Mansion Student Accommodation Fund GBP
Aggiornamento mensile – Giugno 2013
Il presente documento è rivolto esclusivamente a investitori qualificati e non a clientela privata
Prezzo per azione – £1,8467
(lanciato a dicembre 2009 a €1,00)
Performance
2009
9,91%
annuale
2010
30,13%
2011
14,20%
Performance
2012
9,75%
3 mesi
1,69%
Cumulativa
6 mesi
3,02%
12 mesi
6,32%
2012
a nuovo
Gen 12
Feb 12
Mar 12
Apr 12
Mag 12
Giu 12
Lug 12
Ago 12
Set 12
Ott 12
Nov 12
Dic 12
Prezzo per azione
£1,6333
£1,6425
£1,6622
£1,6854
£1,7035
£1,7107
£1,7369
£1,7480
£1,7650
£1,7670
£1,7698
£1,7809
£1,7925
Rendimento
-
0,57%
1,19%
1,40%
1,08%
0,42%
1,53%
0,64%
0,97%
0,11%
0,16%
0,63%
0,66%
9,75%
Lug 13
Ago 13
Set 13
Ott 13
Nov 13
Dic 13
Da inizio anno
2013
a nuovo
Gen 13
Feb 13
Mar 13
Apr 13
Mag 13
Giu 13
Prezzo per azione
£1,7925
£1,7999
£1,8092
£1,8160
£1,8265
£1,8331
£1,8467
Rendimento
-
0,41%
0,52%
0,38%
0,58%
0,36%
0,74%
Da inizio anno
3,02%
Performance
£1,9000
£1,8000
£1,7000
£1,6000
£1,5000
£1,4000
£1,3000
£1,2000
£1,1000
£1,0000
Data quotazione
09
c-
Di
0
-1
ar
M
0
-1
iu
G
0
t-1
Se
10
c-
Di
1
-1
ar
M
1
-1
iu
G
Rendiconto dei consulenti per gli investimenti
Sono stati compiuti ulteriori progressi in merito all’opportunità di acquisizione a Lincoln, per un
totale di 200 posti letto. Il processo di due diligence legale sta avanzando regolarmente e,
in caso di esito positivo, l’acquisizione dovrebbe essere completata a luglio 2013. L’acquisizione
dipenderà dai tempi e dall’approvazione da parte di MSAF (Mansion Student Accommodation
Fund) (il “Fondo”). L’operazione rappresenta un vantaggio importante per la diversificazione
geografica, espandendo il portafoglio del Fondo in una nuova regione.
In seguito a un esame approfondito da parte di MSAF delle valutazioni indipendenti delle
risorse, fornite da due dei periti incaricati, DTZ Debenham Tie Leung Ltd (“DTZ”) e Knight Frank
LLP (“Knight Frank”), all’analisi dei rapporti e dei consigli del consulente per gli investimenti,
ai saldi di cassa di tutti i conti di esercizio, all’analisi del reddito netto derivante dalle proprietà
immobiliari e considerate tutte le responsabilità applicabili, il gestore del fondo dichiara che il
valore netto delle attività di MSAF è aumentato dello 0,74% nel mese corrente.
Rendiconto dei consulenti per le proprietà immobiliari
Nell’ambito dei quattro progetti di restauro con data prevista di completamento nell’estate
del 2013, è stata conclusa la prima fase dei lavori a Mansion Waterside (Londra); tali lavori
interessano il pianterreno, gli appartamenti campione, l’area di reception e il cortile. È stato
nominato un appaltatore per la seconda fase dei lavori di restauro, iniziati a giugno 2013, con
completamento previsto a inizio settembre 2013.
I lavori di restauro di Firhill Court (Glasgow) sono stati avviati, mentre i lavori di restauro
a Mansion Canalside (Birmingham) inizieranno a fine luglio 2013. Il completamento dei lavori
di restauro di entrambe le strutture è previsto entro inizio settembre 2013.
