Microfinanza e microcredito
Georgia Bertagna
18 e 19 novembre 2009
Georgia Bertagna - Microfinanza
Dalla finanza informale al microcredito
Poiché i mercati finanziari tradizionali non considerano i bisogni delle
fasce povere della popolazione, diventa necessario sviluppare relazioni
finanziarie alternative, più responsabili nei confronti dell’economia e della
società, più adeguate alle esigenze specifiche del target di riferimento e
più flessibili ed adattabili al contesto di azione.
La finanza informale è caratterizzata da disciplina, reciprocità e capacità di
mobilizzare risparmio. Tutte queste caratteristiche permettono agli attori
della finanza informale di dare risposta ai bisogni finanziari di quella parte
di popolazione esclusa dai mercati formali. In ogni caso, la finanza
informale non può soddisfare tutte le esigenze finanziarie caratteristiche
dei PVS. Nel gap lasciato si può allora sviluppare la microfinanza.
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Dalla finanza informale al microcredito - 2
Le esperienze di microfinanza rappresentano un po’ in tutto il mondo il
tentativo di nuove relazioni finanziarie alternative.
Si rivolgono ad un tessuto economico molto frammentato, composto da
un vasto insieme di microimprese o forme di “auto-impiego”, molto
spesso informali, in condizioni di analfabetismo o comunque di
bassissima scolarizzazione e quindi con pochissime possibilità di
accesso ai servizi finanziari offerti dal sistema commerciale.
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La microfinanza
“Definiamo la microfinanza come l’erogazione di servizi finanziari (credito,
risparmio, ecc.) a persone che sviluppano una attività produttiva e che
non hanno accesso alle istituzioni finanziarie commerciali a causa del loro
profilo socio-economico (si tratta di poveri, senza reddito fisso, senza
garanzia, ecc.)” M.Labie 1999
L’aspetto più conosciuto della microfinanza è il microcredito.
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La MF - 2
CGAP: Microfinance offers poor people access to basic financial services
such as loans, savings, money transfer services and microinsurance.
People living in poverty, like everyone else, need a diverse range of
financial services to run their businesses, build assets, smooth
consumption, and manage risks”.
Microcredit Summit: i microcrediti sono “small loans to very poor people
for self-employment projects that generate income, allowing them to care
for themselves and their families. The access ro credit must be
permanent.”
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La storia della microfinanza
Negli ultimi 10 anni la microfinanza si è rapidamente evoluta ed
espansa, passando dal limitato campo del credito alle microimprese, al
più ampio concetto di microfinanza, che include un’ampia gamma di
servizi finanziari per i poveri: risparmio, trasferimenti (rimesse), ed
assicurazioni. Oggi nasce la sfida di costruire sistemi finanziari inclusivi.
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La storia della MF secondo Zeller
Finanza Informale presente da sempre ed operativa nella maggioranza dei paesi
1600: La Catholic Church fonda i negozi di pegno come alternativa ai prestatori
professionali (usurai).
1700: Jonathan Swift avvia l’Irish Loan Fund System, che fornisce piccoli prestiti a poveri
contadini senza garanzie.
1800: L’Europa vede l’emergere di più grandi e più formali istituzioni di credito e risparmio
focalizzate principalmente sui poveri delle aree rurali e urbane. In Germania nascono le
cooperative finanziarie (Friedrich Wilhelm Raiffeisen) e le banche popolari (Hermann
Schulze). Il movimento emerge poi in Francia nel 1895 e poco dopo in Quebec nel 1900.
Primi 1900: Molte delle cooperative finanziarie in Africa, America Latina e Asia trovano la
loro strada nel movimento Europeo.
In molti casi nei PVS queste nuove banche per i poveri non sono però di proprietà degli
stessi poveri, come lo è stato in Europa, ma appartengono alle agenzie governative e alle
banche private. In poco tempo queste istituzioni sono diventate inefficienti e corrotte.
1930–1970: Per favorire l’accesso al credito nelle zone rurali dei PVS si creano le Banche di
Sviluppo
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La storia della MF - Zeller 2
Primi anni 70
Nascita del microcredito attraverso la sperimentazione di programmi
che iniziano a fornire piccoli crediti a donne povere attraverso un
meccanismo di solidarietà.
Come primi pionieri di programmi di microfinanza abbiamo:
Grameen Bank in Bangladesh;
ACCION International, che ha iniziato in America Latina, per poi
diffondersi negli Stati Uniti e in Africa;
Self-Employed Women’s Association Bank in India.
