0
39
5.247
440
25
1.148
3
622
34
0
17
1.849
213
6
412
5
125
0
0
14
563
(109)
((((((((((((((((((((((((((((((((0
100
2
60
1
0
2
165
(10)
((((((((((((((((((((((((T
(227)
((((((((((((((((((((((((T
((((((((((((((((((((((((T
185
((((((((((((((((((((((((T
(1)
(((((((((((((((((((((((T
(((((((((((((((((((((((T
(((((((((((((((((((((((T
(((((((((((((((((((((((T
(((((((((((((((((((((((T
(((((((((((((((((((((((T
(((((((((((((((((((((((T
260
7.558
179
3.388
384
1
117
11.888
(622)
C)
(((15)
(((16)
(((17)
PROVENTI*ED*ONERI*FINANZIARI
Proventi(finanziari
Altri(proventi(finanziari
Oneri(finanziari
2
2
((((((((((((((((((((((((((((((((0
((((((((((((((((((((((((((((T
2
0
((((((((((((((((((((((((((((((((0
((((((((((((((((((((((((((((T
((((((((((((((((((((((((((((((((0
((((((((((((((((((((((((T
((((((((((((((((((((((((T
((((((((((((((((((((((((T
(((((((((((((((((((((((T
(((((((((((((((((((((((T
152
((((((((((((((((((((((((T
((((((((((((((((((((((((T
(((((((((((((((((((((((T
(((((((((((((((((((((((T
((((((((((((((((((((((((T
((((((((((((((((((((((((T
(((((((((((((((((((((((T
(((((((((((((((((((((((T
61
14
74
2
5
((((((((((((((((((((((((((((((((0
((((((((((((((((((((((((((((T
6
374
(151)
525
15
0
15
0
0
0
7
0
7
0
0
0
11
0
((((((((((((((((((((((((((((T
((((((((((((((((((((((((((((T
207
0
((((((((((((((((((((((((((((T
((((((((((((((((((((((((((((T
(117)
0
((((((((((((((((((((((((((((T
((((((((((((((((((((((((((((T
(10)
((((((((((((((((((((((((((((((((T
D)
RETTIFICHE*DI*VALORE*DI*ATTIVITA'*FINANZIARIE
(((18) Rivalutazioni(di(partecipazioni
19) Altre(sval.(delle(immobilizzazioni(fin.
E)
PROVENTI*ED*ONERI*STRAORDINARI
(((20) Proventi(straordinari
(((21) Oneri(straordinari
RISULTATO*PRIMA*DELLE*IMPOSTE
434
((((((((((((((((((((((((((((((((T
434
(1.840)
IMPOSTE*SUL*REDDITO*DELL'ESERCIZIO
(((22) Imposte(sul(reddito
((((((((((((((((((((((((((((((((T
((((((((((((((((((((((((((((T
((((((((((((((((((((((((((((T
((((((((((((((((((((((((((((T
11
412
0
RISULTATO*DI*PERTINENZA*DEL*GRUPPO
di*cui*DI*PERTINENZA*DI*TERZI
(1.840)
17
0
((((((((((((((((((((((((((((T
0
0
((((((((((((((((((((((((((((T
412
207
Bilancio consolidato pro-forma al 30/06/2015
((((((((((((((((((((((((((((T
(117)
396
(151)
547
445
((((((((((((((((((((((((((((((T
445
(1.685)
0
((((((((((((((((((((((((((((T
(10)
222
14
((((((((((((((((((((((((((((((T
236
42
((((((((((((((((((((((((T
(185)
42
42
(110)
(1.643)
17
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H-FARM SPA
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Note al Conto economico consolidato pro-forma del periodo infra-annuale 1 gennaio - 30
giugno 2015
Le rettifiche pro-forma del periodo infra-annuale chiuso al 30 giugno 2015 rappresentate nelle
rispettive colonne degli schemi contabili consolidati pro-forma dapprima riportati sono di
seguito commentate:
Nota 1 –Conto economico di Nuvò 1 gennaio-26 giugno 2015
Il conto economico consolidato di Nuvò e delle sue controllate (Gruppo Nuvò) è stato incluso
per il periodo che va dal 1 gennaio 2015 al 26 giugno 2015 (data dell’acquisizione) al fine di
rappresentare gli effetti economici linea per linea nel conto economico consolidato pro-forma
al 30 giugno 2015.
