SCHEDA PRODOTTO
Salvo diversa indicazione, tutti i dati riportati sono aggiornati al 1.10.2013
OBBLIGAZIONE
FINANZIARIA
CITIGROUP - EURO STOXX 50 12.08.2016 EUR
Tipologia strumento - Caratteristiche generali
Acquistando un titolo di credito (obbligazione finanziaria) si diviene finanziatori della società emittente e si ha diritto a percepire
periodicamente gli interessi o i premi previsti dal regolamento dell'emissione e, alla scadenza o alle date prefissate, al rimborso del
capitale prestato. E' un titolo complesso: i pagamenti previsti sono infatti collegati all'andamento di determinati prodotti finanziari e/o
al valore delle opzioni sottostanti. Rispetto ad un'obbligazione plain vanilla, cioè non complessa e priva di componenti derivative,
l'investitore può ottenere un rendimento superiore, commisurato all'andamento del prodotto finanziario sottostante, a fronte però del
rischio di percepire rendimenti inferiori a quelli di mercato o in taluni casi anche nulli.
Caratteristiche principali dello strumento
Il Titolo CITIGROUP - EURO STOXX 50 12.08.2016 EUR ("Issue of up to EUR 20,000,000 Call Spread Notes due 2016
linked to the EURO STOXX 50 (price) Index guaranteed by Citigroup Inc.") è un'obbligazione finanziaria di Citigroup Inc.
(Emittente originario: Citigroup Funding Inc.) in Euro garantita incondizionatamente e irrevocabilmente dal Citigroup Inc.
Il titolo non corrisponde cedole. Alla scadenza,il 12.08.2016, il titolo corrisponde un eventuale premio di rimborso collegato
all'andamento dell' indice Sottostante e in ogni caso non superiore a 40% del valore nominale su base annua e rimborsa il 100% del
valore nominale.
Tutte le informazioni finanziarie e contabili dell'Emittente sono reperibili sul sito internet www.citigroup.com.
Dati dell'emittente
Citigroup Inc.
www.citigroup.com
399 Park Avenue New York, NY 10043 United States
Citigroup
Citigroup Inc., capogruppo dell'ononimo Gruppo, è una società attiva nei servizi finanziari che offre
un vasto range di servizi a clienti privati e istituzionali in particolare investment banking, retail
brokerage e corporate banking
186,487,000,000 USD
Emittente
Sede legale
Gruppo di appartenenza
Profilo aziendale*
Capitale sociale*
Mercato di quotazione per
azioni dell'emittente
New York
Rating del debito a lungo termine dell'Emittente
AAA
AA+
AA
AA-
A+
A
A-
BBB+
BBB
BBB-
BB+
BB
BB-
CATEGORIA DI INVESTIMENTO (INVESTMENT GRADE)
B+
B
B-
CCC+
CCC
CCC-
CC
C
D
CATEGORIA SPECULATIVA (NON INVESTMENT GRADE)
Il valore del rating assegnato dall'agenzia S&P esprime un giudizio in merito alla probabilità che l'Emittente diventi insolvente e non
sia quindi in grado di onorare gli impegni di pagamento.
S&P
AA
AA-
Ultimi 3 Rating Emittente
a partire dal
29.11.2011
19.12.2008
15.01.2008
fino al
29.11.2011
19.12.2008
Il valore del rating assegnato dall'agenzia S&P esprime un giudizio in merito alla probabilità che
l'Emittente diventi insolvente e non sia quindi in grado di onorare gli impegni di pagamento.
KPMG LLP
Società di revisione*
*Dati aggiornati all'esercizio 2012, salvo diversa indicazione. L'aggiornamento avviene a seguito della pubblicazione del bilancio
d'esercizio.
