SCHEDA PRODOTTO
Salvo diversa indicazione, tutti i dati riportati sono aggiornati al 12.6.2015
OBBLIGAZIONE BANCARIA
INTESA SANPAOLO 5% AMORTISING
SUBORDINATO 17.10.2020 EUR
Tipologia strumento - Caratteristiche generali
Acquistando un titolo di credito (obbligazione bancaria) si diviene finanziatori della società emittente e si ha diritto a pe rcepire
periodicamente gli interessi o i premi previsti dal regolamento dell'emissione e, alla scadenza, al rimborso del capitale p restato.
Caratteristiche principali dello strumento
Il Titolo INTESA SANPAOLO 5% AMORTISING SUBORDINATO 17.10.2020 EUR ("Intesa Sanpaolo S.p.A. Subordinato
(Tier 2) Tasso Fisso 5,00% 17/10/2013 – 17/10/2020") è un'obbligazione subordinata di tipo Senior subordinated (Status)
emessa da Intesa Sanpaolo S.p.A. in Euro.
Il titolo corrisponde cedole fisse, pagate con frequenza annuale, pari a 5% del valore nominale su base annua. E' previsto il rimborso
del 100% del valore nominale in 5 quote costanti annuali negli ultimi 5 anni (Amortising).
Tutte le informazioni finanziarie e contabili dell'Emittente sono reperibili sul sito internet www.intesasanpaolo.com.
Dati dell'emittente
Intesa Sanpaolo S.p.A.
www.intesasanpaolo.com
Piazza San Carlo 156, 10121 Torino Italia
Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo
Intesa Sanpaolo offre servizi bancari e di deposito, mutui, servizi assicurativi, servizi di investment
banking, gestione dei portafogli e altri servizi finanziari
8,725,000,000.00 EUR
Emittente
Sede legale
Gruppo di appartenenza
Profilo aziendale*
Capitale sociale*
Mercato di quotazione per
azioni dell'emittente
Borsa Italiana
Rating del debito subordinato dell'Emittente
AAA
AA+
AA
AA-
A+
A
A-
BBB+
BBB
BBB-
BB+
BB
BB-
CATEGORIA DI INVESTIMENTO (INVESTMENT GRADE)
B+
B
B-
CCC+
CCC
CCC-
CC
C
D
CATEGORIA SPECULATIVA (NON INVESTMENT GRADE)
Il valore del rating assegnato dall'agenzia S&P esprime un giudizio in merito alla probabilità che l'Emittente diventi insolv ente e non
sia quindi in grado di onorare gli impegni di pagamento.
S&P
BB
BB+
BBB-
Ultimi 3 Rating Emittente
a partire dal
18.12.2014
29.09.2014
12.07.2013
fino al
18.12.2014
29.09.2014
Il valore del rating assegnato dall'agenzia S&P esprime un giudizio in merito alla probabilità che
l'Emittente diventi insolvente e non sia quindi in grado di onorare gli impegni di pagamento.
KPMG S.p.A.
Società di revisione*
*Dati aggiornati all'esercizio 2014, salvo diversa indicazione. L'aggiornamento avviene a seguito della pubblicazione del bilancio
Caratteristiche dell'emissione
Codice ISIN
IT0004960669
Settore
Banche commerciali
Status
E' un titolo complesso essendo un'obbligazione finanziaria subordinata del tipo Tier 2. In caso di
liquidazione o di sottoposizione a procedure concorsuali dell’Emittente, il debito relativo alle
Obbligazioni di cui al presente prestito sarà rimborsato, in concorso con gli altri creditori aventi pari
grado di subordinazione, solo dopo che saranno stati soddisfatti tutti gli altri creditori non
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SCHEDA PRODOTTO
Diritto applicabile
Foro competente
Ammontare emesso
Ammontare in circolazione
Data di godimento
Data di scadenza
Taglio minimo di emissione
Primo prezzo di emissione
Modalità e prezzo di rimborso
Cedola Lorda
Data di pagamento della prima
cedola
Termini di prescrizione
Regime fiscale per l'investitore
privato italiano
Base di calcolo per la cedola in
corso
ugualmente subordinati e cioè dopo che saranno stati soddisfatti tutti i creditori ad eccezione di
quelli con un più accentuato grado di subordinazione.
Il titolo è soggetto al diritto italiano.
Il foro competente è quello di Torino o in alternativa di Milano o nel caso di "consumatore",
art.1469-bis c.c. , il foro competente potrà essere, a scelta dell'investitore, quello della sede legale
dell'emittente oppure quello di residenza o domicilio elettivo dell'investitore.
EUR 1,576,000,000
EUR 1,576,000,000
17.10.2013
17.10.2020
EUR 100,000
100%
Il rimborso avverrà ad un prezzo pari al 100% del valore nominale, in 5 quote costanti annuali,
ciascuna pari al 20% del valore nominale iniziale, a partire dal 17.10.2016, secondo il piano di
seguito riportato. L'ultima quota sarà rimborsata alla scadenza. A seguito di ogni rimborso, il valore
nominale sarà ridotto in eguale misura.
