SCHEDA PRODOTTO
Salvo diversa indicazione, tutti i dati riportati sono aggiornati al 10.12.2014
OBBLIGAZIONE
CORPORATE - LOAN
PARTICIPATION NOTE
GAZ CAPITAL 3.389% 20.03.2020 EUR
Tipologia strumento - Caratteristiche generali
Acquistando un titolo di credito (obbligazione corporate - loan participation note) si diviene finanziatori della società emittente e si ha
diritto a percepire periodicamente gli interessi o i premi previsti dal regolamento dell'emissione e, alla scadenza, al rimborso del
capitale prestato. In particolare, il Loan Participation Note è un titolo rappresentativo della partecipazione ad un prestito erogato
dall'Emittente.
Caratteristiche principali dello strumento
Il Titolo GAZ CAPITAL 3.389% 20.03.2020 EUR ("Issue of EUR 1,000,000,000 3.389 per cent. Loan Participation
Notes due 2020") è un'Obbligazione Corporate - Loan Participation Note emessa da Gaz Capital S.A. in Euro.
Il titolo corrisponde cedole fisse, pagate con frequenza annuale, pari a 3.389% del valore nominale su base annua e prevede il
rimborso del 100% del valore nominale alla scadenza, il 20.03.2020.
Poiché il titolo è stato emesso da GAZ Capital S.A. esclusivamente per finanziare la società Open Joint Stock Company Gazprom,
l'emittente è obbligato ad onorare i propri impegni di pagamento nella misura in cui Open Joint Stock Company Gazprom effettua i
pagamenti dovuti all'Emittente. A tutela dei diritti degli investitori nei confronti di GAZ Capital S.A. e Open Joint Stock Company
Gazprom è istituito un Trust, Deutsche Bank Trust Company Americas.
Tutte le informazioni finanziarie e contabili dell'Emittente sono reperibili sul sito internet www.gazprom.com.
Dati dell'emittente
Emittente
Sede legale
Gruppo di appartenenza
Profilo aziendale*
Capitale sociale*
Principali azionisti*
Mercato di quotazione per
azioni dell'emittente
Gaz Capital S.A.
www.gazprom.com
2 Boulevard Konrad Adenauer Luxembourg, 1115 Luxembourg
Gazprom
Gaz capital S.A., società del Gruppo Gazprom, con sede in Lussemburgo cura le operazioni
finanziarie per il proprio gruppo di appartenenza.
31,000 EURO
Il capitale sociale è composto da 31 azioni del valore di 1000 euro ciascuna. Di queste, 30 sono
possedute da Stichting Gaz Capital e una da Stichting Participatie DITC Amsterdam.
Emittente non quotato.
Rating del debito a lungo termine dell'Emittente
Non è stato emesso un giudizio di rating da parte dell'Agenzia S&P.
Società di revisione*
ZAO PricewaterhouseCoopers
*Dati aggiornati al 25.02.2014, data del Base Prospectus
Caratteristiche dell'emissione
Codice ISIN
Settore
Status
Prospetto
Diritto applicabile
Foro competente
Ammontare emesso
Ammontare in circolazione
Data di godimento
Data di scadenza
Taglio minimo di emissione
Primo prezzo di emissione
Modalità e prezzo di rimborso
XS0906946008
Petrolio, gas e carburanti di consumo
L'obbligazione non è subordinata (obbligazione ordinaria, senior).
Per il titolo in oggetto è stato redatto un Prospetto approvato dall'Autorità di Vigilanza competente.
Il Prospetto è reperibile in lingua inglese presso la sede legale dell'Emittente e sul sito del mercato
di quotazione.
Il titolo è soggetto al diritto inglese, come riportato nei documenti di emissione.
Il foro competente è quello inglese, come riportato nei documenti di emissione.
EUR 1,000,000,000
EUR 1,000,000,000
21.03.2013
20.03.2020
EUR 100,000
100%
In un'unica soluzione alla data di scadenza ad un prezzo pari al 100% del valore nominale.
SCHEDA PRODOTTO
Cedola Lorda
Data di pagamento della prima
cedola
La cedola è pari a 3.389% del valore nominale su base annua e viene pagata con frequenza
annuale in via posticipata.
