SETTORE
DETTAGLIANTI
Centro Studi Legacoop_________________________________________________
GRANDI COOPERATIVE – Settore Dettaglianti
La
cooperazione
fra
Dettaglianti,
ovvero
fra
imprenditori
della
distribuzione commerciale collegata attraverso il sistema Conad, è qui
rappresentata da 8 grandi imprese1.
Per sette cooperative su otto, i processi di crescita hanno portato al
consolidarsi di gruppi d’imprese cooperative e non.
La dimensione aziendale vede ripartite le imprese in tre fasce di Valore
della produzione, così come illustrato dallo schema seguente.
classi dimensionali
oltre 500 mil. Euro
da 100 a 500 mil. Euro
da 10 a 100 mil. Euro
1998
3
3
2
2002
4
3
1
La collocazione geografica vede la seguente ripartizione: tre sono
localizzate nell’area Nord, tre nell’area Centro, mentre due operano nel Sud del
paese. Nella realtà per sei delle otto cooperative la rete di vendita si estende ben
oltre i confini regionali della loro sede legale.
1. Caratteristiche dello sviluppo
Gli anni presi in esame in questa analisi rappresentano l’ultima fase di un
decennio di grandi cambiamenti avvenuti nell’ambito della cooperazione fra
dettaglianti e più in generale del settore distributivo italiano, di cui essa
rappresenta una parte importante.
In questi anni sono state perseguite forti politiche di aggregazione dagli
operatori del settore e si è assistito all’ingresso massiccio dei competitori
stranieri, che nel 2002 raggiunge una quota del 24,7% del mercato nazionale2,
eventi che stanno ridefinendo strategicamente il comparto e le sue regole.
L’evoluzione dell’apparato distributivo italiano ha visto l’affermarsi degli
ipermercati, dei superstore e degli hard discount accanto ai tradizionali
1
2
V. Nota metodologica, “Criteri adottati per la definizione di cooperativa di grandi dimensioni”.
Fonte: Analisi Cermes-Bocconi sulla Grande Distribuzione in Italia
1
________________Le Grandi Cooperative aderenti a Legacoop – Settore Dettaglianti
supermercati. Sono anche gli anni in cui il consumatore italiano ha sensibilmente
mutato le sue esigenze e la sua propensione ai consumi.
Le imprese cooperative qui esaminate hanno affrontato la competizione
nel mercato con un intenso processo di razionalizzazione del “Sistema Conad”
fortemente orientato al cliente, che ha visto accentuare il grado di integrazione
delle imprese associate, caratterizzate in origine dalla formula dei punti vendita
“di prossimità” o di “vicinanza”.
Negli anni novanta questo specifico associazionismo ha affrontato un
percorso di profondo cambiamento del modello organizzativo della proprietà e
della gestione della rete. La rete è basata su una logica divisionale che ad oggi si
segmenta in quattro aree: Dettaglio, Discount, Iper, Servizi. Queste divisioni
rappresentano le specializzazioni distributive (canali di vendita), mentre i servizi
in comune e la centralizzazione delle strategie e delle gestioni rappresentano il
cuore del sistema di imprese a marchio Conad.
Analizzando l’andamento 1998-2002 dell’aggregato di bilancio cooperativo
si riscontra un aumento costante del valore della produzione e un incremento del
2002 sul 1998 pari al 47,8%, mentre l’occupazione totale passa dai 6.408 agli
8.315 addetti con un incremento del 29,8%. Il valore aggiunto cresce del 58,1%.
Volendo accennare ad una differenziazione per area geografica possiamo
brevemente riassumere: l’incremento della produzione di maggior rilievo riguarda
le imprese meridionali con un importante +203,9%, in linea con gli andamenti
generali della grande distribuzione che registrano3 un +10,3% del fatturato al
Sud rispetto al +6,7% generale. Ricordiamo, tuttavia, che queste imprese
scontano una dimensione notevolmente più ridotta rispetto alle altre cooperative.
Per le imprese cooperative del Centro la crescita è pari al 63,7%, con
incrementi di fatturato particolarmente sostenuti nelle aree meridionali coperte
dalla loro rete di vendita.
Infine il gruppo delle cooperative dell’area Nord registra un incremento
complessivo del 24,7%, in ragione di una più agguerrita concorrenza rispetto al
resto del paese dovuta alla maggior presenza dei forti operatori stranieri e dei
più forti concorrenti nazionali.
3
Fonte: Analisi Cermes-Bocconi
2
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Tabella 1
Crescita del fatturato per area geografica
1998
2002
%
area nord 1.446.788 1.803.504
24,7
area centro 1.521.853 2.491.324
63,7
area sud
60.310
183.266
203,9
Valori in migliaia di Euro
Confrontando alcuni indicatori di sviluppo con i dati ISTAT e con il
campione Mediobanca del macro settore Distribuzione otteniamo gli andamenti
illustrati nella seguente tabella:
Tabella 2
Principali indicatori di sviluppo a confronto
1998
1999
2000
2001
2002
97.170.000 100.660.000 104.476.000 107.054.000
3.028.951
3.277.610
3.721.823
4.144.609
2.063.489
2.344.116
2.736.500
3.228.543
n.d.