Data di
pagamento
17.10.2016
17.10.2017
17.10.2018
17.10.2019
17.10.2020
Data
Godimento
17.10.2013
17.10.2014
17.10.2015
17.10.2016
17.10.2017
17.10.2018
17.10.2019
Quota capitale
rimborsata
20.00000%
20.00000%
20.00000%
20.00000%
20.00000%
di
Data
Pagamento
17.10.2014
17.10.2015
17.10.2016
17.10.2017
17.10.2018
17.10.2019
17.10.2020
di
Capitale rimborsato per lotto
minimo(EUR)
20,000
20,000
20,000
20,000
20,000
Tasso
cedolare
annuo (%)
5
5
5
5
5
5
5
Cedola per
minimo (EUR)
5,000
5,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
taglio
17.10.2014
I diritti degli obbligazionisti si prescrivono per quanto concerne gli interessi, decorsi 5 anni dalla
data in cui gli stessi sono divenuti pagabili e, per quanto concerne il capitale, decorsi 10 anni dalla
data in cui i Titoli sono divenuti rimborsabili.
Ai sensi del D.L. 13 agosto 2011 n. 138, convertito nella Legge 14 settembre 2011 n. 148, per gli
investitori - persone fisiche - residenti in Italia, il prelievo fiscale applicato dagli intermediari è pari
al 20% con riguardo sia agli interessi maturati fino al 30.06.2014 sia all'eventuale guadagno
derivante dalla vendita/rimborso del titolo avvenuto entro il 30.06.2014; a partire dal 1 luglio 2014,
ai sensi del D.L. 24 aprile 2014 n. 66, convertito nella Legge 23 giugno 2014 n. 89, tale prelievo è
stato elevato al 26% con riferimento agli interessi maturati a partire dal 1 luglio 2014 ed agli
eventuali guadagni derivanti dalla vendita/rimborso avvenuti dal 1 luglio 2014.
ACT/ACT
Rating dell'Emissione
Non è stato emesso un giudizio di rating da parte dell'Agenzia S&P.
Sedi di negoziazione
EuroTLX.
Componenti principali di rischio
Si evidenzia che durante la vita del titolo la rilevanza dei fattori di rischio può mutare; rischi inizialmente secondari pos sono diventare
significativi.
Rischio emittente:
Acquistando il titolo l'investitore diviene finanziatore dell'emittente e si espone al rischio che questo diventi insolvente e che quindi
non sia in grado di onorare gli impegni di pagamento. Tale rischio è maggiore rispetto a titoli non subordinati emessi dallo stesso
emittente (Status).
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SCHEDA PRODOTTO
Secondo l'ultimo giudizio espresso dall'agenzia S&P, tale rischio, seppur maggiore rispetto alle altre categorie di investimento, è
ancora improbabile, in quanto l'Emittente presenta una capacità adeguata di onorare tempestivamnte i propri pagamenti. Tuttav ia, è
molto probabile che condizioni economiche, finanziarie e settoriali avverse possano incidere sulla capacità dell'Emittente di onorare i
propri pagamenti (Si veda la sezione rating).
In assenza di altri fattori di rischio che influenzino il prezzo dell'obbligazione e prima della scadenza, un pegg ioramento della
situazione finanziaria dell'Emittente o del rating può comportare una diminuzione del prezzo dell'obbligazione.
.
Rischio di tasso d'interesse:
Alla scadenza il prezzo dell'obbligazione è pari al 100% del valore nominale risultante a tale data.
In assenza di altri fattori di rischio che influenzino il prezzo dell'obbligazione e prima della scadenza, un aumento dei tas si di
interesse può comportare una riduzione del prezzo dell'obbligazione. Il rischio è tanto maggiore, quanto più è lunga la vita residua a
scadenza e quanto minore è il valore della cedola. Inoltre, prima dell'ultima data di pagamento cedola, il rischio è minore r ispetto a
quello di un titolo con stesso piano cedolare e stessa scadenza ma che rimborsa il 100% del valore nomina le in un'unica quota alla
scadenza.
Rischio di liquidità:
In presenza di eventi straordinari, prima della scadenza può essere difficile per l'investitore vendere o liquidare le obblig azioni o
ottenere informazioni attendibili sul loro valore.
.
Prima della scadenza, il disinvestimento sul mercato EuroTLX può essere effettuato per tagli pari o multipli di EUR 100,000 d i valore
nominale.