Dati del garante
Garante
Citigroup Inc.
www.citigroup.com
Pag. 1/5
SCHEDA PRODOTTO
Capitale sociale*
Sede legale
Gruppo di appartenenza
186,487,000,000 USD
399 Park Avenue New York, NY 10043 United States
Citigroup
Citigroup Inc., capogruppo dell'ononimo Gruppo, è una società attiva nei servizi finanziari che offre
un vasto range di servizi a clienti privati e istituzionali in particolare investment banking, retail
brokerage e corporate banking
Profilo aziendale*
Mercato di quotazione per
azioni del garante
New York
Rating del debito a lungo termine del Garante
AAA
AA+
AA
AA-
A+
A
A-
BBB+
BBB
BBB-
BB+
BB
CATEGORIA DI INVESTIMENTO (INVESTMENT GRADE)
BB-
B+
B
B-
CCC+
CCC
CCC-
CC
C
D
CATEGORIA SPECULATIVA (NON INVESTMENT GRADE)
Il valore del rating assegnato dall'agenzia S&P esprime un giudizio in merito alla probabilità che il Garante diventi insolvente e non
sia quindi in grado di onorare gli impegni di pagamento.
S&P
AA
AA-
Ultimi 3 Rating Garante
a partire dal
29.11.2011
19.12.2008
15.01.2008
fino al
29.11.2011
19.12.2008
Il valore del rating assegnato dall'agenzia S&P esprime un giudizio in merito alla probabilità che il
Garante diventi insolvente e non sia quindi in grado di onorare gli impegni di pagamento.
KPMG LLP
Società di revisione*
*Dati aggiornati all'esercizio 2012, salvo diversa indicazione. L'aggiornamento avviene a seguito della pubblicazione del bilancio
d'esercizio.
Caratteristiche dell'emissione
Codice ISIN
Settore
Status
Prospetto
Diritto applicabile
Foro competente
Ammontare emesso
Ammontare in circolazione
Data Di Primo Regolamento
Data di scadenza
Taglio minimo di emissione
Primo prezzo di emissione
Modalità e prezzo di rimborso
Premio di rimborso
XS0643746992
Servizi finanziari diversificati
L'obbligazione non è subordinata (obbligazione ordinaria, senior).
Per il titolo in oggetto è stato redatto un Prospetto approvato dall'Autorità di Vigilanza competente.
L'offerta al Pubblico in Italia è effettuata sulla base della comunicazione alla Consob di tale
approvazione. Il Prospetto e la Nota di Sintesi redatta in lingua italiana sono reperibili presso la
sede legale dell'Emittente e sul sito internet del mercato di quotazione.
Il titolo è soggetto al diritto Inglese, come riportato nei documenti di emissione.
Il foro competente è quello inglese, come riportato nei documenti di emissione.
EUR 7,333,000
EUR 7,333,000
12.08.2011
12.08.2016
EUR 1,000
100%
In un'unica soluzione alla data di scadenza ad un prezzo pari al 100% del valore nominale a cui si
aggiunge, eventualmente, un Premio di rimborso
Alla scadenza, il 12.08.2016, sarà corrisposto un premio di rimborso pari al 40% del valore
nominale se il prezzo di chiusura dell'indice Sottostante in data 05.08.2016 è maggiore o uguale
del 140% del prezzo di chiusura dell'indice Sottostante in data 12.08.2011, pari a 2307.33. Sarà
invece corrisposto un premio di rimborso pari all'apprezzamento dell'indice Sottostante, rispetto a
2307.33, se il prezzo di chiusura del Sottostante in data 05.08.2016 è compreso tra 2307.33 e
3230.262, cioè pari al valore iniziale di 2307.33 incrementato del 40%; altrimenti, se il prezzo di
chiusura dell'indice Sottostante in data 05.08.2016 è minore o uguale di 2307.33, non sarà
corrisposto alcun premio.
In particolare, il premio corrisposto sarà pari a:
I  VN  0 . 4 
1)
se si verifica la seguente condizione:
S T  3230 . 262
Altrimenti
Pag. 2/5
SCHEDA PRODOTTO
ST


I  VN  
 1
 2307.33

2)
se si verificano contemporaneamente le seguenti condizioni:
S T  2307.33
e
S T  3230 . 262
Altrimenti
3)
I 0
Tale premio non potrà in nessun caso essere negativo nè superiore al 40% del valore nominale.