4.478.094
3.497.719
'98/'02
Produzione ai prezzi di mercato
Istat
Cooperative (gruppi)
Cooperative (singole)
10,2
47,8
69,5
n.d.= dato non disponibile
Fatturato netto
Mediobanca
Cooperative (gruppi)
Cooperative (singole)
11.737.110
13.546.991
14.433.833
15.737.053
16.870.244
2.788.335
1.974.269
3.004.078 3.368.292
2.149.982 2.488.803
Valore aggiunto
3.759.312
2.951.415
4.059.206
3.188.586
43,7
45,6
61,5
Istat
Mediobanca
Cooperative (gruppi)
Cooperative (singole)
62.626.000
2.010.618
295.714
162.051
62.762.000
2.418.409
304.996
188.909
67.027.000
2.867.019
449.362
258.739
68.444.000
3.121.615
467.418
251.954
9,3
55,3
58,1
55,5
Istat
Mediobanca
Cooperative (gruppi)
Cooperative (singole)
2.066.300
54.694
6.408
1.572
2.048.800
63.237
6.619
1.776
2.083.700
69.934
8.153
2.021
2.084.600
73.266
8.315
1.969
0,9
34,0
29,8
25,3
Istat
Mediobanca
Cooperative (gruppi)
Cooperative (singole)
30,31
36,76
46,15
103,09
32,83
42,61
56,21
127,96
8,3
15,9
21,8
24,1
64.946.000
2.587.896
374.884
232.820
Occupati
2.058.300
67.031
6.792
1.884
Valore aggiunto per occupato
30,63
38,24
46,08
106,37
31,55
38,61
55,19
123,58
32,17
41,00
55,12
128,03
valori in migliaia di euro
Il quadro che ne emerge mostra, per tutte le variabili considerate tranne
l’occupazione, un’evoluzione più sostenuta del comparto cooperativo, sia rispetto
a Mediobanca, sia all’Istat. Il valore aggiunto per occupato cresce in modo ancor
più significativo (+24,1% per le cooperative controllanti) rispetto alle grandi
imprese del campione Mediobanca (+ 15,9% nel quinquennio).
3
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Per l’occupazione si nota una maggiore espansione nei gruppi cooperativi
rispetto alle controllanti, a motivo dei processi di acquisizione di catene e punti
vendita per lo più concentrati nel gruppo e a causa delle differenti funzioni
produttive tra capogruppo e controllate.
Si è ritenuto opportuno riportare sia i dati relativi agli aggregati delle
cooperative singole che quelli riferiti ai gruppi consolidati (che ricordiamo si
riferiscono a sette cooperative su otto) per evidenziare il ruolo dei gruppi,
fondamentale alla crescita delle cooperative.
Infatti gli incrementi del fatturato e del valore della produzione fatti
registrare nei cinque anni dai due aggregati mostrano un trend più spinto per le
cooperative controllanti che superano di circa venti punti percentuali l’aggregato
dei gruppi.
Questo dato è il risultato dell’ intensa politica di acquisizioni operata dalle
cooperative di dettaglianti per rafforzare la propria rete di vendita in aree sempre
più vaste e diffuse sul territorio italiano e aumentare così la propria quota di
mercato.
L’incremento dei punti vendita affiliati Conad ha consentito una forte
dinamica della gestione caratteristica commerciale di “sell in” nei confronti degli
associati effettuata dalle cooperative controllanti, cui spettano il coordinamento
operativo delle società strumentali controllate e collegate.
La tabella successiva illustra l’incidenza dei Gruppi e la sua evoluzione nei
cinque anni analizzati. Si evidenzia una minore incidenza sul valore della
produzione fra il 1998 e il 2002, per le ragioni già indicate, mentre rimane
invariata l’incidenza sul dato dell’occupazione.
Tabella 3
Incidenza dei Gruppi
VALORE DELLA PRODUZIONE
valori in milioni di Euro
1998
2002
ADDETTI
1998
%
2002
%
Gruppi
3.029
4.478
47,8
Gruppi
6.407
8.315
29,8
Capogruppo
Società
Consolidate
2.063
3.498
6.394
8.237
28,8
966
980
69,6 Capogruppo
Società
Consolidate
1,4
13
78 500,0
4
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Per
le imprese considerate è stato possibile solo in parte reperire le
informazioni circa superficie e numero dei punti vendita, così come mostra la
tabella 4. Da tenere presente che i dati mancanti si riferiscono a cooperative
appartenenti alla classe dimensionale oltre i 500 milioni di euro.
Tabella 4
Rete di vendita cooperative dettaglianti
N° PUNTI
VENDITA
1998
2002
1.290
%
2.767
114,5
Indicato solo da 5 cooperative su 8
SUPERFICIE DI
VENDITA mq.
1998
2002
%
388.112
558.239
43,8
Indicato solo da 6 cooperative su 8
2.Gli investimenti
La spesa per investimenti fissi è stata molto sostenuta in tutti gli esercizi.
