COMUNICATO STAMPA Il Consiglio di Amministrazione di M&C S.p.A. approva il progetto di bilancio: perdita di esercizio di Euro 7,2 milioni - di cui componenti straordinarie per Euro 4,3 milioni - e disponibilità finanziarie nette per Euro 45,1 milioni al 31.12.2010 Modifica dello Statuto e dell’oggetto sociale: diritto di recesso Il Consiglio di Amministrazione di Management & Capitali S.p.A. (“M&C” o la “Società”), riunitosi in data odierna sotto la presidenza del dr. Franco Girard, ha approvato i risultati dell’esercizio chiuso al 31.12.2010. L’esercizio 2010 è stato caratterizzato principalmente da un’attenta gestione delle attività presenti in portafoglio, dalla cessione della partecipazione Comital S.p.A. e dall’eliminazione della categoria “azioni privilegiate” che costituiva parte del capitale sociale di M&C. Risultati dell’esercizio 2010 M&C consuntiva per l’esercizio 2010 una perdita di Euro 7,2 milioni, determinata dalla somma di: perdite per la gestione ordinaria di Euro 2,9 milioni così composte: • • proventi derivanti dalla gestione finanziaria per Euro 1,2 milioni; costi di funzionamento (personale, organi collegiali, prestazioni professionali, spese generali etc.) per Euro 4,1 milioni e perdite per componenti straordinarie di Euro 4,3 milioni, così composte: • • svalutazione del credito vantato nei confronti della controllata Botto Fila per Euro 5,5 milioni; iscrizione di una componente netta positiva di Euro 1,2 milioni derivante dal trattamento contabile dei piani di stock option; Al 31 dicembre 2010 M&C evidenzia una disponibilità finanziaria netta di Euro 45,1 milioni (corrispondenti a Euro 0,11 per azione in circolazione) e un patrimonio netto di Euro 89,5 milioni. Investimenti e partecipazioni Nel portafoglio della Società al 31 dicembre 2010 sono iscritti i seguenti investimenti: • partecipazione di controllo pari al 94,4% nel capitale sociale di Botto Fila S.p.A., già interamente svalutata nel bilancio al 31 dicembre 2009; • partecipazione ad influenza notevole pari al 41,6% nel capitale sociale di Treofan Holdings GmbH. Botto Fila S.p.A. Nell’esercizio 2010 la società ha realizzato un sostanziale break even in termini di EBITDA (l’EBITDA del 2009 era negativo per Euro 0,9 milioni e includeva una componente positiva non ricorrente di Euro 0,8 milioni). La perdita netta di periodo si è attestata ad Euro 1,8 milioni rispetto ad una perdita di Euro 1,9 al 31 dicembre 2009. L’indebitamento finanziario netto, al 31 dicembre 2010 è pari a Euro 14,5 milioni (al 31 dicembre 2009 era pari a Euro 10 milioni). Treofan Holdings GmbH Le principali risultanze economico finanziarie consolidate del Gruppo Treofan, evidenziano per l’esercizio 2010, un EBITDA di Euro 40,1 milioni con un incremento del 9,9% rispetto all’EBITDA di Euro 36,5 milioni consuntivato nel 2009. L’operazione di ristrutturazione finanziaria del 2009 e la successiva generazione di cassa hanno consentito un significativo miglioramento della posizione finanziaria netta del Gruppo Treofan: da un importo negativo di Euro 225 milioni ante ristrutturazione finanziaria, al 31 dicembre 2009 la posizione finanziaria netta risultava negativa per Euro 35,9 milioni, mentre al 31 dicembre 2010 risulta negativa per Euro 25,9 milioni. Management & Capitali S.p.A. capitale sociale euro 80.000.000,00 sede operativa: Via dell’Orso 1/A - 20121 Milano - Tel. +39 02 727371 - Fax +39 02 72737177 sede legale: Via Valeggio 41- 10129 Torino - C.F. e Registro Imprese di Torino n. 09187080016 Risultanze Consolidate Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2010 di M&C, oltre ai valori della Capogruppo, incorpora (i) i valori economici dell’esercizio 2010 di Botto Fila S.p.A, (ii) le risultanze patrimoniali al 31 dicembre 2010 di Botto Fila S.p.A. assunte integralmente, (iii) la valutazione della partecipazione in Treofan Holdings GmbH assunta con il metodo del patrimonio netto, (iv) i valori economici consolidati dei primi quattro mesi 2010 del Gruppo Comital, classificati unitamente alla plusvalenza derivante dal deconsolidamento della partecipazione Comital, in un’unica voce del conto economico consolidato, denominata “Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione”. Le risultanze consolidate del Gruppo M&C evidenziano per l’esercizio 2010: • un risultato della gestione operativa - inclusivo degli oneri e proventi finanziari - negativo per Euro 