Dove:
S T corrisponde al valore dell’indice Sottostante in data 05.08.2016;
2307.33 : corrisponde al valore dell’indice Sottostante in data 12.08.2011;
3230.262 : corrisponde al valore iniziale di 2307.33 incrementato del 40%.
Cedola Lorda
Agente per il calcolo
Regime fiscale per l'investitore
privato italiano
Sottostanti
E' una emissione zero coupon: non sarà corrisposta alcuna cedola.
Citigroup Global Markets Limited
Per gli investitori - persone fisiche - residenti in Italia, la ritenuta fiscale è pari al 12.50%
applicabile sia agli interessi maturati fino al 31.12.2011, sia all'eventuale guadagno relativo alla
vendita/rimborso del titolo avvenuto entro il 31.12.2011; a partire dal 1 gennaio 2012, ai sensi del
D.L. 13 agosto 2011 n. 138, convertito, con modificazioni, nella legge 14 settembre 2011 n. 148,
tale ritenuta sarà elevata al 20%.
EURO
STOXX
50
L'indice EuroStoxx 50 (Codice Bloomberg: SX5E) è costituito dalle principali 50
Blue chip della zona Euro. Tutte le informazioni relative ai valori presenti e passati
dell'indice sono reperibili sul sito internet www.stoxx.com e sono pubblicati
quotidianamente sul Il sole 24 Ore. Tale indice sostituisce, a decorrere dal giorno 1
marzo 2010, il precedente indice DJ EURO STOXX 50.
ISIN : EU0009658145
Rating dell'Emissione
Non è stato emesso un giudizio di rating da parte dell'Agenzia S&P.
Sedi di negoziazione
EuroTLX, Borsa del Lussemburgo.
Componenti principali di rischio
Si evidenzia che durante la vita del titolo la rilevanza dei fattori di rischio può mutare; rischi inizialmente secondari possono diventare
significativi.
Rischio di tasso d'interesse:
Alla scadenza il prezzo dell'obbligazione è almeno pari al 100% del valore nominale.
In assenza di altri fattori di rischio che influenzino il prezzo dell'obbligazione e prima della scadenza, un aumento dei tassi di
interesse può comportare una riduzione del prezzo dell'obbligazione. Il rischio è tanto maggiore, quanto più è lunga la vita residua a
scadenza.
Rischio Opzione:
Acquistando il titolo l'investitore acquista e vende opzioni sull'Indice Sottostante. Il valore della premio eventuale corrisposto a
scadenza dipende dal valore delle opzioni alla scadenza. Prima del 05.08.2016 una diminuzione del valore dell'opzione acquistata può
comportare una riduzione del prezzo dell'obbligazione. Inoltre, la presenza di opzioni che limitano il valore massimo del premio
corrisposto a scadenza al 40% del valore nominale, non consente di beneficiare di elevati aumenti dell'Indice Sottostante.
Rischio emittente:
Acquistando il titolo l'investitore diviene finanziatore dell'emittente e si espone al rischio che questo diventi insolvente e che quindi
non sia in grado di onorare gli impegni di pagamento.
Secondo l'ultimo giudizio espresso dall'agenzia S&P, tale rischio è improbabile, in quanto l'Emittente presenta una capacità elevata di
onorare tempestivamente i propri pagamenti. Tuttavia, condizioni economiche, finanziarie e settoriali avverse possono incidere sulla
capacità dell'Emittente di onorare i propri pagamenti (Si veda la sezione rating).
In assenza di altri fattori di rischio che influenzino il prezzo dell'obbligazione e prima della scadenza, un peggioramento della
Pag. 3/5
SCHEDA PRODOTTO
situazione finanziaria dell'Emittente, del Garante o del rating può comportare una diminuzione del prezzo dell'obbligazione.
Rischio di liquidità:
In presenza di eventi straordinari, prima della scadenza può essere difficile per l'investitore vendere o liquidare le obbligazioni o
ottenere informazioni attendibili sul loro valore.