Complessivamente gli investimenti realizzati nel quinquennio sono stati pari a
997.422 migliaia di euro.
Nella tabella di confronto con Mediobanca si evidenzia in tutti gli anni
un’incidenza degli investimenti sul fatturato intorno al 5/6%, sostanzialmente
simile per tutti e due i raggruppamenti di imprese (vedi tabella 5).
Tabella 5
1998
1999
2000
2001
2002
Mediobanca
6,08
6,03
5,69
6,22
6,94
cooperative
5,60
7,44
6,12
4,25
Mediobanca 714.018
Cooperative 156.077
816.868
223.385
821.924
206.116
TOTALE
979.305 1.170.936 4.503.051
159.810
252.034 997.422
252.556
60.625
250.907
92.939
334.992
103.845
409.810 1.539.791
79.985 408.343
564.312
162.760
571.017
113.177
644.313
55.965
761.126 2.963.260
172.049 589.079
Investimenti/Fatturato
Investimenti
% sul
fatturato
6,21
Disinvestimenti
Mediobanca 291.526
Cooperative 70.949
Investimenti netti
Mediobanca 422.492
Cooperative 85.128
valori in migliaia di euro
5
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Gli immobilizzi tecnici netti crescono del 66,4%. I nuovi investimenti sono
sostanzialmente volti all’ammodernamento, in alcuni casi radicale, dei punti di
vendita,
all’implementazione
e
razionalizzazione
della
logistica
con
il
rafforzamento dei centri di distribuzione e dei magazzini, al massiccio
inserimento di nuove tecnologie.
Gli investimenti in partecipazioni sono incrementati del 168,6% a
conferma di quanto già detto sulla politica di acquisizioni di nuovi punti vendita.
3. Le risorse. Rafforzamento del Patrimonio Netto e
formazione del Capitale sociale
La prima osservazione riguarda l’andamento del patrimonio netto che
cresce nel quinquennio del 123,7%, con un aumento del suo peso sul totale
passivo che passa dal 28,6% al 34,2%. Il capitale sociale s’incrementa del
103,2%.
Questo
forte
processo
di
patrimonializzazione
delle
strutture
cooperative è avvenuto in un contesto di miglioramento dell’equilibrio finanziario,
con una riduzione dell’indebitamento complessivo, come segnalano gli indici dei
bilanci aggregati. A differenza di altri settori, le cooperative fra dettaglianti non
hanno fatto ricorso all’uso dei nuovi strumenti che la legislazione cooperativa ha
reso disponibili, così come mostrato dalla tabella 6 sulla composizione del
capitale sociale, dove la figura del socio sovventore compare solo nel duemila e
solo in una impresa del sud, mentre sono del tutto assenti le azioni di
partecipazione cooperativa.
Tabella 6
Formazione del Capitale Sociale
anni
1998
1999
2000
2001
2002
Incr. %'98/02
Quote soci Quote soci
cooperatori sovventori
16.250
0
18.802
0
24.171
129
28.655
129
32.768
254
101,65
nc.
n.c.= non calcolabile
capitale sociale medio
APC
0
0
0
0
0
0
capitale soci media
anni
1998 16.250 3.192
5,1
1999 18.802 3.310
5,7
2000 24.300 3.126
7,8
2001 28.784 3.234
8,9
2002 33.022 3.412
9,7
valori in migliaia di euro
valori in migliaia di euro
La composizione dei mezzi propri, come indica la tabella 7, registra una
crescita del patrimonio netto, dal 1998 al 2002, del 123,7%, le Riserve si
6
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incrementano del 128,7% e passano dall’80 all’82% sul totale, mentre il capitale
sociale, pur crescendo del 103,2%, riduce di mezzo punto la sua incidenza sui
mezzi propri.
Tabella 7
1998
%
Patrimonio netto
285.496
100,0
Capitale sociale
16.250
5,7
Riserve
229.651
80,4
2002
%
638.768 100,0
33.023
5,17
525.296 82,24
02/98
123,74
103,22
128,74
valori in migliaia di euro
Il prestito sociale diminuisce del 11,6% e contestualmente diminuisce la
sua incidenza sul passivo corrente dall’ 1,52% del ’98 allo 0,86% del 2002.
Tabella 8
andamento del prestito sociale
% sul Passivo corrente
13.664
1998
14.040
1999
8.206
2000
9.696
2001
12.075
2002
98/02
e
1,52
1,39
0,69
0,72
0,86
-11,63
valori in migliaia di euro
4. La distribuzione dell’avanzo di gestione
La distribuzione dell’avanzo di gestione, come illustrato dalla tabella 9 e
dai due grafici successivi, vede destinati a Riserve indivisibili il 78,4% nel 2002,
mentre nel 1998 queste rappresentavano il 96,3% del totale. Tale riduzione è
spiegata dal forte incremento che nell’esercizio 2002 hanno avuto le destinazioni
a ristorno in favore dei soci, erogate quasi totalmente in quote aggiuntive di
capitale ai soci.
