31 gennaio 2016
SPDR® BofA Merrill Lynch Emerging Markets Corporate Bond UCITS
ETF
ISIN IE00B7LFXY77
Descrizione indice
Obiettivo del Fondo
L'obiettivo di SPDR BofA Merrill Lynch Emerging Markets Corporate
Bond ETF consiste nel replicare il rendimento del debito societario
dei mercati emergenti denominato in dollari statunitensi e venduto
al pubblico nel mercato statunitense interno e degli eurobond,
riflettendo fedelmente la performance dell'Indice BofA Merrill Lynch
Emerging Markets Diversified Corporate ex-144a.
L'Indice BofA Merrill Lynch Emerging Markets Diversified Corporate
ex-144a replica il rendimento del debito societario dei mercati
emergenti denominato in dollari statunitensi e venduto al pubblico
nel mercato statunitense interno e degli eurobond. I titoli idonei
devono essere denominati in dollari statunitensi, appartenere al
debito di grado anteriore o garantito e prevedere una durata residua
di almeno un anno alla scadenza finale, una cedola fissa e un valore
nominale circolante non inferiore a 500 milioni di USD.
Codice Indice EMSE Index
Tipo Indice Rendimento Totale
Numero Di Componenti c.440
Dati Principali
Data di lancio
Politica dei Dividendi
Domicilio
Idoneo ISA
19-Nov-2012
Distribuzione semestrale
Irlanda
Sì
Valuta di Base
Metodologia di Replica
Gestore dell'investimento
Idoneo SIPP
USD
Fisica - a Campione
SSgA Ltd
Sì
TER
Armonizzazione UCITS
Società Emittente
Idoneo PEA
0.50%
Sì
SSGA SPDR ETFs Europe I plc
No
POSIZIONE FISCALE Di norma, SSGA punta a soddisfare tutti i requisiti di informativa fiscale applicabili per tutti gli ETF SPDR nei paesi di seguito
elencati. Le domande vengono presentate nel corso dell'intero anno a seconda dei termini previsti dalle singole autorità tributarie locali: Regno
Unito, Germania, Austria, Svizzera.
Paesi di registrazione Svizzera, Svezia, Spagna, Regno Unito, Paesi Bassi, Norvegia, Lussemburgo, Italia, Irlanda, Germania, Francia, Finlandia, Danimarca, Austria
Quotazioni
Borsa
Codice Borsa
Valuta di Negoziazione
Codice iNAV
Codice Bloomberg
Codice Reuters
Deutsche Börse*
SYBE
EUR
.INSYBEE
SYBE GY
SYBE.DE
Codice SEDOL
B733TP2
London Stock Exchange
EMCB
GBP
.INSYBEP
EMCB LN
EMCB.L
B7JLPR4
London Stock Exchange
EMCO
USD
.INSYBE
EMCO LN
EMCO.L
B7LFXY7
SIX Exchange
EMCB
CHF
.INSYBEC
EMCB SW
EMCB.S
B8N5SS1
Borsa Italiana
EMCO
EUR
.INSYBEE
EMCO IM
EMCO.MI
B9M9HT5
*Indicare la borsa principale
Rendimenti Annualizzati (Netti)
1 Anno
3 Anni
5 Anni
Dal Lancio
% Fondo
% Indice
-0.46
0.36
0.76
0.03
0.56
4.23
1.01
% Differenza
-0.49
-0.19
-0.25
Performance Cumulativa (Netta)
1 Mese
1 Anno
2 Anni
3 Anni
5 Anni
Deviazione standard
3 Anni
% Fondo
Dal Lancio
3 Anni
% Fondo
-
2016
2015
2014
2013
2012
spdrseurope.com
% Indice
% Differenza
-0.18
-0.46
3.42
1.09
2.44
-0.22
0.03
3.59
1.68
22.99
3.26
0.04
-0.49
-0.17
-0.59
-0.82
% Fondo
% Indice
% Differenza
-0.18
0.14
3.45
-2.64
1.76
-0.22
0.37
3.44
-2.10
1.82
Performance annuale
Tracking Error Annualizzato
% Fondo
0.04
-0.24
0.01
-0.54
-0.06
SPDR® BofA Merrill Lynch Emerging Markets Corporate Bond UCITS ETF
31 gennaio 2016
State Street Global Advisors