Informazioni sulla Negoziazione su EuroTLX
Orario di Negoziazione
09:00 17:30
Valuta di negoziazione
EUR
Periodo
Fino al 16.10.2016
Dal 17.10.2016 al 16.10.2017
Dal 17.10.2017 al 16.10.2018
Dal 17.10.2018 al 16.10.2019
Dal 17.10.2019 fino a scadenza
Lotto minimo di negoziazione
Corso di negoziazione
La quantità negoziabile su EuroTLX è pari al lotto minimo di negoziazione indicato o a multipli dello
stesso.
Corso secco
Liquidity
Provider
Banca IMI S.p.A.
Operatori che supportano la
liquidità nei limiti previsti dal
Regolamento di EuroTLX
Modalità e tempi di smobilizzo
Limiti di variazione dei prezzi
Lotto minimo (EUR)
100,000
80,000
60,000
40,000
20,000
Obblighi di
Quotazione
Buy - Sell
Obblighi di quantità
minima
100,000
Obblighi di
spread
Non previsti
Ogni operatore sopra indicato, a meno delle esenzioni temporanee previste dal Regolamento del
Mercato e comunicate sul sito www.eurotlx.com, ha l'obbligo di esporre, in via continuativa,
proposte di negoziazione:
- in acquisto (Buy) e/o in vendita (Sell) durante l'orario di negoziazione come riportato sopra in
Obblighi di Quotazione,
- con quantità almeno pari alle quantità minime sopra riportate,
- con uno spread massimo, laddove applicabile, calcolato come rapporto della differenza tra il
prezzo Buy e il prezzo Sell con la loro semisomma, e viene definito giornalmente sulla base di
quanto riportato nella Guida ai Parametri di negoziazione disponibile sul sito www.eurotlx.com.
Il disinvestimento sul Mercato EuroTLX può essere effettuato in qualunque momento negli Orari di
negoziazione indicati, attraverso l'inserimento di una proposta di negoziazione in vendita "con
limite di prezzo (limit order)" o "senza limite di prezzo (market order)". Inoltre è possibile
specificare: "Fill or Kill" per ottenere che la proposta venga eseguita per l'intera quantità o
altrimenti cancellata completamente; "Immediate or Cancel" per ottenere che la proposta venga
eseguita con la massima quantità disponibile e cancellata per la rimanenza; "Fill & Store", solo per
proposte "con limite di prezzo", per ottenere che la proposta venga eseguita con la massima
quantità disponibile e che la quantità ineseguita rimanga esposta sul book con il prezzo e la priorità
temporale della proposta originaria. Le proposte "senza limite di prezzo" sono inseribili solo qualora
sia presente sul book almeno una proposta di negoziazione di segno contrario.
Classi di vita
residua
Limite massimo di
variazione dei
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Limite massimo di
variazione dei
Limite massimo di
variazione dei prezzi
SCHEDA PRODOTTO
espresse in
giorni
0 - 180
(6 mesi)
181 - 365
(1 anno)
366 - 730
(2 anni)
731 - 1,095
(3 anni)
1,096 - 1,825
(5 anni)
1,826 - 2,556
(7 anni)
2,557 - 3,650
(10 anni)
3,651 - 5,475
(15 anni)
5,476 e oltre
prezzi delle
proposte rispetto al
prezzo statico¹
2%
prezzi dei contratti
rispetto al prezzo
statico
1%
dei contratti
rispetto al prezzo
dinamico²
1%
3%
1.25%
1%
4%
1.5%
1%
5%
2%
1.5%
6%
2.5%
1.5%
8%
3%
1.5%
10%
3%
2%
11%
3.5%
2%
12%
3.5%
2.5%
Tali Limiti, anche quando modificati temporaneamente dalla Vigilanza di EuroTLX sulla base delle
condizioni di mercato, come previsto dal Regolamento, sono pubblicati sul sito www.eurotlx.com.
1
Prezzo statico: calcolato secondo l'art. 4.7 del Regolamento di EuroTLX e disponibile sul sito
www.eurotlx.com per ciascun titolo.
2
Prezzo dinamico: prezzo dell'ultimo contratto concluso durante la seduta corrente o qualora non
siano stati conclusi, prezzo di riferimento del giorno precedente come definito dall'art. 4.6 del
Regolamento di EuroTLX.
Base di calcolo
Regolamento dei contratti
Depositaria
Data inizio negoziazioni
ACT/ACT
I contratti sono regolati il secondo giorno successivo alla conclusione degli stessi, secondo le
festività stabilite dal mercato EuroTLX.
In particolare, i contratti conclusi il 15.06.2015 saranno regolati presso il sistema di regolamento
italiano il 17.06.2015.
Monte Titoli - Express II
22.10.2013
Prezzo di riferimento del 12.06.2015¹
104.08
Prezzi
1
Prezzo di riferimento: rappresenta il prezzo di riferimento o di chiusura calcolato sulla base della
tipologia di strumento finanziario e secondo quanto previsto dall'art. 4.6 del Regolamento di
EuroTLX.
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