Tabella 9
Distribuzione dell'avanzo di gestione
confronto 1998-2002 e %
avanzo
Riserve indivisibili
Altre riserve/Altri Fondi
Rivalutazione capitale
Dividendi ai soci cooperatori
Dividendi ai soci sovvent.
Ristorno
Fondo Mutualistico
1998
%
2002 %
39.595 100,0 80.449 100,0
38.114 96,3 63.053 78,4
0
0,0
0
0,0
0
0,0
62
0,1
146
0,4
540
0,7
0
0,0
0
0,0
107
0,3 14.514 18,0
1.228
3,1
2.280
3,0
7
________________Le Grandi Cooperative aderenti a Legacoop – Settore Dettaglianti
Grafico 1
0,3%
3,0%
1998
3,1%
2002
18,0%
0,4%
0,7%
0,1%
78,4%
96,3%
La destinazione dell’avanzo a ristorno in favore dei soci avviene, come
detto, nell’ultimo esercizio considerato e ha riguardato solo tre cooperative.
5. Occupazione
Come già detto la crescita dell’occupazione dal ’98 al 2002 ha avuto tassi
di incremento intorno al 30%. Lo sviluppo maggiore sviluppo della forza lavoro
occupata è avvenuto nelle società consolidate. Le differenze attengono sia
all’ingresso
di
nuovi
affiliati
alla
rete
di
vendita,
sia
alla
maggiore
razionalizzazione e ottimizzazione che le cooperative controllanti hanno operato
sul versante dei costi, processo che negli anni successivi si rafforzerà anche
verso le nuove strutture acquisite. I grafici a seguire illustrano queste differenze.
Grafico 1
confronto crescita occupazione nel periodo
9.000
8.000
8.153
7.000
6.000
6.407
6.619
8.315
6.792
5.000
gruppi
4.000
cooperative
3.000
2.000
1.000
1.571
1.776
1.884
2.021
1.969
0
1998
1999
2000
2001
2002
La crescita occupazionale, spinta dalla forte competitività del settore, ha
avuto effetti anche sull’evoluzione degli inquadramenti dei dipendenti (vedi
tabella e grafico successivi) caratterizzata dal diminuire del peso delle figure di
8
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dirigenti, quadri e impiegati sul totale degli occupati (concentrati nelle strutture
di controllo e direzione strategica della rete di vendita) a favore degli
inquadramenti ai livelli più bassi, dove ritroviamo gli addetti alle vendite e quelli
impegnati nella rete dei servizi e della logistica a supporto dei punti vendita
(magazzini e centri distributivi).
Tabella 10
Evoluzione dell'inquadramento degli addetti
Quadri e
Operai
anni
Dirigenti
Impiegati
1998
79
2.255
4.074
1999
78
2.345
4.196
2000
76
2.194
4.522
2001
77
2.401
5.675
2002
85
2.456
5.774
Incr. %'98/02
7,6
8,9
41,7
totale
6.408
6.619
6.792
8.153
8.315
29,8
Grafico 2
Adde tti pe r inqua dra m e nto 1998
Adde tti pe r inqua dra m e nto 2002
1,2%
1,0%
29,5%
35,2%
63,6%
69,4%
Dirige nti
Qua dri e Im pie ga ti
Ope ra i
Dirige nti
Qua dri e Im pie ga ti
Ope ra i
6.Base sociale e vantaggio economico dei soci
Il numero dei soci dal ’98 al 2002 è cresciuto del 6,9% complessivamente,
ma con una flessione di 5,6 punti percentuali registratasi nel 2000. Tale
andamento è il frutto di una politica del settore che ha indotto una selezione
degli associati nella direzione di una razionalizzazione del modello operativo,
riducendo il peso dei piccoli negozi a favore di punti vendita con superfici
maggiori.
Tabella 11
Andamento della base sociale - incremento 2002 sul 1998
1998
1999
2000
2001
2002
%
3.192
3.310
3.125
3.233
3.411
6,86
3,7
-5,6
3,5
5,5
9
________________Le Grandi Cooperative aderenti a Legacoop – Settore Dettaglianti
Nella tabella successiva sono riassunti i dati relativi al vantaggio del socio
in relazione alla quantità e qualità degli scambi mutualistici realizzati
nell’esercizio. Vantaggio che il dettagliante socio Conad ottiene ogni anno, nella
forma di una aliquota relativa variabile, calcolata sul valore degli acquisti
effettuati in cooperativa.
Come è possibile constatare dai valori indicati, al crescere dei Ricavi da
merci rivendute agli associati Conad, che hanno avuto un incremento del 69,5%
nei cinque anni considerati, ha corrisposto un incremento dello sconto praticato
ai soci pari al 149,1%, con una aliquota media che dal 2% del 1998 è passata al
3% del 2002.