Caratteristiche del Fondo
Convessità Effettiva
184
7.11
0.45%
Le 10 Principali Posizioni
Peso %
Numero di Titoli
Maturity Media in Anni
1.51
1.34
1.27
1.19
1.17
1.15
1.15
1.14
1.12
1.12
RELIANCE HOLDINGS USA 5.4 02/14/2022
TURKIYE IS BANKASI A.S 3.75 10/10/2018
SBERBANK (SB CAP SA) 6.125 02/07/2022
CHINA OVRSEA FIN KY II 5.5 11/10/2020
TAQA ABU DHABI NATL ENER 5.875 12/13/2021
VIMPELCOM (VIP FIN) 7.748 02/02/2021
COUNTRY GARDEN HLGD CO 7.5 03/09/2020
BHARTI AIRTEL INTERNATIO 5.35 05/20/2024
HUARONG FINANCE II 5.5 01/16/2025
SINOPEC GRP OVERSEA 2012 3.9 05/17/2022
5.08
6.26%
2.13%
Duration Effettiva
Yield to Maturity
†Distribution Yield
Ripartizione Per Settore
Peso %
Non Corporate
51.81
34.11
13.22
0.86
Corporate -Industria
Corporate - Finanziari
Corporate - Servizi Pubblici
Scomposizione per Scadenza
Peso %
1 - 3 Anni
20.79
25.56
23.92
17.57
3.75
8.41
3 - 5 Anni
5 - 7 Anni
7 - 10 Anni
10 - 20 Anni
Scomposizione per Paese
Peso %
Aa
5.64
28.64
39.42
26.30
A
Baa
Inferiore a Baa
Ripartizione Per Paese
Peso %
Cina
23.45
9.83
9.19
9.17
Messico
Russia
Brasile
> 20 Anni
Peso %
4.95
4.91
4.43
4.22
UAE
India
Hong Kong
Cile
Peso %
3.94
3.05
2.68
2.39
Corea del Sud
Qatar
Turchia
Indonesia
Per Ulteriori Informazioni
Visitate il nostro sito Web all'indirizzo www.spdrseurope.com.
Contatta il nostro team di Vendite e Supporto dedicato agli SPDR ETF [email protected] / +44 (0)20 3395 6888, o rivolgetevi al vostro
rappresentate SPDR ETF locale.
Benelux & Nordics
Francia
Germania
Irlanda
Italia
Medio Oriente e Nord
Africa
Svizzera
Regno Unito
+32 (0) 2 793 4632
+33 (0) 1 4445 4048
+49 (0) 69 6677 45016
+353 (0)1 776 3049
+39 02 3206 6140
+971 (0) 4-437 2800
+41 (0) 44 245 7026
+44 (0) 20 3395 6888
† Misura i dividendi distribuiti negli ultimi 12 mesi per azione divisi per il NAV.
La performance è indicata al netto delle commissioni.
La performance indicata si riferisce ai rendimenti passati che non garantiscono i risultati futuri. ll rendimento degli investimenti e il valore del capitale subiranno variazioni che
potranno comportare un guadagno o una perdita alla vendita delle azioni. La performance corrente può essere superiore o inferiore a quella indicata.
Per conoscere la performance mensile aggiornata, visitare www.spdrseurope.com.Performance of an index is not illustrative of any
particular investment. It is not possible to invest directly in an index.
La performance indicata non considera costi e commissioni sostenuti all'acquisto e alla vendita di azioni dell'ETF. Se la performance viene calcolata in base a valori patrimoniali
netti che non sono denominati nella valuta contabile dell'ETF, il suo valore potrà aumentare o diminuire a seguito di fluttuazioni dei cambi.
Questo materiale è ad uso esclusivo (dei clienti e dei potenziali clienti di SSGA o inserisci il nome del cliente) e non è adatto alla
distribuzione al pubblico. Questo materiale non può essere riprodotto, copiato o trasmesso, sia in parte che nella sua interezza, né alcuno dei suoi contenuti divulgato a
terze parti senza l’esplicito consenso scritto di SSGA.