20.03.2014
Regime fiscale per l'investitore
privato italiano
Ai sensi del D.L. 13 agosto 2011 n. 138, convertito nella Legge 14 settembre 2011 n. 148, per gli
investitori - persone fisiche - residenti in Italia, il prelievo fiscale applicato dagli intermediari è pari
al 20% con riguardo sia agli interessi maturati fino al 30.06.2014 sia all'eventuale guadagno
derivante dalla vendita/rimborso del titolo avvenuto entro il 30.06.2014; a partire dal 1 luglio 2014,
ai sensi del D.L. 24 aprile 2014 n. 66, convertito nella Legge 23 giugno 2014 n. 89, tale prelievo è
stato elevato al 26% con riferimento agli interessi maturati a partire dal 1 luglio 2014 ed agli
eventuali guadagni derivanti dalla vendita/rimborso avvenuti dal 1 luglio 2014.
Base di calcolo per la cedola in
corso
ACT/ACT
Rating dell'Emissione
AAA
AA+
AA
AA-
A+
A
A-
BBB+
BBB
BBB-
BB+
CATEGORIA DI INVESTIMENTO (INVESTMENT GRADE)
BB
BB-
B+
B
B-
CCC+
CCC
CCC-
CC
C
D
CATEGORIA SPECULATIVA (NON INVESTMENT GRADE)
Il valore del rating assegnato dall'agenzia S&P esprime un giudizio in merito alla probabilità che siano onorati i pagamenti previsti
dall'obbligazione in oggetto.
S&P
BBBBBB
-
Ultimi 3 rating
Sedi di negoziazione
a partire dal
28.04.2014
13.03.2013
-
fino al
28.04.2014
-
Il valore del rating assegnato dall'agenzia S&P esprime un giudizio in merito alla probabilità che
siano onorati i pagamenti previsti dall'obbligazione in oggetto.
EuroTLX, Borsa Irlandese, MTF Berlino, BondVision MTF, MTF Francoforte.
Componenti principali di rischio
Si evidenzia che durante la vita del titolo la rilevanza dei fattori di rischio può mutare; rischi inizialmente secondari possono diventare
significativi.
Rischio di tasso d'interesse:
Alla scadenza il prezzo dell'obbligazione è pari al 100% del valore nominale.
In assenza di altri fattori di rischio che influenzino il prezzo dell'obbligazione e prima della scadenza, un aumento dei tassi di
interesse può comportare una riduzione del prezzo dell'obbligazione. Il rischio è tanto maggiore, quanto più è lunga la vita residua a
scadenza e quanto minore è il valore della cedola.
Rischio emittente:
Acquistando il titolo l'investitore diviene finanziatore dell'emittente e si espone al rischio che questo diventi insolvente e che quindi
non sia in grado di onorare gli impegni di pagamento.
Secondo l'ultimo giudizio espresso dall'agenzia S&P, tale rischio, seppur maggiore rispetto alle altre categorie di investimento, è
ancora improbabile, in quanto l'Emittente presenta una capacità adeguata di onorare tempestivamnte i propri pagamenti. Tuttavia, è
molto probabile che condizioni economiche, finanziarie e settoriali avverse possano incidere sulla capacità dell'Emittente di onorare i
propri pagamenti (Si veda la sezione rating).
In assenza di altri fattori di rischio che influenzino il prezzo dell'obbligazione e prima della scadenza, un peggioramento della
situazione finanziaria dell'Emittente o del rating può comportare una diminuzione del prezzo dell'obbligazione.
Rischio di liquidità:
In presenza di eventi straordinari, prima della scadenza può essere difficile per l'investitore vendere o liquidare le obbligazioni o
ottenere informazioni attendibili sul loro valore.
.
Prima della scadenza, il disinvestimento sul mercato EuroTLX può essere effettuato per tagli pari o multipli di EUR 100,000 di valore
nominale.
Informazioni sulla Negoziazione su EuroTLX
Orario di Negoziazione
Valuta di negoziazione
Lotto minimo di negoziazione
09:00 17:30
EUR
EUR 100,000
La quantità negoziabile su EuroTLX è pari al lotto minimo di negoziazione indicato o a multipli dello
stesso.
SCHEDA PRODOTTO
Corso di negoziazione
Corso secco
Liquidity Provider
Banca IMI S.p.A.
Banca Simetica S.p.A.
Nuovi Investimenti SIM
S.p.A.