Tale rischio è accentuato dal basso ammontare in circolazione dell'obbligazione in oggetto.
Informazioni sulla Negoziazione su EuroTLX
Orario di Negoziazione
Valuta di negoziazione
Lotto minimo di negoziazione
Corso di negoziazione
09:00 18:00
EUR
EUR 1,000
La quantità negoziabile su EuroTLX è pari al lotto minimo di negoziazione indicato o a multipli dello
stesso.
Corso Tel Quel
Liquidity
Provider
Equita SIM S.p.A.
Obblighi
Quotazione
Buy
di
Obblighi
minima
25,000
di
quantità
Obblighi
spread
NA
di
Operatori che supportano la
liquidità nei limiti previsti dal
Regolamento di EuroTLX
Modalità e tempi di smobilizzo
Ogni operatore indicato, a meno delle esenzioni temporanee previste dal Regolamento del Mercato
e comunicate dallo stesso sul proprio sito internet www.eurotlx.com, ha l'obbligo di esporre, in via
continuativa, proposte di negoziazione in acquisto (Buy) e/o in vendita (Sell) durante l'orario di
negoziazione come riportato sopra in Obblighi di Quotazione, per quantità almeno pari alle quantità
minime sopra riportate e con una differenza di prezzo tra proposta in vendita e in acquisto non
superiore a quella sopra riportata (spread).
Il disinvestimento sul Mercato EuroTLX può essere effettuato in qualunque momento negli Orari di
negoziazione indicati, attraverso l'inserimento di una proposta di negoziazione in vendita del tipo
"con limite di prezzo", "al meglio" (eseguito al miglior prezzo in acquisto presente sul book) o "any
price". Per ognuna delle tre tipologie è possibile inserire la specifica "fill or kill" o "fill and kill", dove
con la prima la proposta viene eseguita per l'intera quantità oppure cancellata completamente,
mentre con la seconda la proposta viene eseguita con la massima quantità disponibile e cancellata
per la rimanenza.
In aggiunta, per le tipologie "al meglio" oppure "con limite di prezzo" è possibile scegliere di
eseguire parzialmente l'ordine per la massima quantità disponibile, rimanendo sul book con la
quantità residuale.
Limite1
Limite2
Superiore
5%
3%
Inferiore
5%
3%
Limiti di variazione dei prezzi
Regolamento dei contratti
Depositaria
Data inizio negoziazioni
Prezzi
Limite1: è il limite massimo di variazione del prezzo delle proposte di negoziazione rispetto al
prezzo di chiusura del giorno precedente.
Limite2: se presente, è il limite massimo di variazione dei prezzi tra due contratti consecutivi sul
medesimo strumento finanziario.
Tali Limiti, anche quando modificati temporaneamente dalla Vigilanza di EuroTLX sulla base delle
condizioni di mercato, come previsto dal Regolamento, sono pubblicati sul sito internet
www.eurotlx.com.
I contratti sono regolati il terzo giorno successivo alla conclusione degli stessi, secondo le festività
stabilite dal mercato EuroTLX.
In particolare, i contratti conclusi il 02.10.2013 saranno regolati presso il sistema di regolamento
estero il 07.10.2013.
Euroclear / Clearstream
05.04.2012
Prezzo di chiusura del
01.10.2013
113.71
Prezzo Minimo degli
ultimi 12 mesi
101.52
Pag. 4/5
Prezzo Massimo degli
ultimi 12 mesi
113.77
SCHEDA PRODOTTO
Il Prezzo di chiusura è pari al prezzo o alla media aritmetica dei prezzi, se disponibili, dei Liquidity
Provider alla chiusura del mercato, altrimenti è pari al prezzo dell'ultimo contratto della giornata se
disponibile, o al prezzo di chiusura precedente.
Il Prezzo Minimo degli ultimi 12 mesi e il Prezzo Massimo degli ultimi 12 mesi rappresentano
rispettivamente il prezzo minimo e massimo dei contratti conclusi nei 12 mesi precedenti.
Pag. 5/5
Scarica

04b - Sede di Brindisi