Tabella 12
PREMI E SCONTI A SOCI IN % SU ACQUISTI DALLA COOPERATIVA
anni
1998
1999
2000
2001
2002
Incr. %'98/02
Ricavi su
merci
1.896.122
2.147.803
2.492.726
2.963.348
3.209.214
69,25
Premi a
Soci
38.306
47.710
60.652
84.570
95.431
149,13
%
2,0
2,2
2,4
2,9
3,0
valori in migliaia di euro
10
Centro Studi Legacoop_________________________________________________
LE COOPERATIVE DEL SETTORE DETTAGLIANTI
Graduatoria per valore della produzione
Posizione in graduatoria
Ragione Sociale
1998
1999
1
2
3
4
5
6
7
8
NORDICONAD
CONAD DEL TIRRENO
PAC.2000 A.
C. ROMAGNA-MARCHE
CONAD CENTRO NORD
CONAD ADRIATICO
CONAD SICILIA
MERCURIO
2000
3
2
1
4
5
6
7
8
2001
3
2
1
4
5
6
7
8
Tabella 1:
Numerosità per tipo di bilancio redatto
SETTORE:
Dettaglianti
N° COOPERATIVE:
2002
3
1
2
4
6
5
8
7
3
1
2
4
6
5
8
7
8
Anni
Bilancio consolidato
Bilancio sociale
1998
1999
2000
2001
2002
7
7
7
7
7
1
1
3
4
5
Confronto 1998-2002
1998
7
1
Gruppi
8 sociali
Bilanci
6
7
7
4
1
2
0
2002
7
5
Gruppi
5
1998
2002
Bilanci sociali
11
________________Le Grandi Cooperative aderenti a Legacoop – Settore Dettaglianti
Tabella 2:
Stato Patrimoniale e Conto Economico
AGGREGATO DI BILANCIO RELATIVO A N° 8 COOPERATIVE
Dettaglianti
SETTORE:
(valori in migliaia di Euro)
Situazione Patrimoniale
Attivo
Esercizi
1998
1999
2000
2001
%
2002
633.367
46,5
765.031
46,7
856.411
46,1
884.107
42,1
999.329
44,5
57,78
Beni immateriali
143.863
10,6
139.522
8,5
175.147
9,4
189.847
9,1
196.320
8,7
Beni materiali
381.366
28,0
503.936
30,8
578.684
31,2
566.675
27,0
634.653
28,3
36,46
66,42
45,36
105,99
ATTIVO IMMOBILIZZATO
Terreni e fabbricati
Altri immobilizzi materiali
Attività finanziarie a m.l.t.
Partecipazioni
Crediti v/controllate
Altri immobilizzi finanziari
Crediti non finanziari a m.l.t.
ATTIVO CIRCOLANTE
Rimanenze
Prodotti finiti e merci
Lavori in corso
Altre rimanenze
Crediti a breve termine
Clienti
Altri crediti a breve
Attività finanziarie a breve
Disponibilità
Ratei e risconti attivi
TOTALE ATTIVO
248.915
338.641
375.726
340.449
361.816
132.451
165.295
202.958
226.226
272.837
75.740
5,6
28.482
75.648
4,6
26.220
67.908
3,7
30.241
84.705
4,0
41.221
129.531
6.431
3.993
9.202
4.988
14.394
40.827
45.435
28.465
38.496
38.621
32.398
45.925
729.151
53,5
154.706
11,4
154.288
42.880
38.825
1.001.274
53,9 1.213.460
57,9 1.246.406
55,5
70,94
171.263
10,5
186.409
226.026
10,1
46,10
46,41
10,0
172.261
216.819
10,3
216.666
225.899
0
0
0
0
0
6.262
14.148
153
127
228.921
464.485
28,4
270.140
140.363
566.082
30,5
309.099
194.345
727.770
34,7
350.902
256.983
728.905
376.868
352.173
1,0
11.317
0,7
13.696
0,7
15.741
0,8
497
0,0
-96,46
181.705
13,3
213.778
13,1
223.590
12,0
242.383
11,6
279.732
12,5
53,95
9.424
0,7
11.285
0,7
11.497
0,6
10.747
0,5
11.246
0,5
19,33
1.857.685 100,0 2.097.567 100,0 2.245.735 100,0
64,82
1.637.159 100,0
56.935
37.233
47.052
46.705
82.668
in Beni materiali
99.142
186.152
159.064
113.105
169.366
N° PARTECIPAZIONI ESTERE
0
0
0
0
0
VALORE DI BILANCIO delle partecipazioni estere
0
0
0
0
0
1998
1999
2001
2002
Situazione Patrimoniale
PATRIMONIO NETTO
Capitale sociale
Riserve
Esercizi
2000
%
258.554
19,0
325.195
19,9
393.048
21,2
468.114
22,3
544.406
24,2
110,56
16.164
1,2
18.781
1,1
24.279
1,3
28.781
1,4
32.774
1,5
190.461
14,0
236.434
14,4
287.087
15,5
339.452
16,2
416.867
18,6
102,76
118,87
112,84
11,01
Risultato di esercizio
36.451
55.067
56.115
83.036
Patrimonio netto di terzi
15.478
14.913
25.567
16.845
PASSIVO CONSOLIDATO
97,38
64,57
150,90
14.032
1.362.518 100,0
Passivo
-69,62
32,5
376.732
in Partecipazioni
NUOVI INVESTIMENTI :
19,84
34.672
53,3
165.001
27,1
71,02
168,65
123,82
-5,40
872.128
418
369.284
5,8
76.516
77.583
17.182
207.598
15,2
299.783
18,3
268.391
14,4
281.226
13,4
295.240
13,1
42,22
6.338
0,5
7.285
0,4
16.384
0,9
20.328
1,0
24.053
1,1
Fondo T.F.R.
