Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla
legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire.
Most Diversified Portfolio SICAV - TOBAM Anti-Benchmark All Countries World Equity Fund,
un comparto di Most Diversified Portfolio SICAV
Classe: B, (Accumulazione) LU1067858644
Questa SICAV è gestita da TOBAM
Obiettivi e politica d'investimento
L’obiettivo d’investimento principale del Fondo è acquisire
un’esposizione alle azioni globali del mercato sviluppato ed
emergente
adottando
sistematicamente
il
processo
d’investimento sviluppato dalla Società di gestione.
La selezione delle azioni si basa su modelli quantitativi e
sistematici volti a ottimizzare il livello di diversificazione ottenuto
rispetto all’indice di riferimento. Questi modelli determinano il
portafoglio modello ottimale, che comprende sia l’elenco dei titoli
idonei sia le loro ponderazioni nel portafoglio.
Gli incrementi del valore patrimoniale netto possono essere
confrontati con l’Indice MSCI AC World Daily Net Total Return
USD (dividendi reinvestiti). In condizioni di mercato normali,
almeno il 90% delle attività del Fondo è esposto ai mercati
azionari globali sviluppati ed emergenti, inclusi i mercati
sviluppati ed emergenti a piccola e media capitalizzazione. Il
Fondo si riserva la facoltà di investire sino al 100% delle attività
in Contratti per differenze (CFD) con un unico sottostante. I CFD
sono contratti future perfezionati con una controparte e regolati
mediante pagamenti in contanti, anziché tramite la consegna
fisica di strumenti finanziari.
A fini di diversificazione, il Fondo può investire sino al 20% delle
proprie attività in Fondi Comuni d’Investimento Immobiliare
(REIT). Il Fondo può costituire o rafforzare la propria esposizione
tramite Ricevute di deposito americane (ADR) e Ricevute di
deposito globali (GDR), sino al 100% del patrimonio netto e/o
mediante altri contratti OTC, nell’ottica di migliorare il controllo del
rischio e minimizzare i costi delle operazioni.
Il Fondo può altresì ricorrere a mercati o attività diversi e, in
particolare, agli strumenti derivati a scopo di copertura e/o
esposizione del portafoglio al rischio azionario e/o di copertura
del rischio di cambio. L’esposizione del Fondo, sottoposta a leva
finanziaria, non può superare il 110%.
L’orizzonte minimo d’investimento raccomandato è di oltre cinque
anni. La sottoscrizione minima iniziale per ogni azionista è di
un’azione. Il Fondo capitalizza il proprio reddito. L’investitore può
richiedere il rimborso delle azioni detenute ogni giorno, secondo
le modalità descritte nel prospetto informativo del Fondo.
Profilo di rischio e di rendimento
Con rischio più basso,
Con rischio più elevato,
rendimenti potenzialmente più bassi
1
2
3
rendimenti potenzialmente più elevati
4
5
6
7
Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annua del
Fondo su un periodo di 5 anni.
L'indice di rischio di livello 6 riflette la volatilità dei mercati
azionari sui quali il Fondo investe nel quadro della sua strategia
d’investimento.
I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore
sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di
rischio futuro del Fondo.
La classe di rischio associata al Fondo non è garantita e potrà
cambiare nel tempo.
L'appartenenza alla classe più bassa non garantisce l'assenza di
rischi.
Il capitale investito inizialmente non è garantito.
Most Diversified Portfolio SICAV
Rischio/i importante/i per il Fondo non preso/i in considerazione
da questo indicatore:
Rischio legato ai mercati azionari emergenti: Le azioni dei
paesi emergenti possono risultare meno liquide rispetto alle
azioni dei paesi sviluppati. Di conseguenza, la detenzione di tali
titoli può comportare un aumento del livello di rischio di
portafoglio. Ad esempio, le flessioni di mercato potranno risultare
più ampie e più rapide che nei paesi sviluppati, pertanto il valore
patrimoniale netto del Fondo potrà diminuire in modo più
significativo e rapido.
