QUANTO CI COSTA
EFFETTIVAMENTE
IL DENARO?
La differenza fra TAN e TAEG
(a cura del Dott.Maurizio Berruti)
Uno dei principali problemi di un soggetto economico è rappresentato dalla
necessità di determinare il
reale costo del denaro
per questo è necessario conoscere la differenza che corre fra
T.A.N.
T.A.E.G
Tasso Annuo Nominale
Tasso Annuo Effettivo
Globale (*)
e rappresentato dal cosiddetto tasso
di "vetrina"
a differenza del primo, tiene conto degli
"accessori"ad esempio:
nel c/c viene considerata una seria di costi
addizionali quali la c.m.s., le spese tenuta conto,
la valuta etc.
(*) per i mutui prende la denominazione di ISC (Indicatore sintetico di
costo)
FINANZIAMENTO
a struttura definita
a struttura indefinita
ENTRATE
tempo
tempo
1
2
3
4
0
1
0
Mutuo
Leasing
USCITE
Conto corrente
TFR
2
3
4
Rappresentazione grafica di un mutuo
Il mutuo (finanziamento a medio/lungo termine) viene restituito con rate
costanti date dalla somma di una quota interesse ed una quota capitale; la
prima è decrescente mentre la seconda è crescente
Quota interessi
decrescente
+
Quota capitali
crescente
=
Rata costante
In altri termini come due
triangoli contrapposti
Quota interessi
Quota capitali
Per il calcolo del T.A.E.G. e necessario introdurre un nuovo concetto che è
rappresentato dal
"valore finanziario del tempo"
Ad un esempio: un'azienda vanta un credito di € 100.000
la ipotesi
esigibile fra 1 anno.
per ottenerne la immediata
disponibilità, potrà cederlo contro
pagamento di un
tasso di sconto
del 10%, realizzando la somma di
Lit. 90.000 (100.000 -10.000) che
rappresenta il
IIa ipotesi
esigibile immediatamente;
allora volendo concedere al
debitore una dilazione di 1 anno,
potrà pretendere un
tasso di interesse
pari al 10%, realizzando, così, a
scadenza Lit. 110.000 (100.000
+ 10.000) che rappresenta il
VALORE ATTUALE
MONTANTE
Il TAEG viene utilizzato per i finanziamenti; questi si suddividono in
Rappresentazione del peso finanziario del TEMPO
FINANZIAMENTO a struttura definita
ENTRATE
1
(1+i)n
tempo
1
0
USCITE
2
3
tempo
4
1
0
2
3
4
INVESTIMENTO
ENTRATE
0
0
1
2
3
4
tempo
1
2
3
4
tempo
1
USCITE
(1+i)n
Analisi conto corrente
Commissione Massimo Scoperto
La c.m.s. è una commissione fissa pagata sulla punta massima di
scopertura raggiunta e considerata come se fosse rimasta tale per tutto
il trimestre
GENNAIO
FEBBRAIO
1 2 3 4 5 6………31 1 2 3 4 5 6………28
| | | | | |
| | | | | | |
|
cms ordinaria Entro il limite del fido
cms extra
Fuori fido
MARZO
1 2 3 4 5 6………31
| | | | | |
|
D.L.185/08 convertito in L. 2 del 28/1/2009
Tabella riepilogativa TAEG (costo effettivo c/c)