I lavori di restauro di Mansion Wharf sono stati avviati, con termine previsto entro inizio
settembre 2013. A maggio 2013 è stata concessa la licenza edilizia per l’aggiunta nella
struttura di 7 stanze da letto, di una nuova area di gestione e dell’area di reception, nell’ambito
dei lavori di restauro. Il completamento di questi lavori aggiuntivi è previsto entro la fine di
settembre 2013.
Accanto alle attività di restauro, sono previsti due ulteriori progetti, che interessano Mansion
Tower (Londra), in cui sono stati avviati i lavori di costruzione di un nuovo edificio di
30 monolocali adiacente a quello attuale e Mansion Wharf (Londra), per cui è stata inoltrata
una richiesta di autorizzazione edilizia separata per la costruzione di un nuovo edificio
annesso. I lavori di Mansion Tower procedono in linea con l’obiettivo di completamento per
il nuovo anno accademico 2013/14, mentre per Mansion Wharf, che presenta un obiettivo di
completamento per l’avvio dell’anno accademico 2014/2015, si è in attesa dell’approvazione
del progetto, che dovrebbe essere concessa a metà luglio 2013.
1
t-1
Se
11
c-
Di
2
-1
ar
M
2
-1
iu
G
2
t-1
Se
12
c-
Di
3
-1
ar
M
3
-1
iu
G
* I rendimenti del passato nono sono indicative dei rendimenti futuri
Dati chiave (Master)
Valore lordo delle attività (GAV)
(comprese tutte le attività e i depositi bancari)
£461.136.941,80
Valore netto delle attività (NAV)
£283.522.025,15
Azioni in circolazione
153.529.659,39
Debiti totali verso banche
£177.315.562
% Del debito sul valore delle attività (LTV)
40,17%
% Del debito sul GAV
38,45%
Coefficiente di spesa totale (TER)
1,71%
Rendimento lordo totale del portafoglio
8,44%
Rendimento netto totale del portafoglio
6,94%
Sottoscrizioni lorde mensili
£7,40 milioni
Portafoglio Master
Sede
Numero di edifici
Numero di letti
Totale letti
Londra
6
924
17%
Manchester
6
579
10%
Nottingham
3
961
17%
Birmingham
2
715
13%
Edimburgo
2
472
8%
Liverpool
2
578
10%
Leicester
1
430
8%
Glasgow
1
400
7%
Sheffield
1
224
4%
Aberystwyth
1
252
5%
Oxford
1
38
1%
26
5,573
100%
(* Tutti i dati sono stati forniti dal Consulente agli investimenti)
Riepilogo
Valore delle attività per ubicazione (%)
•
Il Mansion Student Accommodation Fund (GBP) (il Fondo) è un
comparto di The International Mutual Fund PCC Limited, una PCC
esistente (Protected Cell Company) approvata dalla Guernsey
Financial Services Commission e quotata presso la Borsa delle
Channel Island
•
L'obiettivo del fondo è incrementare il capitale investito, attraverso
l'attenta acquisizione e gestione di immobili adeguati, e reinvestire
il reddito da locazione residuo dopo aver coperto i relativi costi
•
Il fondo investe in dormitori che vengono divisi in monolocali
o appartamenti con cucina, sala e bagno in comune. Gli appartamenti
vengono prevalentemente dati in locazione a studenti iscritti almeno al
secondo anno
•
La leva del fondo non potrà superare il 100% del valore netto delle
attività
•
Il fondo è destinato a investitori alla ricerca di crescita del capitale più
che alla redditività corrente
•
Considerando il carattere aperto del fondo, gli investitori potranno
incassare parte o l'intera partecipazione in qualunque data di rimborso
•
Si prega di fare riferimento alle indicazioni “Scheme”
Siti MSAF per ubicazione
(* Tutti i dati sono stati forniti dal Consulente agli investimenti)
Consulenti
Promotore – Dartmoor Capital Management Limited