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Storia della MF - Zeller 3
Anni 80: I programmi di microcredito nel mondo migliorano le metodologie ed
iniziano a raggiungere un discreto livello di efficienza. Queste prime esperienze
permettono di provare che:
I
poveri ripagano i prestiti
I
poveri pagano tassi che permettono alle IMF di coprire i propri costi
Primi anni 90: Il 1990 ha visto una crescita entusiasmante, tra le agenzie di
sviluppo internazionale, della promozione della microfinanza come una
strategia per alleviare la povertà. La microfinanza si è sviluppata in molti
paesi, grazie all’azione di un numero sempre crescente di IMF che lavorano
per dare risposta ai bisogni dei microimprenditori e delle famiglie povere. E’
a partire dal 1990 che si inizia ad utilizzare il termine microfinanza al posto di
microcredito per riferirsi ad un range di servizi finanziari per i poveri tra cui
credito, risparmio, assicurazione e rimesse.
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La MF oggi
Risultati degli ultimi 30 anni:
Si è dimostrato che i poveri sono clienti vitali;
Sono state create un buon numero di solide istituzioni di microfinanza
focalizzate sui poveri;
Si sta sviluppando una forte attrazione di capitali privati.
E’ comunque importante estendere ancora l’accesso a tutte le persone che hanno
bisogno di servizi finanziari; per questo bisogna affrontare tre grandi sfide:
Migliorare la qualità dei servizi finanziari per raggiungere un più ampio numero
di persone (scala);
Raggiungere persone sempre più povere e che vivono in zone più remote
(profondità);
Abbassare i costi sia per i clienti, che per i fornitori di servizi finanziari (costo).
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La MF oggi - 2
Come possiamo vincere queste sfide?
Rendendo tutti i servizi finanziari di ogni paese parte del sistema finanziario
principale.
Il dato positivo è che l’integrazione nel sistema finanziario più ampio è già
iniziata:
IMF specializzate che lavorano a livello base stanno raggiungendo comunità
sempre più alte.
Banche commerciali ed altre istituzioni finanziarie formali si spostano
progressivamente verso livelli di target economicamente più bassi per
raggiungere un numero più ampio di clienti ancora più poveri e in zone più
remote.
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I principi chiave della MF
Le persone povere necessitano di una varietà di servizi finanziari, non solo prestiti.
In aggiunta al credito essi vogliono tra gli altri risparmio, assicurazioni e servizi di
rimesse.
La microfinanza è un potente strumento per la lotta alla povertà. Le famiglie povere
usano i servizi finanziari per incrementare il loro reddito, costruire i loro beni, ed
ammortizzarsi contro shocks esterni.
Microfinanza significa costruire sistemi finanziari che servono i poveri. La
microfinanza raggiungerà il suo pieno potenziale solo se sarà integrata con la politica
finanziaria del paese di riferimento.
La microfinanza deve divenire auto-sostenibile se vuole raggiungere un numero
molto alto di persone povere. La MF non deve dipendere soltanto da sussidi
governativi e da donazioni, ma deve far pagare interessi che possano permettere alle
IMF di coprire i loro costi.
MF è costruire istituzioni locali finanziarie sostenibili e permanenti, che possono
attrarre depositi locali, reimpiegarli in prestiti ed offrire altri servizi finanziari.
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I principi chiave della MF
microcredito non è sempre la risposta. Altri tipi di supporto possono essere più
efficaci per alcuni target, quali le persone indigenti, gravemente malate e senza
reddito.
Il
Fissare un tetto massimo al tasso d’interesse rende più difficile per le persone
povere accedere ai crediti. Fare tanti piccoli prestiti costa più che farne pochi ed
elevati.
Il lavoro dei governi è quello di favorire i servizi finanziari, non fornirli direttamente.
I governi non sono quasi mai in grado di erogare direttamente prestiti in modo
efficace, ma possono garantire un supporto politico alla microfinanza.
I fondi a donazione dovrebbero essere complementari ai capitali privati, non
competere con essi. Le donazioni dovrebbero essere temporanee, per lo start-up di
IMF, fino a quando queste non riescono ad accedere alle risorse private, come i
depositi.
Il collo di bottiglia è la mancanza di istituzioni e manager forti. I donatori
dovrebbero focalizzare il loro supporto nella costituzione di competenze tecniche.
