SCHEDA PRODOTTO Salvo diversa indicazione, tutti i dati riportati sono aggiornati al 1.10.2013 OBBLIGAZIONE FINANZIARIA CITIGROUP - EURO STOXX 50 12.08.2016 EUR Tipologia strumento - Caratteristiche generali Acquistando un titolo di credito (obbligazione finanziaria) si diviene finanziatori della società emittente e si ha diritto a percepire periodicamente gli interessi o i premi previsti dal regolamento dell'emissione e, alla scadenza o alle date prefissate, al rimborso del capitale prestato. E' un titolo complesso: i pagamenti previsti sono infatti collegati all'andamento di determinati prodotti finanziari e/o al valore delle opzioni sottostanti. Rispetto ad un'obbligazione plain vanilla, cioè non complessa e priva di componenti derivative, l'investitore può ottenere un rendimento superiore, commisurato all'andamento del prodotto finanziario sottostante, a fronte però del rischio di percepire rendimenti inferiori a quelli di mercato o in taluni casi anche nulli. Caratteristiche principali dello strumento Il Titolo CITIGROUP - EURO STOXX 50 12.08.2016 EUR ("Issue of up to EUR 20,000,000 Call Spread Notes due 2016 linked to the EURO STOXX 50 (price) Index guaranteed by Citigroup Inc.") è un'obbligazione finanziaria di Citigroup Inc. (Emittente originario: Citigroup Funding Inc.) in Euro garantita incondizionatamente e irrevocabilmente dal Citigroup Inc. Il titolo non corrisponde cedole. Alla scadenza,il 12.08.2016, il titolo corrisponde un eventuale premio di rimborso collegato all'andamento dell' indice Sottostante e in ogni caso non superiore a 40% del valore nominale su base annua e rimborsa il 100% del valore nominale. Tutte le informazioni finanziarie e contabili dell'Emittente sono reperibili sul sito internet www.citigroup.com. Dati dell'emittente Citigroup Inc. www.citigroup.com 399 Park Avenue New York, NY 10043 United States Citigroup Citigroup Inc., capogruppo dell'ononimo Gruppo, è una società attiva nei servizi finanziari che offre un vasto range di servizi a clienti privati e istituzionali in particolare investment banking, retail brokerage e corporate banking 186,487,000,000 USD Emittente Sede legale Gruppo di appartenenza Profilo aziendale* Capitale sociale* Mercato di quotazione per azioni dell'emittente New York Rating del debito a lungo termine dell'Emittente AAA AA+ AA AA- A+ A A- BBB+ BBB BBB- BB+ BB BB- CATEGORIA DI INVESTIMENTO (INVESTMENT GRADE) B+ B B- CCC+ CCC CCC- CC C D CATEGORIA SPECULATIVA (NON INVESTMENT GRADE) Il valore del rating assegnato dall'agenzia S&P esprime un giudizio in merito alla probabilità che l'Emittente diventi insolvente e non sia quindi in grado di onorare gli impegni di pagamento. S&P AA AA- Ultimi 3 Rating Emittente a partire dal 29.11.2011 19.12.2008 15.01.2008 fino al 29.11.2011 19.12.2008 Il valore del rating assegnato dall'agenzia S&P esprime un giudizio in merito alla probabilità che l'Emittente diventi insolvente e non sia quindi in grado di onorare gli impegni di pagamento. KPMG LLP Società di revisione* *Dati aggiornati all'esercizio 2012, salvo diversa indicazione. L'aggiornamento avviene a seguito della pubblicazione del bilancio d'esercizio. Dati del garante Garante Citigroup Inc. www.citigroup.com Pag. 1/5 SCHEDA PRODOTTO Capitale sociale* Sede legale Gruppo di appartenenza 186,487,000,000 USD 399 Park Avenue New York, NY 10043 United States Citigroup Citigroup Inc., capogruppo dell'ononimo Gruppo, è una società attiva nei servizi finanziari che offre un vasto range di servizi a clienti privati e istituzionali in particolare investment banking, retail brokerage e corporate banking Profilo aziendale* Mercato di quotazione per azioni del garante New York Rating del debito a lungo termine del Garante AAA AA+ AA AA- A+ A A- BBB+ BBB BBB- BB+ BB CATEGORIA DI INVESTIMENTO (INVESTMENT GRADE) BB- B+ B B- CCC+ CCC CCC- CC C D CATEGORIA SPECULATIVA (NON INVESTMENT GRADE) Il valore del rating assegnato dall'agenzia S&P esprime un giudizio in merito alla probabilità che il Garante diventi insolvente e non sia quindi in grado di onorare gli impegni di pagamento. S&P AA AA- Ultimi 3 Rating Garante a partire dal 29.11.2011 19.12.2008 15.01.2008 fino al 29.11.2011 19.12.2008 Il valore del rating assegnato dall'agenzia S&P esprime un giudizio in merito alla probabilità che il Garante diventi insolvente e non sia quindi in grado di onorare gli impegni di pagamento. KPMG LLP Società di revisione* *Dati aggiornati all'esercizio 2012, salvo diversa indicazione. L'aggiornamento avviene a seguito della pubblicazione del bilancio d'esercizio. Caratteristiche dell'emissione Codice ISIN Settore Status