36.529
2,7
40.305
2,5
45.894
2,5
48.250
2,3
47.350
2,1
Debiti a m.l.t.
164.731
12,1
252.193
15,4
206.113
11,1
212.648
10,1
223.837
10,0
279,50
29,62
35,88
62,16
16,28
Fondi Rischi
V/ banche
V/ altri
PASSIVO CORRENTE
Debiti a breve termine
V/ banche
V/soci per prestito sociale
V/fornitori
Acconti da clienti
Altri debiti a breve
Ratei e risconti passivi
TOTALE PASSIVO
Conti d'ordine
70.365
103.982
74.013
99.604
114.105
94.366
148.211
132.100
113.044
109.732
64,4 1.348.227
64,3 1.406.089
62,6
56,87
1.395.650
62,1
57,32
64,66
29,73
47,78
-4,53
116,40
896.366
65,8
1.012.181
61,8
1.196.246
887.146
65,1
1.001.763
61,2
1.186.556
93.993
109.908
63,9
132.150
1.340.024
63,9
167.906
154.769
18.279
19.056
14.018
16.754
23.713
658.701
736.743
831.880
902.517
973.399
6.313
11.631
5.612
7.032
6.027
109.860
124.425
202.896
245.815
237.742
9.220
0,7
10.418
0,6
0,5
13,22
1.857.685 100,0 2.097.567 100,0 2.245.735 100,0
9.690
0,5
8.203
0,4
10.439
237.075
234.488
261.869
303.282
354.893
64,82
49,70
6,86
1.362.518 100,0
1.637.159 100,0
3.192
3.310
3.125
3.233
3.411
N° SOCI SOVVENTORI
0
0
1
1
1
N° DETENTORI APC
0
0
0
0
0
CAPITALE SOCI SOVVENTORI
0
0
129
129
254
CAPITALE APC
0
0
0
0
0
N° SOCI COOPERATORI
N° SOCI PRESTATORI
dati insufficienti
12
Centro Studi Legacoop_________________________________________________
SETTORE:
AGGREGATO DI BILANCIO RELATIVO A N° 8 COOPERATIVE
Dettaglianti
(valori in migliaia di Euro)
Esercizi
Conto Economico
VALORE DELLA PRODUZIONE
Ricavi per vendite
Altri ricavi
Altri elementi di produzione
Consumi di materie prime
1998
1999
2000
3.028.951 100,0
3.277.610 100,0
2001
%
2002
3.721.823 100,0 4.144.609 100,0 4.478.094 100,0
2.788.335
3.004.078
3.368.292
3.759.312
4.059.206
239.119
272.874
345.567
382.979
417.702
1.497
658
7.964
2.318
1.186
47,84
45,58
74,68
-20,77
46,26
2.538.114
83,8
2.755.015
84,1
3.099.672
83,3
3.404.466
82,1
3.712.220
82,9
195.123
6,4
217.599
6,6
247.267
6,6
290.781
7,0
298.456
6,7
52,96
295.714
9,8
304.996
9,3
374.884
10,1
449.362
10,8
467.418
10,4
58,06
Spese generali
VALORE AGGIUNTO
Costo del lavoro
MARGINE OPERATIVO LORDO
158.358
5,2
161.290
4,9
180.394
4,8
206.850
5,0
212.591
4,7
34,25
137.356
4,5
143.706
4,4
194.490
5,2
242.512
5,9
254.827
5,7
85,52
63.685
2,1
69.775
2,1
82.615
2,2
90.023
2,2
96.034
2,1
Accantonamenti rischi
1.215
0,0
858
0,0
3.363
0,1
1.051
0,0
152
0,0
50,80
-87,49
MARGINE OPERATIVO NETTO
Ammortamenti e svalutazioni
72.456
2,4
73.073
2,2
108.512
2,9
151.438
3,7
158.641
3,5
118,95
S/do gestione non caratteristica
-9.862
-0,3
-2.483
-0,1
-8.412
-0,2
-35.935
-0,9
-39.124
-0,9
Oneri finanziari
19.269
0,6
16.097
0,5
20.623
0,6
24.866
0,6
21.240
0,5
296,71
10,23
RISULTATO ORDINARIO
43.325
1,4
54.493
1,7
79.477
2,1
90.637
2,2
98.277
2,2
126,84
S/do rettifiche finanziarie
-1.757
-0,1
-1.337
0,0
-1.799
0,0
1.180
0,0
-1.079
0,0
S/do gestione straordinaria
11.332
0,4
19.228
0,6
91
0,0
14.807
0,4
17.659
0,4
-38,59
55,83
RISULTATO ANTE IMPOSTE
52.900
1,7
72.384
2,2
77.769
2,1
106.624
2,6
114.857
2,6
117,12
Imposte
16.449
0,5
17.317
0,5
21.654
0,6
23.588
0,6
37.274
0,8
126,60
36.451
1,2
55.067
1,7
56.115
1,5
83.036
2,0
77.583
1,7
112,84
73,38
RISULTATO DI BILANCIO
Cash flow
100.136
124.842
6.407
N° OCCUPATI
6.619
0