Nota 2 –Conto economico di Digital Accademia 1 gennaio 2015 – 27 maggio 2015
Il conto economico consolidato di Digital Accademia Holding e delle sue controllate (Gruppo
Digital Accademia) è stato incluso per il periodo che va dal 1 gennaio 2015 al 27 maggio 2015
(data dell’acquisizione del controllo) al fine di rappresentare gli effetti economici linea per linea
nel conto economico consolidato pro-forma al 30 giugno 2015.
Nota 3 –Conto economico di Life Interaction 1 gennaio 2015 – 27 maggio 2015
Il conto economico di Life Interaction è stato incluso per il periodo che va dal 1 gennaio 2015
al 27 maggio 2015 (data dell’acquisizione) al fine di rappresentare gli effetti economici linea
per linea nel conto economico consolidato pro-forma al 30 giugno 2015.
Nota 4 –Conto economico di Yellow Chip 1 gennaio 2015 – 25 giugno 2015
Il conto economico di Yellow Chip è stato incluso per il periodo che va dal 1 gennaio 2015 al
25 giugno 2015 (data dell’acquisizione) al fine di rappresentare gli effetti economici linea per
linea nel bilancio pro-forma consolidato al 30 giugno 2015.
Nota 5 - Acquisto di partecipazioni di controllo e rettifiche di consolidamento.
Nel conto economico consolidato pro-forma l’effetto complessivo delle operazioni di
acquisizione delle partecipazioni, illustrato nell’ambito delle rettifiche pro-forma, è pari a:
- storno di ricavi/costi intragruppo per Euro 228 migliaia;
- maggiori ammortamenti della differenza di consolidamento di Euro 185 migliaia costituiti
da Euro 122 migliaia relativi a Nuvò (Nota 5.1), Euro 43 migliaia relativi a Digital
Accademia (Nota 5.2), Euro 18 migliaia relativi a Life Interaction (Nota 5.3), Euro 1
migliaia relativi a Yellow Chip (Nota 5.4).
5.1!Acquisizione del 100% di Nuvò S.r.l.
Alla data del 30 giugno 2015 l’acquisto del 100% delle quote delle società Nuvò S.r.l. risulta
già eseguito e conseguentemente il costo dell’acquisizione risulta già iscritto tra le
immobilizzazioni finanziarie alla voce partecipazioni in imprese controllate per Euro 8 milioni,
unitamente alle relative fonti di copertura nella relazione semestrale consolidata di H-Farm al
30 giugno 2015 .
Tale costo si raffronta con un patrimonio netto di Nuvò S.r.l., società acquisita, alla data del 26
giugno 2015 pari a Euro 3.106 migliaia; conseguentemente la differenza tra costo di
acquisizione e la corrispondente frazione di patrimonio netto di Nuvò S.r.l. alla data di
acquisizione risulta essere pari a Euro 4.894 migliaia.
Nel conto economico consolidato pro-forma l’effetto complessivo dell’operazione sull’utile
consolidato al 30 giugno 2015, illustrato nell’ambito delle rettifiche pro-forma (colonna
“Acquisto partecipazioni”), è pari a maggiori ammortamenti per Euro 122 migliaia della
differenza di consolidamento di Euro 4.894 migliaia ammortizzata nel periodo di sei mesi al 30
giugno 2015 in base ad una vita utile stimata in 20 anni.
5.2!Acquisizione del restante 60,4% di Digital Accademia Holding S.r.l. (già posseduta
al 39,6%)
Alla data del 30 giugno 2015 l’acquisto del 100% delle quote delle società Digital Accademia
S.r.l., risulta già eseguito e conseguentemente il costo dell’acquisizione risulta già iscritto tra le
immobilizzazioni finanziarie alla voce partecipazioni in imprese controllate per Euro 4.733
migliaia, unitamente alle relative fonti di copertura.
Bilancio consolidato pro-forma al 30/06/2015
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H-FARM SPA
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Il costo per l’acquisto del 60,4% pari a Euro 3.625 migliaia si raffronta con un patrimonio netto
di Digital Accademia S.r.l., società acquisita, alla data del 27 maggio 2015 pari a Euro 1.574
migliaia; conseguentemente la differenza tra costo di acquisizione e corrispondente frazione di
patrimonio netto di Digital Accademia S.r.l., società acquisita, alla data dell’operazione risulta
essere pari a Euro 2.051 migliaia.