Prospetto Diritto applicabile Foro competente Ammontare emesso Ammontare in circolazione Data Di Primo Regolamento Data di scadenza Taglio minimo di emissione Primo prezzo di emissione Modalità e prezzo di rimborso Premio di rimborso XS0643746992 Servizi finanziari diversificati L'obbligazione non è subordinata (obbligazione ordinaria, senior). Per il titolo in oggetto è stato redatto un Prospetto approvato dall'Autorità di Vigilanza competente. L'offerta al Pubblico in Italia è effettuata sulla base della comunicazione alla Consob di tale approvazione. Il Prospetto e la Nota di Sintesi redatta in lingua italiana sono reperibili presso la sede legale dell'Emittente e sul sito internet del mercato di quotazione. Il titolo è soggetto al diritto Inglese, come riportato nei documenti di emissione. Il foro competente è quello inglese, come riportato nei documenti di emissione. EUR 7,333,000 EUR 7,333,000 12.08.2011 12.08.2016 EUR 1,000 100% In un'unica soluzione alla data di scadenza ad un prezzo pari al 100% del valore nominale a cui si aggiunge, eventualmente, un Premio di rimborso Alla scadenza, il 12.08.2016, sarà corrisposto un premio di rimborso pari al 40% del valore nominale se il prezzo di chiusura dell'indice Sottostante in data 05.08.2016 è maggiore o uguale del 140% del prezzo di chiusura dell'indice Sottostante in data 12.08.2011, pari a 2307.33. Sarà invece corrisposto un premio di rimborso pari all'apprezzamento dell'indice Sottostante, rispetto a 2307.33, se il prezzo di chiusura del Sottostante in data 05.08.2016 è compreso tra 2307.33 e 3230.262, cioè pari al valore iniziale di 2307.33 incrementato del 40%; altrimenti, se il prezzo di chiusura dell'indice Sottostante in data 05.08.2016 è minore o uguale di 2307.33, non sarà corrisposto alcun premio. In particolare, il premio corrisposto sarà pari a: I VN 0 . 4 1) se si verifica la seguente condizione: S T 3230 . 262 Altrimenti Pag. 2/5 SCHEDA PRODOTTO ST I VN 1 2307.33 2) se si verificano contemporaneamente le seguenti condizioni: S T 2307.33 e S T 3230 . 262 Altrimenti 3) I 0 Tale premio non potrà in nessun caso essere negativo nè superiore al 40% del valore nominale. Dove: S T corrisponde al valore dell’indice Sottostante in data 05.08.2016; 2307.33 : corrisponde al valore dell’indice Sottostante in data 12.08.2011; 3230.262 : corrisponde al valore iniziale di 2307.33 incrementato del 40%. Cedola Lorda Agente per il calcolo Regime fiscale per l'investitore privato italiano Sottostanti E' una emissione zero coupon: non sarà corrisposta alcuna cedola. Citigroup Global Markets Limited Per gli investitori - persone fisiche - residenti in Italia, la ritenuta fiscale è pari al 12.50% applicabile sia agli interessi maturati fino al 31.12.2011, sia all'eventuale guadagno relativo alla vendita/rimborso del titolo avvenuto entro il 31.12.2011; a partire dal 1 gennaio 2012, ai sensi del D.L. 13 agosto 2011 n. 138, convertito, con modificazioni, nella legge 14 settembre 2011 n. 148, tale ritenuta sarà elevata al 20%. EURO STOXX 50 L'indice EuroStoxx 50 (Codice Bloomberg: SX5E) è costituito dalle principali 50 Blue chip della zona Euro. Tutte le informazioni relative ai valori presenti e passati dell'indice sono reperibili sul sito internet www.stoxx.com e sono pubblicati quotidianamente sul Il sole 24 Ore. Tale indice sostituisce, a decorrere dal giorno 1 marzo 2010, il precedente indice DJ EURO STOXX 50. ISIN : EU0009658145 Rating dell'Emissione Non è stato emesso un giudizio di rating da parte dell'Agenzia S&P. Sedi di negoziazione EuroTLX, Borsa del Lussemburgo. Componenti principali di rischio Si evidenzia che durante la vita del titolo la rilevanza dei fattori di rischio può mutare; rischi inizialmente secondari possono diventare significativi. Rischio di tasso d'interesse: Alla scadenza il prezzo dell'obbligazione è almeno pari al 100% del valore nominale. In assenza di altri fattori di rischio che influenzino il prezzo dell'obbligazione e prima della scadenza, un aumento dei tassi di interesse può comportare una riduzione del prezzo dell'obbligazione. Il rischio è tanto maggiore, quanto più è lunga la vita residua a scadenza. Rischio Opzione: Acquistando il titolo l'investitore acquista e vende opzioni sull'Indice Sottostante. Il valore della premio eventuale corrisposto a scadenza dipende dal valore delle opzioni alla scadenza. Prima del 05.08.2016 una diminuzione del valore dell'opzione acquistata può comportare una riduzione del prezzo dell'obbligazione. Inoltre, la presenza di opzioni che limitano il valore massimo del premio corrisposto a scadenza al 40% del valore nominale, non