FATTURATO EXPORT (% su vendite)
138.730
0
0,0
6.792
0,0
Indicatori
0
173.617
8.153
0
0,0
0
1998
1999
2000
2001
0,19
0,20
0,21
0,22
0,24
Autocopertura degli immobilizzi
0,41
0,43
0,46
0,53
0,54
-374.813
-439.836
-463.363
-415.993
-454.923
34,21
38,17
35,61
35,72
37,39
4,07
3,86
3,54
3,32
2,97
86,30
86,18
Margine di struttura
Correlazione finanziaria
%
Rapporto di indebitamento totale
Incidenza debiti a breve
%
84,34
79,89
85,20
Incidenza debiti v/banche
%
15,63
17,06
14,80
17,23
16,60
Incidenza debiti v/banche
%
57,19
51,39
64,10
62,77
57,56
Liquidità primaria
Margine di tesoreria
0,64
0,69
0,68
0,74
0,73
-321.921
-311.316
-381.381
-351.586
-385.709
Liquidità corrente
0,81
0,86
0,84
0,90
0,89
Rendimento del patrimonio
%
14,10
16,93
14,28
17,74
14,25
Rendimento del capitale inv
%
5,32
4,46
5,84
7,22
7,06
Redditività delle vendite (R
%
2,39
2,23
2,92
3,65
3,54
Indice di efficienza
%
24,50
23,96
28,95
33,70
33,94
Autofinanziamento lordo/A
%
7,35
7,63
7,47
8,25
7,73
Effetto leverage totale
0,50
0,75
0,52
0,55
0,49
Rotazione del capitale investito
2,22
2,00
2,00
1,98
1,99
SETTORE:
0,0
2002
Rapporto di patrimonializzazione
Tabella 3:
29,78
8.315
0,0
Esercizi
economici e patrimoniali
Distribuzione degli avanzi di gestione
AGGREGATO DI BILANCIO RELATIVO A N°8 COOPERATIVE
Dettaglianti
(valori in migliaia di Euro)
Esercizi
Solo cooperative in utile
1998
V.ass.
RISULTATO DI BILANCIO
Euro/000
DISTRIBUZIONE DEGLI AVANZI
Euro/000
a
Riserve indivisibili
a
Altre riserve/Altri Fondi
a
Rivalutazione capitale
a
Dividendi
a
Ristorno:
1999
%
V.ass.
V.ass.
2001
%
V.ass.
2002
%
V.ass.
%
100,0
61.392
100,0
100.955
100,0
87.631
100,0
80.449
100,0
38.114
96,4
0,0
0,0
0,4
0,3
59.222
96,5
0,0
0,1
0,2
0,2
97.115
96,3
0,0
0,1
0,4
0,3
84.151
96,0
0,0
0,1
0,5
0,3
63.053
78,2
0,0
0,1
0,7
18,0
0
146
107
0
43
134
115
0
91
376
267
0
86
432
301
0
62
540
14.514
0
0
0
0
18
107
115
267
301
14.496
0
Fondo Mutualistico
2000
%
39.595
0
cash
a capitale
stock options
a
173.059
1.228
0
3,0
1.878
0
3,0
3.106
0
3,0
2.661
0
3,0
2.280
3,0
TASSI MEDI PRATICATI
su Capitale sociale
su Azioni socio sovventore
%
%
2,00
-
2,10
-
3,98
-
4,63
-
3,78
-
13
________________Le Grandi Cooperative aderenti a Legacoop – Settore Dettaglianti
Tabella 4: Nuovi investimenti
SETTORE: DETTAGLIANTI
8
N° COOPERATIVE:
(valori in migliaia di Euro)
Beni strumentali
Anni
Acquisizioni
Disinvestimenti
Partecipazioni
Investimenti netti
Acquisizioni
Disinvestimenti
Investimenti netti
1998
99.142
39.746
59.396
56.935
31.203
25.732
1999
186.152
49.795
136.357
37.233
10.830
26.403
2000
159.064
79.711
79.353
47.052
13.228
33.824
2001
113.105
96.867
16.238
46.705
6.978
39.727
2002
Totale
periodo
169.366
51.690
117.676
82.668
28.295
54.373
557.463
266.119
291.344
187.925
62.239
125.686
Andamento degli investimenti netti
150.000
Beni strumentali
1998
100.000 1999
2000
2001
50.000 2002
Partecipazioni
59396
136357
79353
16238
117676
25732
26403
33824
39727
54373
0
1998
1999
2000
2001
Beni strumentali
Partecipazioni
Tabella 5:
Formazione del capitale sociale
SETTORE:
DETTAGLIANTI
2002
8
N° COOPERATIVE:
(valori in migliaia di Euro)
Anni
Totale
Patrimonio
Netto
1998
1999
2000
2001
2002
258.554
325.195
393.048
468.114
544.406
di cui
Capitale di rischio
v.a.