La microfinanza è più efficace quando misura, valuta e pubblicizza le proprie
performance.
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Gli attori della microfinanza
Clienti
Organizzazioni erogatrici dei servizi
Network, istituti di secondo livello, consulenti ed esperti,
agenzie di sviluppo
Governi
Finanziatori e donatori
Risparmiatori
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Il target dei programmi di MF
J.Remenyi
“Microfinance and
poverty alleviation”
2000
Enterpreneurial poor
Self-employed poor
Labouring poor
Vulnerable poor
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Il target della MF
Poverty line
Destitute
Extreme
Poor
Cohen, “The impact of
Microfinance”, 2003
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Moderate
Poor
Vulnerable
Non- Poor
Non- Poor
Wealthy
Le attività dei clienti della MF
I clienti tipici della microfinanza sono:
Donne
Micro Imprenditori
Aree rurali:
Piccoli agricoltori
Piccoli commercianti
Aree urbane:
Venditori ambulanti
Piccoli negozianti
Fornitori di servizi
Artigiani
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Come i poveri usano i servizi finanziari
I poveri hanno bisogno di un ampio spettro di servizi
finanziari per risolvere i diversi problemi che si
possono manifestare nel corso della vita:
Eventi legati alla vita familiare come nascita,
matrimonio, morte, che sono accadimenti
prevedibili, nel senso che si sa che si dovranno
affrontare, ma non si sa con precisione quando.
Emergenze, che comportano un bisogno
immediato di denaro come malattie, guerre,
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carestie, ecc.
I servizi richiesti dai poveri
“Luoghi” sicuri dove
mettere i propri risparmi
Educazione, nascite, matrimoni
Assicurazioni
Morte, protezione del patrimonio
Prestiti a
microimprese
Trasferimento di rimesse
Capitale circolante
Accesso ai fondi inviati dai
familiari lontani
Pensioni
Prestiti per
situazioni di
emergenza
Vecchiaia
Malattie ed emergenze
http://www.microcreditsummit.org/newsletter/clientstories.htm
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Wright, Understanding and Assessing the Demand
for Microfinance, 2005
I fattori di successo della microfinanza
Gli elementi che hanno portato al successo del microcredito sono:
La promessa di avere permanente accesso a credito futuro (fatto che
stimola il rimborso da parte del beneficiario);
L’utilizzo di garanzie sostitutive;
L’assicurazione che le famiglie dei clienti abbiano denaro sufficiente nel
momento del bisogno;
La struttura del rimborso del credito in piccole quote frequenti;
La creazione di condizioni di pagamento flessibili;
L’introduzione di prodotti di credito innovativi, anche per il consumo.
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I fornitori di servizi
Memberbased
Informali
Amici e
familiari
Prestatori di
denaro
Custodi di
denaro
CVECs
ONG
FSAs
NBFIs
SHGs
Cooperative
finanziarie
Commercianti
ROSCAs
ASCAs
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ONG
Ist.finanziarie
formali
Banche di
sviluppo
Banche
pubbliche
Poste
Banche
specializzate in
MF
Banche
commerciali
I fornitori di servizi - 2
La classificazione dei soggetti che offrono servizi di microfinanza può in
generale essere così ripartita:
Banche agricole e di sviluppo statali e banche postali;
Cooperative di credito e risparmio;
Altre banche di risparmio;
Banche locali rurali a basso capitale;
IMF specializzate (includono ONG e Non-Bank Financial Institutions,
banche commerciali specializzate in microfinanza).
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I fornitori di servizi - 3
I fornitori di servizi variano molto da paese a paese, da regione a
regione. Per esempio le banche e le NBFIs hanno più grande
sviluppo in America Latina che in altre regioni; le cooperative
finanziarie di credito e risparmio dominano in Africa centrale e
occidentale; le banche rurali sono prevalenti in certi paesi come il
Ghana, l’Indonesia e le Filippine.
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Le ONG
Le ONG emergono per coprire il vuoto lasciato dal fallimento delle banche di
sviluppo con lo scopo di servire effettivamente i poveri, ponendosi come i veri
pionieri della microfinanza nel mondo.
Alcune ONG offrono solo servizi di microfinanza, altre invece forniscono
prestazioni diverse come la formazione e l’assistenza tecnica.
Le ONG possono essere indigene o affiliate a networks internazionali (Finca
International; Opportunity International; Women’s World Bank; ecc.)