3,6 milioni; • un utile da partecipazioni - valutazione Treofan con il metodo del patrimonio netto - per Euro 2,7 milioni; • costi per imposte dell’esercizio per Euro 0,2 milioni; • utili per gruppi di attività in dismissione per un saldo di Euro 26,3 milioni (deconsolidamento Comital); • un utile di periodo di Euro 25,2 milioni, così ripartito: (i) una perdita di Euro 0,1 milioni di pertinenza di terzi e (ii) un utile di Euro 25,3 milioni di pertinenza della Capogruppo; La situazione patrimoniale e finanziaria consolidata al 31 dicembre 2010 è caratterizzata da disponibilità finanziarie nette di Euro 36,2 milioni (indebitamento finanziario netto di Euro 77,4 milioni al 31 dicembre 2009) e un patrimonio netto totale di Euro 105,7 milioni di cui Euro 0,2 milioni di competenza di terzi. *** Convocazione Assemblea degli Azionisti Il Progetto di Bilancio per l’esercizio 2010 approvato dal Consiglio di Amministrazione sarà sottoposto alla prossima Assemblea degli Azionisti convocata per venerdì 29 aprile 2011 (in prima convocazione) e occorrendo per venerdì 6 maggio 2011 (in seconda convocazione). L’Assemblea sarà convocata anche in seduta straordinaria per deliberare sulle modifiche dello Statuto che incorporeranno variazioni sostanziali in tema di ampliamento dell’oggetto sociale, con conseguente riconoscimento del diritto di recesso agli Azionisti. Il valore del diritto di recesso sarà pari alla media dei prezzi di borsa degli ultimi sei mesi antecedenti la pubblicazione dell’avviso di convocazione. Si segnala peraltro che la modifica dell’oggetto sociale è subordinata all’approvazione di un quorum non inferiore al 90% degli aventi diritto al voto. La documentazione richiesta dalle vigenti normative e le proposte degli amministratori sui punti all’ordine del giorno dell’Assemblea, nonché la Relazione sul Governo Societario per l’esercizio 2010 approvata in data odierna dal Consiglio di Amministrazione, saranno a disposizione del pubblico presso la sede della Società e di Borsa Italiana S.p.A. e sul sito internet www.management-capitali.com. *** Gli schemi economici e patrimoniali di M&C e del Gruppo al 31.12.2010, raffrontati con i dati al 31.12. 2009, predisposti in accordo ai principi contabili internazionali (IAS/IFRS) sono allegati al presente comunicato; si precisa che gli schemi economici e patrimoniali allegati riportano dati per i quali la società di revisione non ha ancora completato le procedure di verifica. Milano, 18 marzo 2011 Management & Capitali S.p.A. Investor Relations Marco Viberti Tel. +39 02 727371 [email protected] www.management-capitali.com Community – Consulenza nella comunicazione Tel. + 39 02 89404231 Auro Palomba - Marco Rubino – Mob. +39 335 6509552 2 MANAGEMENT & CAPITALI S.p.A. Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2010 (in unità di Euro) STATO PATRIMONIALE VOCI DELL'ATTIVO al 31.12.2010 10. 40. 60. 90. 100. 110. 120. Cassa e disponibilità liquide Attività finanziarie disponibili per la vendita Crediti Partecipazioni Attività materiali Attività immateriali Attività fiscali a) correnti 140. Altre attività Totale dell'attivo VOCI DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO 2.464 32.322.688 13.631.164 37.813.129 47.894 166 1.386 22.512.560 31.250.213 39.500.000 100.597 1.188 4.477.100 2.270.828 90.565.433 3.825.321 4.531.226 101.722.491 al 31.12.2010 90. 100. 120. 130. 160. Altre passività Trattamento di fine rapporto del personale Capitale Azioni proprie Riserve a) Utili / (Perdite) portate a nuovo b) Riserva stock options c) Riserva costi aumento capitale sociale e) Riserva per acquisto azioni proprie 170. Riserve da valutazione 180. Utile (Perdita) d'esercizio Totale del passivo e del patrimonio netto 3 al 31.12.2009 al 31.12.2009 980.040 41.623 80.000.000 (50.032.057) 890.344 52.497 80.000.000 (47.648.826) (1.549.603) 5.275.866 (7.207.680) 70.822.318 (520.804) (7.244.270) 6.463.412 (7.207.680) 70.822.318 (99.971) (1.549.603) 90.565.433 101.722.491 MANAGEMENT & CAPITALI S.p.A. Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2010 (in unità di Euro) CONTO ECONOMICO 10. 40. 90. 100. 110. 120. 130. 160. 