consente di beneficiare di elevati aumenti dell'Indice Sottostante. Rischio emittente: Acquistando il titolo l'investitore diviene finanziatore dell'emittente e si espone al rischio che questo diventi insolvente e che quindi non sia in grado di onorare gli impegni di pagamento. Secondo l'ultimo giudizio espresso dall'agenzia S&P, tale rischio è improbabile, in quanto l'Emittente presenta una capacità elevata di onorare tempestivamente i propri pagamenti. Tuttavia, condizioni economiche, finanziarie e settoriali avverse possono incidere sulla capacità dell'Emittente di onorare i propri pagamenti (Si veda la sezione rating). In assenza di altri fattori di rischio che influenzino il prezzo dell'obbligazione e prima della scadenza, un peggioramento della Pag. 3/5 SCHEDA PRODOTTO situazione finanziaria dell'Emittente, del Garante o del rating può comportare una diminuzione del prezzo dell'obbligazione. Rischio di liquidità: In presenza di eventi straordinari, prima della scadenza può essere difficile per l'investitore vendere o liquidare le obbligazioni o ottenere informazioni attendibili sul loro valore. Tale rischio è accentuato dal basso ammontare in circolazione dell'obbligazione in oggetto. Informazioni sulla Negoziazione su EuroTLX Orario di Negoziazione Valuta di negoziazione Lotto minimo di negoziazione Corso di negoziazione 09:00 18:00 EUR EUR 1,000 La quantità negoziabile su EuroTLX è pari al lotto minimo di negoziazione indicato o a multipli dello stesso. Corso Tel Quel Liquidity Provider Equita SIM S.p.A. Obblighi Quotazione Buy di Obblighi minima 25,000 di quantità Obblighi spread NA di Operatori che supportano la liquidità nei limiti previsti dal Regolamento di EuroTLX Modalità e tempi di smobilizzo Ogni operatore indicato, a meno delle esenzioni temporanee previste dal Regolamento del Mercato e comunicate dallo stesso sul proprio sito internet www.eurotlx.com, ha l'obbligo di esporre, in via continuativa, proposte di negoziazione in acquisto (Buy) e/o in vendita (Sell) durante l'orario di negoziazione come riportato sopra in Obblighi di Quotazione, per quantità almeno pari alle quantità minime sopra riportate e con una differenza di prezzo tra proposta in vendita e in acquisto non superiore a quella sopra riportata (spread). Il disinvestimento sul Mercato EuroTLX può essere effettuato in qualunque momento negli Orari di negoziazione indicati, attraverso l'inserimento di una proposta di negoziazione in vendita del tipo "con limite di prezzo", "al meglio" (eseguito al miglior prezzo in acquisto presente sul book) o "any price". Per ognuna delle tre tipologie è possibile inserire la specifica "fill or kill" o "fill and kill", dove con la prima la proposta viene eseguita per l'intera quantità oppure cancellata completamente, mentre con la seconda la proposta viene eseguita con la massima quantità disponibile e cancellata per la rimanenza. In aggiunta, per le tipologie "al meglio" oppure "con limite di prezzo" è possibile scegliere di eseguire parzialmente l'ordine per la massima quantità disponibile, rimanendo sul book con la quantità residuale. Limite1 Limite2 Superiore 5% 3% Inferiore 5% 3% Limiti di variazione dei prezzi Regolamento dei contratti Depositaria Data inizio negoziazioni Prezzi Limite1: è il limite massimo di variazione del prezzo delle proposte di negoziazione rispetto al prezzo di chiusura del giorno precedente. Limite2: se presente, è il limite massimo di variazione dei prezzi tra due contratti consecutivi sul medesimo strumento finanziario. Tali Limiti, anche quando modificati temporaneamente dalla Vigilanza di EuroTLX sulla base delle condizioni di mercato, come previsto dal Regolamento, sono pubblicati sul sito internet www.eurotlx.com. I contratti sono regolati il terzo giorno successivo alla conclusione degli stessi, secondo le festività stabilite dal mercato EuroTLX. In particolare, i contratti conclusi il 02.10.2013 saranno regolati presso il sistema di regolamento estero il 07.10.2013. Euroclear / Clearstream 05.04.2012 Prezzo di chiusura del 01.10.2013 113.71 Prezzo Minimo degli ultimi 12 mesi 101.52 Pag. 4/5 Prezzo Massimo degli ultimi 12 mesi 113.77 SCHEDA PRODOTTO Il Prezzo di chiusura è pari al prezzo o alla media aritmetica dei prezzi, se disponibili, dei Liquidity Provider alla chiusura del mercato, altrimenti è pari al prezzo dell'ultimo contratto della giornata se disponibile, o al prezzo di chiusura precedente. Il Prezzo Minimo degli ultimi 12 mesi e il Prezzo Massimo degli ultimi 12 mesi rappresentano rispettivamente il prezzo minimo e massimo dei contratti conclusi nei 12 mesi precedenti. Pag. 5/5