Informazioni importanti: Il presente documento è stato pubblicato da State Street Global Advisors Limited ("SSGA"), 20 Churchill Place, Canary Wharf, London E14 5HJ,
Regno Unito. SSGA è autorizzata e disciplinata dalla Financial Conduct Authority (autorità di vigilanza britannica) ed è iscritta nel registro delle imprese di Inghilterra con il numero
2509928. Partita IVA 5776591 81. Sede legale: 20 Churchill Place, Canary Wharf, London E14 5HJ. Telefono: 020 3395 6000. Fax: 020 3395 6350. Sito web: www.ssga.com.
SPDR ETFs è la piattaforma di exchange traded fund ("ETF") di State Street Global Advisors ed include fondi autorizzati dalle Autorità Europee come fondi aperti d'investimento
UCITS.
SSgA SPDR ETFs Europe I plc (la "Società) emette ETF SPDR ed è strutturata come società d'investimento di tipo aperto a capitale variabile e responsabilità separata tra comparti.
La Società è organizzata come Organismo di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) di diritto irlandese e autorizzata come OICVM dalla Banca centrale irlandese.
SPDR® BofA Merrill Lynch Emerging Markets Corporate Bond UCITS ETF
31 gennaio 2016
State Street Global Advisors
Il presente documento non deve in alcun caso essere interpretato come un messaggio pubblicitario né un'eventuale ulteriore misura a sostegno dell'offerta pubblica negli Stati
Uniti, in Canada o in qualsiasi provincia o territorio degli stessi, qualora le Società non siano autorizzata né registrate per la distribuzione ed i prospetti della stessa non siano
stati depositati presso una commissione di vigilanza finanziaria o autorità normativa. Il presente documento né copie dello stesso devono essere portati, trasmessi o distribuiti
(direttamente o indirettamente) negli Stati Uniti. Le Società non sono ne saranno registrate ai sensi della Investment Company Act del 1940 né sono qualificabili ai sensi di alcuna
legge statale applicabile in materia di valori mobiliari.
Gli SPDR ETFs potrebbero non essere disponibili o adatti a lei. Questo messaggio pubblicitario non costituisce consiglio d’investimento,
offerta o sollecitazione all’acquisto di azioni degli SPDR ETFs. Le informazioni fornite nel presente documento sono studiate per essere utilizzate
esclusivamente da investitori qualificati, professionali e istituzionali; qualsiasi altra persona non dovrà basarsi su tali comunicazioni. Prima dell’investimento è opportuno
procurarsi e leggere il Prospetto informativo delle Società. I potenziali investitori possono ottenere gratuitamente il Prospetto informativo, lo statuto
e il Documento sulle informazioni chiave per l’investitore (KIID) attuali, nonché la più recente relazione annuale e semestrale, presso
SSGA o visitando il sito www.spdrseurope.com.
Per gli investitori in Francia: il presente documento non costituisce un'offerta né un invito all'acquisto di azioni della Società. Tutte le sottoscrizioni delle azioni di un
comparto della Società devono essere effettuate in conformità con i termini e le condizioni indicate nel Prospetto informativo completo, e KIID, nelle appendici nonché nei
Supplementi della Società. Questi documenti sono disponibili presso il corrispondente centrale della Società: State Street Banque S.A., 23-25 rue Delariviere-Lefoullon, 92064
Paris La Defense Cedex, oppure nella sezione italiana del sito www.spdrseurope.com. La Società è un organismo d'investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) di diritto
irlandese e autorizzato come OICVM dalla Banca Centrale Irlandese ai sensi dei Regolamenti Europei. La Direttiva europea n. 2009/65/CE del 13 luglio 2009 sugli OICVM, e
successive modifiche, ha fissato regole comuni per la commercializzazione transfrontaliera degli OICVM, che vengono scrupolosamente osservate. Questa base comune non
esclude un'attuazione differenziata. Per questo motivo un OICVM europeo può essere venduto in Francia anche se la sua attività non è conforme con norme identiche a quelle
che disciplinano l'approvazione di questo tipo di prodotto in Francia. L’offerta di questi comparti è stata comunicata all’Autorité des Marchés Financiers (AMF) in conformità con
l’articolo L214-2-2 del Codice monetario e finanziario francese.