Rischi legati alla gestione discrezionale: La Società di
gestione ha adottato le strategie d’investimento sopra descritte
allo scopo di creare un Fondo con un buon grado di
diversificazione. Non è pertanto possibile escludere che la
Società di gestione non scelga le attività più redditizie.
Rischio di cambio: Rappresenta il rischio di diminuzione del
tasso di cambio degli investimenti rispetto alla valuta di
riferimento del Fondo, che potrebbe comportare una significativa
flessione del valore patrimoniale netto.
Rischio di controparte: Il Fondo può subire una perdita e un
conseguente calo del proprio valore patrimoniale netto nel caso
di insolvenza di una controparte con cui sono state condotte
alcune operazioni.
Commissioni
Le spese e le commissioni servono a coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali
commissioni riducono la crescita potenziale del vostro investimento.
Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Commissione di sottoscrizione
3,00%
Commissione di rimborso
1,00%
La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato
dal vostro investimento. Il vostro consulente o distributore potrà fornirvi
informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate.
Commissioni prelevate dal Fondo in un anno
Commissioni correnti
2,27%
Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni
specifiche
Commissione di performance: Nessuna
Sono indicate le commissioni di sottoscrizione e di rimborso
massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere
inferiori.
Le commissioni correnti sono oggetto di una stima fondata
sull'importo complessivo atteso delle commissioni. Tale
percentuale può variare da un anno all'altro. Sono escluse le
commissioni di sovraperformance e intermediazione, a eccezione
delle commissioni di sottoscrizione e rimborso pagate dal Fondo
quando acquista o vende azioni di un altro Fondo.
Per maggiori informazioni sulle spese del Fondo, si rimanda
alle sezioni del prospetto informativo, disponibile sul sito
internet www.tobam.fr.
Risultati ottenuti nel passato
Risultati (%)
Le informazioni sui risultati ottenuti nel passato saranno fornite a
seguito della chiusura del primo esercizio finanziario.
6
4
2
I risultati illustrati nel diagramma non costituiscono un'indicazione
affidabile circa i risultati futuri.
I dati disponibili sono insufficienti a fornire agli investitori
indicazioni utili sui risultati passati.
Data di creazione del Fondo: 9 ottobre 2014
Data di creazione della classe di azioni: Non emesso.
Valuta di riferimento: Dollaro USA.
Indice di riferimento indicativo: Indice MSCI AC World Daily Net
Total Return USD (dividendi reinvestiti).
0
-2
-4
-6
2010
2011
2012
2013
2014
Most Diversified Portfolio SICAV - TOBAM Anti-Benchmark
All Countries World Equity Fund B
Informazioni pratiche
Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg
L’ultimo prospetto informativo e gli ultimi documenti periodici
regolamentari, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono
disponibili gratuitamente presso 49-53 Avenue des Champs
Elysées, 75008 Paris, Francia e sul sito Web www.tobam.fr.
Questa SICAV è composta da comparti e la relativa relazione
annuale consolidata più recente è inoltre disponibile presso la
Società di gestione. Le attività di ciascun comparto sono separate
da quelle di altri comparti della SICAV.
Le informazioni relative alle altre classi di azioni esistenti sono
disponibili con le medesime modalità. Il Fondo propone altre
classi di azioni per le categorie di investitori definite all’interno del
relativo prospetto informativo. In talune condizioni, gli investitori
potranno convertire tutte o parte delle proprie azioni di un Fondo
in azioni di uno o più altri Fondi. Le informazioni relative alla
procedura di conversione sono riportate al capitolo Conversione
di azioni del prospetto informativo.
Il valore patrimoniale netto è disponibile su semplice richiesta
presso la Società di gestione e sul sito web www.tobam.fr.
In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i
redditi legati al possesso di quote del Fondo potrebbero essere
soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi
consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario.
Most Diversified Portfolio SICAV
TOBAM può essere ritenuto responsabile esclusivamente sulla
base di dichiarazioni contenute nel presente documento che
risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle
corrispondenti parti del prospetto informativo del Fondo.
Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla
Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
La società di gestione TOBAM è autorizzata in Francia e
regolamentata dalla Autorité des Marchés Financiers (AMF).
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte
alla data del 19 febbraio 2015.