Banca depositaria – BNP Paribas Trust Company (Guernsey) Limited
Amministratore – Active Fund Services Ltd
Consulente agli investimenti – Dartmoor Capital Management Limited
Consulente immobiliare – Mansion Capital Partners Limited
Distributore – Dartmoor Capital Management Limited
Società di revisione – Ernst & Young (CI) LLP
Consulenti fiscali – PriceWaterhouseCoopers (CI) LLP
Consulenti legali – AO Hall Advocates
Gestore – Active Fund Services Ltd
Fatti salienti
Data di approvazione – 26th Ottobre 2009
Data quotazione CISX – 11th Dicembre 2009
Edinburgh
James Craig Court
Beaverbank
Sottoscrizione minima – £10.000 con almeno £3.000 sottoscrizioni aggiuntive
Glasgow
Firhill Court
Sheffield
Rockingham House
Manchester
Mansion House
Mansion Court
Mansion Park
Mansion Groves
Mansion Gardens
Mansion Bank
Nottingham
Mansion Square
The Glasshouse
Mansion Studios
Liverpool
St Andrews Gardens
Windsor Court
Leicester
Mansion Court
Birmingham
Mansion Brook
Mansion Canalside
Gli investimenti possono essere effettuati tramite consulenti finanziari
indipendenti attraverso:
Investimenti diretti
Obbligazioni Offshore
SIPP/SSAS
Organizzazioni senza scopo di lucro
Società
Trust
Organismi QROPS (Qualifying Recognised Overseas Pension Schemes)
Frequenza di contrattazione e valutazione – Mensile
Aberystwyth
Imposte – Si prega di fare riferimento alle indicazioni “Scheme”.
Alexandra Hall
London
Oxford
Cambridge Terrace
Mansion Wharf
Mansion SW3
Mansion Tower
Mansion Bloomsbury
Mansion Lock
Mansion Waterside
Determinati investitori offshore e tax wrapper, ad esempio fondi pensione del
Regno Unito, saranno soggetti a un trattamento fiscale differente.
Codice ISIN – GG00B59L1N86
Codice SEDOL – B59L1N8
(* Tutti i dati sono stati forniti dal Consulente agli investimenti)
Consulente immobiliare: Mansion Capital Partners Ltd
Sedecentrale:
1 Oakwood Square, Cheadle Royal Business Park, Cheadle, Cheshire, SK8 3SB
tel: 0161 828 0580
Sede diLondra:
2nd Floor, Berkeley Sq House, Berkeley Sq, Londra W1J 6BD
tel: 0207 887 1431
sito web: www.themansiongroup.co.uk e-mail: [email protected]
Consulente agli investimenti:
Dartmoor Capital Management Ltd
Sedecentrale:
9 – 10 Savile Row, Londra, W1S 3PF
tel: 020 7811 4680
sito web: www.dartmoorcapital.com e-mail: [email protected]
Autorizzato e disciplinato dalla Financial Conduct Authority
* ESCLUSIONE DI RESPONSABILITÀ IMPORTANTE
Le performances pregresse non sono un indicatore affidabile delle performances future e gli investimenti in organismi collettivi non regolamentati e in determinati strumenti finanziari
illustrati nel presente documento presentano un elevato livello di rischio. Per tale ragione, il valore di un investimento ed eventuali profitti derivanti dallo stesso potrebbero diminuire
o aumentare in virtù di oscillazioni valutarie o di mercato. Il capitale rimborsato potrebbe pertanto essere inferiore al capitale investito. Il presente documento ha carattere privato ed
è utilizzato esclusivamente a fini informativi. Non costituisce pertanto una consulenza personalizzata o di investimento, né un'offerta di compravendita, né un invito ad acquistare
o vendere titoli in qualsivoglia fondo in esso illustrato (“fondo”). Le informazioni e i pareri sono stati ottenuti o si basano su fonti ritenute affidabili. L'accuratezza degli stessi non
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