Per investitori in Lussemburgo: La Società è registrata presso la Commission de Surveillance du Secteur Financier in Lussemburgo al fine di commercializzare le proprie
azioni al pubblico in Lussemburgo; la Società è un Organismo di Investimento Collettivo in Valori Mobiliari (OICVM) riconosciuto.
Per gli investitori in Norvegia: L'offerta di ETF SPDR da parte della Società è stata comunicata all'Autorità di supervisione finanziaria norvegese (Kredittilsynet) ai sensi
della legislazione norvegese applicabile in materia di Fondi di investimento. In virtù di una lettera di conferma dell'Autorità di supervisione finanziaria datata 28 marzo 2013, la
Società può commercializzare e vendere le sue azioni in Norvegia.
Per gli investitori in Finlandia: L'offerta di ETF SPDR da parte della Società è stata comunicata all'Autorità di supervisione finanziaria ai sensi della Sezione 127 della
Legge sui Fondi comuni (29.1.1999/48) e, in virtù di una lettera di conferma da parte dell'Autorità di supervisione finanziaria, la Società può distribuire al pubblico le proprie Azioni
in Finlandia. Talune informazioni e taluni documenti che la Società è tenuta a rendere noti in Irlanda, ai sensi delle leggi irlandesi applicabili, sono tradotti in finlandese e sono a
disposizione degli investitori finlandesi contattando State Street Custodial Services (Ireland) Limited, 78 Sir John Rogerson's Quay, Dublin 2, Irlanda.
Per gli investitori in Germania: L’offerta di SPDR ETF da parte dalla Società è stata comunicata all’Autorità federale tedesca di supervision finanziaria (Bundesanstalt
für Finanzdienstleistungsaufsicht “BaFin”) ai sensi dell’articolo 132 della German Investment Act. I potenziali investitori possono ottenere gratuitamente l’attuale Prospetto
informativo, lo statuto e KIID attuali, nonché la più recente relazione annuale e semestrale, presso State Street Global Advisors GmbH, Brienner Strasse 59, D-80333 Munich.
Telefono +49 (0)89-55878-400 Fax +49 (0)89-55878-440.
Per gli investitori nei Paesi Bassi: Questa comunicazione è indirizzata a investitori qualificati nel significato fornitone dall'articolo 2:72 della Legge olandese sulla
supervisione dei mercati finanziari (Wet op het financieel toezicht) e successive modifiche. I prodotti e servizi a cui fa riferimento la presente comunicazione sono disponibili
solo a tali persone, pertanto le persone che rientrano in altre descrizioni non dovrebbero fare affidamento su questa comunicazione. La distribuzione del presente documento
non comporta un requisito di licenza per la Società o SSGA nei Paesi Bassi, di conseguenza la Banca centrale olandese (De Nederlandsche Bank N.V.) e l'Autorità olandese per i
mercati finanziari (Stichting Autoriteit Financiële Markten) non eserciteranno sulla Società o su SSGA alcuna vigilanza prudenziale né sulla conduzione delle attività. La Società ha
completato la sua notifica all'Autorità olandese per i mercati finanziari al fine di commercializzare le azioni per la vendita al pubblico nei Paesi Bassi; di conseguenza la Società è
un istituto finanziario (beleggingsinstellingen) ai sensi dell'articolo 2:72 della Legge olandese per la supervisione dei mercati finanziari e delle società d'investimento.
Per gli investitori nel Regno Unito: La Società è un organismo riconosciuto (recognised scheme) ai sensi dell'articolo 264 della Legge britannica sui servizi e sui mercati
finanziari (Financial Services and Markets Act) del 2000 (la "Legge") ed è indirizzata a clienti professionali (professional clients) del Regno Unito (ai sensi delle disposizioni
della Legge) che vengono considerati sia competenti sia esperti in questioni concernenti gli investimenti. I prodotti e servizi a cui fa riferimento la presente comunicazione sono
disponibili solo a tali persone, pertanto le persone che rientrano in altre descrizioni non dovrebbero fare affidamento su questa comunicazione. Molte delle protezioni fornite dal
sistema normativo del Regno Unito non si applicano al funzionamento delle Società e, in caso di loro inadempienza, non è previsto alcun risarcimento ai sensi dello schema di
compensazione dei servizi finanziari (Financial Services Compensation Scheme) del Regno Unito.