16.164
18.781
24.279
28.781
32.774
%
Riserve
v.a.
6,3
5,8
6,2
6,1
6,0
190.461
236.434
287.087
339.452
416.867
Risultato bilancio
%
73,7
72,7
73,0
72,5
76,6
v.a.
36.451
55.067
56.115
83.036
77.583
%
20,0
21,5
20,7
21,3
17,4
Patrimonio di terzi
v.a.
15.478
14.913
25.567
16.845
17.182
%
0,1
0,0
0,1
0,0
0,0
Rapporto capitale/Riserve
100%
1998
2002
Capitale
16164
32774
80%
Riserve
190461
416867
60%
40%
20%
0%
1998
2002
Capitale
Riserve
14
Centro Studi Legacoop_________________________________________________
Tabella 6:
Form azione del capitale sociale
SETTORE:
DETTAGLIANTI
8
N° COOPERATIVE:
(valori in migliaia di Euro)
Anni
di cui
Totale
capitale di rischio
1998
1999
2000
2001
2002
Soci cooperatori
16.250
18.802
24.300
28.784
33.022
Soci sovventori
v.a.
%
v.a.
16.250
18.802
24.171
28.655
32.768
100,0
100,0
99,5
99,6
99,2
APC
%
0
0
129
129
254
v.a.
%
0
0
0
0
0
0,0
0,0
0,5
0,4
0,8
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Com posizione del capitale sociale
100%
Soci cooperatori
1998
2002
16250
32768
0
254
Soci sovventori
80%
60%
40%
20%
0%
1998
2002
Soci sovventori
Soci cooperatori
Tabella 7:
Soci e detentori di capitale di rischio
SETTORE:
DETTAGLIANTI
Anni
Soci cooperatori
1998
1999
2000
2001
2002
Soci sovventori
3.192
3.310
3.125
3.233
3.411
%
8
N° COOPERATIVE:
Titolari APC
0
0
1
1
1
Altri soci (*)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
6,9
(*) Onorari, pensionati, volontari delle cooperative sociali
Soci e detentori
di capitale
di rischio
Cooperatori
Sovventori
1998
1999
2002
3.411
1
2001
3.233
1
2000
1999
1998
3.125
3.310
3.192
1
0
0
Sovventori
2000
Cooperatori
2001
2002
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
15
________________Le Grandi Cooperative aderenti a Legacoop – Settore Dettaglianti
Tabella 8:
Prestito sociale
SETTORE:
DETTAGLIANTI
(valori in migliaia di Euro)
Tassi medi
applicati
18.279
19.056
14.018
18.028
23.713
%
%
%
%
%
Prestito sociale
Anni
8
N° COOPERATIVE:
1998
1999
2000
2001
2002
Andamento del prestito sociale
1998
1999
2000
18.279
2001
2002
19.056
1998
1999
18.279
19.056
14.018
18.02818.028
23.713
23.713
14.018
2000
2001
Tabella 9:
Fatturato Mezzogiorno
SETTORE:
DETTAGLIANTI
2002
8
N° COOPERATIVE:
(valori in migliaia di Euro)
Anni
Produzione totale
1998
1999
2000
2001
2002
Produzione nel Sud (*)
2.788.335
3.004.078
3.368.292
3.759.312
4.059.206
%
55.029
169.288
212.821
282.754
328.065
2,0
5,6
6,3
7,5
8,1
(*) dati riferiti a 3 cooperative su 8
Centrodella
Nord
Sud
Ripartizione territoriale
produzione
1998
1999
2000
2001
2002
100%
80%
2.733.306
2.834.790
3.155.471
3.476.558
3.731.141
60%
55.029
169.288
212.821
282.754
328.065
Sud
Centro Nord
40%
20%
0%
1998
1999
2000
2001
2002
16
Centro Studi Legacoop_________________________________________________
Tabella 10:
Occupazione
SETTORE:
DETTAGLIANTI
Anni
Totale
Occupati
1998
1999
2000
2001
2002
79
78
76
77
85
1,2
1,2
1,1
0,9
1,0
1998Andamento
6.408
1999
6.619
2000
6.792
2001
8.153
2002
8.315
6.408
1998
di cui
Quadri e Impiegati
v.a.
%
Dirigenti
v.a.
%
6.408
6.619
6.792
8.153
8.315
6.619
1999
8
N° COOPERATIVE:
2.255
2.345
2.194
2.401
2.456
35,2
35,4
32,3
29,4
29,5
v.a.
Operai
4.074
4.196
4.522
5.675
5.774
%
0,6
0,6
0,7
0,7
0,7
degli occupati
6.792
2000
8.153
2001
8.315
2002
17