Le ONG sono solitamente dipendenti da donazioni;
Le ONG generalmente non possono mobilitare risparmi.
Alcune ONG hanno intrapreso la strada della commercializzazione, che trasforma
l’ONG in un’istituzione finanziaria regolamentata, dove le attività di microfinanza
sono separate dagli altri servizi offerti.
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Le istituzioni finanziarie formali
Le istituzioni finanziarie formali si caratterizzano per:
un ampio network di filiali;
abilità di offrire una gamma di servizi diversi, inclusi risparmio e
rimesse;
disponibilità di fondi da investire in sistemi e competenze tecniche.
Gli istituti finanziari formali possono usare questi punti di forza per
raggiungere il più ampio numero di persone povere da soli o in partenariato
con altri providers, come le ONG.
Le istituzioni finanziarie formali possono essere governative o banche
commerciali private.
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Punti di forza e debolezza dei service
providers
Fornitori di Servizi
Esempi
Member-Based
SHG
FSA
CVECA
Cooperative
finanziarie
ONG
ONG nazionali o
affiliate
ONG internazionali
Ist. Finanziarie
Formali
Banche pubbliche
Banche agricole
NBFI
Banche commerciali
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Forza
Debolezza
Coinvolgimento
comunitario
Basso costo operativo
Accessibilità alta
Distribuzione degli utili
fra i soci
Contatto con i poveri
Missione sociale
Forte disponibilità ad
assumersi il rischio di
lavorare in zone di
frontiera
Offerta di servizi molto
ampia
Diffusione territoriale
Patrimonio
Disponibilità di
investire risorse in
tecnologia e innovazione
Governance
Mancanza di controllo e
supervisione
Servizi solo per i soci
Offerta di servizi limitata
Dipendenza dai donatori
Offerta di servizi limitata
Piccole dimensioni
Orientamento al profitto
che mina la mission sociale
Difficoltà a raggiungere i
più poveri ed esclusi
Spesso i prodotti non
soddisfano le necessità dei
poveri
I network della MF
Una Rete di Istituzioni di Microfinanza è un organismo composto da un
insieme di IMF che opera allo scopo di fornire un supporto di tipo finanziario,
organizzativo, e/o tecnico alle singole istituzioni che lo compongono, generalmente
caratterizzate da un team di lavoro limitato o da capacità tecniche non
sufficientemente adeguate.
La creazione di Reti di IMF ha risposto alla necessità di trovare un punto di
riferimento in cui le diverse realtà che operano nella microfinanza, possano
confrontarsi e lavorare insieme alla creazione di strumenti finanziari e di politiche
adeguate che rispondano alle loro necessità. Rispetto alle singole IMF, le Reti
cercano di:
Fornire sostegno, reperendo fondi per il finanziamento delle stesse IMF;
Favorire lo sviluppo di buone prassi;
Implementare scambio di esperienze e know how tra i membri;
Offrire assistenza tecnica;
Migliorare la formazione degli operatori;
Definire le strategie operative.
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Finanziatori e donors
Donatori. In ambito di microfinanza comprendono:
Donatori bilaterali: agenzie di aiuto governative di paesi industriali.
Organizzazioni e banche di sviluppo multilaterale: sono agenzie internazionali
come la Banca Mondiale e le Agenzie delle Nazioni Unite.
Fondazioni: sono istituti privati non-profit che raccolgono fondi per scopi
caritatevoli.
I fondi in donazione possono essere utilizzati per scopi diversi:
Finanziare portafoglio crediti;
Finanziare assistenza tecnica;
Migliorare la capacità delle IMF ad entrare nel mercato dei capitali;
Costruire le competenze dei fornitori di servizi tecnici, come imprese di
consulenza locali;
Supportare i networks e le associazioni.
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Finanziatori e donors - 2
Finanziatori. Gli investitori privati si dividono in varie forme e dimensioni:
Fondi comuni di investimento specializzati in microfinanza;
Fondi creati dai networks della microfinanza;
Fondi creati da investitori socialmente responsabili.
Questi fondi forniscono un’ampia varietà di strumenti finanziari per incontrare i
bisogni delle IMF. Sebbene in passato sia stato relativamente difficile per le IMF
ottenere capitale, sono stati creati alcuni fondi per coprire anche tale bisogno.