Nel conto economico consolidato pro-forma l’effetto complessivo dell’operazione nell’utile
consolidato al 30 giugno 2015, illustrato nell’ambito delle rettifiche pro-forma (colonna
“Acquisto partecipazioni”), è pari a maggiori ammortamenti di Euro 43 migliaia della differenza
di consolidamento di Euro 2.051 migliaia ammortizzata nel periodo di cinque mesi al 30 giugno
2015 in base ad una vita utile stimata in 20 anni;
5.3!Acquisizione del restante 60% di Life Interaction (già posseduta al 40%)
Alla data del 30 giugno 2015 l’acquisto del 100% delle quote delle società Life Interaction
S.r.l., risulta già eseguito e conseguentemente il costo dell’acquisizione risulta già iscritto tra le
immobilizzazioni finanziarie alla voce partecipazioni in imprese controllate per Euro 920
migliaia, unitamente alle relative fonti di copertura.
Il costo per l’acquisto del 60% pari a Euro 881 migliaia si raffronta con un patrimonio netto
negativo di Life Interaction S.r.l., società acquisita, alla data del 27 maggio 2015 pari a Euro -4
migliaia; conseguentemente la differenza tra costo di acquisizione e corrispondente frazione di
patrimonio netto di Life Interaction S.r.l. alla data dell’operazione risulta essere pari a Euro 885
migliaia.
Nel conto economico consolidato pro-forma l’effetto complessivo dell’operazione nell’utile
consolidato al 30 giugno 2015, illustrato nell’ambito delle rettifiche pro-forma (colonna
“Acquisto partecipazioni”), è pari a maggiori ammortamenti di Euro 18 migliaia della differenza
di consolidamento di Euro 885 migliaia ammortizzata nel periodo di cinque mesi al 30 giugno
2015 in base ad una vita utile stimata in 20 anni;
5.4!Acquisizione del restante 66,9% di Yellow Chip (già posseduta al 33,1%)
Alla data del 30 giugno 2015 l’acquisto del 100% delle quote delle società Yellow Chip S.r.l.,
risulta già eseguito e conseguentemente il costo dell’acquisizione risulta già iscritto tra le
immobilizzazioni finanziarie alla voce partecipazioni in imprese controllate per Euro 33
migliaia, unitamente alle relative fonti di copertura.
Il costo per l’acquisto del 66,9% pari a Euro 30 migliaia si raffronta con un patrimonio netto di
Yellow Chip S.r.l., società acquisita, alla data del 25 giugno 2015 pari a Euro 11 migliaia;
conseguentemente la differenza tra costo di acquisizione e corrispondente frazione di
patrimonio netto di Yellow Chip S.r.l., società acquisita, alla data dell’operazione risulta essere
pari a Euro 19 migliaia.
Nel conto economico consolidato pro-forma l’effetto complessivo dell’operazione nell’utile
consolidato al 30 giugno 2015, illustrato nell’ambito delle rettifiche pro-forma (colonna
“Acquisto partecipazioni”), è pari a maggiori ammortamenti per Euro 1 migliaia della differenza
di consolidamento di Euro 19 migliaia ammortizzata nel periodo di cinque mesi al 30 giugno
2015 in base ad una vita utile stimata in 20 anni.
Nota 6 - Emissione del Prestito Obbligazionario Convertibile
Alla data del 30 giugno 2015 il debito per l’emissione del Prestito Obbligazionario Convertibile
(POC) pari a Euro 10.138 migliaia, essendo già stato eseguito, è rilevato nello stato
patrimoniale consolidato al 30 giugno 2015.
Nel conto economico consolidato pro-forma l’effetto complessivo dell’operazione sull’utile
consolidato al 30 giugno 2015, illustrato nell’ambito delle rettifiche pro-forma (colonna
“Emissione POC”), è pari a:
- maggiori oneri finanziari per il periodo dal 1 gennaio al 30 giugno 2015 di Euro 152 migliaia,
calcolati applicando un tasso pari al 3% come da regolamento del POC;
- minori imposte dell’esercizio per Euro 42 migliaia, calcolate in base all’aliquota IRES del
27,50% sui predetti oneri finanziari.
!
IL!PRESIDENTE!DEL!
CONSIGLIO!DI!AMMINISTRAZIONE!
Riccardo!Donadon
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Bilancio consolidato pro-forma al 30/06/2015
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