Operatori che supportano la
liquidità nei limiti previsti dal
Regolamento di EuroTLX
Modalità e tempi di smobilizzo
Obblighi di
Quotazione
Buy - Sell
Buy - Sell
Buy - Sell
Obblighi di quantità
minima
100,000
100,000
100,000
Obblighi di
spread
Non previsti
Non previsti
Non previsti
Ogni operatore sopra indicato, a meno delle esenzioni temporanee previste dal Regolamento del
Mercato e comunicate sul sito www.eurotlx.com, ha l'obbligo di esporre, in via continuativa,
proposte di negoziazione:
- in acquisto (Buy) e/o in vendita (Sell) durante l'orario di negoziazione come riportato sopra in
Obblighi di Quotazione,
- con quantità almeno pari alle quantità minime sopra riportate,
- con uno spread massimo, laddove applicabile, calcolato come rapporto della differenza tra il
prezzo Buy e il prezzo Sell con la loro semisomma, e viene definito giornalmente sulla base di
quanto riportato nella Guida ai Parametri di negoziazione disponibile sul sito www.eurotlx.com.
Il disinvestimento sul Mercato EuroTLX può essere effettuato in qualunque momento negli Orari di
negoziazione indicati, attraverso l'inserimento di una proposta di negoziazione in vendita "con
limite di prezzo (limit order)" o "senza limite di prezzo (market order)". Inoltre è possibile
specificare: "Fill or Kill" per ottenere che la proposta venga eseguita per l'intera quantità o
altrimenti cancellata completamente; "Immediate or Cancel" per ottenere che la proposta venga
eseguita con la massima quantità disponibile e cancellata per la rimanenza; "Fill & Store", solo per
proposte "con limite di prezzo", per ottenere che la proposta venga eseguita con la massima
quantità disponibile e che la quantità ineseguita rimanga esposta sul book con il prezzo e la priorità
temporale della proposta originaria. Le proposte "senza limite di prezzo" sono inseribili solo qualora
sia presente sul book almeno una proposta di negoziazione di segno contrario.
Classi di vita
residua
espresse in
giorni
0 - 180
(6 mesi)
181 - 365
(1 anno)
366 - 730
(2 anni)
731 - 1,095
(3 anni)
1,096 - 1,825
(5 anni)
1,826 - 2,556
(7 anni)
2,557 - 3,650
(10 anni)
3,651 - 5,475
(15 anni)
5,476 e oltre
Limiti di variazione dei prezzi
Limite massimo di
variazione dei
prezzi delle
proposte rispetto al
prezzo statico¹
2%
Limite massimo di
variazione dei
prezzi dei contratti
rispetto al prezzo
statico
1%
Limite massimo di
variazione dei prezzi
dei contratti
rispetto al prezzo
dinamico²
1%
3%
1.25%
1%
4%
1.5%
1%
5%
2%
1.5%
6%
2.5%
1.5%
8%
3%
1.5%
10%
3%
2%
11%
3.5%
2%
12%
3.5%
2.5%
Tali Limiti, anche quando modificati temporaneamente dalla Vigilanza di EuroTLX sulla base delle
condizioni di mercato, come previsto dal Regolamento, sono pubblicati sul sito www.eurotlx.com.
1
Prezzo statico: calcolato secondo l'art. 4.7 del Regolamento di EuroTLX e disponibile sul sito
www.eurotlx.com per ciascun titolo.
2
Prezzo dinamico: prezzo dell'ultimo contratto concluso durante la seduta corrente o qualora non
siano stati conclusi, prezzo di riferimento del giorno precedente come definito dall'art. 4.6 del
Regolamento di EuroTLX.
SCHEDA PRODOTTO
Base di calcolo
Ex Dividend
Regolamento dei contratti
Depositaria
Data inizio negoziazioni
ACT/ACT
Le cedole saranno corrisposte ai possessori delle obbligazioni risultanti 15 giorni di calendario
precedenti ogni data di pagamento cedola.
I contratti sono regolati il giorno successivo alla conclusione degli stessi, secondo le festività
stabilite dal mercato EuroTLX.
In particolare, i contratti conclusi il 11.12.2014 saranno regolati presso il sistema di regolamento
estero il 15.12.2014.
Euroclear / Clearstream
30.05.2013
Prezzo di riferimento del 10.12.2014¹
83.83
Prezzi
1
Prezzo di riferimento: rappresenta il prezzo di riferimento o di chiusura calcolato sulla base della
tipologia di strumento finanziario e secondo quanto previsto dall'art. 4.6 del Regolamento di
EuroTLX.