Oltre a crediti e capitale, gli investitori offrono anche altri strumenti: acquisto di
obbligazioni; certificati di deposito; ecc. Infine, alcuni investitori offrono garanzie
per permettere alle IMF di ottenere prestiti da banche locali.
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FREEDOM FROM HUNGER - Credito con
educazione (www.freedomfromhunger.org)
Credit with Education è costruito sulla base di un modello di “village banking”
ed unisce l’alfabetizzazione alle risorse di credito. Infatti il programma si basa
sul fornire piccoli prestiti e al tempo stesso organizzare degli incontri
settimanali a cui le donne partecipano per essere formate sulla prevenzione
delle malattie dei loro bambini, come nutrirli, come curare se stesse, ma anche
come migliorare la propria capacità di commercializzazione e come gestire un
credito. CwE viene solitamente attivato da una organizzazione locale i cui
operatori di campo visitano le comunità per promuovere il programma.
Le donne desiderose di ricevere un prestito da investire in una attività
generatrice di reddito si riuniscono in un gruppo e formano una “Credit
Association” (diversi sono i nomi che questo gruppo può assumere nella realtà:
“credit and saving association”, “community bank”, “village bank”).
In genere la “Credit Association” ha da 20 a 40 membri, di cui la grande
maggioranza sono donne che vivono in condizioni di alta povertà.
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FREEDOM FROM HUNGER - Credito con
educazione (www.freedomfromhunger.org)
Gli agenti di campo (field agents) formano i nuovi membri della CA per
permettere loro di gestire l’associazione, successivamente viene concesso un
credito alla CA sulla base di una garanzia solidale dei membri. In genere il
prestito deve essere restituito dopo 16 settimane.
Il prestito ricevuto dalla CA viene poi suddiviso fra i membri, che ricevono
inizialmente dai 60 agli 80 dollari, da investire nelle loro attività economiche.
Visto che il prestito è garantito dal gruppo, tutti i membri devono essere
d’accordo sul fatto che ogni soggetto che lo ha ricevuto sia in grado di
sviluppare una attività economica capace di produrre redditi tali da poter
restituire il prestito e pagare gli interessi.
Se la CA ripaga all’organizzazione locale tutto il prestito, in tempo e con gli
interessi, diventa eleggibile per ricevere rapidamente un nuovo finanziamento,
di un ammontare maggiore e con un periodo di rimborso più lungo. Nella
maggior parte dei programmi CwE i membri delle associazioni riescono a
ricevere cicli di prestito fino ad un massimo di circa “300 dollari”.
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FREEDOM FROM HUNGER - Credito con
educazione (www.freedomfromhunger.org)
I beneficiari del programma CwE investono i prestiti ricevuti
principalmente in attività che già esistono o per le quali hanno già le
professionalità necessarie, per questo non necessitano di assistenza
tecnica o formazione.
Si tratta di vendita di prodotti ortofrutticoli, produzione e vendita di
vivande, allevamento di polli, piccoli negozi o spazi di vendita, creazione
e vendita di vestiti e tessuti, piccolo artigianato, ecc. Ogni beneficiario
guadagna abbastanza per rimborsare il prestito con gli interessi,
accantonare qualche risparmio, soddisfare le esigenze primarie della
famiglia.
I membri dell’associazione si incontrano settimanalmente per gestire gli
affari del gruppo, incluso la raccolta delle singole quote del prestito.
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FREEDOM FROM HUNGER - Credito con
educazione (www.freedomfromhunger.org)
Il risultato di questa partecipazione al programma è che l’accesso al
credito permette alle donne di espandere e diversificare il reddito
generato dalle loro attività economiche rimpiazzando fonti di
approvvigionamento finanziario più costose (quali i moneylenders).
I partecipanti riescono inoltre ad investire in attività fisse i surplus
derivanti dall’attività economica, riuscendo ad essere più pronti in caso di
shock economici o naturali.
Inoltre, le donne che hanno aumentato i loro profitti e i loro depositi
tendono a canalizzarli direttamente verso le necessità di base della
famiglia, come medicinali, cibo, educazione, ecc.
Infine l’aumento di reddito delle donne permette loro di acquisire
maggiore autostima ed una posizione più paritaria all’interno della
famiglia e della comunità.
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Il flusso dei finanziamenti
Risparmiatori
istituzionali ed enti
pubblici
Microimprenditore
Fondi dedicati
Istituzioni di 2° livello
Banche
cooperative
finanziarie
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Istituzioni di
Microfinanza
Risparmiatore solidale