Per gli investitori in Spagna: SSgA SPDR ETFs Europe I plc è stata autorizzata alla distribuzione al pubblico in Spagna ed è registrata presso la Commissione spagnola
per il mercato dei valori mobiliari (Comisión Nacional del Mercado de Valores) con il n. di registrazione 1244. Una copia del Prospetto e del Documento contenente le informazioni
chiave per gli investitori, la Nota di commercializzazione, il regolamento del fondo o l’atto costitutivo, nonché le relazioni annuale e semestrale di SSgA SPDR ETFs Europe I plc
possono essere ottenuti dai distributori spagnoli. Gli elenchi completi dei distributori spagnoli autorizzati di SSgA SPDR ETFs Europe I plc sono disponibili sul sito Web della
Commissione per il mercato dei valori mobiliari (Comisión Nacional del Mercado de Valores).
Gli ETF (Exchange Traded Fund) vengono negoziati come i titoli azionari, comportano un rischio d'investimento e il loro valore di mercato è soggetto a fluttuazioni. Il valore degli
investimenti può sia aumentare sia diminuire, pertanto il rendimento degli investimenti sarà variabile. Le oscillazioni dei tassi di cambio possono causare effetti negativi sul
valore, sulla quotazione o sul reddito di un investimento. Inoltre non viene fornita alcuna garanzia che l'ETF raggiunga l'obiettivo d'investimento.
Pur presentando un rischio a breve termine e un rischio di volatilità generalmente più contenuti rispetto alle azioni, le obbligazioni comportano rischi dei tassi d'interesse, il rischio
di insolvenza dell'emittente, rischio di credito dell'emittente, rischio di liquidità e rischio d'inflazione.
L'investimento in titoli esteri può implicare perdita di capitale per fluttuazioni sfavorevoli nei valori delle valute, per ritenute d'acconto, per differenze nei principi contabili
generalmente accettati o per instabilità economica o politica in altre nazioni.
Gli investimenti nei mercati emergenti o in via di sviluppo potrebbero essere più volatili e meno liquidi di quelli nei mercati sviluppati e potrebbero implicare esposizione a
strutture economiche in genere meno diversificate e mature e a sistemi politici con minore stabilità di quelli dei Paesi più sviluppati.
Gli indici di Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated e affiliati ("BofA Merrill Lynch") e relative informazioni, il nome "BofA Merrill Lynch" e relativi marchi sono proprietà
intellettuale concessa in licenza da BofA Merrill Lynch, e non possono essere copiati, utilizzati o distribuiti senza la previa autorizzazione scritta di BofA Merrill Lynch. La legalità
o idoneità dei prodotti del concessionario non è stata verificata, né gli stessi sono regolamentati, emessi, sostenuti, venduti, garantiti o promossi da BofA Merrill Lynch. BOFA
MERRILL LYNCH ESCLUDE OGNI GARANZIA E DECLINA OGNI RESPONSABILITÀ RELATIVAMENTE AGLI INDICI E RELATIVE INFORMAZIONI, AI SUOI MARCHI, O AL/I PRODOTTO/I
(INCLUSE, SENZA LIMITAZIONE ALCUNA, LA LORO QUALITÀ, IDONEITÀ E/O COMPLETEZZA).
Standard & Poor’s®, S&P® e SPDR® sono marchi registrati di Standard & Poor’s Financial Services LLC (S&P); Dow Jones è un marchio registrato di Dow Jones Trademark Holdings
LLC (Dow Jones); questi marchi registrati sono stati concessi in licenza d’uso a S&P Dow Jones Indices LLC (SPDJI) e in sottolicenza per fini specifici a State Street Corporation.
I prodotti finanziari di State Street Corporation non sono sponsorizzati, sostenuti, venduti o promossi da SPDJI, Dow Jones, S&P, dalle loro rispettive affiliate e licenzianti terzi e
nessuna delle parti citate rilascia dichiarazioni in merito all’opportunità di investire in tale/i prodotto/i, né è responsabile in relazione agli stessi, fra l’altro, per errori, omissioni o
interruzioni di qualsiasi indice.
©
2016 State Street Corporation. Tutti i diritti riservati.
Data di scadenza:20.03.2016