2010 Interessi attivi e proventi assimilati Margine di interesse Commissioni passive Commissioni nette Utile/perdita da cessione o riacquisto di: a) attività finanziarie Margine di intermediazione Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di: a) attività finanziarie Spese amministrative: a) spese per il personale b) altre spese amministrative Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali Altri proventi e oneri di gestione Risultato della gestione operativa 170. Utile (perdita) delle partecipazioni Utile (Perdita) dell'attività corrente al lordo delle imposte 190. Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente Utile (Perdita) dell'attività corrente al netto delle imposte Utile (Perdita) d'esercizio Utile (Perdita) per azione Utile (Perdita) per azione, diluito 681.205 681.205 (1.304) (1.304) 11.454.830 11.454.830 (1.258) (1.258) (10) 679.891 (1.402.909) 10.050.663 (5.560.801) - (834.441) (1.678.585) (33.413) (1.354) 184.433 (3.557.501) (2.093.817) (42.375) (2.795) 1.795.339 (7.244.270) 6.149.514 (7.244.270) (7.244.270) (7.699.117) (1.549.603) (1.549.603) (7.244.270) (1.549.603) (0,0177) (*) (0,0177) (*) (*) Calcolate sulle azioni in circolazione senza considerare le azioni proprie 4 2009 (0,0038) (*) (0,0033) (*) MANAGEMENT & CAPITALI S.p.A. Bilancio consolidato al 31 dicembre 2010 (in migliaia di Euro) STATO PATRIMONIALE VOCI DELL'ATTIVO al 31.12.2010 10. 40. 60. 90. 100. 110. 120. Cassa e disponibilità liquide Attività finanziarie disponibili per la vendita Crediti Partecipazioni Attività materiali Attività immateriali Attività fiscali a) correnti b) anticipate 130. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 140. Altre attività 150. Rimanenze Totale dell'attivo VOCI DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO 11 32.323 13.814 45.472 5.708 160 91 23.096 45.780 35.708 85.944 52.016 4.477 240 10.268 14.805 127.278 3.825 11.227 16.548 108.018 62.469 444.722 al 31.12.2010 10. Debiti 70. Passività fiscali a) correnti b) differite 80. Passività associate ad attività in via di dismissione 90. Altre passività 100. Trattamento di fine rapporto del personale 110. Fondi per rischi ed oneri b) altri fondi 120. Capitale 130. Azioni proprie 160. Riserve a) Utili / (Perdite) portate a nuovo b) Riserva stock options c) Riserva costi aumento capitale sociale d) Altre riserve 170. Riserve da valutazione 180. Utile (Perdita) d'esercizio 190. Patrimonio di pertinenza di terzi Totale del passivo e del patrimonio netto 5 al 31.12.2009 al 31.12.2009 5.424 142.468 152 400 12.261 3.337 227 28.214 7.346 83.298 10.778 80.000 (50.032) 6.752 80.000 (47.649) (23.777) 5.276 (7.208) 76.456 (521) (26.344) 6.463 (7.208) 70.822 (100) 25.330 2.566 180 87.089 127.278 444.722 MANAGEMENT & CAPITALI S.p.A. Bilancio consolidato al 31 dicembre 2010 (in migliaia di Euro) CONTO ECONOMICO 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 10. 20. 40. 90. 110. 120. 130. 160. 2010 2009 Ricavi delle vendite e delle prestazioni di servizi Altri proventi Variaizoni delle rimanenze, prodotti in corso di lavorazione, semilavorati finiti Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci Costi per il personale delle attività operative Costi per servizi Oneri diversi Interessi attivi e proventi assimilati Interessi passivi e oneri assimilati Commissioni passive Utile/perdita da cessione o riacquisto di: a) attività finanziarie Spese amministrative: a) spese per il personale b) altre spese amministrative Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali Altri proventi e oneri di gestione 19.744 803 1.373 (9.592) (8.279) (4.198) (188) 550 (306) (209) 17.922 1.478 272 (6.518) (8.873) (5.015) (125) 11.266 (236) (171) - (2.176) (834) (1.679) (687) (41) (38) (3.558) (2.094) (634) (3) 1.512 Risultato della gestione operativa (3.581) 3.047 2.701 (880) (165) (534) 2.513 70 (1.045) 26.273 25.228 2.583 9.320 11.903 (102) 9.337 25.330 2.566 170. Utili(perdite) delle partecipazioni Utile (Perdita) dell'attività corrente al lordo delle imposte 190. Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente Utile (Perdita) dell'attività corrente al netto delle imposte 200. Utile(perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte Utile (perdita) d'esercizio 210. Utile (perdita) d'esercizio di pertinenza di terzi 220. Utile (Perdita) d'esercizio di pertinenza della capogruppo Utile (Perdita) per azione Utile (Perdita) per azione, diluito 0,0621(*) 0,0621(*) 0,0063 (*) 0,0055 (*) (*) Calcolate sulle azioni in circolazione senza considerare le azioni proprie Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Marco Viberti, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili. 6